前言
"我们正在迎接一个完全未知的世界运行逻辑。
21世纪以来,尤其是2008年金融危机后,全球大放水,给市场提供了超过预期和实际的流动性。
2020年,新冠疫情危机发生后,央行更是祭出远超当年力度的宽松措施,不惜一切代价挽救经济。这些宽松刺激,大部分流到了股市、楼市、债市、基建,却流不进zui需要的实体经济,造成了两个后果:
第一,资产价格疯狂上涨,十年翻十倍的资产随处可见。能够敏锐把握这波上涨的时代潮流的人,越来越富有。
第二,很多国家的央行夸大了宽松刺激的作用,失去了节制。zf疯狂举债放水,还不上怎么办?答案是用更多的信用去填坑。近几年,西方国家甚至出现了“左手发债,右手印钞”的“现代货币理论”。
在2020年新冠肺炎疫情期间,美联储的一个表述令笔者很震惊,那就是“无限量”购买国债。连全球最大经济体(美国)的央行都决定没有节制地购买国债,往市场中释放流动性,那其他小的经济体为了避免利差过大,也只能被迫跟随。
不断印钞放水,信用越来越不值钱,体现在利率上就是一路走低。这就是常说的零利率,甚至负利率时代。这是历史上颠覆人类认知的时刻。
越是混乱和不确定的时候,越是要坚定自己的独立判断,以及顺应趋势。具体来说,需要做好资产的配置。家庭资产配置方案,一定要提上日程了,包括三个部分:
第一,不要轻易放弃中国的投资。如果在国内有很好的投资,比如稳定的生息资产,不要放弃,继续持有。中国经济韧性十足,国运更是一路向上,未来十年或许是“西方不亮东方亮”的时代。
第二,不要把鸡蛋放一个篮子里。我们要学会用全球视野去看待问题。站在更高更广的地方去理解世界运行的逻辑。
海外资产配置,核心是对冲风险。而对冲的核心是两个,以小搏大和套期保值。以小搏大指的是敢于利用资金杠杆的作用,比如找到海外可以贷款的资产。套期保值指的是买入现在,卖空未来,或者反过来。比如当国内资产有风险的时候,提前在海外布局资产,以备不时之需。又比如当海外优质资产不多的时候,重仓中国,跟着国运一起走。分散投资不等于对半,主战场还是应该在国内。
第三,不要固步自封对财富的认知要与时俱进。绝大部分人对于理财的理解,还停留在把钱扔到银行里放着。但是随着利率不断走低、银行收紧保本理财产品。这个时候去主动寻找更能保卫资产的方式。
迈克尔·布隆伯格创办彭博社的过程中说了这样一句话:“柏林墙倒了后,这个时代最大的焦点由政治变成了经济,财富成为最重要的命题,钱从哪里来,到哪里去……我们抓住了这个大势。”
1978年后,中国的主命题也发生了变化。1990年股市诞生,1998年楼市商品化,再叠加亿级中产出现,财富意识在中国全面复苏。人们不再囿于温饱,而是有了一定的财富,以及如何让财富保值增值的焦虑。
为一个阶层的资本觉醒服务,消除信息不对称,建立一个靠谱且可实操靠谱而伟大的认知套利体系,帮助更多人获得财富,进而获得自由,意义不比推倒柏林墙小。
简单说就是,帮助中国一代人完成财富升级和认知升级。在这个过程中,需要用全球视野去观察这个变革动荡的世界,主动改变以往的偏见与歧视,共同找到低增长下的掘金机会,然后完成决策,打赢财富保卫战。"