21世纪高等学校应用型特色精品规划教材·经济管理系列财政与金融 魏继华陈岚主编 内容简介本书立足于当代中国财政金融改革与发展的实践，在充分吸收国内外财政金融理论研究成果的基础上，系统地反映财政、金融两门学科的基础理论、基础知识及政策应用，内容涵盖从财政金融理论到如何利用财政金融工具对国民经济进行宏观调控等方面的知识。全书共11章，分为3个部分。第一部分（财政部分）包括第一章至第六章，主要介绍财政概念与职能、财政收入、税收、国家公债、财政支出、政府预算与预算管理体制；第二部分(金融部分)包括第七章至第十章，主要涉及金融概论、金融机构及其业务、货币需求与供给、金融市场；第三部分(总述)包括第十一章，主要介绍财政与金融的宏观调控。本书可作为应用型院校会计、财务、金融、经济等专业的教学用书，也可作为相关在职人员的自学用书及岗位培训教材。 本书封面贴有清华大学出版社防伪标签，无标签者不得销售。 版权所有，侵权必究。侵权举报电话：0106278298913701121933 图书在版编目(CIP)数据财政与金融/魏继华，陈岚主编--北京：清华大学出版社，201621世纪高等学校应用型特色精品规划教材经济管理系列ISBN 9787302421641Ⅰ. ①财…Ⅱ. ①魏…②陈…Ⅲ. ①财政金融-高等学校-教材Ⅳ. ①F8中国版本图书馆CIP数据核字(2015)第271788号 责任编辑：孟毅新 封面设计：王军 责任校对：刘静 责任印制：何芊 出版发行：清华大学出版社 网址：http://wwwtupcomcn, http://wwwwqbookcom 地址：北京清华大学学研大厦A座邮编：100084 社 总 机：01062770175邮购：01062786544 投稿与读者服务：01062776969, cservice@tuptsinghuaeducn 质量反馈：01062772015, zhiliang@tuptsinghuaeducn 课件下载：http://wwwtupcomcn，010627701754278 印 装 者：三河市春园印刷有限公司 经销：全国新华书店 开本：185mm×260mm印张：1925字数：513千字 版次：2016年9月第1版印次：2016年9月第1次印刷 印数：1~2500 定价：3980元 产品编号：067469-01前言中共十八届三中全会之后，中国进入了全面改革时代。财政、金融、价格、企业等方面的改革不断走向深入。全会指出，在资源配置中市场要起决定性作用。财政与金融作为政府对社会主义市场经济进行调控的两大工具，是国民经济起飞的两个轮子。随着我国市场经济体制的进一步完善，财政与金融在国民经济中的地位越来越重要。近年来，为了完善公共财政体制，部门预算、国库集中收付制度改革相继进行；政府采购、政府单方面的转移支付及各级政府间的转移支付等财政制度不断完善；在金融领域，利率市场化步伐日益加快，汇率形成机制的改革令世界瞩目。可以说，我国财政与金融的理论与实践已经发生了巨大变化，为了动态适应这种变化，基于教材建设的需要，并且深入思考财经类高等专科、高等职业教育以培养应用型人才为目标的基本逻辑起点的教学实际情况，组织编写了本书。该书以当代财政金融理论、中国现行财政金融业务和财政金融法规为依据，立足于中国社会主义市场经济建设实践，在吸收国内外最新研究成果的基础上，比较系统地反映和阐述了财政、金融两门学科的基础理论、基础知识及必要的基本技能，将如何引导学生把财政金融理论应用于微观经济领域作为教材编写的难点和重点。本书内容涵盖从财政金融理论到如何利用财政金融工具对国民经济进行宏观调控等方面的知识。本书以财政金融政策与宏观调控的关系为主线，结合应用型教学的培养目标，对教材体系进行了大胆的重组，对教材内容进行删减，淡化了课程中纯理论内容的表述，强化了实用性较强的案例，使课程知识不仅具有前沿性，而且具有针对性。本书以提高学生的综合分析能力为主导，对各章节进行了系统设计，使各章节内容既有差异性又有连续性和相关性。本书收集了大量案例和相关阅读资料，大部分来自于当前财政金融市场的热点问题，使学生在掌握基本理论的同时，能够读懂财政金融新闻，并对财政金融政策的实施及时做出反应。在形式上和语言风格上打破了过去教科书的呆板模式，更加生动活泼。同时广泛吸收先进的教学经验，积极整合优秀教改成果，采用当前主流体例，便于学生自学。各章节都有学习要点、案例和阅读资料、小结及思考题，便于学生结合理论联系实际。总之，本书内容新颖，结构合理，深入浅出，语言朴实，案例生动。 本书由魏继华任主编，负责组织编写、总纂、定稿和修改工作，并编写第二、第五、第六、第十一章；陈岚任第二主编，负责全书的文字校对，并编写第七、第八、第九、第十章；王莉负责编写第一、第三、第四章；本书由刘瑞红主审。本书可作为应用型院校会计、财务、金融、经济等专业的教学用书，也可作为相关在职人员的自学用书及岗位培训教材。 编者2016年6月目录目录第一章财政概念与职能1 第一节财政概述3 一、财政的概念3 二、财政的基本特征5 三、财政的产生与发展6 第二节市场效率与政府职能8 一、市场与市场效率9 二、市场失灵10 第三节财政的职能13 一、财政职能及其分类14 二、市场经济条件下的财政职能15 评估测验20 第二章财政收入24 第一节财政收入的形式25 一、财政收入的含义26 二、划分财政收入形式的意义27 三、财政收入的形式28 第二节财政收入的来源30 一、社会总产品和国民收入31 二、财政收入的最终源泉33 第三节财政收入的规模分析36 一、财政收入规模及其衡量指标37 二、影响财政收入规模的因素37 三、财政收入规模的确定40 第四节财政收入的结构分析43 一、财政收入的价值结构43 二、财政收入的所有制结构44 三、财政收入的部门结构44 四、财政收入的地区结构45 评估测验46 第三章税收50 第一节税收的形式特征51 一、税收的概念52 二、税收的基本特征54 第二节税收要素与税收原则55 一、税制要素56 二、税收原则63 第三节税收结构与最优税收67 一、税收结构68 二、最优税收70 第四节税收制度与税收管理体制73 一、税收制度与税收制度体系74 二、我国现行的税收管理制度74 第五节国际税收80 一、国际税收的概念与特征81 二、国际税收的产生与发展82 评估测验85 第四章国家公债89 第一节公债及其运行90 一、国债概述91 二、国债的发行、流通与偿还95 第二节国债的规模与负担100 一、国债的管理101 二、国债的负担102 评估测验106 第五章财政支出110 第一节财政支出概述111 一、财政支出分类112 二、财政支出的结构116 第二节财政支出的规模和影响因素117 一、西方发达国家财政支出规模及其 增长118 二、我国财政支出规模及其变化119 三、影响财政支出规模的因素119 第三节财政支出的效益122 一、财政支出的效益123 二、衡量财政收益的方法123 第四节购买性支出126 一、购买性支出的性质127 二、购买性支出的内容128 第五节转移性支出134 一、社会保障支出135 二、社会保险137 三、社会福利138 评估测验140 第六章政府预算与预算管理体制144 第一节国家预算概述146 一、国家预算的概念147 二、国家预算的分类148 三、国家预算的原则150 四、国家预算的编制、执行150 第二节复式预算152 一、复式预算的产生及其特点153 二、我国复式预算的基本内容154 三、我国复式预算制度的改革155 第三节预算管理体制156 一、预算管理体制概述157 二、我国预算管理体制的演变159 第四节我国的分级分税体制161 一、分税制概述161 二、我国的分税制164 评估测验169 第七章金融概论172 第一节金融的概述173 一、金融的含义174 二、金融的作用175 第二节货币和货币流通175 一、货币的性质及职能176 二、货币流通180 第三节信用182 一、信用概述182 二、信用工具185 第三节利息及利息率186 一、利息的概念和作用186 二、利息率187 评估测验191 第八章金融机构及其业务194 第一节金融机构概述195 一、金融机构的含义和职能196 二、金融机构的分类197 第二节中央银行198 一、中央银行的性质及职能199 二、中央银行的业务200 第三节商业银行203 一、商业银行的性质和职能203 二、商业银行的业务204 第三节其他金融机构211 一、其他银行金融机构211 二、非银行金融机构213 评估测验214 第九章货币需求与供给218 第一节货币需求219 一、货币需求220 二、影响货币需求的主要因素222 第二节货币供给224 一、货币供给224 二、货币供给均衡227 第三节通货膨胀及其影响227 一、通货膨胀的含义及分类228 二、通货膨胀的影响229 三、通货膨胀的治理232 评估测验234 第十章金融市场237 第一节金融市场概述238 一、金融市场概念及构成要素239 二、金融市场的特征与作用239 三、金融市场的分类241 第二节货币市场242 一、货币市场的概念及特点243 二、同业拆借市场244 三、票据市场246 四、大额可转让定期存单市场248 五、短期债券市场249 六、回购市场251 第三节资本市场252 一、资本市场的概念及特点253 二、证券市场253 第四节其他金融市场259 一、外汇市场260 二、黄金市场261 评估测验263 第十一章财政与金融的宏观调控267 第一节宏观调控概述268 一、宏观调控的内涵及其特征269 二、宏观调控的对象与目标、手段271 第二节财政政策273 一、财政政策概述274 二、财政政策类型277 三、财政政策的运行机理278 四、财政平衡280 第三节货币政策285 一、货币政策与金融宏观调控概述285 二、货币政策的目标和工具287 三、货币政策的传导机制与中介指标289 第四节财政政策与货币政策的配合291 一、财政政策与货币政策配合的必 要性292 二、财政政策与货币政策的配合方式 及选择293 评估测验296 参考文献300 8,49,60,90,134,188,196,226,251,258,268,269,280,300 185*260第一章财政概念与职能 本章概述本章内容主要是财政的概念和财政的基本职能。1讲解财政的一般概念与基本特征、财政的产生与发展。2讲解市场与市场效率、市场失灵。3讲解财政的三大职能。引导案例中国2014财政收入增长创新低，重回个位数中国2014年财政收入增速下滑至个位数，创23年新低。财政部周五公布，2014年全国一般公共财政收入增长86%，比2013年回落16个百分点，这是自1991年以来中国财收增速首次重回个位数时代。其中中央和地方财政收入分别增长71%和99%。在支出方面，去年全国一般公共财政支出增长82%，比2013年回落27个百分点。中央和地方财政支出分别增长102%和78%。值得注意的是，受去年后两个月股市成交额大幅增长带动，2014年证券交易印花税同比大增了42%。因房地产市场调整，去年国有土地使用权出让收入42 606亿元，同比增加1340亿元，增速仅为32%。财政部称，财政收入增速回落主要受到以下4个因素的影响。一是工业生产、消费、投资、进出口、企业利润等指标增幅均不同程度回落，增值税、营业税、进口环节税收、企业所得税等主体税种增幅相应放缓。二是工业生产者出厂价格（PPI）持续下降，影响以现价计算的财政收入增长。三是房地产市场调整影响扩大，商品房销售额明显下滑，与之相关的房地产营业税、房地产企业所得税、契税、土地增值税等回落较多。四是扩大营改增试点范围等政策，在减轻企业负担的同时对财政形成减收。至于2015年，德银大中华区首席经济学家张智威在此前的一篇报告中称，中国可能会面临自1981年以来最为严峻的财政挑战。他表示，全国财政收入（包括中央和地方基金收入）2015年可能只增长1%，上半年可能出现负增长。这将是1981年以来财政收入增长速度最低的一年。全年地方政府收入可能下降2%。这将是1994年税改以来地方财政收入首次负增长。“市场忽略了土地拍卖降温与财政收入下跌之间的时间差距。对地方政府收入的财政冲击于第四季才开始，至于全面影响，可能会于2015年上半年浮现。”张智威写道。华泰证券宏观团队在最新的报告中提到，一季度财政政策难发力。其认为，短期内，经济低迷及气候原因至北方基建难以大规模展开，财政难以给予经济有力支撑，而货币政策会继续保持适度宽松。（资料来源：佚名中国2014财政收入增长创新低，重回个位数［OL］新浪网，http://gdsinacomcn/szfinance/jianguan/2015-01-30/16445635shtml）辩证性思考（1）什么是财政？财政收入增速缘何降低？（2）我国财政收入增速降低如何影响政府与市场，是否会影响财政的职能？第一节财 政 概 述1讲解财政的概念与基本特征。2简要介绍财政的产生与发展。任务驱动1-12015年财政收入实现“开门红”2015年2月东莞市财政局对外公布2015年1月市一级财政收入情况。1月份，东莞市一般公共预算收入为447亿元，同比增长967%，实现“开门红”。据市财政局透露，2015年开年首月，东莞市一般公共预算收入447亿元，按可比口径增长967%；同时完成全年预算收入865%，快于时间进度032个百分点。市一般公共预算收入构成中，市级税收收入3679亿元，同比增长611%，占一般公共预算收入的比例达到823%，财政收入质量保持较好水平。市财政局指出，今年1月份市一般公共预算收入在上年同期高基数的基础上保持平稳增长，一方面是由于今年春节假期相对靠后、征收期延长的节前因素带动;另一方面，近年来，市委、市政府着力稳增长、促改革、调结构、惠民生，全市的经济结构、税源结构有了进一步的优化和提升，也为财政收入增长奠定了良好的基础。市财政局同时也指出，当前经济形势仍然错综复杂，为确保财政收入可持续增长，接下来，财政部门将通过支持科技创新、统筹区域协调发展和加快重点项目建设等，积极培育新的经济增长点，努力培植和壮大税源，为全市经济转型升级和民生事业发展提供更加可靠的财力保障。（资料来源：黄少宏2015年财政收入实现“开门红”［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/local/2015-02/06/c_127467129htm）一、财政的概念从人类发展史来看，财政是伴随国家产生而产生的，所以财政活动是一种历史悠久的经济现象。纵观我国几千年留下来的书籍，可以看到“国用”“国计”“度支”“理财”等用词都是关于当今的财政暨理财之道的记载，还有“大农令”“大司农”等一类用词则是有关财政管理部门的记载。财政的拉丁文为finis，是指阶段支付期限的意思，后来演变为finare，则有支付款项、裁定款项或罚款支付的含义。我国使用财政一词时间很短，财政一词出现在中文词汇中至今只有百余年历史。据考证，清朝光绪二十四年，即1898年，维新变法时从日本引进。在戊戌变法“明定国是”诏书中有“改革财政，实行国家预算”的条文，这是在政府文献中最初使用财政一词。20世纪40年代中华书局出版的《辞海》对于财政一词的解释：财政谓之理财之政。即国家或公共团体以维持其生存发展之目的，而获得收入、支出经费之经济行为也。当代关于财政概念的认识，不同经济学者从不同方面定义它。有学者从财政分配关系分析，认为财政是以国家为主体的社会分配关系；有学者从财政活动看，认为财政是以国家为主体的收支活动；有学者从财政职能定义，认为财政是政府通过收支活动来实现其政治、社会经济管理职能的活动过程；等等。在本书中采用被广泛接受的一个定义，即财政是国家或政府的收支活动，是一国政府为了履行政府职能及满足社会公共需要，依靠国家权力对一部分国民收入进行分配的活动。对于这一财政概念，可以从以下几个方面理解。1财政分配的主体是国家在财政分配活动中，国家居于主导或支配地位，其他主体处于被动从属地位。这主要从两个方面体现：一是在国家组织收入，尤其是取得税收收入时，向谁征收、征多少、何时征收及以什么方式征收等完全由国家决定；二是在国家安排支出时，资金支出的用途、数量及支出时间等也全部由国家决定，企业和个人等其他主体只能按照国家规定完成收支任务。但是，国家在财政分配中的主导、支配地位并不意味着国家可以滥用权力，而必须符合经济发展的客观规律，符合财政制度的要求。2财政分配的对象是一部分国民收入财政分配不仅有主体，还有客体，就是财政分配的对象。按照马克思的观点，财政分配对象是社会总产品做出必要扣除后的余额，即社会剩余产品，就是国民收入的一部分，它是财政收入的源泉。国家要增加财政收入，最根本的办法就是促进经济发展，把国民收入这块蛋糕做大，从而分得更大份额。3财政分配的目的是为了履行政府职能及满足社会公共需要政府要保证国家机器的运行，履行其职能，就必须有必要的人、财、物等资源供其使用，而这些就要依靠财政来提供。政府每天行政支出、国防支出、社会治安支出等都要由税收、收费等收入来保障。同时，社会公共需要是社会共同需要，如社会安全的需要、法律秩序需要，不可能由私人部门或市场来提供，因此也要由政府财政来提供。4财政分配的依据是国家权力国家在履行政府职能、满足社会公共需要时，需要一定的财力、物力，而国家本身并不创造财富，因此，国家只能凭借其权力来获得满足国家机器运行和满足公共需要所需的资金和财力。国家拥有两种权利：一是政治权利，表现为国家具有立法权、行政权和司法权。当国家依据政治权利参与分配时，多数具有强制性和无偿性的特点，如征税。二是财产权利，表现为国家以财产所有者的身份参与分配，如国有资产使用费、国有股份取得股息及红利等。国家的财产权利以政治权利为依托，国家最根本的权利就是政治权力。课内测试阅读下面课外资料，思考一下，财政支出除了用于民生，还有什么用途？ 课外资料1-1 盐湖区去年85%财政收入用于民生2月14日，记者从运城市盐湖区获悉，2014年该区民生支出总额达到1948亿元，占当年财政总支出的85%。2014年，盐湖区财政收入实现稳步增产，而财政支出集中在5个方面。第一是推动教育事业发展，全区教育支出43亿元，魏风小学、实验小学北校区建设等，以及中小学梦想中心和实验室建设、学前教育、职业教育、农村幼儿园改造等教育项目得到财政有力支撑；第二是加大社会保障和就业投入力度，全区社会保障和就业方面支出34亿元，其中发放城乡困难群众低保金和五保金5238万元，投入2500万元用于保障性住房建设；第三是支持医疗卫生事业发展，全年医疗卫生支出297亿元，其中基本公共卫生服务支出2578万元，投入546万元用于城乡医疗救助，投入12 839万元用于新型农村合作医疗，投入1702万元用于城镇居民医保，投入 2109 万元用于行政事业单位医保。第四是促进文化体育事业繁荣，全区共向文化体育支出4291万元，用于农村文化建设、全民健身、文化产业规划、博物馆和乡镇文化站免费开放及文物保护。第五是加大对“三农”工作的投入份额，全年农林水事务支出376亿元。（资料来源：胡增春,杨建斌．盐湖区去年85%财政收入用于民生［OL］．新浪网，http://newssinacomcn/o/2015-02-17/011331529492shtml）二、财政的基本特征1阶级性与公共性阶级性，是由于国家历来是统治阶级的国家，政府则是执行统治阶级意志的权力机构，因而财政既然是国家或政府的经济行为，那么具有鲜明的阶级性就不言而喻了。奴隶制国家财政反映了奴隶主阶级的利益，封建制国家财政反映了封建地主阶级的利益，资本主义制国家财政反映了资本家阶级的利益，当然社会主义国家财政反映了工人阶级和广大人民的利益。因此，不同阶级国家的财政反映了不同阶级的利益要求，具有明显的阶级性。公共性，是指财政具有满足一定社会公共需要的性质。这是因为统治阶级的政治统治是以执行某种社会职能为前提，比如社会治安、国家安全等。同时，财政支出的一些领域具有满足社会公共需要的作用，比如政府社会管理职能，财政对义务教育、公共设施的投资等。正是因为政府财政支出满足了社会共同需要，所以财政就具有公共性。2强制性与非直接偿还性财政的强制性指的是财政这种经济行为及其运行是凭借国家政治权力，通过颁布法令来实施的。当国家产生以后，对社会产品占有的过程就是凭借其政治权力实施的。比如，通过立法进行征税等。同样，财政支出也具有强制性，在财政支出规模和用途上，公民可能有这样或那样的想法，但公共支出不会按某一人的意见做出决策，而是通过政治程序做出决策并依法实施。在民主政治下，财政的强制性体现为财政的民主化和法制化。财政的非直接偿还性是和它的强制性相一致的。国家征税后，税款就归国家所有了，对纳税人不需要付出任何代价，也不需要直接偿还。不像市场交易，消费者支付了货币就能够买到等值的商品或服务。但是，从整个社会来看，财政又具有有偿性，比如向国家支付税费，可以从国家获得公共产品以满足公共需要等。3收入与支出的对称性财政的运行过程是有收有支，即通过“收入—支出”“支出—收入”过程运行的，因而收入与支出的对称性构成财政运行的一个重要特征。关于财政收入与支出的关系，我国历来就有“以收定支”和“以支定收”的争论，不管是收入决定支出，或是支出决定收入，都说明收支是否平衡或对称构成财政运行的主要矛盾。在国外也一直流行财政收支平衡的思想，从亚当·斯密到当代的财政学界，这一思想一直是主流，只是其内涵发生了相应变化。课内测试辨析在我国目前财政管理体制中，“以收定支”和“以支定收”观点的区别。三、财政的产生与发展财政不是从来就有的，它是人类社会发展到一定历史阶段的产物，是随着国家的产生而产生的一个历史的经济范畴。它是社会生产力发展到一定阶段，出现了剩余产品，产生了私有制，产生了阶级，继而伴随着国家的出现而产生的。原始社会末期，随着剩余产品的出现，一些财产被私人占有，氏族社会组织和管理制度发生了相应的变化，部落之间抢掠其他部落土地、财富和人口的战争日益频繁，军事首领的地位和作用不断加强，继而产生奴隶和奴隶主阶级。奴隶和奴隶主阶级产生以后，阶级矛盾迅速激化起来，奴隶主阶级为了维护他们的既得利益，镇压奴隶阶级的反抗，实现他们的阶级统治，就需要掌握强有力的统治工具，包括军队、监狱等机构，即奴隶制国家。当出现国家参与剩余产品分配的时候，财政这个经济范畴便产生了。这时国家作为社会代表，掌握了国家政治权力，用一部分剩余产品满足一般的社会公共需要的经济现象，这种分配关系就是财政。因此，财政不是从人类社会一开始就存在的，它的产生必须具备两个条件：经济条件和政治条件。（一）财政产生的经济条件人类社会在不同历史时期的特点表明，当生产力水平十分低下时，没有剩余产品，人与人之间的关系是绝对平等的。随着生产力的发展，出现了剩余产品后，一方面促进了社会分工的发展；另一方面也引起了氏族公社生产关系的重大变化。这种生产关系的变化是财政产生的经济条件，它主要表现为私有制的产生。私有制的产生一般经过两个阶段：一是氏族公社首领利用权力将共有产品据为私有；二是土地公有制开始瓦解，从而产生了土地私有制。因此，生产力的发展和剩余产物的出现所引起的经济基础的变化是产生财政的经济条件。（二）财政产生的政治条件剩余产品出现以后，氏族社会公共需要的范围逐步扩大，氏族首领在执行社会管理职能中逐渐扩大自己的权力，氏族社会行政管理机构日益完善和加强。当氏族首领的社会管理职能由管理某些公共事务的权力上升到对整个社会的统治时，也就是说，当氏族首领凭借其权力建立军队、警察、法庭、监狱等机构来统治整个社会时，国家出现了，氏族首领便成为国王。氏族社会的管理机构便成为国家的行政管理机构。但履行国家职能必须消耗一部分社会产品。所以，国家必须凭借它的权力强制的无偿地占有一部分产品来满足国家履行其职能的需要，这便出现了财政分配关系。因此，氏族首领和氏族管理机构等上层建筑社会职能的变化是财政产生的政治条件。随着社会生产力的不断发展，人类社会经历了不同生产资料所有制的社会形态及与之相适应的国家形，从而产生了几种不同类型的国家财政。在人类社会发展史上，存在着奴隶制国家、封建制国家、资本主义国家和社会主义国家，随着不同性质国家的更迭，国家财政也相应经历了奴隶制国家财政、封建制国家财政、资本主义国家财政和社会主义国家财政的发展过程，经历了以生产资料私有制为基础的国家财政和以生产资料公有制为基础的国家财政两大发展阶段。财政的性质是由国家的性质决定的，在不同的社会制度下，国家的性质不同，国家财政的性质也就不同。在以自然经济为主的国家中，由于社会生产力水平低下，社会经济活动范围狭小，决定了其资源配置主要在各经济单位内部封闭进行。因为剩余产品有限和政府活动范围主要在社会政治领域，所以决定了财政活动范围主要是保证政府的军政物资供给，从而形成了供养型财政。商品经济的发展使迅速发展的社会化大生产主要受价值规律支配，市场成为社会经济活动的中心，市场竞争机制推动着商品生产者追求技术进步，进而推动了整个社会技术的创新，技术创新又推动着生产力水平和社会劳动生产率的提高，使产品日益丰富，剩余产品增多，为政府经济职能的扩大、财政的发展奠定了物质基础。在市场经济条件下，各市场经济国家普遍推行“以市场自发调节资源配置为主”的政策，政府经济职能受限，但政府仍然要通过政府预算来管理一些私人部门管不了、管不好和不好管的事情，以保证社会公共需要，实现国家职能，这样各市场经济国家在市场经济体制的形成过程中就会逐步建立起公共财政。（三）财政的发展财政产生以后，随着社会生产力的变革和国家形态的更迭，财政也在不断地发生变化，人类自进入有阶级社会以后的各种社会形态都有与其生产资料所有制和国家形态相适应的财政。1奴隶制国家财政奴隶制社会是人类历史上第一个有阶级社会。其财政收入主要有：①王室土地收入；②贡物收入和掠夺收入；③军赋收入；④捐税收入。财政支出主要有：①王室支出；②祭祀支出；③军事支出；④俸禄支出；⑤农业、水利生产性支出。奴隶制国家财政有以下特点：①国家财政和国王家族的收支没有严格的划分。②国家财政以直接剥削奴隶劳动的收入为主。③国家财政收支基本上采取利益和实物的形式。2封建制国家财政封建制国家代表着地主阶级的利益。其财政收入主要有：①田赋捐税收入；②官产收入；③特权收入；④专卖收入。财政支出主要有：①军事支出；②国家机构支出；③王室费用；④文化、教育、宗教支出；⑤生产建设性及公共工程支出。在财政发展史中，封建社会是一个重要发展阶段，财政范畴得到延伸，产生了公债和预算。封建国家财政有以下特点：①国家财政收支逐步分离；②财政分配形式向货币形式转化；③税收特别是农业税收成为国家财政的主要收入；④产生了新的财政范畴——国家预算。3资本主义国家财政资本主义是从封建主义内部发展而来的。其财政收入主要有：①税收；②债务收入；③国有企业收入。财政支出主要有：①军事支出；②国家受理经费支出；③社会文化、教育、卫生、福利支出；④经济和社会发展的支出。资本主义国家财政具有以下特点：①财政收支全面货币化；②财政逐渐成为国家转嫁经济危机、刺激生产、干预社会经济的重要手段；③发行国债、实行赤字财政和通货膨胀政策，成为国际增加财政收入的经常和比较隐蔽的手段；④财政随着资本主义国家管理的加强而更加完善。4社会主义国家财政社会主义财政建立在以生产资料公有制为基础的多种经济成分、多种经营方式并存的社会主义经济制度上。其主要特点有：①社会主义财政是一个特殊的分配范畴；②财政是政府对经济宏观调控的重要手段。它具有以下作用：①反应经济动态；②调节经济活动；③财政监督。综上所述，财政是在阶级社会中不断发展并完善的。1选择题（1）财政是伴随着（）而出现的。a阶级b战争c军队d国家（2）财政的核心特征是（）。a阶级性b公共性c强制性d对称性2分析思考题财政产生的经济条件和政治条件之间有什么关系？