目录

第1章?基差与升贴水?/?1

1.1?基差及其构成?/?2

1.2?什么是升贴水?/?4

1.3　点价与基差交易?/?4

1.4?基差与交易方向?/?5

第2章　期限结构暗示了什么?/?9

2.1?什么是期限结构?/?10

2.2?期限结构反映了什么?/?10

2.3?期限结构与商品价格的关系?/?14

2.4?利润同样具有期限结构?/?15

2.5?期限结构与价格涨跌的进一步解读?/?16

第3章　如何理解商品的周期?/?19

3.1?工业品的库存周期?/?20

3.2?农产品的蛛网周期?/?22

3.3?生长特性导致的供应周期?/?25

3.4?天气因素导致的行情周期?/?26

第4章　产业链分析主要看什么?/?35

4.1?供需平衡分析是基础?/?36

4.2?库存与利润在产业链中的分布?/?40

4.3?上中下游侧重点是什么?/?43

4.4?工业品与农产品的分析重点?/?45

第5章?期货交易中的正确思维?/?47

5.1?期货交易的核心是概率思维?/?48

5.2?让自己的交易处于平衡状态?/?50

5.3?事前风控的理念与操作方法?/?54

5.4?忠于客观，利用主观?/?55

第6章?驱动力与信号验证?/?61

6.1?期货分析的三种方法?/?62

6.2?驱动力与信号验证的理念?/?65

6.3?先存疑后验证的信息解读方式?/?66

第7章?基于“库存+基差+利润”的交易逻辑?/?71

7.1?基于基差的交易逻辑?/?72

7.2?基于“库存+基差”的交易逻辑?/?74

7.3?基于“库存+基差+利润”的交易方法?/?75

7.4?“库存+基差+利润”交易逻辑的注意事项?/?77

第8章?对商品期货如何做价值投资?/?81

8.1?什么是真正的价值投资?/?82

8.2?对主力合约如何做价值投资?/?84

8.3?对单个商品如何做价值投资?/?86

8.4?如何以定投的方式做商品期货?/?88

第9章?基于“估值+驱动”的交易逻辑?/?93

9.1?如何寻找估值指标?/?94

9.2?如何构造驱动指标?/?96

9.3?如何量化“估值+驱动”交易逻辑?/?97

9.4?“估值+驱动”交易逻辑的变形?/?99

第10章?仓单在交易中的重要性?/?107

10.1?注册仓单与有效预报?/?108

10.2?仓单与期货升贴水的关系?/?109

10.3?注册仓单与库存的关系?/?111

10.4?仓单强制注销的意义?/?112

第11章?基于“仓单+基差”的交易逻辑?/?115

11.1?什么是虚实盘比?/?116

11.2?基于“仓单+基差”的交易方法?/?118

11.3?基于“期限结构+仓单验证”的跨期交易?/?120

11.4?期货交易中的两个安全边际?/?122

第12章?关于交割制度应该注意哪些事?/?127

12.1?仓单有效期的重要性?/?128

12.2?标准品与替代品的升贴水情况?/?131

12.3?基准交割仓库所在地?/?133

第13章?跨期套利的核心逻辑?/?137

13.1?如何理解正套与反套?/?138

13.2　跨期套利常见的四种逻辑?/?140

13.3　基于“库存+基差+利润”的跨期策略?/?143

13.4　跨期套利如何看着基差来做月差?/?145

13.5　期限结构与库存仓单验证的跨期策略?/?150

13.6?基于预期逻辑的跨期套利?/?151

第14章?跨品种套利的交易思路?/?155

14.1?基于产业利润的套利逻辑?/?156

14.2?基于伴生关系的套利逻辑?/?159

14.3?基于替代关系的套利逻辑?/?163

14.4?基于宏观对冲的套利逻辑?/?166

14.5?基于期限结构的套利逻辑?/?169

第15章?行情反转的重要信号?/?173

15.1?行情反转的三个重要信号?/?174

15.2?根据主力持仓判断行情反转?/?177

15.3?根据盘面供求关系判断反转?/?182

参考文献?/?185

附录?合约代码?/?187

致谢?/?190