第二节市场效率与政府职能1讲解什么是市场，学习财政为什么要说市场与市场效率。2讲解什么是市场失灵。3讲解政府的职能。任务驱动1-2 四中全会有望提升市场效率释放改革新红利2014年10月20日开幕的十八届四中全会，主题为依法治国。相关人士认为，在中国经济错综复杂步入改革“深水区”的当下，提高国家整体治理能力，实现国家治理现代化，明确政府与市场的边界，进一步释放改革红利，将是下一阶段改革的重心所在。据新京报报道，专家普遍认为，重构公权力，界定政府与市场的边界将是此次全面推进依法治国的核心所在。中金公司表示，目前政府与企业的边界、权力与市场的边界缺乏清晰的界定，无章可循或有章不循，导致经济运行成本高，活力不强，可持续性遭质疑。“依法治国”有望降低企业经营环境不确定性，降低中国资产的风险溢价。对于十八届四中全会研究部署全面推进依法治国，无论是学界、企业界，还是投资机构，都充满了期待。英大证券研究所所长李大霄（财苑）表示，资本市场离不开法治建设，资本是最有活力和冲动的，但是只有建立在法治上才能最大化发挥其效率，全面推进依法治国对资本市场将带来相当大的促进作用，中国市场首次真实的牛市也将因此而诞生。中国人民大学商法研究所所长刘俊海则表示，现在资本市场缺乏对于法律的信仰和敬畏，要激活资本市场融资功能，必须先激活其投资功能，而要激活投资功能，必须弘扬股权文化，激发全市场对于法治的信仰和敬畏。“内幕交易、虚假陈述，挣快钱，置法律于不顾，实际上是中国资本市场发展的最大包袱。”资本市场应当是法治释放改革红利的第一块试验田。提高资本市场的“法商”意识，企业界要重视法律服务消费。（资料来源：佚名四中全会有望提升市场效率释放改革新红利［OL］金融界，http://financejrjcomcn/2014/10/20112918196888shtml）讨论：与同学一起讨论四中全会如何提升市场效率。一、市场与市场效率学习财政为什么从市场说起？首先需要明确，我国经济是社会主义市场经济，财政要为市场经济服务。在市场经济条件下，市场是一种资源配置系统，政府也是一种资源配置系统，二者共同构成社会资源配置体系。而财政是一种政府为主体的经济行为，是政府配置资源的经济活动，所以明确政府与市场的关系是我们学习财政和研究财政问题的基本前提，不明确政府与市场的相互关系，就难以说明在市场对资源配置起基础作用的条件下，为什么还需要政府对经济运行进行调节等。那么，什么是市场？一个完整的市场系统是由家庭、企业和政府三个相对独立的主体组成。在市场经济下，政府构成市场系统的一个主体。一方面，政府依靠国家权力从家庭和企业那里取得财政收入，对经济运行进行调节；另一方面，政府以购买者的身份在市场中购买商品与劳务，用于政府机构运行和国家职能的履行，如政府为市场提供基础设施、教育和社会保障等公共物品。家庭是社会的基本细胞，是社会生活的基本单位，它为市场提供劳动力、资金、土地及其自然资源等生产要素而获取收入，而后用于购买家庭所需的生活消费品或从事投资活动。家庭的基本目标是满足需要和效用水平的最大化。企业是社会的基本生产单位，它从家庭购进生产所需的生产要素，通过加工转换为商品或劳务，而后通过市场出售获取企业收入和利润。企业的基本目标是利润最大化并实现扩大再生产。整个市场正是由千千万万个家庭构成的买者/卖者和千千万万个企业构成的卖者/买者所组成，他们在市场上遵循市场规律的要求，按照等价交换原则进行交易。而政府部门通过财政收支活动对经济运行进行必要的调节，以保证经济稳定发展。从日常生活来看，市场就是商品交换的场所，如百货商场、超市等，但从经济学的角度来看，市场不是指商品交易的场所，而是指在无数买者和卖者的相互作用下形成的商品交易机制。市场机制的基本规律就是供求规律：供大于求，价格下降，生产低迷；供小于求，价格上涨，库存减少，生产增加；通过价格和产量不断波动，达到供给和需求的均衡。市场是一种结构精致而且具有效力的商品交易机制，这已经被经济发达国家几百年的经济发展史所证实。亚当·斯密将市场称为“看不见的手”，认为不需要任何干预，市场可以自动达到供给和需求的均衡，达到个人在追求自身利益最大化时增进社会福利。市场是有效率的，市场交易可以增进社会福利。但是市场也存在问题，不可能完全达到帕累托最优的效率条件。课内测试弄清市场的构成要素——家庭、企业、政府各自的含义及在市场中的作用。课外资料1-2帕累托最优（Pareto Optimality），也称为帕累托效率（Pareto Efficiency），是指资源分配的一种理想状态，假定固有的一群人和可分配的资源，从一种分配状态到另一种状态的变化中，在没有使任何人境况变坏的前提下，使得至少一个人变得更好。帕累托最优状态就是不可能再有更多的帕累托改进的余地。换句话说，帕累托改进是达到帕累托最优的路径和方法。这个概念是以意大利经济学家维弗雷多·帕累托的名字命名的，他在关于经济效率和收入分配的研究中最早使用了这个概念。帕累托最优是公平与效率的“理想王国”。一般来说，达到帕累托最优时，会同时满足以下三个条件：（1）交换的最优条件；（2）生产的最优条件；（3）交换和生产的最优条件。（资料来源：佚名马克思主义政治经济学［OL］长江大学精品课程网，http://wwwjzlgcn/jp/kc/zxzxshowasp?id=299&nclass=9，2013-11-20）二、市场失灵市场失灵是指由于其内在功能性缺陷和外部条件缺陷引起的市场机制在资源配置的某些领域运作不灵，即市场没有达到帕累托最优，使市场在资源配置中失去效率。从资源配置的层次来看，市场失灵可以分为微观领域的市场失灵和宏观领域的市场失灵。1微观领域的市场失灵外部性，也称为外部效应，是指某一个体在从事经济活动时给其他个体造成了消极或者积极的影响，却没有为此承担应有责任或者没有获得应有报酬的情况。外部效应分为正外部性和负外部性两类。正外部性是指行为人实施的某一行为对他人或公共的环境利益有好处而没有获得相应收益的现象。比如，个人在自家栽培花草，给邻居和路人带来清新空气等。负外部性是指行为实施人的某一行为对他人或公共的环境利益带来危害或消极影响而没有承担相应成本的现象。比如，上游造纸企业排放污水，影响下游居民的生产和生活用水等。在私人的经济活动中，人们一般是按照私人边际成本等于私人边际收益进行经济决策，而不是按照社会边际成本等于社会边际收益，从而造成正外部性活动的私人边际收益小于社会边际收益，使得供给不足；负外部性活动的私人边际成本小于社会边际成本，使得供给过多。课外资料1-3“边际”本是数学术语，是指因变量关于自变量的变化率，或者说是自变量变化一个单位时因变量的改变量。简单说，就是自变量额外增加一个单位，因变量改变多少。边际成本指的是每一单位新增生产的产品（或者购买的产品）引起的总成本的总量。边际收益是指增加以单位产品的销售所增加的收益，即最后一单位产品的售出所取得的收益。公共物品指的是一类具有共同消费性质的物品。最典型的公共物品的例子就是国防。公共物品具有非排他性和非竞争性的特征。这就容易产生不付费就受益的“免费搭车”问题，导致公共物品的提供者在成本与收益上发生不对称。因此，如果单纯依靠市场机制的调节，其结果必然会导致社会所需要的各种公共物品在供应量上的不足。（1）信息不对称。在市场交易活动中，如果一方掌握的信息较多，而另一方掌握的信息很少，就称为信息不对称。信息不对称会使信息掌握较多的一方利用对方的无知而对其进行欺骗。如旧自行车市场上，卖者很清楚自行车的使用年限、质量、功能等指标，为了能卖个好价钱，卖者总是会在卖前对旧自行车刷新，以掩饰其原来面目。而买者由于缺乏专业的知识等很难确定其等次，为不上当受骗，就以较差的自行车的等次出价，从而造成旧车市场劣车驱逐良车的现象。（2）市场垄断。当某一市场上只有为数很少的几家供应商，甚至是独家垄断的局面，便形成垄断。垄断形成的原因主要有：一是市场竞争使得生产经营集中；二是由于某些行业生产规模必须达到一定程度，形成规模效益，企业才能生存发展，这称为自然垄断，比如铁路等。垄断厂商为了获取高额利润，通过减少供给量，抬高物价，牟取暴利，破坏市场均衡和竞争，降低市场对资源配置的效率。对此，市场机制本身是无能为力的，必须通过政府干预来纠正。政府可以通过法律、行政等手段，比如像美国的《反垄断法》等，限制垄断，保障市场有效竞争。（3）收入分配公平问题。在市场经济条件下，收入分配是由每个人提供的生产要素如资本、劳动力、土地等的数量及其市场价格决定的，其分配的原则是按“生产要素的边际生产力”进行的。由于每个人占有或继承财产的情况不同，以及天赋、受教育水平等不可控因素造成劳动者素质的差异，必然会带来分配不均。如果仅由市场来调节，必然使社会成员的收入差距越拉越大。这不仅会对市场体系（家庭）及商品流通产生影响，而且会使人们产生“仇富心理”，造成社会不稳定，影响经济发展。（4）不合理的个人偏好。个人偏好是指个人的愿望及要求。不同的人会有不同的个人偏好，并且个人的偏好有好有坏。在现实市场中，个人的偏好并不总是合理的，有时会因为某些原因而做出不明智的选择，给个人和社会造成危害。比如，有些人吸烟、酗酒，不仅影响自己的健康，还给家庭、他人带来危害；有些人观看色情淫秽书籍、吸食毒品等，破坏社会道德，影响社会风气，不利于人们的身心健康和良好社会风气的形成。2宏观领域的市场失灵在经济生活中，我们经常听到、看到经济运行中出现了经济波动、失业、通货膨胀、经济失衡等经济不稳定现象，通常我们把这些与市场经济的不稳定性有关的失灵称为宏观经济失灵。（1）供求失衡与经济危机。在现实经济生活中，实现全社会供给与需求在总量与结构上的平衡只是人们追求的一个理想目标。由于市场上的商品种类繁多，人们的需求受各种因素影响而不断变化，使得市场供给的数量与结构相吻合。同时，供给对需求存在一定的滞后性。这些就会造成供给与需求脱节，严重时就产生经济危机，如1929—1933年资本主义世界经济大危机。在这种情况下，仅仅依靠市场机制的作用，在短期内是难以克服经济危机，使社会供给与社会需求相平衡的。因此，必须由政府出面进行干预。（2）失业与通胀。失业是一种普遍的社会经济现象，是指在现有的工资水平下有劳动能力并愿意工作的适龄人员而没有找到工作的社会现象。失业是对劳动力资源的一种浪费，大量的失业不仅给家庭带来痛苦，也给社会经济发展带来深远影响。在市场经济条件下，资本追求利润最大化，使得很难通过市场机制解决失业问题。通货膨胀是指价格水平普遍上涨的现象。通货膨胀使得价格不能正确反映商品与劳务的价值，从而影响正常的市场交易，不利于市场机制发挥其调节供给与需求的作用。（3）经济发展的基础因素。经济发展不仅需要生产要素和市场机制，而且需要经济发展的一些基础条件。而市场只能解决好资本积累问题，对于劳动力基础素质、基础技术和自然资源的不断减少等一系列问题，市场的作用不大。而这些因素都是经济发展基础，对经济的发展产生瓶颈影响。这些都需要国家通过义务教育支出提高劳动者素质；通过财政支出鼓励自然基础科学研究，为其他学科提供支持，促进科技水平；通过对国土资源的保护与勘探，减轻资源对经济发展带来的不利影响。(资料来源：佚名边际分析［OL］百度百科，http://baikebaiducom/link?ur1=GfcrzzJZ1GO0GJ57YRMJbRwznAfx9naj_X4460Fw6-HJSxWss9zzIRNbQzhCxVih-xwFLRK6lkF5uAVIEQRIU_,2015-11-26)课内测试为什么说市场本身解决不了上述问题？对于这些市场解决不了的问题，我们需要怎么办？工学结合1-1提高金融配置资源效率是关键全国人民代表大会财经委副主任委员吴晓灵2015年2月14日在“中国经济50人论坛2015年年会”上表示，实现“十三五”规划，发挥市场在资源配置中的决定性作用，关键是提高金融配置资源的效率。吴晓灵表示，“十三五”期间应在法治国家建设、转变经济增长方式、提高社会经济发展质量方面有重大突破和实质性进展。在经济建设方面，要进一步界定政府与市场的边界，发挥市场在资源配置中的决定性作用，同时更好地发挥政府的引导和服务作用。在发挥政府的引导和服务作用方面，要着力做好各类标准的制定工作，做好财政规划与“十三五”规划中有关政府支出责任的衔接。在发挥市场在资源配置中的决定性作用方面，关键是提高金融配置资源的效率。中国资金多，资金贵，融资难，投资难，关键是金融业的体制机制尚未理顺，资源配置效率低下。她认为，体制不顺体现在“一行三会”分业监管的体制无法适应金融业综合经营的现实，市场分割造成资金分割，融资链加长，加大了企业和市场的融资成本，财富管理市场的混乱就是很好的证明。体制不顺造成金融机构行为扭曲，或明或暗的刚性兑付抬高了无风险收益水平，货币政策传导价值不畅，央行在货币市场上努力压低利率，但这一利率无法传导到市场主体。由于预算软约束未根本消除，市场机制运行不畅，金融资产配置不能遵循市场规则，导致资金配置效率低下，配置结构扭曲，市场主体不能平等享受生产要素，特别是资金要素。“十三五”金融改革要在体制机制上有所突破，只有这样，利率、汇率的市场化才有坚实的经济基础，金融市场才能健康发展，人民币跨境使用才有制度基础和市场基础。（资料来源：任晓提高金融配置资源效率是关键［OL］中国财经，http://financechinacomcn/stock/20150216/2965028shtml）辩证性思考（1）如何理解金融配置资源的效率？（2）你认为政府应该如何做才能实现金融配置资源效率的提高？目前存在的根本问题是什么？1选择题（1）一个完整的市场系统由()构成。a企业b家庭c政府d债务（2）一个人在公共场所吸烟产生的是()。a外部性b正外部性c负外部性2分析思考题市场是如何在配置资源的过程中发挥作用的？为什么市场会失灵？第三节财政的职能1了解财政职能的分类。2解释市场经济条件下的财政职能。任务驱动1-3积极发挥财政职能服务幸福抚州建设市委三届九次全会提出了打造“三大战役”升级版的新举措，吹响了抚州新一轮赶超发展的新号角。市财政局局长伍鹏表示，市财政局将认真贯彻落实好市委三届九次全会精神，主动履职、创新举措，为加快幸福抚州建设做出应有贡献。伍鹏从5个方面介绍了2015年财政工作新思路。（1）为深化区域合作筹好资。省委、省政府去年做出了关于支持抚州深化区域合作的决定，无疑给抚州经济社会发展带来了一次前所未有的机遇。2015年是深化区域合作的开局之年，市财政局将围绕中心，全力跑项争资，多方筹措资金，重点保障物流园区和昌抚合作区建设资金需求。（2）为发展升级服好务。进一步加大对工业、现代农业、现代服务业的投入，加大财园信贷通、惠农信贷通、过桥贷款等为企业融资服务的力度，有效缓解企业融资难、融资贵的问题。认真研究在新常态下支持企业发展的新举措，制定扶持企业发展的资金管理办法，打造企业发展的政策和环境洼地。（3）为抚州加快发展聚好财。牵头建设涉税信息交换共享平台，防止跑冒滴漏，提高征收效率；认真落实好非税收入管理条例，不断完善非税征管体系，提高非税征管水平；全面开展财税优惠政策清理规范工作，创造公平治税新环境；积极抓好“营改增”试点工作，提高依法治税水平。（4）为保障民生用好钱。进一步增强财政为民的服务理念，加大民生投入，重点支持涉及群众利益的教育医疗、社会保障、扶贫帮困、就业培训、住房保障和环境保护等50项民生工程建设，提高民生支出占财政支出的比重；管好民生支出，完善民生资金使用管理办法，加强对民生支出全过程的监管，严肃处理挪用民生资金等违规问题，让发展成果更好地惠及民生。（5）为人民群众理好财。严格执行新预算法，全面推行财政和部门预（决）算及“三公”经费公开，积极打造“阳光财政”；进一步完善预算绩效管理，不断提高财政资金使用的公平和效益；积极盘活财政资金，加快财政支出进度，保障经济发展和民生资金需求；稳妥推进政府向社会力量购买公共服务改革，提前规划和推出一批P2P项目，提高财政公共产品的供给水平和效益。伍鹏表示，在新的历史起点上，有市委、市政府的坚强领导，市财政局将以加快抚州发展为己任，充分发挥财政职能，努力展示新作为。（资料来源：王志威积极发挥财政职能服务幸福抚州建设［OL］光明经济，http://economygmwcn/newspaper/2015-02/13/content_104568090htm讨论：从上面的这批报道中发现财政有哪些职能呢？一、财政职能及其分类1财政职能一般来说，“职能”是指事物、机构本身具有的功能或作用。那么，什么是财政职能呢？财政职能是指财政客观固有的功能或应承担的职责，也就是财政该“干什么”的问题。财政职能是政府在政治、经济和社会管理的财政活动中所具有的功能和职责，是对财政本质的反映。由于财政是政府的经济活动，因此财政职能又称为政府职能，政府的活动对社会经济各个方面产生的影响就体现为财政职能。要理解财政职能，需要注意下面两个问题。（1）财政职能具有客观性，只要存在着政府和财政，这种功能就不会消失。也就是说，只要存在着政府的财政活动，就必然体现为财政职能。财政职能与财政是形式与实质的关系，财政决定着财政职能，财政职能是对财政实质的反映。但是，并不意味着财政职能一成不变，在不同的经济发展阶段，在不同政治经济体制下，财政职能的表现是不同的，因此财政职能是发展变化的。如在市场经济条件下，财政具有资源配置、收入分配和经济稳定的职能，而在小农经济条件下，财政就不可能具有这些职能。财政会对经济产生影响，这种影响可能是正，也可能是负。但无论什么样的影响，都是政府职能的客观体现。（2）以政府与市场的关系为其立足点。财政是政府的经济活动，是一种政府经济行为。在现代国家，政府经济活动是以平衡政府与市场的关系为出发点，财政及其财政职能当然也要以政府与市场的关系为出发点。一般来讲，只有当市场机制失效或不能完全发挥其功能时，政府才通过财政职能对市场经济运行进行调节，而当市场机制能够充分发挥其功能时，政府财政就应避免对市场经济运行进行干预，让市场发挥其资源优化配置的作用，提高经济运行效率。因此，财政对经济的调节侧重点和任务，要根据经济发展形势，根据政府对市场与政府财政关系的认识而采取不同的财政职能形式。2财政职能的分类在不同的社会制度和经济体制下，人们对财政职能的认识不同，因而对财政职能的概括和表述也不同。在西方资本主义社会，经济学家从市场经济运行和国家财政管理的实践出发，普遍认为财政应该为市场经济的有效运行服务，弥补市场不足。财政应对市场在资源配置不能很好发挥作用的领域进行投资，保证资源配置的有效性；财政应对低收入阶层提供必要的社会保障和福利，保证社会公平和经济发展的稳定环境；财政应对经济发展中出现的波动进行控制，以保证经济稳定等。这些就是我们常讲的财政的三大职能分类：资源配置职能、收入分配职能和稳定经济职能。随着发展中国家经济发展和发达国家遇到的新的经济发展问题，后来人们不仅强调经济稳定，而且更加注重经济增长，尤其是发展中国家，学者们又把经济发展列为财政的职能，认为财政应该在经济发展中起到积极作用。我国学者对财政职能的研究，在不同历史时期有不同看法。在计划经济时期，我国学者认为财政应具有三个方面的职能：财政的分配、调节和监督职能。分配职能，即以国家为主体参与社会产品分配的职能，包括组织财政收入和安排财政支出两个方面。经济调节职能，即根据宏观政策目标，通过调整财政分配以调节国民经济发展的职能。监督职能，即对财政的分配、调节过程及其相关方面实施监察、督促和制约的职能。在市场经济条件下，我国学者接受西方学者关于财政职能的观点，认为财政具有：资源配置职能、收入分配职能和稳定经济职能。但是，我国是社会主义国家，国有经济在国民经济中居于主导地位。在我国存在大量的国有资产，而这些国有资产只能由代表全民的政府来管理。因此，从这个角度上，有些学者认为财政还具有国有资产管理的职能。二、市场经济条件下的财政职能在市场经济国家，学术界普遍接受的是美国财政学家马斯格雷夫在其《财政理论》中提出的财政的三大职能：资源配置职能、收入分配职能和稳定经济职能。后来经济发展也融入经济稳定职能之中，一并称为财政的经济稳定发展职能。（一）资源配置职能1资源配置职能的内涵所谓的资源配置，是指人力、物力、财力等社会资源在不同部门、不同地区、不同用途和不同受益者之间的分配。资源配置的最高目标就是实现资源的最优分配，取得最大效率。因此，资源配置永远同效率联系在一起。在经济学中，效率是指资源配置的这样一种状态，是不使他人变坏就不能进一步提高自己效用的资源配置状态。即要使一个人的境况变好，唯一的办法就是使另一个人的境况变坏。这种状态称为帕累托最优状态，是理想的资源配置状态。在这一状态下，社会资源将得到充分有效运用，社会福利会达到最优境界。然而，资源是有限的，对非再生资源来说更是如此。因此，资源供给的有限性与需求的无限性是经济社会普遍存在的矛盾。这样，合理配置人力、物力、财力资源是任何经济社会都面临和需要解决好的基本问题。诚然，在市场经济条件下，市场在资源配置中可以发挥基础性的作用，但正如前所述，市场并非万能，它存在着缺陷，会产生配置的低效乃至无效状态，这就要求政府通过财政手段加以补充和纠正，以实现资源配置的优化，完善社会福利。因此，财政的资源配置职能是通过各种财政手段将一部分社会资源集中起来，形成财政收入，然后通过财政支出分配活动，由政府提供公共产品或服务，引导社会资金的流向，弥补市场的缺陷，最终实现全社会资源配置效率的帕累托最优状态。这个职能主要源自于公共产品的存在、外部性的影响等。其主要内容有：向全社会提供公共产品、提供基础设施、自助基础性科学研究、对具有外部影响的行业或产品的生产供应进行调节、制定和实施国家的产业政策、保证社会资源的配置符合国家的发展战略等。具体体现在以下三个方面：一是调节社会资源在政府部门和非政府部门之间的配置。主要是调整财政收入在国内生产总值中所占的比重，使之符合优化资源配置的要求。二是在政府部门内部配置资源。主要根据不同时期政府职能的变化，通过财政对自身支出结构的调整，将财政资金分别用于满足各种社会公共需要，如保证国家安全和社会秩序稳定及经济正常运行等方面的需要。三是对非政府部门资源配置的调控。尽管非政府部门的资源配置活动主要是由市场来完成的，但财政作为弥补市场机制缺陷的主要手段，通过财政资金的分配及制定和执行有关政策，可以引导非政府部门的资金投向。如对某些需要发展的产业，在市场机制难以引导资金投入时，财政可以通过提供补贴或税收优惠等手段，鼓励和支持其发展。2资源配置职能的手段财政资源配置主要运用各种财政手段，如收税、投资支出、补贴、国债、政府预算等，以引导资源同国家的产业政策和生产力布局所要求的方向相适应。财政通过这些收支活动，使社会总资源在公共产品和私人产品之间的配置达到均衡，从而提高资源配置效率。例如，通过政府预算中财政支出结构的调整，可以影响财政资源在地区、部门、行业间的配置结构，结构合理性则直接同资源配置的效益联系在一起。通过减免税力度的调整，使一定时期税收总量发生变化，从而直接影响政府可支配资源的总量，由此带来的税收经济效应又会影响整个社会资源的流动运用状况。（二）收入分配职能1收入分配职能的内涵市场经济条件下，由于资源和要素在人们之间的分布并不总是公平的，从而产生了社会财富分配过分悬殊的问题。而这种差距一旦超过社会所能接受的程度，就会引发社会的动荡及不安定，降低整个社会的福利水平。所以，即使市场经济的运行已处于帕累托最优状态，政府的干预仍然是必要的，因为帕累托最优只是保证了资源配置效率的实现，并没有解决收入分配的公平问题。因此，需要政府来执行收入分配职能。财政的收入分配职能就是通过财政分配，对已有的国民收入和财富的分配状况进行调整和再分配，以达到社会能接受的公认的公平和公正的分配状态和目标。2收入分配的衡量标准收入的公平分配是指人们之间的收入差距不能太大，应控制在合理的范围内，以社会能接受为限度。市场经济条件下，收入分配是市场的职能。市场根据社会成员所提供的生产要素（劳动力、资本、土地）的数量和质量，根据市场对各种生产要素的需求程度及其稀缺程度决定其相对价格，从而决定要支付的所有者的报酬。这种收入分配能充分利用各种生产要素，保证资源得到最有效的配置。所以，按市场原则进行的收入分配是相对公平的收入分配方式。但由于各社会成员所拥有的生产要素、财产、机会、信息、身体状况、个人能力、受教育程度、工作能力、工作熟练技巧的差异，各利益主体在市场竞争中收入会有很大的差距。越是有效运行的市场，越是遵循了等价交换原则，也就越不破坏市场运作前的要素分布状态，从而人们按要素价格分配的结果就越是难以改变社会分配的不公程度。衡量社会分配的平等程度通常使用贫困指数、洛伦兹曲线和基尼系数。贫困指数是指收入在某个临界水平（即贫困水平）以下的人口占总人口的比重。洛伦兹曲线是美国统计学家洛伦兹提出的，是反映一个社会收入分配平均程度的曲线。洛伦兹将某个国家或社会的人们按收入分成若干等级，计算每个等级的人口占总人口的百分比、累计百分比，以及每个等级人口的收入占社会总收入的百分比、累计百分比。如果把社会上的人口分为5个等级，各占人口的20%，那么他们的收入在国民收入中所占份额的大小如表11所示。表11洛伦兹曲线表单位：%按收入水平高低分组人口所占比重累计人口比重收入所占比重收入累计比重最低收入者202055较低收入者2040611中等收入者20601425较高收入者20802348最高收入者2010052100图11洛伦兹曲线 根据表11可以画出洛伦兹曲线。在图11中，横轴代表人口百分比；纵轴代表收入百分比。OL为45°线。代表收入分配绝对平等，称为收入公平线。OH表示收入绝对不平等，称为绝对不平等线。这条线表示社会成员中除最后等级的人外，其余各等级人一无所获。介于OL和OH之间的曲线就是洛伦兹曲线。洛伦兹曲线越接近OL，表示收入越平等；洛伦兹曲线越接近OH，代表收入越不平等。基尼系数是根据洛伦兹曲线计算出来的，反映一个社会收入平均程度的指标。1922年意大利经济学家基尼根据洛伦兹曲线找出了判断分配平等程度的指标。在图11中，设洛伦兹曲线和收入公平线曲线之间的面积为A，洛伦兹曲线右下方的面积为B，并以A除以A+B的商表示不平等程度。即基尼系数为基尼系数=A/（A+B）如果A为0，基尼系数为0，表示收入分配完全平等；如果B为0，基尼系数为1，表示收入分配绝对不平等。实际基尼系数可以在0和1之间取任何值。收入分配越是趋向平等，洛伦兹曲线的弧度越小，基尼系数也越小；反之，收入分配越是趋向不平等，洛伦兹曲线的弧度越大，那么基尼系数也越大。联合国有关组织规定：若基尼系数低于02表示收入绝对平均；02～03表示比较平均；03～04表示相对合理；04～05表示收入差距较大；05以上表示收入差距悬殊。通常把04作为收入分配差距的“警戒线”。然而，我国近年的基尼系数一直处在04～05，表明我国的收入、贫富差距较大，政府应着手降低这一比例，使收入差距控制在社会可承受的范围内。3收入公平分配职能的手段由于市场机制不能避免收入分配的不公平，因此需要政府来执行收入分配职能。政府为了改善收入分配不公平状况，主要采取以下财政措施。（1）税收。财政通过税收实现调节收入分配、促进社会公平的目的，是市场经济体制下财政调节收入分配的基本形式。例如，完善流转税系，进一步完善增值税转型政策，消除由于增值税转型对某些行业的不公平现象，保证行业间、企业间的税赋平衡，进而实现公平原则；改革现行个人所得税制，充分考虑个人责任等因素，调节个人劳动收入和非劳动收入，使之维持在一个相对合理的差距之内，实现社会基本公正；全面推行累进税制，发挥其“经济自动稳定器功能”；开征遗产税、土地增值税等财产税，均衡财产收入水平。（2）转移支付。政府通过运用补贴、社会保险福利等转移性支出，特别是社会保险，把在业人员的一部分收入转移给失业退休和丧失劳动能力的人，将征收累进所得税、消费税筹集的收入用于公共事业投资，如公共住宅等，以利于低收入阶层，维护社会公平。事实上，虽然税收和转移支付是财政调节收入分配的直接形式，对调节收入分配有重要作用，但是税收和转移支付也有其弊端，如果税种、税率选择不当，补贴、扶植不合理，也会影响经济效率。所以，政府在使用税收和转移支付方法时要考虑效率优先问题。（3）政府管制。政府通过制定相应的分配政策，使各社会成员获得相应的份额。例如，对于工资这一劳动力的价格定位应严格实行按劳付酬制度。在特定经济环境下，政府可规定企业向雇员支付的最低工资标准，不允许裁员，工龄长的雇员不得无故解聘；对国有企业、事业单位可实行岗位绩效工资制，建立起以工资为主体的包括工资、奖金、津贴、福利等在内的科学完备的工资制度；国家公务员应实行阳光工资制，取消各种明补和暗补，凡应纳入工资范围的收入都应纳入工资总额，提高工资的透明度。同时，还应建立正常的增资机制，改革奖励制度，取消变相的奖励工资等。与此性质相同的，还包括旨在使低收入群体受惠的其他价格管制政策。比如对生活必需的消费品实行价格上限，生活必需品的价格上调必须举行消费者听证会，对买不起房子的群体实行廉租房制度等。（三）稳定经济职能1稳定经济职能的内涵所谓稳定经济职能，指的是运用财政政策，有意识地调控经济，实现充分就业、物价稳定、经济适度增长和国际收支平衡的目标。（1）充分就业。充分就业是指想要就业的人终能找到就业岗位的情况，是一种动态平衡。由于经济结构不断调整，就业结构也在不断变化，在任一时点上总会有一部分人暂时脱离工作岗位，处于待业状态，经过一段培训后重新走上工作岗位。这种调整过程中的一定“失业率”是市场经济的常态。在我国各种所有制企业，各行各业从事劳动，包括从事个体经营都属于就业范畴。但是也应注意，充分就业并不是指有工作能力而且愿意工作的人百分之百的就业，而是指就业率达到某一社会公认的比较高的比率。（2）物价稳定。物价稳定是指物价总水平的基本稳定，货币购买力不发生剧烈变动。在纸币流通条件下，随着商品经济的不断发展，物价有不断上升的趋势，但只要上涨幅度人们可以容忍，都可视为物价稳定。需注意的是，物价稳定并不等于物价上涨为零。（3）经济适度增长。稳定经济并不是不要经济增长。我们所讲的经济稳定是经济适度增长之中的稳定。尤其像中国这样一个发展中国家，要赶超世界先进水平，就更应该保持一个较高的经济增长率。在高速增长中，保持经济的持续稳定、协调地发展就显得更加重要。（4）国际收支平衡。国际收支平衡是指在进行国际经济交往时，其经常项目和资本项目的收支合计大体保持平衡。现代社会，各国经济日益成为国际经济的有机组成部分，国民经济要受到国际经济交往的多方面影响。因此，国民经济稳定客观上要求国际收支不要出现大的逆差和顺差。在市场机制条件下，充分就业、物价稳定、经济适度增长和国际收支平衡的目标不可能自动实现，因而需要国家采取稳定措施进行调节。2稳定经济职能的手段（1）当社会总供给大于总需要求时，失业增加，这时政府应采取扩张性的财政政策，增加财政支出，同时减少税收，以便刺激需求的扩大，缓解失业现象。（2）当经济膨胀的时候，社会总需求过度，引起通货膨胀，政府应采取紧缩性的财政政策，减少财政支出，同时增加税收，以便控制总需求，抑制通货膨胀。（3）实行累进所得税制，发挥其“内在稳定器”作用，帮助社会稳定经济活动。如累进的个人所得税和企业所得税使税收在经济萧条时趋于下降，从而有利于经济的复苏；在通货膨胀时期趋于上升，从而有利于经济的降温，这是保证经济健康运行、减轻经济周期性波动的一个重要原因。（4）通过财政投资和补贴等，加快农业、能源、交通运输、邮电通信等公共设施和基础产业的发展，为经济发展提供良好的基础和环境。（5）逐步增加治理污染、生态保护及文教、卫生等方面的支出，促进经济和社会的可持续发展。（6）优化政府预算，调整公共财政支出结构，保证物价水平、就业水平和国际收支平衡，调节经济运行，促进经济适度增长。网络知识1-1“大账本”凸显财政职能定位转变“与往年相比，文字更加精练，语言更加通俗，解释更加全面，这是一个接地气、鼓实劲、强信心的报告。”全国人大代表、江西省财政厅厅长胡强认为，今年的预算报告贯彻了党的十八届三中全会精神，突出了改革创新这一主线。他认为，报告在2014年的预算安排上，更加突出改革举措，突出财税政策，体现了理财观念和服务理念的变化，凸显了财政职能定位的转变。全国财政收入安排增长8%，其中中央财政收入安排增长7%，并从约束性转向预期性，由任务数变为预计数，这是积极稳妥、适当留有余地的，是与经济发展预期目标相适应的。从支出安排上看，不仅考虑到当年的经济社会发展预期指标和重点任务，还兼顾了经济社会发展的中长期趋势变化、未来几年各领域支出需求。在整体平衡的基础上，突出保障了教育、科技、支农、社会保障等民生支出需要，突出了对地方的倾斜。而今年安排的中央一般公共服务支出仅增长26%，低于中央本级收支增幅，低于各项民生支出增幅，也低于居民消费价格35%的涨幅，这种安排体现了中央严控一般性支出、严控行政成本和加大民生支出的决心和导向。胡强说，预算报告关于财政改革的部署有三个主要特点。一是立意高，对财税体制改革和预算安排作了顶层设计，注重远近结合、上下衔接、统筹兼顾，充分体现了国家治理体系和治理能力现代化的要求。比如，实行中期财政规划管理、研究编制三年财政规划等，有利于对一些资金需求量大、实施周期长的政策项目进行统筹安排，有利于提高财政政策的综合性、前瞻性和延续性，有利于满足国家中长期发展规划和宏观调控的需要。二是理念新。注重发挥市场机制，减少政府对市场的直接干预。比如，预算报告要求推广运用政府与社会资本合作模式（PPP）等，鼓励社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施等的投资和运营，这样既可以规避财政风险、缓解支出压力，又可以提高建设和运营效率。三是举措实。预算报告关于2014年收支安排、财税政策及预算执行措施，紧扣发展大局，突出关键环节，有步骤、有安排、有目标、有要求。如在当前错综复杂的经济发展形势下，适当扩大财政赤字，保持一定的刺激力度，这是促进经济持续健康发展和财政平稳运行的有力保障。（资料来源：佚名“大账本”凸显财政职能定位转变［OL］中国财经，http://financechinacomcn/roll/20140311/2248480shtml）辩证性思考财政职能的定位发生了什么样的转变？1选择题（1）在计划经济时期，财政的职能体现在()。a分配b调节c稳定d监督（2）在市场经济时期，财政的职能体现在()等方面的内容。a资源配置b收入分配c经济稳定d经济发展e社会发展2分析思考题（1）财政的资源配置手段有哪些？（2）如何理解财政调控失业的问题？财政可以解决大学生毕业即失业的问题吗？评 估 测 验一、选择题1研究财政问题、学习财政学的基本理论前提是（）。 a理解市场供求关系b理解价值规律 c明确政府与市场的关系d明确剩余价值理论 2外部负效应是指（）。 a私人成本小于社会成本b私人成本大于社会成本 c存在外部收益d存在公共物品3个人收入取决于劳动投入的数量和质量，以及投入资本的多少，这是（）的表现。 a社会公平b市场效率 c政府分配原则d公平与效率的协调 4当前各国公认的公平分配程度用（）指标表示。 a恩格尔系数b基尼系数 c需求弹性系数d失业率 二、分析思考题1政府是如何在市场失灵的时候发挥作用的。2分析经济发展水平和科技进步对财政职能有何影响。工学结合1-2贫富差距是人们关心的问题，根据联合国开发计划署的统计数字，中国的基尼系数为045。占总人口20%的最贫困人口占收入或消费的份额只有47%，而占总人口20%的最富裕人口占收入或消费的份额高达50%，并且还有进一步拉大的趋势。结合所学知识，谈谈你对这一现象的理解，设计解决这一问题的思路。项目导向新疆额敏县三项措施积极履行财政职能1动态监管资产严格执行行政事业单位资产管理制度，强化资产动态监管，运用资产管理信息系统，科学合理编制采购预算，规范资产使用、处置各项报批程序，开展事业单位资产清查、核实，为产权登记做好准备。实行跨部门间划拨调剂使用闲置资产，提高资产使用效益。2全面管理收入推进“全口径”预算管理，逐步提高国有资本收益收缴比例。加大非税收入征缴力度，结合财政监督检查，加强对预算单位征收补偿收入、国有资产出租出借收入、国有资产处置收入、县级廉租租金等收入管理，及时足额收缴国库。3盘活存量资金完善财政结转结余资金管理办法和实施细则，将所有财政性资金形成的结转结余资金纳入管理范围，分类管理，定期清理，解决财政资金沉淀问题，盘活财政资金，提高资金使用效率。（资料来源：佚名新疆额敏县三项措施积极履行财政职能［OL］中华人民共和国财政部，http://wwwmofgovcn/xinwenlianbo/xinjiangcaizhengxinxilianbo/201504/t20150401_1211156html）辩证性思考（1）提炼上述材料的主题，分组讨论该主题，并记录讨论要点。（2）讨论上述材料，分析当地政府的这几项举措分别履行了哪几项财政职能。案例分析医改、教改背后的公共物品供给缺位近来，自从我国医改基本不成功的结论被媒体报道后，就引起了公众的热议。与此相伴的还有公众对教育改革的争论，有人提出了“可以说教改不成功的问题吗？”（1）医疗体制改革。改革开放以来，医疗卫生体制变革的基本走向是商业化、市场化。在供给层面，基本形成了商业化、市场化的服务提供模式。各种资本都可以进入医疗服务领域，基本上不存在进入和退出限制，新建医疗机构的布局及服务目标定位主要取决于市场需求状况。包括公立医疗机构乃至公共卫生机构在内的所有医疗服务机构，都已经成为实行独立经济核算、具有独立经营意识的利益主体。在医疗卫生服务机构的微观组织和管理方面，普遍转向企业化的管理模式。各种医疗服务机构之间则逐步走向全面竞争；医疗服务的价格形成机制也主要依靠市场供求关系来决定。在需求层面，医疗卫生服务需求越来越多地演变为私人消费品。目前在城镇地区，医疗保障（保险）制度所覆盖的人群大约有1亿人，不足全部城镇从业人员的半数；在农村地区，则只有全部人口的10%左右。另外，无论是农村还是城镇的医疗保障体制本身都不具有强制性。改革开放后，农村合作医疗制度一直坚持自愿原则。城镇医疗保障（保险）制度虽然名义上具有强制性，但在实际操作中因过分追求小范围的收支平衡，也只有确保缴费才能享受相关待遇。对于绝大部分社会成员来说，医疗服务上的需求能否被满足及被满足的程度基本上取决于个人和家庭的经济力量。在公共卫生领域也出现了类似的情况。（2）教育体制改革。改革开放以来，教育体制改革大体上在两条线上探索前行。第一条线是在经济体制、科技体制改革基础上政府主导的改革，包括教育管理、办学、投入等体制、招生分配和学校内部管理制度的改革，其中管理体制改革一条明显的主线就是赋予地方政府更多统筹权责。与此同时，在财政难以完全满足水涨船高的经费需求情况下，办学和投入体制改革使得社会资金得以进入教育领域。第二条线是由下而上自发地进行的一些改革试验，有些确实成功了，暂不说教学改革，就说义务教育均衡发展，先是在少数地区内部实验，然后才被纳入国家政策及立法的范畴。观点（朱四倍）：医改教改问题揭示的是我国公众日益增长的公共需求同公共服务发展之间的困境。即公众教育需求和医疗卫生服务需求不能得到满足，政府在提供公共服务方面存在缺位问题。公共服务通常是对政府满足社会公共需要、提供公共产品的服务行为的总称。政府公共服务的分配应该以符合公平、正义为原则，着眼于两个方面：一是满足全体公民最基本的公共需要的公共服务，如使每一个人都享有初级医疗保健；二是满足部分弱势公民的生存需要的公共服务，如针对老龄人的基本养老服务、针对贫困人口的最低生活保障、针对所有适龄儿童的义务教育公共服务等。（资料来源：佚名医改、教改背后的公共物品供给缺位［OL］南京廖华，http://wwwnjliaohuacom/lhd_5bgv99nz0t2wkqq4m2lh_4html）辩证性思考我国哪些社会公共需要尚未得到满足？试举例说明。实践准备究竟什么是公共财政？近年来，公共财政概念日渐普及，公共财政建设迅速推进。从1998年12月最高决策层明确提出构建公共财政框架的目标算起，中国的公共财政建设已经有了整整6年的历史。再往前追溯至20世纪80年代初期，学术界围绕公共财政问题而展开的讨论也走过了20多年的历程。2003年10月召开的中共十六届三中全会还将完善公共财政体制作为一项重要战略部署，写入了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》。观点1（批驳对公共财政的错误理解）：公共财政只是作为以往财政概念的简单置换，而未赋予什么实质意义。就好像计算机的文字处理替换功能，凡是过去使用财政概念的地方，统统被替换成了公共财政。于是，财政预算变成了公共财政预算，财政收入变成了公共财政收入，财政支出变成了公共财政支出，财政政策变成了公共财政政策。将公共财政同国家财政对应起来，做了定语上的置换。凡是过去使用国家财政概念表述的地方，均被相应替换成了公共财政。但是国家是一个集合的概念。我们通常所说的国家预算，指的是由中央预算和各级地方预算构成的集合体。公共则是一种定性的概念。公共财政显然是指财政收支或财政收支活动的性质是公共的。将生产建设财政与公共财政相对应，进而用财政支出退出生产建设领域来解释公共财政建设。在计划经济年代，我国的财政支出因其主要投向于生产建设领域而被视作社会主义制度的优越性，并被概括为“生产建设财政”。搞市场经济，财政支出要以公共事业领域为主要投向，因而要逐步减少对生产建设领域的支出，但是减少不等于退出。需要减少的也只限于投向竞争性领域的那一块儿。政府履行的公共职能不能不包括生产或提供公共设施和基础设施。生产性支出也好，建设性支出也罢，它们都不排斥公共性，都不是公共支出的对应概念。谁都不能否认政府投向于诸如公路建设、水利设施建设等方面的支出属于公共性质的支出。进一步看，如果把公共财政建设仅仅归结为对财政支出结构的调整举动，而不是包括财政收入，财政支出及财政政策在内的整体运行格局的根本性变革，那么公共财政建设的意义就要被大打折扣，所以调整财政支出结构也绝不是公共财政建设的实质所在。观点2（高培勇）：正如关于市场化改革取向的归结一样，从中国财政改革轨迹的追溯中可以看到，这些年来，发生在中国财政总体运行格局上的变化无非是：来源于国有经济单位的缴款大幅度减少，其他经济成分的缴款份额迅速上升；专门投向于国有经济单位的支出份额大幅度减少，覆盖多种所有制经济单位利益的支出迅速增多；旨在限制非公有制经济发展、扶持公有制经济发展的政策安排减少，着眼于支持多种所有制经济成分的政策安排增加。所有的这些变化，归结起来，实质是财政运行格局趋向于公共化的具体体现，说到底，无非是财政收支运作的立足点由主要着眼于满足国有制经济单位的需要逐步扩展至着眼于满足整个社会的公共需要，财政收支效益的覆盖面由基本限于城市里的企业与居民逐步延伸至包括城市和农村在内的所有企业与居民，自家院落内的收收支支演变成覆盖全体社会成员的收收支支。故而，要按照公共的规则、公共的理念来运作。辩证性思考构建公共财政体制的必要性是什么？如何构建？第二章财 政 收 入 本章概述本章内容主要介绍财政收入的基本概念。1讲解财政收入的含义、划分财政收入形式的意义、主要的财政收入形式。2讲解社会总产品与国民收入、财政收入的源泉。3讲解财政收入规模及其衡量指标、影响财政收入规模的因素、财政收入规模的确定。4讲解财政收入的价值结构、所有制结构、部门结构、地区结构。引导案例2015年全国财政收入超15万亿元增速再放缓创新低继2014年全国一般公共财政收入增幅创下1991年后首度个位数增长记录后，29日公布的2015年全国一般公共预算收入152 217亿元，增幅进一步放缓至84%，同口径增长仅58%，比上年回落28个百分点，并低于年初预算目标。财政部当天公布了去年全年一般公共预算、政府性基金预算和国有资本经营预算三本预算的收支账本，数据显示受经济下行压力影响，财政收支矛盾凸显。一般公共预算是关系政府各项收支行为的“大账本”。2015年，中央一般公共预算收入69 234亿元，增长74%，同口径增长7%；地方本级一般公共预算收入82 983亿元，增长94%，同口径增长48%。全国一般公共预算收入中的税收收入124 892亿元，同比增长48%；非税收入27 325亿元，增长289%，同口径增长106%。主要税种中，第一大税种营改增仅同比增长08%，剔除营改增转移收入影响后下降05%；国内消费税、营业税、企业所得税、个人所得税增幅则高于去年，分别增长184%、86%、101%和168%。相对于收入的个位数增长，2015年全国一般公共预算支出175 768亿元，比上年增长158%，同口径增长1317%。中央和地方支出均超额完成预算，其中医疗卫生与计划生育支出增长171%、农林水支出增长169%、节能环保和交通运输支出分别增长262%和177%。三本账中，去年全国政府性基金预算收入42 330亿元，增速下降218%，同口径下降159%。其中国有土地使用权出让收入32 574亿元，同比减少8480亿元，下降214%。全国政府性基金预算支出42 364亿元，比上年下降177%，同口径下降127%。此外，去年全国国有资本经营预算收入2560亿元，同比增长275%；支出2079亿元，同比增长32%。（资料来源：韩洁，申铖2015年全国财政收入超15万亿元增速再放缓创新低［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/fortune/2016-01/29/c_1117938825htm）辩证性思考（1）我国目前所指的公共财政收入，主要包含哪些统计口径？（2）怎样理解我国财政收入增长出现的新趋势？第一节财政收入的形式1讲解财政收入、财政收入形式的含义。2描述财政收入的4种形式。任务驱动2-12013年上半年我国经济下行压力较大，财政收入增速下滑，低于年初预算预计的增幅；下半年经济企稳回升，财政收入特别是税收收入增速回升，加上一些一次性增收因素，全年财政收入比年初预算略有超收。全国财政收入129 1429亿元，比2012年（下同）增长101%。加上从中央预算稳定调节基金调入1000亿元，地方财政调入资金14974亿元，使用的收入总量为130 29264亿元。全国财政支出139 74426亿元，增长109%。加上补充中央预算稳定调节基金116438亿元，以及地方政府债券还本支出1384亿元，支出总量为142 29264亿元。全国财政收支总量相抵，差额12 000亿元。中央财政收入60 17377亿元，为预算的1002%，增长71%。加上从中央预算稳定调节基金调入1000亿元，使用的收入总量为61 17377亿元。中央财政支出68 50939亿元，完成预算的985%，增长68%（其中，中央本级支出20 47175亿元，增长91%，完成预算的1013%，主要是执行中压减补助地方的零散项目，将部分原列中央对地方转移支付的基建投资、用车辆购置税安排的支出，调整用于增加铁路投资等，相应增列中央本级支出）。加上补充中央预算稳定调节基金116438亿元，支出总量为69 67377亿元。收支总量相抵，中央财政赤字8500亿元，与预算持平。2013年年末中央财政国债余额86 75046亿元，控制在年度预算限额91 20835亿元以内。中央预算稳定调节基金余额为148308亿元。地方本级收入68 96913亿元，增长129%。加上中央对地方税收返还和转移支付收入48 03764亿元，地方财政调入资金14974亿元，地方财政收入总量为117 15651亿元。地方财政支出119 27251亿元，增长113%，加上地方政府债券还本支出1384亿元，支出总量为120 65651亿元。收支总量相抵，差额3500亿元。（资料来源：2014年3月5日第十二届全国人民代表大会第二次会议上财政部关于2013年中央和地方预算执行情况与2014年中央和地方预算草案的报告）以上资料是否使你了解和想到了这样一些问题：① 在我国的财政收入中，税收收入占主要地位，而在税收收入中，增值税、内资企业所得税和关税又占主要地位。② 税收收入的多少取决于企业的经济效益好坏。我国近年经济保持着较快的增长速度，意味着企业经济效益总体上是好的。③ 财政收入的增长主要取决于经济的增长。讨论：与同学一起讨论，财政收入增长与经济增长的关系。查阅资料，分析中央财政和地方财政收入形式有哪些区别。一、财政收入的含义政府管理经济社会、提供公共服务是政府提供公共商品、耗费或运用物质财富的过程，这一过程是以政府占有一定的财力为前提的。财政收入即表明政府获取社会财富的状况，它是政府为实现其职能的需要，在一定时期内以一定方式取得的可供其支配的财力。社会物质财富是财政收入的实质内容，但在不同的历史条件下，财政收入的形态存在很大的区别。在商品货币经济获得充分发展以前，财政收入主要以劳役和实物的形态存在。随着商品货币经济的逐步发展，尤其是在资本主义经济制度出现以后，财政收入一般以货币形式取得。在现代社会，财政收入均表现为一定量的货币收入。政府取得财政收入主要凭借公共权力，包括政治管理权、公共资产所有或占有权、公共信用权等。其中，政治管理权是取得财政收入最主要和最基本的形式，这决定于政府供给的公共商品性质。公共商品消费的非竞争性、非排他性使公共商品的供给无法采用经营性方式进行，因而只能凭借政府的政治管理权对社会成员课征收入来补偿公共商品的成本。凭借政府其他权力取得的收入则随政府活动内容、范围、方式和需要的变化而变化。政府取得财政收入不仅是政府自身的行为，其影响也是广泛的。财政收入的规模、构成、方式，对利益分配关系、经济主体的行为选择、商品的供需结构，以至经济活动的总量等，均有重要的制约作用。因此，政府组织财政收入应当有确定的收入政策，以协调各方面的利益关系，促进资源的合理配置和经济的正常发展。历史知识洋务运动是中国近代历史上重要的历史事件，促进了中国近代工业的产生和发展，直接推动了中国近代化进程。表21比较了洋务运动前后晚清政府财政收入变化情况。表21洋务运动前后晚清政府财政收入变化情况单位：万两白银项目 年农业税收入工商杂税收入其 他 收 入总收入数额比重（%）数额比重（%）数额比重（%）数额比重（%）184932817796923——4250100188518854032935171497708100辩证性思考查阅资料了解中国财政思想发展史，从财政收入角度分析中国古代“以农为本”治国思想历史渊源。课内测试比较中国古今财政收入形式的统计口径的变迁。课外资料2-1财政收入形式是指国家取得财政收入的具体形式，它是社会经济运行中各种利益关系互相作用的结果，体现着不同经济主体的物质利益。现代财政收入大都采取货币形式，它又可以按征收依据的不同作进一步的划分。资本主义国家财政收入的三种主要形式是税收、国债和财政性发行。我国社会主义财政收入形式则主要包括税、费、利、债4种。不同的财政收入形式对财政收入的组织有着不同的作用，对国民经济的调节具有不同的功能。税收有利于保证财政收入的稳定，对经济的调节具有广泛性、灵活性；企业上缴利润是正确处理国家与国有企业分配关系的重要方式，可调节企业税后利润水平；公债是财政收入的补充形式，在集中建设资金、调节积累和消费比例及利用外资等方面均有重要作用。二、划分财政收入形式的意义财政分配过程包括两个阶段：第一个阶段是财政收入；第二个阶段是财政支出。财政收入是政府为满足支出的需要，依据一定的权力原则，通过国家财政集中一定数量的货币收入。财政收入形式指的是国家利用什么名称、采取什么方法取得财政收入。这种名称和方法依托于一定社会的基本经济制度，并与其经济活动范围有着内在的必然联系。研究财政收入形式在财政分配中的作用，对于组织财政收入、调节人们的经济利益、协调生产关系和生产力，以及上层建筑和经济基础之间的关系都有非常重要的意义，也是深化经济改革需要着重研究的问题。财政收入的形式反映社会生产力发展水平，体现社会经济结构，与社会经济形式和管理体制有着密切的联系。商品经济的发展，多种所有制和多种经营形式并存的经济结构，使财政收入的形式发生了深刻的变化。历史经验告诉我们，收入的形式一旦产生，就会有相对的独立性，发挥特殊的经济作用，并对产生这种形式的经济条件发生反作用。在社会再生产中，财政收入的形式不只是具有取得财政收入的作用，成为聚财手段，而且对社会再生产、对微观经营和宏观经济运行具有很大的制约作用，成为调节各阶层经济利益、影响人们的经济决策、鼓励或限制生产经营的经济杠杆。研究财政收入的形式，首先要着眼于经济发展，不能单纯着眼于财政收入。收入形式的作用在于取得收入这一点是无疑的，问题在于采用什么形式取得收入更有利于经济发展，这是研究财政收入形式的首要问题。财政收入形式是由社会再生产过程中各种经济利益关系的相互作用形成的，具有适应经济发展要求的客观性，不是由人们随意决定的。每一种收入形式的产生都是社会经济运行的客观需要，都有其经济根源和历史原因。漠视财政收入形式的客观性，轻视财政收入形式的作用，随意取消某种形式或用一种形式代替另一种形式，追求收入形式的简单化，会给社会经济发展带来消极的作用。例如，在我国税制改革中曾产生过以税代利的倾向。改革的本意是用征收所得税代替国有企业上缴利润，把税利分开，国家征税，税后利润归企业，理顺国家和企业的分配关系。但是，由于对税制改革的指导思想不明确，过分着眼于保持现有财政收入，忽视了财政收入形式的经济作用，几次重大的税制改革变成简单的名词交换，在所谓“不挤不让”、保持既得利益的基础上，把上缴利润改称所得税和调节税，名改而实未变，并没有成为真正的“利改税”，实践证明是不成功的。课内测试辨析在我国目前财政管理体制中，“税”“费”“利”“债”的区别。三、财政收入的形式从财政产生到现在已有几千年的历史，财政收入基本上采用税、利、债、费4种形式，每一种形式都有自己的功能，很少发生替代。1税收收入税收是一种比较古老的财政收入形式，从原始社会自愿贡献的祭品、礼物到固定为规范化的税收，从古代税收到现代税收，经历几千年的发展，在现代商品经济取得了较完备的形式。现代税收是商品经济发展的产物，它是指国家为了实现其职能，凭借政治权力，依靠国家税法规定所取得的财政收入。它具有强制性、无偿性、固定性三大基本特征，是征收面最广、最稳定可靠的财政收入形式，也是我国最主要的财政收入形式。税收作为财政收入形式的优点主要表现在以下几个方面。首先，税收适应商品经济发展的需要。以流通为基础的商品经济要求有不受地域限制的广泛市场，有统一的收入形式与之相适应，并对商品流通起保护作用，使纳税商品通行全国不受限制。税收以法律形式规定企业和公民的纳税义务，同时也确定纳税人的权利，给从事商品生产和商品经营的企业及个人提供了一定程度的法律保护。凡是纳税商品就具有生产和经营的合法性，受到政府的保护，可以在全国市场上通行无阻，具有竞争的权利。其次，税收适应各种所有制形式的需要。现代商品经济是由不同所有制构成的混合经济，区别在于是私有制还是公有制占主导地位。就财政分配来说，要在社会主义初级阶段保持各种所有制并存的混合经济，在国家与企业及个人的分配关系中就要采取平等纳税原则，一视同仁，对各种所有制实行公平负担政策，使各种所有制具有平等竞争能力。最后，税收适应企业自主经营的要求。商品经济要求企业进行自主经营，只有使企业成为独立的商品生产者和经营者，才能促进商品经济的发展。税收是以法律形式把国家和企业的分配关系固定下来。企业可以根据税法和自己的经营情况确定自己的收益，具有确定的利益界限，可以使企业摆脱主管机关的财政控制和财政部门过多的干预，进行自主经营。2国有资产权益收入国有资产权益收入是国家凭借国有资产所有权，参与国有企业利润分配所应获取的经营利润、租金、股息（红利）、资金占用费等收入的总称，主要以利润上缴形式体现。这是建立在生产资料公有制基础上的社会主义国家特有的和不可缺少的收入形式。在我国实行市场经济之前，利润上缴收入也是财政收入的一个主要形式，企业利润的分配制度改革后，利润上缴收入在财政收入中的比例有所下降。但不论企业上缴利润在财政收入中占有多大比重，它总是财政收入中一个必要的组成部分，体现不同的经济关系。国有企业上缴利润作为财政收入的一种经济形式，是由以下两个原因决定的：首先，决定于现代社会的经济结构。现代商品经济是由多种所有制形式构成的混合经济，无论是资本主义还是社会主义都不可能把现代商品经济变成单一所有制的经济。只要存在国有企业，上缴利润就会存在。其次，税收和国有企业上缴利润有不同的经济作用。税收以国家为主体，体现社会利益；利润以企业为主体，体现所有者的利益。在社会主义经济中，国家具有两重身份：一重是国家在经济上的存在，为满足社会需要和执行社会职能，向所有企业和居民征税；另一重是作为企业的所有者参与企业税后利润分配，实现所有者的利益。国家的两重身份体现两种不同的经济职能，采取两种不同的收入形式，不能互相代替、合二为一。征税是既定的法律，必须规范化，上缴利润要根据企业税后利润多少和企业自身的实际需要来确定。3债务收入国家采取信用形式，以债务人的身份向国内和国外筹借的各种借款称为公债或国债，是国家财政收入形式之一。它是用来弥补国家财政开支不足或进行大规模经济建设，动员筹集财政资金的一种形式。公债是一个历史的财政范畴，最早起源于中世纪。公债是捐税的预征。随着公债市场的形成和发展，公债也成为投机的对象。我国采取公债形式筹措资金是国家有计划地动员社会闲散资金，支援国家建设，平衡预算收支的一项有效措施；向国外借债是在平等互利或优惠条件下，为加速国家建设的有利补充。1950年，在物价还不够稳定时，我国曾发行过抗灾公债，1954—1958年又连续发行5年国家经济建设公债。这些公债在建国初期对于取得财政经济情况的基本好转、顺利地进行重点建设起到了重要作用。自1980年以来，我国除在国内发行国库券外，还利用有利的国际形势借了一些外债，这对于平衡国家预算、缓解建设资金不足的矛盾，对于引进先进技术装备、加快现代化建设步伐，对于贯彻对内搞活经济、对外开放政策都起到了重要作用，并为今后还本付息奠定了物质基础。4规费收入规费是按照行政或法律规定收取的各种费用，如执照费、证书费、契约费、租赁费、管理费、经办手续费、资源开采费、土地使用费等。除了税收和上缴利润以外，规费也是财政收入不可缺少的一种形式。在商品经济中，剩余产品的分配过程和表现形式非常复杂，所有的商品生产和商品经营都要参与剩余产品的分配，所有从事商品生产和商品经营的人们都要获得利润。国家需要利用各种形式参与剩余产品分配的各环节，从剩余产品分配的全过程取得财政收入。规费作为财政收入的一种形式，不能只看它提供财政收入的多少，主要应看它的经济作用。只要这种收入形式能够促进经济发展，提高经济效益，发挥调节作用，就要给以足够的重视。规费作为财政收入的一种形式，它的主要作用不在于取得多少财政收入，而在于建立良好的经济秩序，创造良好的经营条件，并通过建立良好的秩序和经营条件促进社会经济效益的提高。例如，由于对某种行为进行收费，促使经营单位加强管理、加强核算、提高经营质量和经济效益、增加经营利润，就可以为增加财政收入扩大财源。为了有效地调节经济运行的全过程，把全部生产经营纳入商品经济轨道，实现商品化经营，建立商品经济的新秩序，体现有偿使用原则，要把规费计入商品和劳务的价格，强调费用和效益的关系。财政收入除了以上4种主要形式以外，还有其他形式，如财产变卖收入、罚没收入、投资利息、租金等。1选择题（1）中外组织财政收入的主要形式是()。a税收b债务收入c上交利润d规费收入（2）政府从事财政收入活动的首要目的是()。a获取财政资金b进行收入再分配c改善资源配置d稳定经济（3）从公共产品的特点来看，政府为提供公共产品而进行筹资的最佳财政收入手段是()。a政府债务b国家税收c企业利润d政府收费2分析思考题财政收入的形式有哪些，各自有什么样的特征？第二节财政收入的来源1讨论社会总产品、国民收入、财政收入几个术语的含义及其关系。2明确财政收入的最终源泉。任务驱动2-22013年1—12月累计，全国公共财政收入129 143亿元，比上年增加11 889亿元，增长101%。其中，中央财政收入60 174亿元（占全国财政收入的466%），比上年增加3999亿元，增长71%；地方财政收入（本级）68 969亿元，比上年增加7891亿元，增长129%。财政收入中的税收收入110 497亿元，比上年增长98%。全国公共财政收入主要项目情况如下。国内增值税28 803亿元，比上年增长9%。国内消费税8230亿元，比上年增长45%。营业税17 217亿元，比上年增长93%。其中，受全年商品房销售面积增长173%、销售额增长263%的拉动，房地产营业税5411亿元，增长336%。受固定资产投资较快增长拉动，建筑业营业税4315亿元，增长165%；金融业营业税3172亿元，增长103%。受营改增影响，交通运输业营业税604亿元，下降371%；租赁和商务服务业营业税962亿元，下降7%。企业所得税22 416亿元，比上年增长14%。扣除年度间退税等不可比因素后增长约8%。分行业看，金融业企业所得税6276亿元，增长143%；房地产企业所得税2850亿元，增长251%；工业企业所得税7422亿元，增长1%，与1—11月累计工业企业利润增长132%存在差距，主要是受煤炭企业所得税同比大幅减少，建材、钢坯钢材、有色金属、通用设备等行业企业所得税下降，以及实施结构性减税的影响。个人所得税6531亿元，比上年增长122%。其中，工薪所得税4094亿元，增长144%，主要是受居民收入增长及加强征管的影响；财产转让所得税664亿元，增长38%，主要受二手房市场交易活跃的影响。进口货物增值税、消费税14 003亿元，比上年减少799亿元，下降54%；关税2630亿元，比上年减少154亿元，下降55%。进口环节税收下降，主要是受一般贸易进口增长低于预期，大排量汽车等高税率产品进口减少，原油、铁矿砂等大宗商品价格走低，以及上年收入基数较高等因素影响。出口退税10 515亿元，比上年多退86亿元，比上年增长08%。出口退税增幅较低，主要是可退税出口货物结构变化，以及加强对虚增出口、出口骗税等行为的打击力度。考虑上述因素后，全年出口退税与实际出口增长大体适应，基本上做到了应退尽退。车辆购置税2596亿元，比上年增长165%，主要受汽车销量增长139%拉动。地方其他税种收入情况：受房地产成交量增加带动，契税3844亿元，增长338%；土地增值税3294亿元，增长211%；耕地占用税1808亿元，增长116%；城镇土地使用税1719亿元，增长115%。非税收入18 646亿元，比上年增长121%。其中，中央非税收入3540亿元，增长229%，主要是部分企业一次性上缴利润增加；地方非税收入15 106亿元，增长98%。在上半年经济下行、财政减收、全国特别是中央财政完成全年收入预算非常困难的情况下，及时采取措施，依法征收，随着经济逐步回暖、贸易形势好转和相关增收措施落实，下半年中央财政收入增幅稳步提高，全年中央财政收入预算圆满完成并略有超收。地方财政收入平稳增长，加强非税收入管理，清理取消或免征部分行政事业性收费项目，财政收入质量提高。（资料来源：佚名财政部：1—12月全国公共财政收入129143亿元［OL］中国经济网，http://wwwcecn/xwzx/gnsz/gdxw/201401/23/t20140123_2192596shtml）讨论：与同学一起讨论2013财年各个来源的财政收入增长情况及其不同特征。一、社会总产品和国民收入社会总产品是一个国家在一定时期内（通常为1年）生产的最终产品的总和。社会总产品是使用价值和价值的统一体，既表现为实物形态，又表现为价值形态。作为实物形态，是当年所生产出来的生产资料和消费资料的总和，由工业、农业、建筑业等物质生产部门的产品所构成。作为价值形态，是在生产过程中消耗并已转移到新产品中去的生产资料的价值和新创造出来的价值的总和，即社会总产值（C+V+M）一定时期内社会总产品扣除用来补偿已消耗的生产资料后，所剩下的那一部分社会产品就是国民收入。国民收入也有两种表现形态：实物形态和价值形态。前者表现为物质生产部门生产出来的全部消费资料，也包括扣除补偿已消耗生产资料以后所剩下的生产资料；后者表现为当年耗费的全部活劳动所创造出来的价值，其中包括劳动者为自己劳动所创造的价值，也包括劳动者为社会所创造的价值。（一）构成关系C、V、M三部分之间存在着此消彼长的关系，同时M构成财源主要因素，因此研究社会总产品价值构成与财政收入的关系应着重研究社会总产品价值构成中成本因素C和V的变化对M从而对财政收入的影响。在社会总产品一定且V不变时，降低物化劳动消耗即C，是降低生产成本，增加M和增加财政收入的主要途径。降低生产资料耗费，要根据生产资料的性质区别对待。（1）属于原材料、易燃易耗品等生产资料的耗费，应通过加强内部管理，在保证产品质量前提下，力求节约，通过技术或生产工艺流程创新降低成本，增加企业纯收入和财政收入。（2）属于固定资产耗费的补偿，应合理确定折旧率，提高设备利用率，减少每件产品中转移的折旧价值，降低单位产品成本，从而增加企业盈利和财政收入。如果折旧率过高，就势必减少企业利润和财政收入；如果折旧率过低，此时财政收入的增长是以牺牲企业发展后劲，减慢企业设备更新改造步伐为代价的，此时财政收入增收是虚假的、不真实的。在社会总产品一定且C不变时，V部分增大，M部分减少；相反，V部分减少，M部分则增大。因此，充分调动劳动者积极性，提高劳动生产率，对增加企业利润和财政收入有着重大意义。（二）经济来源1 M是财政收入的主要来源剩余产品价值包括税金、企业利润和用剩余产品价值支付的费用（如利息）。其中主要是税金和企业利润。在统收统支的计划型财政条件下，国营企业所创造的M绝大部分均由国家集中分配，用于扩大再生产和社会共同需要，形成财政收入。另外，国家以税金形式取走非国有企业的一部分纯收入形成财政收入。在社会主义市场经济体制下，国家赋予国有企业经营自主权，具有相对独立的经济利益。根据事权与财权相一致的原则，国家不能取走国有企业的全部M，只能参与一部分企业纯收入的分配，即国家以行政管理者身份参与分配，向企业收取税金，同时以资产所有者身份参与企业利润分配。2 V是财政收入的补充V是指以劳动报酬的形式付给劳动者个人的部分。从目前来看，V虽构成财政收入的一部分，但它在全部财政收入中所占的比重很小。这是因为中国长期以来实行低工资制度，劳动者个人的收入普遍较低，国家不可能从V中筹集更多的资金。就现实的经济运行来看，中国来自V的财政收入主要有以下几个方面。（1）直接向个人征收的税，如个人所得税、企业所得税等。（2）向个人收取的规费收入（如结婚登记费、护照费、户口证书费等）和罚没收入等。（3）居民购买的国库券。（4）国家出售高税率消费品（如烟、酒、化妆品等）所获得的一部分收入，实质上是由V转移来的。（5）服务行业和文化娱乐业等企事业单位上交的税收，其中一部分是通过对V的再分配转化来的。今后，随着社会主义市场经济体制的逐步建立和发展，人民生活水平的不断提高，以及个人所得税制的改革和完善，财政收入来自V的比重将逐渐提高。西方资本主义国家普遍实行高工资政策及个人所得税和工薪税为主体税的财税制度，其财政收入有相当部分直接来自V。3 C中的个别部分构成财政收入补偿价值C中的基本折旧基金在计划经济体制下构成财政收入的一部分，在市场经济中一般已不适宜将折旧基金列为财政收入，但是，由于实行国民生产总值型的增值税，仍有一部分C通过增值税成为财政收入。课内测试弄清财政收入的三个来源C、V、M各自的含义及在财政收入来源中的地位。课外资料2-2来自V的财政收入之一——个人所得税面临改革个人所得税是以个人应纳税所得额为征税对象，并由获取所得的个人缴纳的一种税。自1799年在英国创立，历经两百多年的发展和完善，在政府组织财政收入、公平社会财富分配、促进资源的有效配置、调节经济运行等方面发挥重要作用。我国于1980年开征个人所得税，目的正是为了充分发挥个人所得税的功能，尤其是调节收入分配的功能。开征之初，个税中的工薪所得税起征点是月收入800元，当时能达到起征点的已是高收入者。此后，个人所得税总额稳步增长，但纳税主体逐步发生改变。个人所得税纳税主体逐渐由高收入者为主转变为中低收入者为主。这种转变引起了社会各界广泛关注。一些研究建议提高起征点、降低边际税率等。然而，只有首先明确个人所得税在国家税收体系中的地位，个税改革才能有的放矢。（资料来源：朱淑娟．财税体制改革中的个人所得税改革研究［J］．财经界（学术版），2015（14））二、财政收入的最终源泉财政收入归根结底来源于货币形态的社会产品价值，即社会总产品。社会总产品从价值构成上看包括C、V、M三个部分。尽管财政收入源于M，但财政收入的增减同C、V不是没有关系的。分析财政收入同C、V、M的关系，不仅可以从根本上说明影响财政收入的基本因素，还可以指出国家在集中财政收入时必须采取的政策。在社会总产品中，M是新创造的价值中归社会支配的部分，是财政收入的基本源泉。正如马克思指出的：“富的程度不是由产品的绝对量来计量，而是由剩余产品的相对量来计量。”社会提供的M部分越多，财政收入增长的基础越雄厚。因此，M增长的途径同时也就是财政收入增长的途径。增加财政收入的根本途径是扩大生产、增加社会产品总量，以及提高经济效益、增加社会产品价值总量中的M部分。正因为财政收入来源于M，在社会总产品价值一定时，财政收入的增减还涉及社会总产品价值在C、V、M之间的分配关系。先看C和M之间的关系。一般地说，假设V既定，C的部分减少，M部分就会增大。因此，减少生产资料消耗是增加M，从而增加财政收入的重要途径。C在总量上包括补偿劳动对象和固定资金消耗部分。在保证产品质量的前提下，节约原材料等劳动对象的消耗，降低产品的物质成本便可增加M，从而增加财政收入。在折旧率一定时，提高机器设备的使用效果，在一定的固定资产更新期限内生产出更多的产品，便可相对减少单位产品中转移的固定资产折旧价值，增大产品中的M部分，从而增加财政收入。固定资产折旧率的确定也会直接影响M。在其他条件不变的情况下，折旧率越低，固定资产分摊到产品中的折旧费越小，M部分相应越大。但是，折旧率的确定不仅要考虑固定资产的有形损耗，还要考虑固定资产的无形损耗。如果折旧率定得过低，固定资产更新期超过实际的损耗期限，特别是超过由技术进步的速度决定的固定资产更新期（无形损耗期限），由此扩大的M实际是靠拼老本得来的。固定资产不能及时得到更新改造，国民经济不能及时采用新的技术设备，其结果是制约技术进步，最终丧失增加财政收入的物质技术基础。当前，在新技术革命的推动下，技术进步速度大大加快，固定资产更新的期限也应相应缩短，折旧率要相应提高。折旧率的确定取决于一定的财政收入政策。现在许多国家实行加速折旧的政策，实际是一种减税政策。再看V和M的关系。在C既定时，V和M此消彼长。在社会主义条件下，不能依靠减少V来增加M，从而增加财政收入，但是可以通过提高劳动生产率来降低V在新创造价值中的比重，相对增加M。随着劳动生产率的提高，工资V也应有所增加，但工资的增长应低于劳动生产率的增长，只有这样才能保M的增长，从而增加财政收入。在社会主义条件下，工资V的水平也在一定程度上取决于财政收入的政策。工资水平不仅影响财政收入水平，也影响到宏观范围的消费规模。为保证必不可少的财政收入，防止和克服消费基金膨胀，国家需要有一定的财政政策制约工资水平。就是说，国家财政虽不直接安排企业内部的工资分配，但要通过一定的财政分配杠杆制约企业工资基金的增长幅度。以上分析了社会产品价值构成中C、V同财政收入的关系，现在需要进一步分析财政收入中是否包含C和V的部分。社会总产品中的C部分是要补偿生产过程中的物质消耗的，这部分价值不应该成为财政收入的源泉。过去的财政理论把折旧基金当作财政收入的来源，否定了折旧基金的补偿性质。固定资产的价值补偿和物质补偿在时间上是不一致的。物质补偿通过固定资产的更新来实现。在固定资产进行实物形态更新之前，折旧基金以货币准备金的形式存在着。在过去的财政体制中，折旧基金全部或部分地作为财政收入的来源，由国家财政集中使用。在实践中，这部分折旧基金不但没有返还企业用于更新改造，还被用去铺新摊子。现在看来，折旧基金属于补偿基金，应该留给企业使用。它在以货币准备金形式存在时可以作为积累基金来使用，但它只能进入银行信贷系统执行积累职能，而不能进入财政分配系统。V能否构成财政收入的来源则要看V的内涵。若将V认定为维持劳动力再生产所必需的消费资料基金，V就不应该成为财政收入的来源；若将V视为以劳动报酬形式付给生产者个人的部分，就可能有一部分成为财政收入的来源。劳动报酬扣除形成财政收入的部分，便是前一意义的V，即维持劳动力再生产所必需的消费资料基金。劳动报酬成为财政收入源泉的途径主要有：高税率的消费品价格；个人所得税；社会保险税；国家向个人收取的规费收入等。从以上分析可以看出，财政收入的基本源泉是M，V的一部分也会成为财政收入的来源，也就是说，财政收入最终来源于国民收入部分，即V+M。课内测试为什么说财政收入的最终来源是国民收入（V+M）？工学结合2-1国家财政收入与国民收入之间关系密切。国富与民富需同步，国富民穷或国穷民富都不能持续。国富民穷，国富就失去了意义。国穷民富，民富也难有保障。在某个特殊的阶段，国家财政收入与国民收入不能同步增长。1994年中国进行了一次根本性财税体制改革。改革所确立起的财政收入稳定增长机制扭转了财政收入占GDP比重过低格局，也为国家应对1998年亚洲金融危机和2008年的国际金融危机提供了较为充分的财力。但是，不可否认的是，财政收入的增速超过国民收入也是事实。政府收入增速比国民快，最初还能以恢复性增长予以解释，但随着岁月的流逝，这种解释的说服力逐步削弱，也越来越难以为国民所认同。政府、企业与居民之间的收入分配格局亟待调整。降低财政收入份额，需要加大减税力度。中国已实行了一系列减税政策，但还不够。中国亟待制定一揽子减税计划，为国民收入的增长提供更大空间。减税必然减少政府可支配财力，这要求政府采取措施，压缩财政支出规模，改善支出结构，以提高财政资金效率。“三公经费”支出可压缩的要尽可能压缩。财政支出结构的调整也可降低财政收入压力。2012年以后，财政性教育经费支出占GDP的比例达到4%的要求，在中央政府的预算层面已经成为事实。但是，教育资源配置的效率是否会因此得到根本性提高？如果年终教育部门和各学校仍然要忙于赶进度花钱，那么对4%进行适当调整也不是不可行。世界潮流早已超越此等法定支出规定的阶段，而进入了具体问题具体分析的阶段。收入分配问题不在于国民能否接受收入差距，而在于合理的收入分配秩序的缺失上。收入来源正当所形成的财富，国民早已能够接受，且充满尊重。但是，国民不能接受因垄断或钻政策空子或靠违法违规所带来的财富增长。因此，关键是采取措施，直面垄断和违法违规行为，为国民创造财富打造公平的竞争机会，使得中低收入者有希望通过自身的努力实现财富持续增长，使得社会中的各个阶层都对未来充满希望。2014年我国财政收入同比增长约86%，这意味着自1991年以来全国财收增速重回个位数时代。国民经济增长速度由高速增长转为中低速增长，财收增速下行将成常态。财政面临的压力也将倒逼改革，相关专家认为未来应当适应财政新常态，下调财收增速“还富于民”。（资料来源：朱淑娟．财税体制改革中的个人所得税改革研究［J］．财经界（学术版），2015（14））辩证性思考（1）如何理解“国富与民富需同步，国富民穷或国穷民富都不能持续”？（2）你认为政府应该如何适应财政新常态，通过财政改革“还富于民”？1选择题（1）从以货币来度量的意义上看，()表现为一定规模的货币资金，即政府为履行其职能需要而筹集的一切货币资金的总和。a财政收入b财政支出c税收收入d政府收费（2）财政收入可以来自C、V、M，但由于这三者各自的性质不同，()不能成为财政收入来源。a Cb Vc Md V+M2分析思考题阅读以下资料，尽可能完整地回答下列问题。剩余产品价值M是财政收入的主要来源。M包括税金、企业利润和用剩余产品价值支付的费用（如利息）。其中主要是税金和企业利润。在统收统支的计划型财政条件下，国有企业所创造的M绝大部分均由国家集中分配，用于扩大再生产和社会共同需要，形成财政收入。此外，国家以税金形式取走非国有企业的一部分纯收入形成财政收入。在社会主义市场经济体制下，国家赋予国有企业经营自主权，具有相对独立的经济利益。以劳动报酬的形式付给劳动者个人的部分V是财政收入的补充。从我国目前来看，V虽构成财政收入的一部分，但它在全部财政收入中所占的比重很小。这是因为我国长期以来实行低工资制度，劳动者个人的收入普遍较低，国家不可能从V中筹集更多的资金。补偿价值C中的基本折旧基金在计划经济体制下构成财政收入的一部分，在市场经济中一般已不适宜将折旧基金列为财政收入，但是，由于实行国民生产总值型的增值税，仍有一部分C通过增值税成为财政收入。问题：查阅《中国财政年鉴》，了解新中国成立以来中国财政收入增长的趋势，通过研究财政史料，研讨改革开放以来我国财政收入来源的变动情况。第三节财政收入的规模分析1讲述财政收入规模的衡量指标。2描述财政收入规模的影响因素及确定财政收入规模的原则。任务驱动2-3近期，德意志银行在一份报告中称，2015年中国财政收入增长将创下逾30年来最低，从而使政策制定者既不想损及整体经济增长，又要遏制地方债攀升的努力变得更为复杂。报道称，中央政府需要为地方政府找出筹资渠道，从而为主要的社会服务支出提供资金，同时又得保证支出符合规范——这是一个要平衡经济和政治的难题。1月12日，德意志银行大中华区首席经济学家及股票策略主管张智威发布研究报告称，应对财政收入下降是2015年经济调控的最大挑战，预计2015年将有两次降准和两次降息。德银预测，全国财政收入（包括中央和地方基金收入）2015年可能只增长1%，上半年可能出现负增长。这将是1981年以来财政收入增长速度最低的一年。全年地方政府收入可能下降2%。这将是1994年税改以来地方财政收入首次负增长。财政收入增速下降的主要原因是土地出让金收入的下降，而土地出让金收入是广义口径的政府财政收入中的重要组成部分，占全国收入23%，地方收入35%，是很多地方政府，尤其是三线、四线城市的地方政府推进基础设施建设投资的重要资金来源。房地产市场走弱导致维持土地财政模式的难度加大。如果将中国经济比喻成一架高速列车，那么房地产投资和基础设施建设投资就是两排轮子，而土地财政则是驱动列车前进的关键引擎。德银预计在2015年，房地产投资减速和土地出让金收入下降将会给地方经济带来双重压力。目前市场已经意识到了2015年需要继续关注房地产风险，但是对土地出让金收入下降所带来的财政风险估计不足。根据彭博所提供的调查数据，目前市场的主流看法是2015年宏观经济将呈现逐步减速的趋势，GDP同比增速从一季度的73%逐步下降到四季度的69%。全年GDP增速仍有望维持在7%左右。财政收入下滑可能推动改革进程，在2015年之后，政府仍需继续推进各项结构性改革方能彻底摆脱“土地财政”的发展模式，包括改善税收结构、扩大地方财政和基建项目的资金来源、提高资源税费、推动资本项目进一步开放等。随着经济下行压力进一步显现，改革的压力也会更大，改革的速度可能提高。中长期增长前景的一个主要不确定性来自于通货膨胀。中国经济的具体表现将在很大程度上取决于各项结构性改革推进的力度。（资料来源：佚名德银：中国财政收入出现自1994年以来首次下滑［OL］参考消息网，http://financecankaoxiaoxi com/bd/20150114/628233shtml讨论：与同学一起讨论，如何认识中国财政收入规模增长的下行趋势？一、财政收入规模及其衡量指标财政收入的规模是指财政收入的总体水平，是衡量一国政府财力的重要指标。财政收入的规模可以用绝对量如财政收入总额表示，也可以用相对量如财政收入占国民生产总值或国民收入的比重来表示。财政收入规模的绝对量指标是指一定时期内财政收入的实际数量，即财政总收入，它是一个有规律、有序列、多层次的指标体系。财政总收入反映了一个国家在一定时期内的经济发展水平和财力集散程度，体现了政府运用各种财政收入手段调控经济运行、参与收入分配和资源配置的范围和力度。财政收入规模的相对量指标是在一定时期内财政收入占有关经济指标的比重，常用的指标有财政收入占国民收入的比重、财政收入占GNP的比重及财政收入占GDP的比重等。通常主要运用财政收入占GDP的比重来衡量和考察一国的财政收入规模和财政实力，该比重越大，表明一国的财政收入规模就越大。一般而言，一国财政收入的规模既要满足政府支出的需要，更要能够维护经济的持续稳定发展。财政收入规模过大，意味着政府集中的社会财力过多，会影响企业扩大再生产，压缩社会消费水平，影响经济效率；而财政收入规模过小，则不能满足公共产品的需求，也会影响经济效率。因此，财政收入的规模必须适当。图21给出了2004年至2013年10年间中国财政收入规模增长及其增速变动情况。图212004—2013年10年间中国财政收入规模增长情况 课内测试通过查阅《中国财政年鉴》，快速采集或者计算有关中国财政收入规模的绝对指标和相对指标。二、影响财政收入规模的因素财政收入规模要和国民经济发展规模、速度及人民生活的改善与提高相适应。国家财政收入过多，必然要压缩社会消费水平；相反，财政收入在国民收入中所占的比重过低，就要减少国家财政资金的必要集中，从而影响国家的建设投资及国防、科学、文教、卫生、支援农业和必要的物资储备等方面的开支，延缓经济发展速度。因此，财政收入规模必须适当，也就是说，既要看到客观的可能性，又要从全局考虑国家集中必要资金的需要。财政收入的规模要受各种政治、经济条件的制约和影响，这些条件包括经济发展水平、生产技术水平、价格及收入分配体制等，其中最重要的是经济发展水平和生产技术水平。课外资料2-3财政收入规模的下限就是政府履行财政职能对财政收入的最低需要量。影响财政收入最低规模的主要因素来自于政府履行财政职能的需要，取决于财政职能基本范围的大小，以及由此决定的财政支出范围的大小。这些因素可分为两类，一类是刚性因素，主要有国防、行政、公安、司法、基础教育和其他具有社会共同事务性质的教育、社会文化、卫生行政与社会医疗保障、基础科学研究、社会救济和城市维护等。这部分开支属于经常性财政支出，必须予以保证。另一类是带有一定弹性的因素，主要是生产性支出，如能源、交通、通信及其他公共基础设施建设支出等。这一部分支出视社会经济发展水平及财政收入规模而定，可以增加，也可以压缩，但也有一个最低需要量。辩证性思考如何理解影响财政收入最低规模的刚性需求？1经济发展水平一个国家的经济发展水平可以用该国一定时期的社会总产值、国民生产总值和国民收入几个指标来表示。联合国确认了世界上不同国家使用的两种国民收入核算体系：一种是适用于市场经济各国的国民经济核算体系，简称SNA；另一种是适用于中央计划经济各国的物质产品平衡体系，简称MPS。经济发展水平反映一个国家的社会产品的丰富程度和经济效益的高低。经济发展水平高，社会产品丰富，国民生产总值或国民收入就多。一般而言，国民收入多，则该国的财政收入总额较大，占国民生产总值或国民收入的比重也较高。当然，一个国家的财政收入规模还受其他各种主客观因素的影响，但经济发展水平对财政收入的影响表现为基础性的制约，即所谓的“根深而叶茂”。从世界各国的现实状况考察，发达国家的财政收入规模大多高于发展中国家，而在发展中国家中，中等收入国家又大都高于低收入国家，绝对额是如此，相对数也是这样。实际资料证明，经济决定财政，没有经济不发达而财源可以丰裕的。这也是我们反复强调的财政原理。生产技术水平也是影响财政收入规模的重要因素。但生产技术水平是内涵于经济发展水平之中的，因为一定的经济发展水平总是与一定的生产技术水平相适应，较高的经济发展水平往往是以较高的生产技术水平为支柱。所以，对生产技术水平制约财政收入规模的分析，事实上是对经济发展水平制约财政收入规模研究的深化。简单地说，生产技术水平是指生产中采用先进技术的程度，又被称为技术进步。技术进步对财政收入规模的制约可从两个方面来分析：一是技术进步往往以生产速度加快、生产质量提高为结果，技术进步速度较快，社会产品和国民收入的增加也较快，财政收入的增长就有了充分的财源。二是技术进步必然带来物耗比例降低，经济效益提高，剩余产品价值所占的比例扩大。由于财政收入主要来自剩余产品价值，因此技术进步对财政收入的影响更为明显和直接。2剩余产品在国民收入中所占比重财政收入规模除了决定于国民生产总值或国民收入总量外，还要受制于剩余产品在国民生产总值货国民收入中的比重。如前所述，国民生产总值是由C+V+M构成的。在一定生产力水平下，再生产的国民收入是一定的，必要产品（V）和剩余产品（M）的比重互为消长，补偿活劳动消耗的必要产品增加，剩余产品会减少，财政参与剩余产品分配形成的收入也相应减少。在一般情况下，补偿活劳动消耗的必要产品的增长应该低于劳动生产率增长幅度，使剩余产品的比重相对提高，财政收入规模也相应增加。这是扩大再生产的基本原理，也是国民收入分配应该遵循的基本原则。在我国目前的生产力水平下，国民收入中必要产品应该占多大比重，无论在理论上还是实践上都没有明确的认识，也没有这方面的计算和统计资料，对提高工资和增加财政收入的问题提不出可靠的依据，对活劳动消耗的补偿带有很大的盲目性。这种不自觉的分配过程不仅会影响财政收入在国民收入分配中的比重，影响国民经济的综合平衡，还会影响工资水平的合理提高。我国曾出现过财政收入在国民收入中比重下降的趋势，这在很大程度上是由于剩余产品在国民收入中的比重下降引起的。原因是在改革分配机制和通货膨胀并存的情况下，对活劳动消耗的补偿超过劳动生产率的增长幅度，减少了归社会支配的剩余产品。3经济体制经济体制是制约财政收入规模的另一个重要因素。经济决定财政，财政收入规模归根结底受生产发展水平的制约。经济发展水平是分配的客观条件，但在客观条件既定的情况下，还存在通过分配进行调节的可能性。所以，在不同的国家和一个国家在不同的时期，即使经济发展水平相同，财政收入规模也可能是不同的。经济体制决定了政府职能的大小，从而直接影响财政集中率，即财政收入占剩余产品价值的比重。政府职能范围的大小影响财政分配在整个国民经济分配中的份额，政府职能在各级政府之间的划分影响各级政府财政分配在整个财政分配中的份额。于是，国家作为财政分配的主体和上层建筑中的政治核心，在经济体制问题上具有了双重的意义：一重是政府职能影响财政分配，而一定的财政分配要求一定的政治体制与其相适应；另一重是政府职能对属于上层建筑的财政体制有巨大影响。这双重关系综合表现为政府职能对财政体制的影响：政府职能范围对政府与企业和个人之间的分配体制的影响，造成我国主要是国有企业财务体制；政府职能对各级政府之间的财政分配体制的影响，使我国形成以国家预算为主的体制。一般来说，实行统收统支的财政体制的计划经济国家，财政集中率高于市场经济国家。自新中国成立以来，我国的经济管理体制基本上是两种不同类型：1978年以前是以高度集中为主的体制，表现在财政体制上是统收统支，财政收入占国内生产总值的比重1952—1978年27年间一般都在266%以上，其中1960年达到393%。1978年改革开放以来，社会生产不断发展，改革了原来统收统支的体制，实行了政企分开、扩大企业生产经营自主权，逐步确立了我国的社会主义市场经济体制。从1980年起历经利润分成、利改税等财政体制，国家财政收入占国内生产总值的比重在2014年降至22%。4价格水平我国经济学界在探讨财政收入的“虚增”或名义正增长而实际负增长的问题时，意识到物价上涨导致财政收入的贬值现象。财政收入是一定量的货币收入，是在一定的价格体系下形成的，又是按一定时点的现价计算的，所以由于价格变动引起的国民收入再分配，必然影响财政收入规模的增减变化。通货膨胀对财政收入的影响有以下几种不同情况。（1）财政收入增长率高于物价上升率，财政收入实际增长大于名义增长；（2）价格上升率高于财政收入增长率，财政名义收入是正增长，实际负增长；（3）财政收入增长率与物价上升率大体一致，财政收入只有名义增长，而实际不增不减。在现实经济生活中，价格再分配对财政收入增减的影响主要是通过现行的财政收入制度实现的。如果是以累进所得税为主体的税制，纳税人适用的税率会随着名义收入增长而提高，即出现所谓“档次爬升”效应，从而财政在价格再分配中所得份额将有所增加。如果实行的是以比例税率的流转税为主体的税制，就意味着税收收入的增长等同于物价上涨率，财政收入只有名义增长而不会有实际增长。如果实行的是定额税，税收收入的增长总要低于物价上涨率，所以财政收入即使有名义增长，实际也必然是下降的。我国现行税制是以比例税率的流转税为主，同时对所得税的主要部分企业所得税也实行比例税率，因而在物价大幅度上涨的情况下，财政收入出现名义上正增长而实际零增长。价格总水平的变动往往是和产品相对价格的变动同时发生的，而产品相对价格关系变动以另一种形式影响财政收入。一是产品相对价格变动会引起货币收入在企业、部门和个人各经济主体之间的转移，形成国民收入的再分配，使财源分布结构发生变化。二是财政收入在企业、部门和个人之间的分布呈非均衡状态，或者说，各经济主体上缴财政的税利比例是不同的。这样，产品相对价格变化导致财源分布结构改变时，相关企业、部门和个人上缴的税利就会有增有减，而增减的综合结果最终影响财政收入规模。5收入分配政策和分配制度影响财政收入规模的另一个重要因素是政府的分配政策和分配制度。社会产品生产出来以后，要在政府、企业和居民个人之间进行一系列的分配和再分配，而收入分配政策和分配制度就决定了政府、企业和个人在国民收入分配中所占的份额。比如，在荷兰、瑞典等部分欧洲国家，由于政府负担着较大的社会福利职能，其收入分配制度向政府倾斜较多，因此其财政收入的规模较大，一般都占GDP的50%以上。我国在传统的计划经济体制下，由于国家对企业实行统收统支的财务管理体制，对城市职工实行严格的工资管理，对农产品实行“剪刀差”政策，在这种分配政策和分配制度下，国民收入分配格局中政府的财政收入规模较大。在经济体制改革以后，由于国家改革了分配制度，调整了分配政策，国民收入分配开始向企业和个人倾斜，企业和个人的收入开始大幅增加，而政府的财政收入占GDP的比重却从1978年的312%下降到2014年的22%。三、财政收入规模的确定（一）合理确定财政收入规模的意义适度的财政收入规模是保证社会经济健康运行、资源有效配置、国民收入分配使用结构合理、财政职能有效发挥，从而促进国民经济和社会事业的稳定、协调发展的必要条件。具体地说，合理确定财政收入占GDP的比例，其重要意义包括如下。1财政收入占GDP的比例影响资源有效配置在市场经济中，市场主体主要包括企业、居民和政府三个部分。各个主体对国民经济和社会发展具有不同的职能作用，并以一定的资源消耗为实现其职能的物质基础。而社会经济资源是有限的，各利益主体对资源的占有、支配和享用客观上存在着此增彼减的关系。按照边际效益递减规律，无论哪一个利益主体的资源投入增量超过了客观上所需要的数量，就整个社会经济资源配置而言，都不会实现资源配置的最优化。问题的焦点集中在政府对有限经济资源的集中配置程度即财政收入占GDP的比重上。理想状态的集中度应是政府集中配置的资源与其他利益主体分散配置的资源形成恰如其分的互补关系，或者说，形成合理的私人产品与公共产品结构，使一定的资源消耗获得最优的整体效益。反之，则相反。2财政收入占GDP的比例影响经济结构的优化在一定时期内，可供分配使用的国民生产总值是一定的量，但是，经过工资、利息、利润、财政税收等多种分配形式的分配和再分配最终形成的GDP分配结构则有可能是多种多样的。分配的结构不同，对产业部门结构的影响也就不同。在GDP一定时，若政府财政集中过多，就会改变个人纳税人的可支配收入用于消费与投资的比例，税负过高也会降低企业纳税人从事投资经营的积极性。若消费与休闲的代价因政府加税而变得相对较低，人们就愿意选择消费和休息而不是投资和工作，致使国民生产总值在投资与消费之间的结构失衡。当然，在宏观财税负担一定时，若财税负担在不同产业部门、不同地区、不同所有制等之间的分布不合理，也会通过误导生产要素向财税负担相对较轻的产业、地区和所有制的不合理流动，从而造成GDP的生产与分配结构失衡，影响整个国民经济的稳定、协调发展。3财政收入占GDP的比例既影响公共需要的满足，也影响私人需要的满足经济生活中的任何需要（公共需要和私人需要）都要以GDP所代表的产品和劳务来满足。政府征集财政收入的目的在于实现国家职能，满足公共需要。公共需要是向社会提供的安全、秩序、公民基本权利和经济发展的社会条件等方面的需要。其中，既有经济发展形成的公共需要，又有社会发展形成的公共需要。前者的满足可直接推动社会经济发展；后者的满足则可以直接推动社会发展并间接推动经济发展。总之，满足公共需要实际上形成了推动经济、社会发展的公共动力。GDP中除了财政集中分配以外的部分，主要用于满足私人需要。私人需要是企业部门和家庭部门的需要，满足私人需要是经济生活中形成私人动力的源泉。私人动力对国民经济发展具有直接的决定作用，实际上，公共动力对经济社会的推动作用最终也要通过私人动力来实现。而私人动力对经济的决定作用也须借助于公共动力的保障来实现。在GDP一定时，需要寻找公共需要满足程度与私人需要满足程度的最佳结合点，实际上也就是财政收入占GDP的合理比例。4财政收入占GDP的比例既是财政政策的直接目标，又是财政政策的中介目标财政收支作为一个整体，其运作必须服从财政政策目标。财政收支作为相对独立的财政活动，不仅要有财政政策目标作为终极目标指向，而且还要有更为明确、具体的直接目标分别指示其运作的方向和力度，这些直接目标决定于财政政策目标，并具体指导着财政分配活动，可将其称为中介目标。指导财政收入活动的中介目标是财政收入政策目标，而最主要的财政收入政策目标就是财政收入占GDP的比例。（二）确定财政收入规模的标准财政收入规模是由多种因素综合决定的，不仅在不同国家里财政收入规模有较大差异，在同一国家的不同历史时期，财政收入规模也不相同。因此，在现实财政经济生活中，很难用一成不变的固定数值或比例来衡量世界各国各个时期财政收入规模的合理性。当然，这也并不是说适度、合理的财政收入规模就无法测定。实际上，在特定的时间和条件下，衡量财政收入规模是否适度、合理，有大致一个客观标准，这个标准主要包括两个内容。1效率标准效率标准是指政府财政收入规模的确定应以财政收入的增减是否有助于促进整个社会资源的充分有效利用和经济运行的协调均衡为标准。（1）资源利用效率。征集财政收入的过程实际上是将一部分资源从企业和个人手中转移到政府手中的过程，转移多少应考察是否有助于提高整个资源的配置效率。若财政集中过多，虽然政府能为企业和国民提供良好的公共服务，但因相应加重了微观主体的财税负担，使微观经济主体的活动欲望、扩张能力、自主决策能力等都因缺乏资源基础而受到不恰当的限制，不利于经济发展和提高效率；若财政集中过少，微观经济主体虽然因减轻了财税负担而有足够的活力从事投资和消费活动，但同时也会因政府缺乏经济资源导致公共服务水平下降，从而直接或间接地增加微观经济主体的单位产品消耗，提高交易成本和消费结构畸形等，出现资源配置和利用的低效浪费现象。总之，财政转移资源、所产生的预期效率应与企业和个人利用这部分资源所产生的预期效率进行比较，若国家使用的效率高，则可以通过提高财政收入占GDP的比重来实现转移；否则应降低这一比例。（2）经济运行的协调均衡。一般地说，当经济处于稳定增长的良好态势时，财政收入规模应以不影响市场均衡为界限，这时的财政收入规模应该既能满足公共财政支出需要，又不对市场和经济发展产生干扰作用。当经济运行处于失衡状态时，财政收入规模就应以能够有效地矫正市场缺陷，恢复经济的协调均衡作用为界限。2公平标准公平标准是指在确定财政收入规模时应当公平地分配财税负担。具体地说，就是财政收入占GDP的比例要以社会平均支付能力为界限，具有相同经济条件的企业和个人应承担相同的财税负担；具有不同经济条件的企业和个人应承担不同的财税负担。在公平负担的基础上，确定社会平均支付能力，并据以确定财政收入规模，尤其是财政收入占GDP的比例，确保财政收入规模的合理性。课内测试如何确定财政收入规模的效率标准和公平标准的关系？课外资料2-4 近200年来，公平与效率问题一直是哲学家、经济学家、社会学家和法学家不断探索与争论的重大问题，尤其是在社会的政治、经济发生重大变化时，公平与效率的关系问题总是一再成为人们关注的焦点。我国的国策在分配领域又强调“效率优先，兼顾公平”，这引起了对公平与效率关系的更广泛而深入的讨论，并且已经不再局限于经济学领域，而是进入了社会哲学和历史哲学层次。如何使社会主义市场经济条件下公平与效率的统一从构建变成现实，成为当前迫切的任务。公平与效率问题的突显是与我国推行社会主义市场经济分不开的，公平、效率与社会主义市场经济的关系也是研究的一大焦点。多数学者认为，我国过去的计划经济体制既缺乏效率，又不能体现公平，而社会主义市场经济既能够实现效率，又能够推进公平，是公平与效率的统一，在财政领域贯彻公平效率的辩证统一是国家制定相关财政政策时题中应有之义。（资料来源：佚名公平与效率［OL］豆丁网,http://wwwdocincom/p-804862687html）1选择题（1）制约财政收入规模的根本性因素是()。a税率标准b纳税人数量c经济发展水平d居民收入水平（2）市场经济体制下，财政“生财”的含义是()。a财政直接投资办企业b支持市场内在机制的生成和发育c提高税率d提高财政收入占GDP比重2分析思考题分析农村产业结构变化对财政收入的影响。第四节财政收入的结构分析1认识财政收入的价值结构、所有制结构、部门结构、地区结构等概念。2解释特定视角下财政收入结构的经济含义。任务驱动2-4财政收入的地区结构差异。改革开放以来，我国经济和社会都得到了飞速发展。但是，由于各区域在区位条件、资源禀赋、历史文化等各方面存在巨大差异，导致经济发展也处于不同水平，尤其是东部与中西部之间、全国各省之间，经济差异十分显著。这在很大程度上制约了我国经济的长期平稳增长和社会的和谐稳定发展。财政能力在一定程度上是地区经济实力的反映，财政收入又是财政能力的体现。2012年11月，十八大报告中指出，要“完善促进基本公共服务均等化和主体功能区建设的公共财政体系”。2013年11月，十八届三中全会“关于全面深化改革若干重大问题的决定”再次重申要“推进基本公共服务均等化”。因此，缩小区域财政收入差异、均衡区域间的财政能力是我国当前面临的重大课题，是促进区域公共服务均等化、协调地区经济差距的基础和重要途径。中央财政部门应增加对中西部的转移支付分配，采取多种形式激励其财政努力度，有效控制住房价格上升，并对房价调控地区进行适当补助。（资料来源：赵艾凤中国区域财政收入差异研究［D］成都：西南财经大学，2014）讨论：与同学一起讨论，财政收入的地区差异对地方政府公共服务能力的影响。财政收入结构可从财政收入的社会产品价值构成、所有制构成、生产部门构成、地区构成几个方面加以考虑，其意义在于从价值构成、所有制构成、部门构成和地区构成等方面研究财政收入结构的层次性，以便把握其变化规律，从而采取相应的增加财政收入的有效措施。财政收入的构成和分布有历史形成的原因，也受现实社会经济因素的影响。国民经济中产业、技术、投资、价格、就业等因素的变动，所有制形式、经营方式的变革，都在不同程度上影响着财政收入结构质和量的变化。财政收入结构的可变性还表现为现实的财源与潜在的财源之间没有不可逾越的界限。国家在现有生产力水平、经营管理水平、投入产出水平下的财源格局是一种现实和直接的财源，而尚未开发或尚可挖掘的潜力是一种潜在和间接的财源，它们之间可以转化。一、财政收入的价值结构财政收入归根到底来源于社会产品价值的实现。社会产品价值由C、V、M三部分构成，从实际情况考察，M部分在财政收入中占的比重最大，而V部分所占的比重很小。在第二节中，我们已经探讨了财政从V、M部分取得收入的不同形式及份额大小问题。从对财政收入价值构成的分析可知，增加财政收入有两条途径：一是提高经济效益，具体地说，就是降低成本，增加剩余产品价值的生产；二是调整分配体制，也就是在社会产品价值既定的前提下，通过调整折旧、工资、价格分配等，正确处理财力集中与分散的关系。财政收入的所有制结构是指来自不同经济成分的财政收入在总收入中所占的比重。通过这种结构分析，可以说明所有制构成对财政收入规模和结构的影响及其变化趋势，从而采取相应的措施，对财政收入的规模和结构进行合理的调整。二、财政收入的所有制结构国家有哪些经济成分，财政就必然要来自哪些经济的收入。来自不同经济成分的财政收入构成了财政收入的所有制结构。由于不同所有制经济与国家具有不同的分配关系，国家相应地采取不同的形式参与不同所有制企业的产品分配。受生产力发展水平的制约，不同的历史时期所有制构成有差异，其结构比例的变化也对财政收入构成和规模有影响制约作用。我国经济以公有制为主体，多种经济成分协调发展，财政收入由不同经济成分的经营单位上缴的税收、利润等共同组成。计划经济体制下，不允许任何私有经济存在，国家成为主要的投资者，国有经济占主导地位，财政收入自然以国有经济的上缴为主体，“四五”时期曾达到874%的最高点。改革开放以后，来源于国有经济的财政收入逐年下降，但仍然保持主导地位。混合所有制经济和非公有制经济成分虽然在国民经济中所占比重越来越大，但对财政收入的贡献却增长比较缓慢，与其经济增长速度并不相称。据国家统计局测算，在工业总产值中，国有经济目前只占到25%的比重，在全部财政收入中，却有60%以上仍然是由国有经济提供的。造成财政收入结构与国民经济结构不相称的原因有两个方面：一是财政收入制度方面的原因；二是税收征管方面的原因。随着经济结构的进一步变化，相信这种不和谐的局面会逐渐改观。事实上，许多地区已经出现了这样的变化，非公有制经济提供的财政收入已占“半壁江山”，甚至达到了绝大部分。三、财政收入的部门结构财政收入与产业结构具有密切的联系。财政收入的部门结构分析的目的是研究国民经济各部门在提供财政收入中的贡献及其贡献程度，进而根据各部门的特点，合理组织财政收入。依据国际惯例，产业结构由第一、第二和第三产业所组成。第一产业主要为农业；第二产业主要为加工工业；第三产业为以商业、服务业为代表的其他行业。农业是国民经济的基础。在我国这样一个发展中国家，农业的地位尤其显得重要。与其他产业相比，农业具有天然的弱势特征。因为农业的社会再生产与自然再生产是一致的，农业的劳动成果并不仅仅取决于农业生产者的经营和管理水平，自然条件的变化对农业生产过程具有非常重要的影响。同时，我国农业人口过多，而农产品市场的供求关系又往往给农民带来不利的影响。由于农业自身的特点所限制，决定了农业对财政收入的直接贡献率并不高。当然，如果全面看待农业与财政收入的关系，还应注意到另外几个方面。其一，与农业直接有关的农村非农产业向财政提供的税收；其二，更广义地讲，农业从根本上影响着整个国民经济的发展，进而影响着财政收入的来源；其三，由于价格剪刀差的原因，农业还以间接的形式为国家提供财政收入。尤其在计划经济时期，这种间接收入的规模还是相当可观的。2006年，鉴于农民税费负担过重的现状，我国政府在全国范围内取消征收农业税，这会使农业对财政收入的贡献率进一步下降，但这是我国经济发展达到目前阶段的必然选择。工业是国民经济的主导，也是财政收入的主要源泉。在现代经济中，工业是科学技术发展和应用的主要动力和载体，特别是重工业，其技术装备先进，劳动生产率高，资本技术密集，其创造的产值在国民经济中占的比重很大。而轻工业则具有投资少、建设周期短、收效快、市场反应灵敏度高、出口优势明显等特点。随着人民生活水平的不断提高，轻工业产品的科技含量越来越高。不仅其产值规模很大，而且其利润率也比较高。因此，在我国长期实行以流转税为主体税制的情况下，工业部门上缴的税利在财政收入中一直居于主要地位，是名副其实的财政收入的支柱。1985年以前，财政收入的60%以上来自工业部门。随着税制改革的进行，该比重出现了下降，但仍可占到40%左右。值得指出的是，改革开放以来，作为第二产业的一个组成部分，建筑业在我国发展势头迅猛，国家财政来自建筑业的收入增长幅度较大。以商业、服务业为代表的第三产业在现代经济中呈现出相当快的增长态势，因此，第三产业在国民经济中的地位也不断提高，这已经成为世界各国共同的发展趋势。在发达国家，第三产业对GDP的贡献达到60%以上。虽然我国经济发展水平从整体上来说还比较低，第三产业也不够发达，但近年来其发展速度令人乐观。2014年我国服务业对GDP增长的贡献率为40%，呈现与工业并驾齐驱的态势。与此同时，第三产业对财政收入的贡献率也越来越大。商业部门提供的财政收入迅速增长，占财政收入的比重已逐渐超过工业部门。毫无疑问，加快发展第二、第三产业是未来保证我国财政收入稳定增长的希望所在。课外资料2-5改革开放以来，在国家宏观政策的大背景下，通过优先发展农业和轻工业，加强基础产业和基础设施建设，加快第三产业发展等系列政策措施，湖北省经济结构发生了深刻变化，第一产业所占比重呈整体大幅下降的趋势，1979年其所占比重达到452%，而到了2011年其所占比重仅为131%。第二产业所占比重总体比较平稳，主要在40%左右波动，而近5年来第二产业逐年发展迅速，2011年所占比重达到500%。第三产业起步较晚，1978年所占比重仅为173%，经过30多年快速发展，其所占比重也大幅增加。数据检验与分析表明，在过去30多年里，湖北省产业结构的演进是沿着以第一产业为主导转变为第二产业为主导，再向着以第三产业为主导的方向发展，整体变动趋势基本符合工业化发展的基本规律。分税制改革后，湖北省产业结构与财政收入之间存在着长期稳定的均衡关系，其中第二、第三产业增加值与财政收入呈正相关关系，而第一产业增加值与财政收入呈负相关关系，第三产业增加值提高总体对财政收入有明显的拉动作用。（资料来源：钟艾阳，汪发元，周中林产业结构对地方财政收入的影响分析——以湖北省为例［J］会计之友旬刊，2013（25））四、财政收入的地区结构我国各地区的发展很不平衡。按经济发展水平、交通运输条件、经济地理位置等方面的差别，我国大陆可以分为东部、中部、西部三大经济地带。东部11个省市的土地面积占全国的142%，人口占全国的413%，工农业总产值占全国的55%以上。中部地带9个省，土地面积占全国的343%，人口占全国的419%，工农业总产值占全国的38%。西部地带9个省，土地面积占全国的5196%，人口占全国的1196%，工农业总产值只占全国的6%。经济发达程度不一，导致积累水平相差悬殊。东部地带技术水平较高，产品质量较好，成本较低，资金积累率高，是我国财政收入的主要来源地带。因此，应该在充分利用和改造沿海工业的基础上发展内地工业，把东部的资金、技术优势和中西部的资源优势很好地结合起来。如果脱离了对沿海工业的利用和改造去孤立地发展内地工业，必然会影响资金积累和财政收入，最终影响整个国民经济和国家经济实力的增强。课内测试结合当地的实际情况分析增加当地的财政收入的途径。课外资料2-6延续了2600年的“皇粮国税”走进了历史2005年12月29日，第十届全国人大常委会第19次会议经表决决定，《农业税条例》自2006年1月1日起废止。1958年6月3日，第一届全国人大常委会第96次会议通过实施的《农业税条例》，在我国实行了近半个世纪。2004年，我国政府开始实行减征或免征农业税的惠农政策，到2005年已有近8亿农民直接受益。2005年12月29日表决通过的这个决定把这项惠农政策上升为国家法律，从而使在中国大地上延续了2600年的“皇粮国税”——农业税终于走进了历史。延续了几千年的农业税从此彻底退出历史舞台，无疑是一个了不起的“惊人之举”。自古以来，历朝历代都靠着农民的税赋维持运转，农业税也成为农民负担中最大的一块。农民用辛勤的劳动支撑了中国工业化的进程，这是中国农民的伟大贡献。（资料来源：佚名全面取消农业税：农村改革新壮举［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/fortune/2012-08/08/c_112659094htm）辩证性思考（1）从财政收入的视角分析农业在中国工业化进程中的重大贡献。（2）中国取消农业税的深层次原因在哪里？1选择题（1）财政收入的()分析的目的，是研究国民经济各部门在提供财政收入中的贡献及其贡献程度，进而根据各部门的特点，合理组织财政收入。a部门结构b价值结构c地区结构d所有制结构（2）财政收入的来源结构分析包括了财政收入的()等方面的内容。a所有制构成b价值构成c产业部门构成d政府部门构成e社会成员构成2分析思考题（1）从经济部门构成角度分析财政收入的来源。（2）如何理解财政收入的主要来源与社会产品的M部分？评 估 测 验一、选择题1从以货币来度量的意义上看，()表现为一定规模的货币资金，即政府为履行其职能需要而筹集的一切货币资金的总和。a财政收入b财政支出c税收收入d政府收费2国家以国有资产所有者身份，通过股息、红利等形式取得的收入属于()。a税收b国债c国有资产收益d专项收入3衡量财政收入规模的相对量指标，通常用财政收入占()的比重来表示。a财政支出b社会商品零售额c国内生产总值d进出口贸易额4下列()不是影响财政收入规模的主要因素。a经济发展水平b经济结构因素c生产技术水平d人口因素二、分析思考题1你认为是什么原因导致了我国财政收入的不断增长？又是什么原因导致我国财政收入增长率进入“新常态”？2分析经济发展水平和科技进步对财政收入规模的决定作用。工学结合2-2近年来，我国国民收入最终分配中，居民所占比重有下降趋势，而政府和企业则有上升趋势。2013年，我国国内生产总值568 845亿元，按可比价格计算，比上年增长77%；全国公共财政收入129 143亿元，比上年增加11 889亿元，增长101%；全国城镇居民人均可支配收入26 955元，扣除价格因素实际增长70%，农村居民人均纯收入8896元，实际增长93%。结合所学知识，说明确定合理的财政收入规模的重要性。通过网络查阅相关资料，通过Excel软件统计分析我国从1994年到2014年20年间中国财政收入规模的增长情况和增长速度变化情况。项目导向自1994年分税制改革后，土地出让金逐渐成为地方本级财政的一个收入大项。目前土地出让金达4万亿元左右，占地方本级财政收入的近6成。而地方财政收入占国家财政总收入平均为48%，财政支出则占国家财政总支出平均为70%。换言之，地方事权、财权比例失衡，“地方钱不够花”。因此，除发债、跑项目要资金外，卖地成为地方生财首选。土地财政依赖症因此而生。土地财政是近10余年房价突飞猛进上涨的重要推手。据不完全统计，一些地方的土地费用、各种税收及各项审批流转中的隐性成本占到房价的40%～55%，显然，巨额利益是地方难以割舍土地财政的根源。土地财政还是侵占农民利益、引发强拆矛盾的原因之一。土地财政的政策口子，一是1982年修宪，规定农村土地归农民集体所有，城市土地归国家所有。显然，《中华人民共和国宪法》为征地提供了法律依据。二是1994年分税制改革后，地方财政尤其是县及县以下的“财政饥渴”一直在加剧。2004年的征地改革催生了“土地财政”。政府利用土地融资，一场波澜壮阔的“圈地运动”应运而生。土地流转改革后，征地将必然大大减少。当农村农用地、建设用地等可以流转的时候，不需要经过地方政府之手便可以进入市场。地方政府的权利减少了，不能单纯依赖卖地而获得收入，冲击了地方政府的土地财政。因此，土地流转改革要减少政府阻力，就要为他们创造其他的财政来源。最近，中共中央政治局审议通过的《深化财税体制改革总体方案》让各界看到了从根上治愈这一顽疾的希望。当务之急是要缓解地方财政困难，构建和完善合理的地方税体系，推进房地产税，发挥其逐步形成地方税体系支柱的作用。房产税、遗产税等有望成为缓解地方财政收支矛盾的药方。房产税和遗产税都是未来比较重要的财政来源。（资料来源：朱幼平土地流转改革是我国经济发展的重要驱动力［OL］中国改革网，http://wwwchinareformnet/showphp?id=19809，2014-10-14）辩证性思考（1）提炼上述材料的主题，分组讨论该主题，并记录讨论要点。（2）采集相关数据，分析当地财政收入增长情况与房地产价格之间的联系。案例分析GDP、产业结构与财政收入我国沿海地区是中国经济发达区域，沿海5省（粤、鲁、苏、浙、闽）在全国财政规模中具有一定的影响力。2007—2012年6年间广东GDP总量各年均处于第一，紧随其后的江苏、山东两省GDP总量相差不大，江苏在6个年份均高于山东。排名第四的浙江与前面三省的GDP总量有一定的差距。福建则均处于最后。5省在2007—2012年间的地方财政收入均呈现递增趋势，其中广东的财政收入保持了较高总量，这6年间都把持着第一的位置。排在之后的是江苏、山东、浙江，但山东和浙江在2007—2009年3年间的差距非常微小，之后3年差距开始逐渐体现。福建的财政收入则偏低，与前面4省的差距较大。其他三省在财政收入上表现不俗，正处于上升期。5省中广东、江苏、浙江三省的财政收入相对量指标排名靠前，而福建、山东两省的地方财政收入占GDP的财政收入占比重则较低，增长趋势也比较平缓，甚至山东在2008年、福建在2009年都出现了小幅的回落。广东省产业重工化和信息化倾向明显，工业内部结构趋向重工业和信息产业，各类服务业不断壮大。江苏省资本工业品占据了制造业的主导地位，工业化进程已达较高水平，投资物及相关产品行业的增加值比重高于消费产品行业，产业以后发展的目标是快速提升第三产业增加值比重。浙江省的农业集约化程度较高，素以精耕细作著称，工业以“轻、小、集”为主。从所有制结构方面看，全民工业、城镇集体工业和乡村工业已成三足鼎立之势，集体部分已超过全民部分。山东省的产业结构演进同广东省具有高度的一致性，山东省和广东省现在都处于“二、三、一”的产值结构，第二产业占主导地位，其产值份额超过一半，目前处于工业化实现阶段。但相比于发展水平相当的江苏和广东两省，山东省服务业发展相对滞后。福建省在改革开放后，工业经济的主导作用不断增强，传统产业得到有效改造，第三产业表现活跃，国民经济结构进一步趋向合理。产业结构的巨大差异从根本上导致了5省的经济发展差异。（资料来源：李锐，文娟秀我国沿海五省财政竞争力比较［J］经济研究导刊,2014（14））辩证性思考搜集资料，从产业、政策、甚至历史渊源等诸方面分析上述沿海5省（粤、鲁、苏、浙、闽）财政规模的差异。实践准备公共建筑闲置考问地方执政理念公共建筑闲置并不仅仅是我国特有的问题。设计之初原本“高端奢华大气上档次”的公共建筑缘何频频“烂尾”？记者观察发现，被闲置的大型公共建筑规划设计的出发点是搏政绩而非公众需要，这是造成闲置公共建筑大批量涌现的根本原因。地方主政者出于一时政绩需要，大量上马“养眼”建筑或是地标建筑，其结果往往是出现未完工就夭折的“短命”建筑，或是使用一次就彻底闲置。除资金浪费外，建设土地也不能合理发挥效用。耗费巨资修建的公共建筑闲置长草的另一大原因是“生儿不养”。地方政府“拍板”建出各种“奇奇怪怪”的建筑后，并没有同步跟进举措，缺少编列预算保障运营的能力。此外，重复建设也是造成公共建筑闲置的原因之一，比如城市飞机场、中心广场、垃圾焚烧厂、污水处理厂比比皆是。滥用地方财政资金“打水漂”早该休矣。动辄投资几亿元的大项目，建也好，拆也罢，最为“伤不起”的是地方财政，本应用于民生工程的资金却频频在为闲置建筑买单，造成极大的公共财政浪费。（资料来源：王彩娜公共建筑闲置考问地方执政理念［OL］中国经济新闻网，http://jjsbcetcomcn/show_319640html）辩证性思考（1）描述公共建筑闲置的个案。（2）解释公共建筑闲置的根源。（3）探讨解决公共建筑闲置问题的思路。第三章税收 本章概述本章内容主要介绍税收的基本概念。1讲解税收的含义、形式与特征。2讲解税收的要素与税收的原则。3讲解税收的结构与最优税收。4讲解我国的税收制度。5讲解国际税收的基本概念。引导案例 关于进一步调整海南离岛旅客免税购物政策的公告为适应商品贸易经营业态的快速发展变化，进一步发挥海南离岛旅客免税购物政策（以下简称“离岛免税政策”）的效应，支持海南加快国际旅游岛建设，财政部经商发展改革委、商务部、海关总署、税务总局、质检总局、食品药品监管总局，并报国务院批准，决定调整完善离岛免税政策部分内容。现就离岛免税政策调整的有关事项公告如下。（1）对离岛免税政策部分内容作如下调整。① 增加免税品种类，将零售包装的婴儿配方奶粉、咖啡、保健食品、家用空气净化器、家用医疗器械等17种消费品纳入离岛免税商品范围。② 放宽香水、化妆品、手表、服装服饰、小皮件等10种热销商品的单次购物数量限制。（2）除以上调整外，离岛免税政策的其他内容继续执行《财政部关于调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》（中华人民共和国财政部公告2012年第73号）和《财政部关于开展海南离岛旅客免税购物政策试点的公告》（中华人民共和国财政部公告2011年第14号）的有关规定。同时，离岛免税商品须符合检验检疫、中文标签、产品认证、卫生许可、质量安全等相关规定。本公告自2015年3月20日起执行。（资料来源：政府公告关于进一步调整海南离岛旅客免税购物政策的公告［OL］中国政府网站，http://wwwgovcn/zwgk/2012-10/24/content_2249971htm）辩证性思考（1）海南为什么要设置免税店？（2）为什么一样的商品在海南免税，在内地不免税，这体现了我国税收的什么政策？第一节税收的形式特征1讲解税收的概念。2描述税收的形式特征。任务驱动3-12014年上半年税收收入情况分析2014年1—6月，全国税收总收入64 26874亿元，完成预算535%，同比增长85%。1上半年税收收入增长的主要特点一是与去年同期相比，税收收入实现平稳增长。1—6月税收总收入比上年同期增速加快06个百分点。二是主体税种收入增速分化。1—6月国内增值税、营业税、企业所得税同比分别增长61%、40%、86%，比去年同期增速分别回落05个、89个、56个百分点；国内消费税、个人所得税同比分别增长48%、121%，比去年同期增速分别上升12个、11个百分点。三是房地产交易环节税收增速普遍回落。1—6月房地产营业税、契税同比分别增长66%、117%，比去年同期增速分别回落391个、281个百分点。四是进口税收恢复性增长。1—6月进口货物增值税消费税和关税同比分别增长86%和153%，比去年同期增速分别上升257个和313个百分点。五是分月来看，税收收入呈现增幅回落的态势。二季度增速比一季度增速回落32个百分点。六是分行业看，第三产业税收增幅高于第二产业。第二、第三产业税收增速分别为42%和116%。2上半年税收收入平稳增长的原因分析与去年同期相比，上半年税收收入平稳增长的主要原因：一是国内经济保持增长。1—5月规模以上工业增加值同比增长87%，规模以上工业企业利润总额同比增长98%，固定资产投资额同比增长172%，社会消费品零售总额同比增长121%。二是价格总水平涨幅与上年同期基本持平。1—5月全国居民消费价格总水平和商品零售价格指数分别同比上涨23%和11%。三是一般贸易进口额增速较去年同期有显著回升。1—5月一般贸易进口额同比增长70%，比去年同期增速上升了41个百分点。（资料来源：佚名2014年上半年税收收入情况分析［OL］网易财经，http://money163com/14/0715/16/A1764J6E00253B0Hhtml）讨论：（1）在我国的财政收入中，税收收入占主要地位，而在税收收入中，哪些税种占主要地位？（2）我国近年来的税收收入一直是增长的趋势，增长的原因来自哪里？一、税收的概念税收是国家为了实现其职能，凭借政治权力，按照法律规定的标准，强制、无偿地参与社会剩余产品分配，以取得财政收入的一种形式。税收是一个古老的经济范畴，在历史上又称为赋税、租税或捐税。早在奴隶社会就已经出现税收。随着社会经济制度和国家的发展，税收在封建社会、资本主义社会和社会主义社会不仅继续存在，而且日益发挥着重要作用。对税收概念的理解包括以下几个方面的含义。1税收是财政收入的一种主要形式从其概念来看，税收首先是国家为了实现其职能而取得财政收入的一种形式。历史上不同社会制度的国家取得财政收入有多种形式，如奴隶制国家有王室土地收入、贡纳收入；封建制国家有管产收入、特权收入和专卖收入；资本主义国家有公产收入和债务收入；社会主义国家有国有资产收入、规费收入和债务收入等。在众多的财政收入形式中，税收始终是财政收入的最主要形式，而且是古今中外不同社会制度的国家普遍采用的一种形式。2征税的依据是国家的政治权力行使征税权的主体是国家，而国家一般具有双重身份，既是社会管理者，又是公共财产的所有者。因而，国家就能同时行使政治权力和财产权利，国家可以同时凭借它们取得财政收入。一方面，在财产归属国家所有的前提下，国家对其拥有的财产可以凭借财产所有权取得财产收益。例如，国家作为国有资产的所有权代表，有权要求开采与利用矿产资源的个人或经济组织支付矿产资源的使用费；国家作为国有企业所有权代表，可以要求国有企业上缴利润。另一方面，国家凭借政治权力，可以通过一定的法律程序，以法律手段为保障，按照事先确定的标准，强制征收税款。国家对不能直接占有的产品通过征税方式转变为国家所有，是利益的再分配，如果没有国家的政治权力为保证，征税就难以实现，因此，税收分配所凭借的只能是国家的政治权力。国家征税直接凭借其政治权力，并不意味着国家征税可以不顾经济条件而任意征税。每个国家都必须按照本国的具体条件决定对什么征税、征多少税。3税收分配的对象主要是剩余产品价值社会总产品从价值构成上可以表示为W=C+V+M。生产过程中物质消耗C的价值部分只有回到生产过程，才能保证社会再生产以原有的规模进行，因此这部分价值在生产单位内部经过财务分配后继续进入再生产过程，不成为税收分配的对象；V是新创造的价值中归劳动者个人支配的部分，即劳动者个人收入，用于个人消费以保证劳动力再生产，这一部分可以是税收分配的对象；M是新创造的价值中归生产单位和社会分配的部分，即剩余产品价值部分，在全社会范围内分配，用于社会积累和社会消费，以满足扩大再生产和社会公众的需要。国家为维持国家机器的运转，从事各项社会公众活动，就必须从剩余产品价值中取得相当一部分收入。随着社会经济的不断发展，来自于V的部分税收比重在不断增长，但是在较长的时期内，税收分配的对象主要是剩余产品价值。4征税的目的是为了满足国家职能实现的需要税收作为一种分配活动，是国家为了保证实现其各项职能的需要而发生的。同时，国家的存在和发展也离不开税收的物质支持，税收是国家及其存在并履行职能的经济基础。税收与国家有着十分密切的关系，正如马克思所说“赋税是政府机器的经济基础，而不是其他任何东西”。国家征税是为了满足实现其职能的需要，这种需要属于社会公共需要。由于社会公共需要的效用具有非分割性、非排他性，依靠市场机制不能提供。为满足这些公共需要的产品和服务，必须由国家担负起提供公共产品和服务的职责，通过征税集中一部分社会财富，通过财政分配来满足公民对于公共产品和服务的需要。历史知识唐太宗是唐王朝的主要开创者，也是我国封建社会中少有的一代明君，在位23年，实现了为后世称道的“贞观之治”。细读史籍，就可看出他的文治武功，比秦皇汉武更加辉煌。唐朝的治国方略、典章制度多是在他执政时制定的。唐朝享国290年之久，与他所奠定的基础有着重要关系。他在治理赋税力役方面值得称道。他看到隋炀帝在赋役法之外横征暴敛，以致国亡身死的悲剧，非常注意坚持依法征收，不准去外征敛。贞观二年，他对朝集使说：“根据土地生产情况确定贡赋，已记载在从前的典章制度里，要用本州生产的物品来献给朝廷。近来，听说各州的都督、刺史追求名声，本地物产，有的嫌其不好，越境到外地去寻求，互相仿效，成了风气，很是扰民。应当改掉这种弊病，不得再这样做。”按照当时的规定，男丁16岁以上至21岁为中男，不算成丁，不服兵役，成丁才服兵役。（资料来源：佚名税收小故事中国古代篇［OL］豆丁网，http://wwwdocincom/p-736342419html）辩证性思考查阅资料了解中国税收的发展史，从国家稳定的角度来考虑税收的度应如何把握。课内测试比较中国古今税收科目的变迁。二、税收的基本特征税收的基本特征，也称为税收的形式特征，是指税收在任何社会形态下所共有的、区别于其他财政收入形式的特征。一方面，各种社会形态中的税收虽然体现了不同性质的经济关系，但在形式上具有共性，税收的基本特征就是这种共性的内容；另一方面，税收的基本特征是税收的标志，是区分税收与其他财政收入形式的标志。税收有以下三个基本特征。1强制性税收的强制性是指国家以社会管理者身份，用法律的形式对征纳双方权利与义务进行制约。国家征税是凭借政治权力，而不是凭借财产所有权。国家征税不受财产直接所有权归属的限制，国家对不同所有者都可以行使征税权。社会主义的国有企业是相对独立的经济实体。国家与国有企业的税收关系也具有强制性特征。这是税收形式与国有企业利润上交形式的根本区别。税收分配是凭借国家的政治权力进行的分配活动，和生产资料的占有没有关系。其具体含义是指：国家征税，一方面是以承认社会产品归不同所有者占有为前提；另一方面又否定不同所有者占有社会产品的不可侵犯性。由于税收的分配是凭借国家的政治权力，根据税法规定强制地参与社会产品的分配，所以具有法律上的严肃性。是国家聚集财政收入、实现国家分配的有效手段，也是保证企业分配和家庭分配不受非正常因素干扰，实现良好的分配秩序的有效手段，还是实现积累与消费的比例，部门之间、企业之间、个人之间分配差距和分配关系合理化的重要手段。因此，几乎所有的现代国家都把税收分配作为搞好社会分配的重要手段。2无偿性税收的无偿性是指国家征税对具体纳税人既不需要直接偿还，也不付出任何形式的直接报酬。无偿性是税收的关键特征，它使税收区别于国债等财政收入形式。无偿性决定了税收是筹集财政收入的主要手段，并成为调节经济和矫正社会分配不公的有力工具。税收无偿性的形式特征是对具体纳税人说的。列宁曾指出：“所谓税收，就是国家向居民无偿地索取。”（新版《列宁全集》第41卷，第140页）无偿性是税收的关键特征，它使税收明显地区别于国债等财政收入形式，决定了税收是国家筹集财政收入的主要手段。在社会主义国家，它还是调节经济和矫正社会分配不公的有力工具。税收分配这种形式是无偿的。国家取得税收收入和利用税收手段转移微观分配主体的既得收入，既不需要偿还，也不需要给纳税人付出任何代价，正如列宁所说，“所谓赋税，就是国家不付任何报酬而向居民取得东西”。因此，税收分配的无偿性决定了它是一切国家实现财政收入、收入分配均等化和改善收入分配结构的最重要形式。3固定性税收的固定性是指国家征税必须通过法律形式，事先规定课税对象和课征额度。也可以理解为规范性。税收固定性的含义包括三个层次，即课税对象上的非惩罚性，课征时间上的连续性和课征比例上的限度性。税收的固定性特征是税收区别于罚没、摊派等财政收入形式的重要特征。在税收分配中，课税对象和征税比例都是事前规定的，并且相对固定。只要纳税人取得应税收入或发生应税行为，就要按税法纳税，不受其他客观因素的影响，并对课税对象进行连续性课税，同样数量的课税对象按同一固定比例课税。因此，税收分配不仅对保证财政收入的及时、持续、稳定取得有重要作用，而且在改善分配关系和分配秩序，实现分配比例和分配方向合理化方面具有向均衡自动收敛的作用。税收的上述三个特征是一个统一体，共同构成税收区别于其他财政收入形式的标志。判断一种财政形式是不是税收，主要看其是否同时具备这三个特征。凡同时具备这三个特征的，无论叫什么名称，都是税收；如果不同时具备这三个特征，即便名称是税，实质上也不是税收。课内测试根据所学的知识，尝试回答其他的财政收入形式和税收有什么区别？1选择题（1）税收分配的对象主要是（）部分的价值。a Wb Cc Vd M（2）以下（）不是税收的基本特征。a强制性b无偿性c固定性d收益性2分析思考题税收在国家财政收入中占据了什么样的位置？第二节税收要素与税收原则1讲解税收要素有哪些。2讲解税收原则，如何处理各原则之间的平衡关系。任务驱动3-2中国特色的房地产税制设计1总体思路：有增有减的税种整合与调整本着“重保有轻流转”“提高地方财政收入”“调节收入分配”的目的，对房地产税制进行设计，应做到有增有减，即增加保有环节税种、提高税率、扩大税基，合并重复征税税种。具体调整思路如下。（1）保留土地出让金。在我国，国家对土地享有所有权，而土地出让金作为土地使用者向所有者缴纳的租金，有必要保留下来。另外，我国特殊的社会制度使得国家有必要对土地通过地租的形式宣告所有权。因此，应当保留土地出让金。（2）取消土地增值税。土地增值税开征20年来，对抑制房地产企业暴利行为、增加财政收入起到了重要作用。但同时，由于企业所得税已具有调节房地产企业利润的作用，而且超率累进税率的存在趋势使得很多房地产企业利用种种手段做多利润，实际调控效果并不理想。因此建议取消土地增值税，将其功能设计在个人所得税和企业所得税中。（3）完善耕地占用税。现行耕地占用税是在占用耕地的环节进行定额征收的，力度不够其行使调节功能。因此建议将耕地占用税改为在耕地占用期间内以比例税率按年征收，加大调控力度，切实起到保护耕地的作用。（4）取消转让不动产营业税和城镇土地使用税，并入增值税。营业税是流转税，易于转嫁，设计具有累退性，不符合税收的公平性原则。实务中，营业税和增值税的征税范围又存在交叉。目前，交通运输业、物流辅助业、服务业等均已开展“营改增”试点，本着完善增值税抵扣链条、简化房地产税制的原则，将转让房地产环节的营业税并入增值税加以征收，购房价款根据发票抵扣进项税额，针对房产增值额征收增值税。（5）取消租赁不动产营业税和从租计征房产税，由个税调节征收。在现行税制中，出租房产的租金收入既要缴纳5%的营业税和12%的房产税，还要缴纳20%的个人所得税，重复征税现象极为严重。因此建议将前两项取消，将出租房屋租金收入一并征收个人所得税，并适当提高税率（如25%），以保证财政收入。（6）取消契税，由印花税对应税目征收。现行税制中的契税和印花税都对转移房产行为进行课税，存在重复征税现象。因此建议取消契税，由印花税“产权转移书据”税目，一并征收，以达到简化税制和便利征收的目的。2房产税税制要素设计经过上述税种整合和调整，保留下来的与房地产直接相关的税种为房产税和耕地占用税，以及“营改增”后的增值税，其中针对房产税的具体税制要素设计如下。（1）纳税人。对于一般商品房，以房屋所有人为纳税人；对于经济适用房、小产权房等产权不完整的房产，以实际使用人为纳税人，并规定扣缴义务人。（2）征税对象。征税对象为居民境内保有的房产。以家庭为单位，对该家庭实际拥有的房产课税，同时设置免征额，免征额按家庭实际持有房屋套数增加而递减（若持有一套房屋，免征额是20万元；若持有两套房屋，则每套免征额不超过15万元；若持有三套房屋，则每套免征额不超过10万元），以打击囤积房屋哄抬房价行为。（3）计税依据。按房地产评估机构确定的市场价值作为计税依据。评估部门应为政府出资设立的专业独立评估机构，评估人员应具有专业执业资格，同时还应设立房屋产权登记系统，对每个纳税人（或家庭）持有的房屋情况进行详细登记，以配合评估纳税。（4）税率。为方便征收，建议将房地产税设计成比例税率。但我国各地区经济发展水平不一，房地产市场供求情况差别较大，因此建议中央立法机构先设定比例税率区间（如1%～3%），然后将税率具体设定的权力下放给各地方政府，由其根据当地经济发展水平和房地产市场情况进行确定。（5）税收优惠。虽然房地产税具有提高财政收入、抑制囤积房产的作用，但也要遵从保障民生的要求。因此对于居民基本住房，应给予税收优惠政策，如对低于标准家庭人均住房面积（30平方米）的住房给予减半征收等。（资料来源：姬莹钰中国特色的房地产税制设计［OL］中华财会网，http://wwwe521com/sssw/nsch/403540shtml）讨论：我国房产税即将开征，在开征之前要考虑哪些要素？如何设计一个新的税种？一、税制要素税收制度是国家以法律形式规定的各种税收法令和征收管理办法的总称。它包括各种税收法律、法规、条例、实施细则、征收管理办法。税收制度由各种税收要素构成，税收要素的具体规定性决定了税收的具体形式。如谁来征税，对什么人征税，对什么客体征税，征多少税，什么环节征税，什么时间征税，有无减免税优惠，违章如何处罚等。把这些要素的具体规定按特定目的结合起来，便形成了各种具有特定功能的税种；税种与税种的组合便形成了一国的税收和税制体系。税制构成要素一般包括征税主体、纳税人、征税对象、税率、纳税环节、纳税期限、减税免税、违章处理等。其中纳税人、征税对象和税率是税收制度的三个基本要素。（一）征税主体征税主体又叫征税人，是指在税收法律关系中行使税收征管权，依法进行税款征收行为的一方当事人。判断和认定某一主体是否为征税主体，主要应看其行使的权利和实施行为的性质。征税主体在税收征纳活动中行使的税权的内容是税收征管权，具体包括税收征收权、税收管理权和税收入库权；征税主体在税收征纳活动中实施的行为是征税行为，即依法将应收税款及时、足额征收入库。从国际上征税机关设置的通行体制来看，一般是由税务机关和海关代表国家具体承担征税主体的角色。有学者对税收管理机构设置的国际实践进行了比较研究，得出的结论是绝大多数国家的税务部门和关税部门都隶属于财政部，但目前的趋势是赋予税务部门更大的税收管理自主权。并且在实行分税制财政管理体制的国家，一般分设两套税务机构，分别征收中央税和地方税。税收是以国家为主体的特殊分配形式，所以征税主体只能是国家，而不是其他主体。在我国，征税主体的具体部门有税务部门、财政部门和海关。（二）纳税人纳税人也称为纳税义务人、“课税主体”，是税法上规定的直接负有纳税义务的单位和个人。国家无论课征什么税，要由一定的纳税义务人来承担，舍此就不成其为税收，因此，纳税人是税收制度构成的基本要素之一。每种税收都有各自的纳税人。纳税人究竟是谁，一般随课税对象的确定而确定。例如个人所得税法中工资、薪金所得，其纳税人是有工资、薪金所得的个人，房产税的纳税人是产权所有人或者使用人，契税是以所有权发生转移变动的不动产为征税对象，向产权承受人征收的一种财产税，其纳税人是产权承受人。同一种税，纳税人可以是企业、单位和个人。如增值税，企业生产销售的产品，纳税人是企业。个人销售的产品，纳税人就是个人。同一种税在不同历史时期，纳税人也可能发生变化。如农业税，农业合作化前是个体农民，农业合作化后是农业生产合作社和后来的生产大队，后来主要是农村乡村基本核算单位及承包人，全国取消了农业税。与纳税人有着密切关系的是扣缴义务人和负税人。扣缴义务人是指法律、行政法规规定负有代扣代缴、代收代缴税款义务的单位和个人。扣缴义务人既可以是各种类型的企业，也可以是机关、社会团体、民办非企业单位、部队、学校和其他单位，或者是个体工商户、个人合伙经营者和其他自然人。扣缴义务人既非纯粹意义上的纳税人，又非实际负担税款的负税人，只是负有代为扣税并缴纳税款法定职责的义务人。它的义务由法律基于行政便宜主义而设定，为法定义务。它同样要面对国家和征税机关，常常会同时扮演纳税人的角色，他们的很多基本权利应该是一致的。因此把扣缴义务人与实际纳税人一起归入纳税人的概念范畴，在实际的税收征纳关系中，有利于保护扣缴义务人在税法上的权利。当然，这并不是说要这两者之间没有任何区别，在具体问题的讨论中还是要明确区分扣缴义务人和纳税人的。赋税人是最终负担税款的单位和个人。在实际生活中，有的税收由纳税人自己负担，纳税人本身就是负税人，如个人所得税、企业所得税等；有的税收虽然由纳税人缴纳，但实际上是由别人负担的，纳税人和负税人不一致，这就是通常所说的税负的转嫁问题，如增值税、消费税和营业税等。（三）征税对象征税对象又叫课税对象、征税客体，指税法规定对什么征税，是征纳税双方权利义务共同指向的客体或标的物，是区别一种税与另一种税的重要标志。征税对象是税法最基本的要素，因为它体现着征税的最基本界限，决定着某一种税的基本征税范围。同时，征税对象也决定了各个不同税种的名称。如消费税、土地增值税、个人所得税等，这些税种因征税对象不同、性质不同，税名也就不同。征税对象随社会生产力的发展而变化。在自然经济中，土地和人口是主要的征税对象。在商品经济中，货物、劳务、企业利润和个人所得等成为主要的征税对象。征税对象按其性质的不同，通常可划分为流转额、所得额、财产、资源、特定行为5大类，通常也因此将税收分为相应的5大类，即流转税或称为商品和劳务税、所得税、财产税、资源税和特定行为税。征税对象与税目、税源、税基有密切关系。税目是在税法中对征税对象分类规定的具体的征税项目，反映具体的征税范围，是对课税对象质的界定。税源，即税收的源泉。从根本上说，税源来自当年的剩余产品。税源与征税对象有时是重合的，但大多数情况下两者并不一致。征税对象只是表明对什么征税，税源则表明税收收入的来源鉴析。税基又叫计税依据，是据以计算征税对象应纳税款的直接数量依据，它解决对征税对象课税的计算问题，是对课税对象量的规定。（四）税率税率是对征税对象的征收比例或征收额度。税率是计算税额的尺度，也是衡量税负轻重与否的重要标志，是国家税收制度的核心要素，它反映征税的深度，体现国家的税收政策。中国现行的税率主要有比例税率、定额税率和累进税率三大类。1比例税率比例税率也称为“比例税制”，是对同一征税对象，不分数额大小，规定相同征收比例的税率，是税负横向平衡的重要体现。它的使用范围比较广泛，不仅流转税只能实行比例税率，而且所得课税和财产课税也可实行比例税率。实际运用中，比例税率分为统一比例税率和有差别的比例税率。统一比例税率是指一种税只设一个比例税率，所有的纳税人都按同一税率纳税。差别比例税率是指一种税设两个或两个以上的比例税率。税率是根据具体征税项目设计的，不同纳税人要根据特定征税项目分别适用不同的税率。实行差别比例税率有利于更好地贯彻区别对待、公平税负的原则，也有利于贯彻国家对经济的奖限政策，使税收成为国家调节经济的有力杠杆。在现行的税制中，差别比例税率有4种类型。（1）产品差别比例税率。即按产品大类或品种分别设计不同税率，如消费税就是采用产品差别比例税率。有的产品还按质量标准设计多档次税率，如卷烟就是按照不同等级分设四等三档税率。实行产品差别比例税率有利于调节不同产品因价格等客观原因所形成的盈利，为企业创造平等的竞争条件。（2）行业差别比例税率。即按照应税产品或经营项目所归属的行业设计税率，盈利水平不同的行业采取不同的比例税率，如营业税就是按照不同行业分别设计比例税率。（3）地区差别比例税率。即对同一课税对象按照其所在地区分别设计不同税率。地区差别比例税率具有调节地区之间级差收入的作用，农（牧）业税就是采用这种税率。（4）幅度差别比例税率。即在税法规定的统一比例幅度内，由地方政府根据本地具体情况确定具体的适用税率，如现行税制中归地方的一些税就是由本地在一定幅度内自主确定。2定额税率定额税率，也称为“固定税额”，即按征税对象的一定计量单位直接规定应纳税额，而不是规定征收比例。按征税对象的计量单位直接规定应纳税额的税率形式。征税对象的计量单位可以是其自然单位，也可以是特殊规定的复合单位。如现行税制的资源税中盐以吨数作为计量单位，天然气以立方米为计量单位。采用定额税率征税，税额的多少同征税对象的数量成正比。定额税率是自然经济中的主要税率形式。商品经济中，当征税对象的价值量难以计算或其价值量不代表纳税能力时，也需要按征税对象的实物量规定定额税率。实行这种税率，税额只随实物量的变化而变化。从经济方面看，它能促使提高单位征税对象的利用效率或增加单位实物量的价值量，对提高经济效益有重要作用。但从贯彻社会政策角度看，它使税收的负担能力与负担量相脱节，无法做到公平负担。此外，由于征税对象种类繁多，要分别对每种征税对象规定单位税额也十分复杂，定额税率已不是主要的税率形式。3累进税率累进税率是随税基的增加而按其级距提高的税率，是税率的一种类型。累进税率的确定是把征税对象的数额划分等级，再规定不同等级的税率。征税对象数额越大的等级，税率越高。采用累进税率时，表现为税额增长速度大于征税对象数量的增长速度。它有利于调节纳税人的收入和财富。通常多用于所得税和财产税。累进税率对于调节纳税人收入有特殊的作用和效果，所以现代税收制度中，各种所得税一般都采用累进税率。常见的累积税率种类如下。（1）全额累进税率。简称全累税率，即征税对象的全部数量都按其相应等级的累进税率计算征税率。全额累进税率实际上是按照征税对象数额大小、分等级规定的一种差别比例税率，它的名义税率与实际税率一般相等。全额累进税率在调节收入方面较之比例税率要合理。但是采用全额累进税率，在两个级距的临界部位会出现税负增加不合理的情况。例如，甲年收入1000元，适用税率5%；乙年收入1001元，适用税率10%。甲应纳税额为50元，乙应纳税额为1001元。虽然乙取得的收入只比甲多1元，但要比甲多纳税50元，税负极不合理。这个问题要用超额累进税率来解决。（2）超额累进税率。简称超累税率，是把征税对象的数额划分为若干等级，对每个等级部分的数额分别规定相应税率，分别计算税额，各级税额之和为应纳税额。超累税率的“超”字是指征税对象数额超过某一等级时，仅就超过部分按高一级税率计算征税。五级额累进税率速算表如表31所示。表31五级超额累进税率速算表级数所得额级距税率（%）速算扣除数1所得额在1000元以下（合1000元）502所得额在1000～2000元部分10503所得额在2000～3000元部分151504所得额在3000～4000元部分203005所得额在4000～5000元部分25500采用超累税率的税额可依照超累税率的定义计算，如计算所得额为2500元的应纳税额。① 1000元适用税率5%：税额=1000×5%=50（元）② 1000～2000元部分适用税率10%：税额=（2000-1000）×10%=100（元）③ 2000～3000元部分适用税率15%，2500元处于本级：税额=（2500-2000）×15%=75（元）应纳税额=50+100+75=225（元）但依照定义计算的方法过于复杂，特别是征税对象数额越大时，适用税率越多，计算越复杂，给实际操作带来困难。因此，在实际中采用速算扣除数法。应纳税额=用全额累进方法计算的税额-速算扣除数公式中采用的税率即是征税对象全额在超累税率表所处等级的税率。这种计算方法的出发点是全额累进税率的计算方法简单。按全额累进方法计算的税额比超额累进方法计算的税额要多一定的数额，这个多征的数是常数，就是速算扣除数。例如，用速算扣除数法计算上题。计算所得额为2500元时的应纳税额。用全额累计法计算的税额为2500×15%=375（元）采用超累税率的税额可依照超累税率的定义计算。如计算所得额为2500元的应纳税额。① 1000元适用税率5%：税额=1000×5%=50（元）② 1000～2000元部分适用税率10%：税额=（2000-1000）×10%=100（元）③ 2000～3000元部分适用税率15%，2500元处于本级：税额=（2500-2000）×15%=75（元）应纳税额=50+100+75=225（元）但依照定义计算的方法过于复杂，特别是征税对象数额越大时，适用税率越多，计算越复杂，给实际操作带来困难。因此，在实际中，采用速算扣除数法。应纳税额=用全额累进方法计算的税额-速算扣除数公式中采用的税率即是征税对象全额在超累税率表所处等级的税率。这种计算方法的出发点，是为了使全额累进税率的计算方法简单。按全额累进方法计算的税额，比超额累进方法计算的税额要多一定的数额，这个多征的数是常数，就是速算扣除数。速算扣除数为375-225=150（元）用速算扣除数法计算的超额累进税额为2500×15%-150=225（元）（3）超率累进税率。超率累进税率是指对征收对象的数额以某种比例划分为不同的部分，按不同部分分别规定的税率征税。如《中华人民共和国土地增值税暂行条例》中是按土地增值额和扣除项目金额比例的不同划分为4个等级，并规定了四级超率累进税率。（4）超倍累进税率。超倍累进税率是指以征税对象数额相当于计税基数的倍数为累进依据计算应纳税额的税率。（五）纳税环节纳税环节是课税客体在运动过程的诸环节中依税法规定应该纳税的环节。纳税环节的存在取决于课税客体即征税对象的运动属性，包括所处位置的变换和所有者的变更。国家在规定某种征税对象时，必须明确规定其纳税环节，即发生纳税义务的时间和场所。一般商品从生产到消费往往要经过许多环节，在税收上只选择其中一定的环节，规定为应缴纳税款的环节。如果同一种税只在某一个环节征收，称为单一环节税；如果同一种税在多个环节征收，称为多环节征税。一种产品具体确定在哪个或哪几个环节纳税，不仅关系到税制结构和税负平衡问题，而且对于保证国家财政收入，便利纳税人交纳税款，促进企业加强经济核算等方面都有重要意义。（六）纳税期限纳税期限是指纳税人按照税法规定缴纳税款的期限。比如，企业所得税在月份或者季度终了后15日内预缴，年度终了后5个月内汇算清缴，多退少补；营业税的纳税期限分别为5日、10日、15日或者一个月，纳税人的具体纳税期限由主管税务机关根据纳税人应纳税额的大小分别核定，不能按照固定期限纳税的可以按次纳税。纳税期限是负有纳税义务的纳税人向国家缴纳税款的最后时间限制，它是税收强制性、固定性在时间上的体现。任何纳税人都必须如期纳税，否则就是违反税法，要受到法律制裁。确定纳税期限，要根据课税对象和国民经济各部门生产经营的不同特点来决定。如流转课税，当纳税人取得货款后就应将税款缴入国库，但为了简化手续，便于纳税人经营管理和缴纳税款（降低税收征收成本和纳税成本），可以根据情况将纳税期限确定为1天、3天、5天、10天、15天或1个月。（七）减税免税减税免税主要是对某些纳税人和征税对象采取减少征税或者免予征税的特殊规定。减税是对应纳税额少征一部分税款；免税是对应纳税额全部免征。减税免税是对某些纳税人和征税对象给予鼓励和照顾的一种措施。减税免税的类型有一次性减税免税、一定期限的减税免税、困难照顾型减税免税、扶持发展型减税免税等。把减税免税作为税制构成要素之一，是因为国家的税收制度是根据一般情况制定的，具有普遍性，不能照顾不同地区、部门、单位的特殊情况。设置减税免税，可以把税收的严肃性和必要的灵活性结合起来，体现因地制宜和因事制宜的原则，更好地贯彻税收政策。与减免税有直接关系的还有起征点和免征额两个要素。其中，起征点是指开始计征税款的界限。课税对象数额没达到起征点的不征税，达到起征点的就全部数额征税。免征额是指在课税对象全部数额中免予征税的数额。它是按照一定标准从课税对象全部数额中预先扣除的数额，免征额部分不征税，只对超过免征额部分征税。起征点和免征额具有不同的作用。起征点的设置前提主要是纳税人的纳税能力，是对纳税能力小的纳税人给予的照顾。免征额的设置虽然也有照顾纳税能力弱者的意思，但其他因素却是考虑的关键因素，如个人所得税的赡养老人税前扣除免征额、子女教育费用税前扣除免征额等，考虑到了两个因素：一是社会效应;二是公平原则。（八）违章处理违章处理是对有违反税法行为的纳税人采取的惩罚措施。违章处理是税收强制性在税收制度中的体现，纳税人必须按期足额的缴纳税款，凡有拖欠税款、逾期不缴税、偷税逃税等违反税法行为的都应受到制裁（包括法律制裁和行政处罚制裁等）。违反税收征收管理制度，包括未办理税务登记、注册登记和使用税务登记证；未按规定办理纳税申报；未按规定建立、使用和保存账务、票证；未按规定提供纳税资料，拒绝接受税务机关监督检查等行为。欠税，即纳税人因故超过税务机关核定的纳税期限，少缴或未缴的违章行为。偷税，即纳税人使用欺骗、隐瞒等手段逃避纳税的违法行为。抗税，即纳税人公然拒绝履行国家税法规定的纳税义务的违法行为。课内测试考虑一下，作为一名在校大学生，你是纳税人吗？课外资料3-1服务出口实行零税率或免税新华网北京２月１４日电经李克强总理批准，国务院近日印发《关于加快发展服务贸易的若干意见》（以下简称《意见》），这是国务院首次全面系统地提出服务贸易发展的战略目标和主要任务，并对加快发展服务贸易做出全面部署。《意见》明确指出，加快发展服务贸易，要以深化改革、扩大开放、鼓励创新为动力，着力构建公平竞争的市场环境，促进服务领域相互投资，完善服务贸易政策支持体系，加快服务贸易自由化和便利化，推动扩大服务贸易规模，优化服务贸易结构，增强服务出口能力，培育“中国服务”的国际竞争力。到2020年，我国服务进出口总额将超过1万亿美元，服务贸易占对外贸易的比重进一步提升，服务贸易的全球占比逐年提高。《意见》强调，要加强规划引导，定期编制服务贸易发展规划，加强对重点领域的支持引导，制订重点服务出口领域指导目录；充分利用对外经贸发展专项资金等政策，加大对服务贸易发展的支持力度，确认实施“营改增”改革，对服务出口实行零税率或免税；鼓励金融机构在风险可控的前提下创新金融产品和服务，政策性金融机构在现有业务范围内加大对服务贸易企业开拓国际市场、开展国际并购等业务的支持力度；提高便利化水平，建立和完善与服务贸易特点相适应的口岸通关管理模式；打造促进平台，支持商协会和促进机构开展多种形式的服务贸易促进活动。《意见》明确指出，要研究制定或完善有关服务进出口的相关法规，建立国务院服务贸易发展协调机制，强化人才培养，优化发展环境。（资料来源：佚名服务出口实行零税率或免税［OL］新华社，http://wwwscgovcn/10462/13241/2015/2/15/10327246shtml）二、税收原则税收原则是建立税收制度应遵循的基本准则，又称为税制原则。它集中反映了社会占统治地位阶级的征税意志。同时，由于税收具有积累资金，调节经济和社会政策等多种功能，只考虑财政收入的需要有可能对经济长期发展造成消极影响；实行刺激经济增长的税收政策，又有可能因损害公平，不利于社会安定。因此，国家必须选择一定的税收原则以协调税收职能之间的关系。中国春秋时期的管仲最早提出取之有度，少扰人民的税收思想；魏晋时期的傅玄在《平赋役》一文中提出的税收总原则是“安上、济下、尽利用之宜”，其内容包括三项具体原则，即税负平均原则、税制统一原则、税收有常原则。在西方，以英国经济学家亚当·斯密为代表的古典经济学派提出以税收中性为特征的“平等、确定、便利、经济”的赋税四原则（见古典学派税收思想）。19世纪下半叶，资本主义进入垄断阶段。资产阶级为了缓和因私有制和财富分配不公导致的阶级矛盾，在强调税收财政作用的同时，开始注重税收的社会政策意义。以AHG瓦格纳为代表的德国社会政策学派提出了“财政收入、国民经济、社会正义和税务行政”4个方面9项税收原则（见社会政策学派税收思想）。斯密和瓦格纳的税收原则不仅对当时，而且对当代资本主义国家税制和税收政策都曾经并继续产生重大影响。20世纪70年代后，一些主要资本主义国家及其财政学者适应本国政治、经济及税收职能变化的要求提出的税收原则，主要有公平、效率、简明和有利于经济增长等方面的内容。在现代税收理论中，税收公认的两大基本原则是公平原则和效率原则。（一）公平原则税收公平原则是指政府征税要使各个纳税人承受的负担与经济状况相适应，并使各个纳税人之间的负担水平保持均衡。税收公平原则是税收最高原则之一，它指具有相等纳税能力者应负担相等的税收，不同纳税能力者应负担不同的税收。我国个人所得税法自1980年颁布以来，对于调节个人收入差别、抑制社会分配不公、增加财政收入起到了积极的作用。但是近年来，随着个人收入流向高度集中和差距不断扩大，收入分配差距日益明显并呈进一步扩大的趋势。在现代各国的税收法律关系中，所有纳税人的法律地位平等，税收负担在国民之间的分配也必须公平合理，但公平合理并非绝对的等额负担。学术界对公平原则的理解存在两种观点：（1）受益说。在受益说中，包括横向公平和纵向公平。横向公平是指凡自政府得到相同利益者应负担相同的税收；纵向公平是指凡自政府所得利益不同者应负担不同的税收。（2）负担能力说。认为凡具有相同纳税能力者应负担相同的税收，不同纳税能力者应负担不同的税收。税收负担能力是指各纳税人的经济负担能力，其基础有所得、财产和消费三种。（二）效率原则税收效率原则就是政府征税，包括税制的建立和税收政策的运用，应讲求效率，遵循效率原则。税收不仅应是公平的，而且应是有效率的，这里的效率通常有两层含义：一是行政效率，也就是征税过程本身的效率，它要求税收在征收和缴纳过程中耗费成本最小；二是经济效率，就是征税应有利于促进经济效率的提高，或者对经济效率的不利影响最小。税收行政效率，可以税收成本率即税收的行政成本占税收收入的比率来反映，有效率就是要求以尽可能少的税收行政成本征收尽可能多的税收收入，即税收成本率越低越好。显然，税收行政成本既包括政府为征税而花费的征收成本，也包括纳税人为纳税而耗费的缴纳成本，即西方所称的“奉行成本”。亚当·斯密和瓦格纳所称的“便利、节省”原则，实质上就是税收的行政效率原则。便利原则强调税制应使纳税人缴税方便，包括纳税的时间、方法、手续的简便易行。这无疑有利于节省缴纳成本，符合税收的行政效率要求。而节省原则，即亚当·斯密和瓦格纳所称的“最少征收费用原则”，它强调征税费用应尽可能少。亚当·斯密说得很清楚，“一切赋税的征收，须使国民付出的尽可能等于国家所收入的”。这里的所谓费用实际只限于政府的征收成本。需要指出的是，税收的征收成本和缴纳成本是密切相关的，有时甚至是可以相互转换的，一项税收政策的出台可能有利于降低征收成本，但它可能是以纳税人的缴纳成本的增加为代价的，或者相反。这说明税收的行政效率要对征收成本和缴纳成本进行综合考虑才有真正意义。在现实中，如何提高税收的行政效率是税收征管所要解决的重要目标。税收的经济效率是税收效率原则的更高层次。经济决定税收，税收又反作用于经济。税收分配必然对经济的运行和资源的配置产生影响，这是必然的客观规律。但税收对经济的影响，究竟是积极的还是消极的，影响的程度如何、范围多大则是有争议的，在认识上也存在一个不断的发展过程。反映到税收的经济效率方面，则有不同层次的理解。（1）税收经济税率的第一层次是要求税收的“额外负担”最小。所谓税收的额外负担，简单地说就是征税所引起的资源配置效率的下降，它是税收行政成本以外的一种经济损失，即“额外负担”，因此，相对于税收行政成本，通常又将之称为税收的经济成本。亚当·斯密虽然没有提出税收的经济效率原则，也没有提出税收额外负担或税收经济成本的概念，但他认为，通过市场这只“看不见的手”进行自我调节的经济运行是最佳的，也就是说，通过市场配置资源的效率是最好的，任何税收的开征都会对良好的经济运行产生不利的影响，导致资源配置的扭曲。因此，他主张自由放任政策，在税收上认为政府征税应越少越好。这实际上是以税收对经济的影响总是消极的，税收总是不利于经济发展的看法为立论前提的。因此，从逻辑上讲，在政府必然要征税的前提下，自然要求政府征税要尽量减少对经济行为的扭曲。再加上不同的征税方式，对经济的影响或说扭曲程度是不同的，因此，政府应选择合理的征税方式，以使税收的额外负担最小。那么，怎样的征税方式对经济的扭曲更小呢？通常认为，要保持税收中性。（2）税收经济效率的第二层次的要求是保护税本。瓦格纳对亚当·斯密的不干预政策提出了校正，认为税收具有促进经济发展的积极作用，政府征税应尽量避免税收对经济的不利影响，而发挥税收对经济的促进作用。基于此，他提出了税收的国民经济原则，包括税源选择原则和税种选择原则。认为，为保护和发展国民经济，使税收趋利避害，政府征税应慎重选择税源。原则上，税源应来自国民收入，而不应来自税本，税本就是税收的本源。通常认为，国民生产是税本，国民收入是税源，原则上税收只能参与国民收入的分配，而不能伤及国民生产。这犹如树上摘果，果是源，树是本，我们只能摘果，而不能伤树。（3）税收经济税率的第三层次，也是最高层次，是要求通过税收分配来提高资源配置的效率。它基于对税收调控作用的积极认识。认为税收不只是消极地作用于经济，由于市场并没有如亚当·斯密等古曲经济学家所说的完美和有效，现实中存在市场失灵，因此有必要政府进行干预，而税收分配就是政府干预经济的有效手段。从税收本身来说，不合理的税制固然会引起资源配置的扭曲，因而存在税收的经济成本，但若税制设计合理，税收政策运用得当，则不仅可以降低税收的经济成本，而且可以弥补市场的缺陷，提高经济的运行效率，使资源配置更加有效。这就是说，不适当的税收会产生额外负担，征税具有经济成本，具体表现为资源配置效率因征税而下降，而适当的、合理的税收则会产生“额外收益”；征税具有经济效益，具体表现为资源配置效率因征税而提高。税收效率原则的高层次要求就是要积极发挥税收的调控作用，以有效地促进经济的发展。西方现代税收理论中的税收稳定经济原则实际上就属于这一层次的效率要求。它强调通过税收的内在稳定机制和税收政策的相机抉择来熨平经济波动，以实现经济的稳定增长。从税收经济效率的不同层次可以看出，税收是否有效率，必须结合经济运行本身的效率来考察。如果经济运转本身是高效率的，则应以税收不干扰或少干扰经济运行视为有效率，即以税收的经济成本最小作为判断税收效率的依据；而当经济运行处于低效率甚至无效率状态，则税收效率应反映在对经济运行的有效干预。总之，遵循行政效率是征税的最基本、最直接的要求，而追求经济效率则是税收的高层次要求，它同时也反映了人们对税收调控作用认识的提高。（三）税收公平与效率原则的处理1公平与效率的相容性税收的公平与效率是密切相关的，相互影响、互为前提。一方面，公平是效率的前提。因为失去了税收的公平就不可能实现经济的高速增长，效率的标志就无法反映。另一方面，效率也是公平的前提。没有效率，公平只是浅层次的公平，即使形式上留有公平的痕迹，也不过是无本之木。可见，公平与效率的选择不能顾此失彼，应该将相容性发挥得淋漓尽致。2公平与效率的不相容性公平与效率历来是一对难解的矛盾，其间存在着很深的排他性。要么强调效率以牺牲公平为代价，换取效率的提高；要么强调公平，以牺牲效率为代价，换取公平的实现。3公平与效率的选择公平和效率是社会的不同目标，对税收有着不同的要求，必须正确处理好两者之间的关系。从总体上而言，税收效率要求税制保持公平，税收公平也不应排斥税收效率。在鱼和熊掌不能兼得的情况下，要注重解决主要矛盾。新税制条件下，我国税收在效率与公平的选择上应该是效率优先，兼顾公平。课内测试为什么说税收要兼顾效率与公平？工学结合3-1降低税负既关乎效率也关乎公正广州市饮食商会近日向“中国网事”记者提供的一份清单显示，当地餐饮业税费有50项，税费总额约占企业营业收入的125%。相当于卖一只白切鸡，一条腿都被税费“吃”了。125%的行业税负，看起来似乎并不十分沉重。但这只是餐饮企业在自己经营的这个环节的税负，并不包含上游环节传导到餐饮行业的“过路税”。事实上，原材料、能源及其他设施中包含的税收，通过价格完全传给下游的餐饮经营者，而餐饮经营者将这些税负以价格的方式继续传导给消费者。这样，消费者买到的一只鸡被政府通过税费拿走的绝非一条腿，也许两条也不止。其实不仅是餐饮行业高税负，中国所有生产和服务行业的税负都偏高。中国是一个宏观税负很高的国家，由于中国税制以间接税为主，企业成为高税负首当其冲的承受者。中国宏观税负高到什么程度？今年上半年有关专家计算的宏观数字就可以看到端倪。中央党校教授周天勇和前国税总局副局长许善达认为上半年宏观税负达到44%，厦门大学公共事务学院教授张光认为达到426%，虽然也有人对此有异议，但宏观税负超过40%并非不可能。事实上，半个多世纪以来，中国宏观税负一直相当高。资料表明，1952年预算内外收入即占国民收入318%。此后一直到1979年，预算内收入一直占国民收入比重的30%以上，而1960年则占到469%。与此同时，预算外收入占国民收入的比重也不断提升，到1991年占到国民收入的201%。从1958年开始，预算内和预算外收入加起来占国民收入的比重都超过40%，有时接近50%，1960年则达到565%。国民收入总值虽然与GDP不同，但是，改革开放前中国高度闭关自守，国民总收入与国民生产总值、国内生产总值的数据是高度重合、非常接近的，国家预算内外收入占国民收入总值的比重大致可以看作就是今天所说的宏观税负。这说明，从建政之初到改革开放，中国的宏观税负一直高得惊人。倒是改革开放后的20世纪八九十年代的一些年份，宏观税负有较大的下降，而这正可以为改革开放后的经济发展的原因提供一个解释。如果将中国宏观税负与国际上其他国家的宏观税负进行比较，就非常清晰地证明中国宏观税负高得多么惊人。资料显示，发达国家的宏观税负普遍高于发展中国家。1965—2007年，24个主要发达国家宏观税负虽然是逐步提高的，但绝大多数国家直到2007年，宏观税负也没有超过40%，只有少数高福利国家超过40%；而美国、日本、韩国、瑞士的宏观税负则是30%。发展中国家的宏观税负普遍低于30%，中国则是显著的例外。宏观税负体现了国家与个人在财富分配中此消彼长的关系，追求国家富强必然会实行高税负。但是，一个国家不可能永远靠大幅度增加财政收入增强国力。当国家汲取太多、民不堪命的时候，相反的情况就会出现。高税负本身对经济发展有巨大的抑制作用，使经济发展后劲乏力，从欧洲高福利国家也可以看出过高的税收带来的弊病。这些国家从摇篮到坟墓的高福利让人惊羡，但是此种模式对于经济的发展，对于人们创造力的有效激励和发挥都是不利的。高税收却没有高福利，中国的税收到底用于什么地方？实际上，中国的财政一向是建设财政和吃饭财政，大量财政资金用于投资和建设，包括各种形象工程、政绩工程，大量资金被贪污浪费挥霍，大量资金被用于行政经费尤其“三公”经费，大量资金被高昂的征管成本吞噬。财政税收取之于民却未必用之于民，高税负带来了不公不义和低效。目前，企业经营困难，效益下滑。但企业面对的高昂税费负担却一如既往地沉重。政府只有切实简并税费，降低税率，放权让利，真正将企业的税费负担降下来，才能刺激消费，将企业带出困境。这既是提高经济效益的需要，也是实现社会公平正义的需要。（资料来源：佚名降低税负既关乎效率也关乎公正［OL］新浪财经，http://financesinacomcn/roll/20140830/004120165311shtml）辩证性思考（1）如何理解降低税负既关乎效率也关乎公正？（2）你认为中国的税收到底用于什么地方？1选择题（1）税收制度的三个基本要素是()。a纳税人b征税对象c税率d纳税环节（2）税收的原则有()。a公平b效率c收益d负担2计算题如某员工2012年1月工资收入5000元，并同时获发2011年度年终奖总额10 000元。该员工2012年1月的个人所得税应如何计算？第三节税收结构与最优税收1介绍什么是税收结构及税收结构的种类。2描述最优税收优点及其局限性。任务驱动3-3中国去年税收收入1038万亿元增速88%超GDP税务总局新闻发言人、办公厅主任王陆进今天通报了2014年税务部门完成税收收入任务情况。2014年，税务部门组织税收收入103 768亿元（已扣减出口退税），比上年同期增长88%。其中，中央级税收收入完成44 973亿元，增长74%，超预算49亿元；地方级税收收入完成58 795亿元，增长99%，也超额完成了预算确定的任务。王陆进介绍，从税收收入结构看，反映出经济结构调整态势良好。（1）税收收入的产业结构继续优化。第二产业和第三产业税收收入同比分别增长58%和99%，二产税收占比463%，三产税收占比535%。（2）高新技术行业税收增长快于传统行业。如二产中科技含量较高的电气机械和器材制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业税收分别增长142%和159%，而传统制造业中的石油加工、炼焦和核燃料加工业，黑色金属冶炼和压延加工业及有色金属冶炼和压延加工业税收则分别增长34%、下降28%和增长36%。第三产业中信息传输、软件和信息技术服务业税收增长117%，租赁和商务服务业税收增长204%。王陆进表示，2015年税收收入将延续2014年平稳增长态势。税务部门将继续坚持组织收入原则，严格依法征税，不断提高税收征管质量和效率，努力完成预算确定的税收收入任务。（资料来源：佚名中国去年税收收入1038万亿元增速88%超GDP［OL］凤凰财经，http://financeifengcom/a/20150128/13465012_0shtml）讨论：如何认识中国的税收结构与经济结构？一、税收结构税收结构是指税收收入总量中各项税收所占比重的结构关系，一般包括税种设置、各税种在税收体系中的地位及其相互关系等。一定时期的税收结构与当时的生产力发展水平、经济模式及财政目的有紧密的关系。（一）根据税种的多少分类1单一税制单一税制（Unitary System）即一个国家的税收制度由一个税类或少数几个税种构成，如单一的消费税，单一的土地税，单一所得税等。虽然单一税制缺乏弹性，不足以充分发挥筹集财政收入和调节经济的功能，但单一税制却是世界各国的必然趋势。在20世纪80年代，税收竞争中的一件大事情就是主要工业国家（如英国和美国）个人所得税税率和企业所得税税率的降低。到了20世纪90年代，税率削减幅度更大，并扩展到更多的国家。在最近10年，最令人振奋的税收竞争事件就是单一税改革。到2009年，27个国家和地区对个人所得税实行单一税率，所谓的“单一税俱乐部”每年都在扩大。最近加入的国家包括白俄罗斯和波黑共和国。单一税率具有以下特点。（1）单一税率。单一税在一个基本的免税额之上有一个单一法定的比率。目标是公平的对待纳税人，同时把税率降到尽可能低的程度来减少经济扭曲。法律下的公平是公正的基本原则，也是单一税的愿景。低的单一税率能够减少生产性活动的税收罚金，鼓励依法纳税。另外，低税率对于在竞争性的全球经济中吸引劳动力和资本越来越重要。（2）消除特别优惠。单一税能够消除税法中那些为特定人群和企业创造特别优惠的条款。通过去除扣减、赊欠及其他特殊利益，资源便可以流向最富价值的用途，从而促进经济的增长，而非流向那些享受特殊税收优惠的活动中。清除掉税法中的特殊利益条款会使得征税大大简化，同时还将减少以特殊税收优惠换取竞选资助的政治腐败。（3）对储蓄投资实行税收中性化。最优的单一税只会对各种收入源课税一次。相比之下，在现行的美国所得税制下，一些收入没有被征税，而另外一些收入则被多次征税。在设计良好的单一税下，不会出现资本利得税，也不会对股息重复征税。霍尔—阿布什卡设计的单一税制将会终结对储蓄和投资的税收歧视，而这些正是现行的联邦收入税制中的弊病。对实行单一制税率国家的效果考证表明，几乎所有的单一税国家都采取大刀阔斧的改革措施来消除特别优惠和它们税法中的漏洞。最后，大多数单一税国家都减少了对储蓄和投资的税收歧视来创建更加公允、更富效率的税法。到目前为止，尚无国家全盘采用了霍尔—阿布什卡单一税的一揽子措施，但这些单一税国家都大踏步地迈向简化、公平和高效的税收体制。2复合税制复合税制结构是指一个国家征收多种税的税制模式。采用这种税制模式，由于税种较多，不仅能够集中较多的财政收入，而且比单一税制更能贯彻普遍征收和公平税负的原则。目前绝大多数国家是采用这种税制模式的。在复合税制中，一般都存在主体税的选择问题。所谓主体税，是指在税制结构中占主导地位的税种，其特点是税收收入比重大，调节范围广。目前，主体税主要有三种基本类型：以所得税为主体税、以商品税为主体税和以所得税商品税双主体税。一个国家选择哪种类型税制，与其经济发展水平有直接关系。通常经济发展水平较高的国家多选择所得税为主体税，经济发展水平较低的国家多选择商品税为主体税。随着经济发展水平的提高，原来选择以商品税为主体税的国家，一般会逐步采用以双主体税为其税制模式，并最终实行以所得税为主体税。我国目前仍采用以商品税为主体税的模式。（二）世界各国的税收结构1以所得税为主体的税收结构模式通常在这种税制结构中，个人所得税和社会保障税被普遍征收并占据主导地位，法人（公司）所得税也是重要税种，通过所得税组织的税收收入占全部税收收入的主要部分，对社会调节作用也主要通过所得税来实现，同时辅之以选择性流转税、财产税等，以起到弥补所得税功能不足的作用。以所得税为主体税种的税收结构，有利于实现税收的社会公平目标；对宏观经济具有自动稳定的调节功能；有利于组织到稳定可靠的税收收入，但组织不好，不利于经济效率的提高；其公平性也因征管可行性等的制约，难以很好地发挥。选择以所得税为主体的税收结构模式需具备相应的条件，如高度发达的商品经济、较高的人均收入水平、先进的税收征管手段等，因而，这一税收结构为多数经济发达国家采用。2以流转税为主体的税收结构模式在以流转税为主体税种的税收结构中，通常是以增值税、销售税、货物税、消费税和一般营业税等税种为主，国家税收收入主要是靠这些流转税来筹集，其税额占税收收入总额的比重最大。并对社会经济生活起主要调节作用，而所得税、财产税及其他税种则作为辅助税种起弥补流转税功能欠缺的作用。以流转税为主体税种的税收结构的突出优点体现在筹集财政收入上，其税源稳定可靠，能及时组织到稳定、可靠的税收收入；因税负转嫁机制的存在，可以激励商品经营者加强管理，降低成本，技术创新，有利于提高经济效益；有利于简化税收征管，降低税收成本，但以流转税为主体的税收结构不利于贯彻税收的公平原则。因流转税是以商品流转额为课税对象，其计算简单，征收全面，无须花费太大的征收成本就能筹集到足够的税额，因而为多数发展中国家和一些经济落后国家所采用。此外，还有人认为，有双主体税收结构或税收模式，即流转税和所得税双主体结构。我国在20世纪80年代曾经提出要建立双主体税收结构，但一直没有建立起来。二、最优税收信息的不对称使得政府在征税时丧失了信息优势，在博弈中处于一种不利的地位，在自然秩序作用下无法达到帕累托最优状态，我们只能通过制度的安排，使之接近于这个状态。最优税制理论就是在这个时候悄然兴起。最优税制理论研究的是政府在信息不对称的条件下，如何征税才能保证效率与公平的统一问题。由于理论是建立在信息不对称即政府对纳税人的纳税能力、习惯偏好不完全了解这个基础之上的，因此更具有现实意义。（一）最优税制理论的基本条件最优税制理论的基本假设条件如下。1市场状态假设个人偏好、生产技术（一般可获得连续规模收益）和市场结构（完全竞争市场）要明确表示出来。2政府的行为能力假设政府必须通过一套交易成本较低的、有限的税收工具体系来筹措既定的收入（工具的选择与个人的消费相关，纳税义务与经济政策无关的一次总负税不予考虑）。3标准函数假设多人的模型中，以社会福利函数作为标准函数，计算各种结果，以此来作为选择税收工具的标准。（二）最优税制理论的发展1927年，年轻的剑桥经济学家拉姆齐（Ramsey）在解答老师庇古（Pigou）的一篇作业中天才地解决了一个关于最优商品税的问题：假定一次总付税不可行，对于征收给定的税收收入，最优的商品税率应该是多少才能使税收造成的超额负担最小。在一系列假设条件下，拉姆齐得出，对商品课税的最优税率与该商品的需求弹性成反比。一般来说，生活必需品的需求弹性很小，而高档品的需求弹性相对较大，拉姆齐法则要求有效率的税收应对生活必需品课以高税率，而对高档品课以低税率。最优所得税问题是一个更古老的问题。与最优商品税假定不存在公平问题相反，最优所得税最初的研究对效率采取了完全忽略的态度。埃奇沃思（Edgeworth）提出，当每个人的边际牺牲相等时（纵向公平原则），社会效用损失最小，这就意味着最大边际税率为100%。当收入达到某个等级时，当事人所有增加的收入都将用以交换税收，这样，一个非常大的可能性是高收入者将放弃工作，选择闲暇。由于损失了效率，政府的收入反而低于课征低税率的收入。斯特恩（Stern）通过对税收与劳动供给的研究，得出最优所得税率与劳动供给弹性负相关，当劳动供给弹性小，即对工资率的变动表现为不敏感时，较高的税率不会对劳动供给决策，从而对经济效率产生大的影响；反之，若劳动供给弹性很大，对工资所得课以较高的税率，则会导致实际工资率的下降，进而引起更大的劳动供给的减少。1971年，诺贝尔经济学奖获得者詹姆斯·莫里斯对激励条件下最优所得税问题做出了经典性研究。在考虑了劳动能力分布状态，政府最大化收益，劳动者最大化效用，以及无不定性、无外部性等一系列严格假定的情况下，他得出了一系列引人注目的结论，其中两点就是对高工资率和最低工资率都应课以零（边际）税率。最优税收与生产效率是最优所得税理论的又一重要组成部分。宏观经济有效率包括交换和生产的有效率，其条件是产品的边际转换率等于消费者的边际替代率。税收在产品边际转换率和消费者的边际替代率中各自插入一个税收楔子，使得二者不再相等。生产偏离生产可能性曲线，造成效率损失的扭曲效应。最优税收设计在理论上可以实现生产的效率，或使税收造成的超额负担达到最小，但假设非常严格。例如，如果政府征税能力不受限制，可以对公司征收100%的税润税等。有关结论是不确定的，取决于特定的假设条件（斯蒂格里茨，Stiglitz，1987年）。20世纪80年代以来，新增长理论的兴起为最优税制理论研究开拓了广阔的空间。新增长理论强调，经济增长不是由经济外部因素即外生变量造成的，而是由经济系统内生因素决定的。在新古典经济增长模型中，由于经济增长由作为外生变量的技术进步决定，因此从政策意义上说，中长期经济政策不能影响经济增长，当然也就不存在能长期促进经济增长的最优税收制度。而在新增长模型那里，认为促进经济增长的技术进步是经济内部因素决定的内生变量，技术进步可归结为人力资本和物质资本积累的结果。这样，经济政策就可通过作用于人力和物质资本的积累而影响到技术进步率，从而对经济增长产生影响。（三）最优税制理论的积极意义最优税制的发展经历了一个效率原则到兼顾公平原则的转变。在自由主义的传统下，人们注重的是效率，把公平放在理想中，二者是不可兼得的。最优税制理论却通过引入社会福利函数，运用数学方法，从理论上探讨效率和公平的协调问题。最优税制理论从最初的理想状态回到了与现实结合的状态。理想中的最优税制是建立在信息完全对称的假设基础上的，而在现实中，个人能力是私人信息，政府无法掌握，信息存在着不对称，最优税制理论就是在正视这些问题的基础上发展的，因此使得最优税制理论研究具有意义。最优税制理论是对税收调控作用的重新认识。在自由主义经济学的传统中，市场是万能的，税收要保持中性的原则，不能干预市场的正常运行。但是随着人们对市场失灵的认识，税收被认为在存在失灵的领域具有调控作用。现代的最优税制理论更加明确了税收在市场中的调控作用，这种作用不仅在失灵领域，而且还作用于非失灵领域。政府可以通过税收对市场运行进行调控，其目标定位于减少经济波动、促进经济增长、增加就业和促进产业结构的优化。最优税制理论无论是从假设上还是从模型建立的意义上，都是为调控经济这个目标服务的，这使得我们对税收的调控作用有了更深一步的理解。（四）最优税制理论局限性不难看到，最优税制理论是建立在假设基础上的一种模型化的理论。其适用性还有待我们进行研究。毕竟市场是一个复杂的综合体，有些指标可以数量化，但诸如预期、偏好、心理、习惯等因素无法数量化，这为我们运用数学工具解决经济问题带来了麻烦。最优税制理论忽略了政治、制度和管理能力因素，这也是最优税制理论不能运用于实际的税制选择的主要原因。罗森（Rosen）曾这样评价最优税制理论：“他无意去预见现实世界税制会成为什么，也无意去解释这些税制为什么会出现，因为这些理论很少关心制定税制所依据的制度和背景。”布坎南（Buchanan）则认为该理论没有把政治现实考虑进去，是一个极大的失误，因为税制的设计是在大的政治和宪法环境下制定的，如果忽略这一点，即使得出了理论上最优的模型也会是无效制度安排。虽然最优税制理论为我们提供了一些理论标准，但这些理论标准并不是对任何国家都具有意义的，它建立的基础是特定国家的经济、政治、管理、文化、历史等。而且，这一理论本身也并未尽善尽美。例如，作为最优税制理论基础是福利经济学，财政学家们把税收的公平原则、中性原则等与福利经济学的原则结合起来，依据社会福利函数求得最优税制的标准。但社会福利函数重点放在如何使效用最大化问题上，忽略了其他社会目标。课内测试考虑一下我国的税收结构有何优点与局限？课外资料3-2最优税收理论对我国税制设计的启示1税收工具的可行性最优税收研究了消费者的选择如何被运用到税制设计中来，这取决于政府可获得的信息。即使政府消除了市场失灵，保证了竞争行为，从而保证了生产效率，但政府也不可能拥有关于每个人的能力、禀赋、偏好及生产可能性的信息。因此，政府只能根据消费者在选择他们的工作时间、职业及收入、消费方式的过程中所显示的信息设计最优税收工具。所以税制设计灵敏地依赖于可获得的信息，进一步地讲，依赖于具体可行的税收工具。也就是说，政府可获得信息的微小变化对于可使用的税收工具、税制设计都具有深远的影响。在我国关于个人收入的信息很少，而且不可靠，非货币工资性的收入所占的比重过大，工资以外还有各种福利性分配，这些都游离于所得税的税基之外，所得税的功能受到很大的限制。我们在运用最优税收理论设计税收工具时，应该充分考虑现实的税收征管情况，而不能简单地采纳西方的理论。2理论前提条件最优税收理论标准模型是在严格的假设条件下得出特殊的结论，不能被当作一般规则，实际运用到税制设计时要谨慎。如最优税收理论的均一税率商品税成立的条件是：①最优的统一总额收益；②同一的线性恩格尔曲线；③加性的分离；④收入的离差仅由工资率决定。上述这些假定非常严格，在我国现实经济生活中几乎不存在。在我国不可能存在最优的统一总额收益，而且不同收入、不同宗教信仰导致在消费方式等方面存在实质性差别，所以应该在具体设计税收时把这些因素考虑在内。在标准最优税收理论中，税制设计的唯一约束条件是有关偏好和禀赋的资料，但我国的制度、政治、行政管理、组织结构和文化方面与西方发达国家存在着较大的差别，这些因素都会对最优税收理论在我国的运用产生极大的影响。3税收对消费者福利和政府收入方式的影响最优税收标准模型假定：所得税必须对所有纳税人的全部所得课税，商品税能够对所有的商品课税。但在我国许多税种只有局部或特定的覆盖面，这可能极大地改变了税收归宿。如我国的个人所得税只覆盖总人口的小部分，主要局限在城镇地区，基本上没有涉及我国发达地区的农村，这可能使税收归宿明显区别于西方的所得税，所以在我国个人所得税是一个相对低效的税收工具。我国的国情或者限制了税收工具的范围，或者改变了税收工具的作用，因此在税制设计时应该修改最优税收理论的标准模型，拓展这一理论以适应我国不同于西方国家的国情。（资料来源：佚名最优税收理论对我国税制设计的启示［OL］百度文库，http://wenkubaiducom/view/99feed29bd64783e09122b58html）1选择题（1）我国的税收结构是()。a单一税制b复合税制c所得税类d流转税类（2）最优税制是要实现税收的（）问题。a效率与公平b多征税c好征税2分析思考题我国一直在进行的税制改革是为了实现最优税制吗？第四节税收制度与税收管理体制1了解税收制度与税制体系等概念。2掌握我国现行的税收管理体制。任务驱动3-4分税制改革难在支出责任划分据报道，财政部近日已经启动了事权与支出责任的研究。据了解，这项改革涉及三个层面的问题：支出责任划分问题、收入划分问题及转移支付问题。而在不久前，国家也出台转移支付相关规定，着重点同样是合理划分中央和地方事权与支出责任。支出责任划分是改革核心，也是最困难之处。国防、外交这类纯公共产品的供给当然属于中央事权，麻烦在于教育、医疗、社会保障这些准公共产品。一般来说，中小学教育外溢性比较大，中央财政应负担更多，而高等教育和职业教育，由于外溢性相对较小，受教育者个人收益会更大一些，地方财政应该承担更多责任。可事实上，中小学教育支出目前主要还是由地方负担，的确有困难的才由中央财政转移支付。至于医疗支出，改革难度也不小。理论上说，国家应对公民基本医疗支出负责，可对于什么是基本医疗项目则莫衷一是。如果说感冒、发烧属于此范畴，国家财政要埋单，那么心脏搭桥手术是否也属此列呢？只有明确哪些项目该由国家财政负责，哪些项目该由自己埋单，我们才能由此确定中央地方事权划分。社会保障也是难啃的硬骨头。例如，农民和城镇居民是否依法享有同等的社会保障待遇？公务员、事业单位工作人员及城镇职工的退休待遇真的能够并轨吗？因为两者是否并轨直接影响国家财政支出的规模及可持续性，相关税种在央地之间的分配也由此而来。有人说，可以采取咨询意见的方式加以确定，困难在于相关意见能否做到客观。收入划分方面，站在中央立场，当然希望财力越集中越好，因为可以集中财力办大事；而站在地方立场，则希望财力下沉，为居民提供优质公共服务有赖于充沛财力。各自都有正当理由，最终的结果很可能是谁权力大谁说了算。自2014年以来，广东一直致力于探索事权与支出责任的改革。据了解，省财政部门提出将把房地产税和消费税作为县市主体税种的建议，这一思路为分税制改革提供借鉴。当然，相关方案局限性也有之，主要是相关预算科目在事权划分上难免存在重复，例如校车安全、校园安全、道路安全属于关系密切的事权，完全有可能整合起来，但是在现行的预算制度下却分别置于公安局、教育局、质监局等部门的预算科目之下，如果事权重叠的问题得不到解决，如何清晰划分中央和地方的事权与支出责任？更何况，地方政府在向中央提出的相关改革方案中，会在不同程度上回避中央事权责任问题。由此来看，分税制改革还需要更高层面启动，需要取得更多共识。（资料来源：林江分税制改革难在支出责任划分［OL］新快网，http://epaperxkbcomcn/view/978982）讨论：为什么要进行税制改革？是因为我们国家的税制不合理吗？我们现行的税制是怎样的？一、税收制度与税收制度体系税收制度，简称“税制”，它是国家以法律或法令形式确定的各种课税办法的总和，反映国家与纳税人之间的经济关系，是国家财政制度的主要内容，是国家以法律形式规定的各种税收法令和征收管理办法的总称。税收制度的内容包括税种的设计、各个税种的具体内容，如征税对象、纳税人、税率、纳税环节、纳税期限、违章处理等。广义的税收制度还包括税收管理制度和税收征收管理制度。一个国家制定什么样的税收制度，是生产力发展水平、生产关系性质、经济管理体制及税收应发挥的作用决定的。税制体系是指一国在进行税制设置时，根据本国的具体情况，将不同功能的税种进行组合配置，形成主体税种明确，辅助税种各具特色和作用、功能互补的税种体系。二、我国现行的税收管理制度我国的税收管理体制遵循“统一领导，分级管理”的原则。税法统一，税权集中，在中央统一领导下，赋予地方政府一定的税收管理权，以便因地制宜地处理税收问题。实行分级管理，把税收管理的统一性和灵活性结合起来，调动全国各方面的积极性。从总体上说，税法的制定、税种的开征和停征、税目税率的调整等权力集中在中央；减税免税审批权分别由中央、地方掌握；征收管理等事宜由地方因地制宜自行处理。税收管理权限集中和下放的程度，根据不同税种的特点和国家在不同时期的政策要求而不尽相同。有时中央集权多一些，有时赋予地方较大的权限。如农业税，由于各地农村经济发展不平衡，情况复杂，给予地方政府以较大的机动权力。而对关税则实行较为严格的集中管理，机构也实行垂直领导，地方权力较小。1994年税制改革后，随着经济和社会的发展，我国的税收制度又得到了不断的调整和完善，从而形成了目前以流转税和所得税为主体，其他税种同时并存的现状。下面就对我国目前占财政收入比重较大、对国民经济的影响较为显著的主要税种做一个简要的介绍。（一）流转税类流转税（Commodity Turnover Tax；Goods Turnover Tax）又称为流转课税、流通税，指以纳税人商品生产、流通环节的流转额或者数量及非商品交易的营业额为征税对象的一类税收。流转税是商品生产和商品交换的产物，是政府财政收入的重要来源。流转税是我国税制中的主体税种，主要包括增值税、消费税、营业税、关税等。1增值税增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。实行价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税，没增值不征税。增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。增值税已经成为中国主要的税种之一，增值税的收入占中国全部税收的60%以上，是最大的税种。增值税由国家税务局负责征收，税收收入中75%为中央财政收入，25%为地方收入。进口环节的增值税由海关负责征收，税收收入全部为中央财政收入。在实际当中，商品新增价值或附加值在生产和流通过程中是很难准确计算的。因此，中国也采用国际上普遍采用的税款抵扣的办法。即根据销售商品或劳务的销售额，按规定的税率计算出销售税额，然后扣除取得该商品或劳务时所支付的增值税款，也就是进项税额，其差额就是增值部分应交的税额，这种计算方法体现了按增值因素计税的原则。根据对外购固定资产所含税金扣除方式的不同，增值税可以分为以下几种。（1）生产型增值税。指在征收增值税时，只能扣除属于非固定资产项目的那部分生产资料的税款，不允许扣除固定资产价值中所含有的税款。该类型增值税的征税对象大体上相当于国民生产总值，因此称为生产型增值税。（2）收入型增值税。指在征收增值税时，只允许扣除固定资产折旧部分所含的税款，未提折旧部分不得计入扣除项目金额。该类型增值税的征税对象大体上相当于国民收入，因此称为收入型增值税。（3）消费型增值税。指在征收增值税时，允许将固定资产价值中所含的税款全部一次性扣除。这样，就整个社会而言，生产资料都排除在征税范围之外。该类型增值税的征税对象仅相当于社会消费资料的价值，因此称为消费型增值税。中国从2009年1月1日起，在全国所有地区实施消费型增值税。2消费税消费税（Consumption Tax，消费行为税）是以消费品的流转额作为征税对象的各种税收的统称，是政府向消费品征收的税项，可从批发商或零售商征收。消费税是典型的间接税。消费税是1994年税制改革在流转税中新设置的一个税种。消费税实行价内税，只在应税消费品的生产、委托加工和进口环节缴纳，在以后的批发、零售等环节，因为价款中已包含消费税，所以不用再缴纳消费税，税款最终由消费者承担。消费税的纳税人是我国境内生产、委托加工、零售和进口《中华人民共和国消费税暂行条例》规定的应税消费品的单位和个人。具体包括：在我国境内生产、委托加工、零售和进口应税消费品的国有企业、集体企业、私有企业、股份制企业、其他企业、行政单位、事业单位、军事单位、社会团体和其他单位、个体经营者及其他个人。根据《国务院关于外商投资企业和外国企业适用增值税、消费税、营业税等税收暂行条例有关问题的通知》规定，在我国境内生产、委托加工、零售和进口应税消费品的外商投资企业和外国企业也是消费税的纳税人。消费税是国家为体现消费政策，对生产、委托加工、零售和进口的应税消费品征收的一种税。消费税是对在中国境内从事生产和进口税法规定的应税消费品的单位和个人征收的一种流转税，是对特定的消费品和消费行为在特定的环节征收的一种间接税。课外资料3-12014年，我国的消费税税目税率见表32。表32消费税税目税率表（2014年版）税目税率一、烟 1卷烟 （1）甲类卷烟 （2）乙类卷烟 （3）批发环节 2雪茄烟 3烟丝 56%加0003元/支（生产环节） 36%加0003元/支（生产环节） 5% 36% 30%二、酒及酒精 1白酒 2黄酒 3啤酒 （1）甲类啤酒 （2）乙类啤酒 4其他酒 5酒精 20%加05元/500克（或者500毫升） 240元/吨 250元/吨 220元/吨 10% 5%三、化妆品30%四、贵重首饰及珠宝玉石 1金银首饰、铂金首饰和钻石及钻石饰品 2其他贵重首饰和珠宝玉石 5% 10%五、鞭炮、焰火15%六、成品油 1汽油 （1）含铅汽油 （2）无铅汽油 2柴油 3航空煤油 4石脑油 5溶剂油 6润滑油 7燃料油 140元/升 100元/升 080元/升 080元/升 100元/升 100元/升 100元/升 080元/升七、汽车轮胎3%八、摩托车 1气缸容量（排气量，下同）在250毫升（含250毫升）以下的 2气缸容量在250毫升以上的 3% 10%续表税目税率九、小汽车 1乘用车 （1）气缸容量（排气量，下同）在10升（含10升）以下的 （2）气缸容量在10升以上至15升（含15升）的 （3）气缸容量在15升以上至20升（含20升）的 （4）气缸容量在20升以上至25升（含25升）的 （5）气缸容量在25升以上至30升（含30升）的 （6）气缸容量在30升以上至40升（含40升）的 （7）气缸容量在40升以上的 2中轻型商用客车 1% 3% 5% 9% 12% 25% 40% 5%十、高尔夫球及球具10%十一、高档手表20%十二、游艇10%十三、木制一次性筷子5%十四、实木地板5%3营业税营业税（Business Tax）是对在中国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种税。营业税属于流转税制中的一个主要税种。2011年11月17日，财政部、国家税务总局正式公布营业税改征增值税试点方案。根据试点方案，改革试点的主要税制安排如下。第一，在现行增值税17%标准税率和13%低税率基础上，新增11%和6%两档低税率。租赁有形动产等适用17%税率，交通运输业、建筑业等适用11%税率，其他部分现代服务业适用6%税率。第二，交通运输业、建筑业、邮电通信业、现代服务业、文化体育业、销售不动产和转让无形资产，原则上适用增值税一般计税方法。金融保险业和生活性服务业，原则上适用增值税简易计税方法。第三，计税依据。纳税人计税依据原则上为发生应税交易取得的全部收入。对一些存在大量代收转付或代垫资金的行业，其代收代垫金额可予以合理扣除。第四，服务贸易进出口。服务贸易进口在国内环节征收增值税，出口实行零税率或免税制度。对于改革试点期间过渡性政策安排，试点方案明确如下。第一，税收收入归属。试点期间保持现行财政体制基本稳定，原归属试点地区的营业税收入，改征增值税后收入仍归属试点地区，税款分别入库。因试点产生的财政减收，按现行财政体制由中央和地方分别负担。第二，税收优惠政策过渡。国家给予试点行业的原营业税优惠政策可以延续，但对于通过改革能够解决重复征税问题的予以取消。试点期间针对具体情况采取适当的过渡政策。第三，跨地区税种协调。试点纳税人以机构所在地作为增值税纳税地点，其在异地缴纳的营业税，允许在计算缴纳增值税时抵减。非试点纳税人在试点地区从事经营活动的，继续按照现行营业税有关规定申报缴纳营业税。第四，增值税抵扣政策的衔接。现有增值税纳税人向试点纳税人购买服务取得的增值税专用发票，可按现行规定抵扣进项税额。试点方案还明确，营业税改征的增值税由国家税务局负责征管。国家税务总局负责制定改革试点的征管办法，扩展增值税管理信息系统和税收征管信息系统，设计并统一印制货物运输业增值税专用发票，全面做好相关征管准备和实施工作。营业税应纳税额=计税营业额×适用税率以旅游企业为例：某旅游公司2005年2月取得旅游经营收入200万元，支付其他旅游企业接团费15万元，替旅游者支付餐费20万元，宿费25万元，门票费20万元，交通费60万元，为旅游购买赠品支付5万元。该单位计税营业额=全部收入-税法规定允许扣除项目=200-（15+40+25+60）=60（万元）营业税应纳税额=计税营业额×适用税率=60×5%=3（万元）4关税关税是指一国海关根据该国法律规定，对通过其关境的进出口货物课征的一种税收。关税在各国一般属于国家最高行政单位指定税率的高级税种，对于对外贸易发达的国家而言，关税往往是国家税收乃至国家财政的主要收入。关税的征税基础是关税完税价格。进口货物以海关审定的成交价值为基础的到岸价格为关税完税价格；出口货物以该货物销售与境外的离岸价格减去出口税后，经过海关审查确定的价格为完税价格。关税应税额的计算公式为应纳税额=关税完税价格×适用税率（二）所得税类所得税是各地政府在不同时期对个人应纳税收入的定义和征收的百分比不尽相同，有时还分稿费收入、工资收入及偶然所得（例如彩票中奖）等情况分别纳税。所得税又称为所得课税、收益税，指国家对法人、自然人和其他经济组织在一定时期内的各种所得征收的一类税收。第一，通常以纯所得为征税对象。第二，通常以经过计算得出的应纳税所得额为计税依据。第三，纳税人和实际负担人通常是一致的，因而可以直接调节纳税人的收入。特别是在采用累进税率的情况下，所得税在调节个人收入差距方面具有较明显的作用。对企业征收所得税，还可以发挥贯彻国家特定政策，调节经济的杠杆作用。第四，应纳税税额的计算涉及纳税人的成本、费用的各个方面，有利于加强税务监督，促使纳税人建立、健全财务会计制度和改善经营管理。在新中国成立以后的很长一段时间里，所得税收入在中国税收收入中的比重很小，所得税的作用微乎其微，这种状况直到改革开放，特别是20世纪80年代中期国有企业“利改税”和工商税制改革以后才得以改变。中国现行税制中的所得税税类包括企业所得税和个人所得税两个税种。1企业所得税企业所得税是指对中华人民共和国境内的企业（居民企业及非居民企业）和其他取得收入的组织以其生产经营所得为课税对象所征收的一种所得税。作为企业所得税纳税人，应依照《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称《企业所得税法》）缴纳企业所得税。但个人独资企业及合伙企业除外。企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他所得征收的一种税。纳税人范围比公司所得税大。企业所得税纳税人即所有实行独立经济核算的中华人民共和国境内的内资企业或其他组织，包括以下6类：国有企业；集体企业；私营企业；联营企业；股份制企业；有生产经营所得和其他所得的其他组织。企业所得税的征税对象是纳税人取得的所得，包括销售货物所得、提供劳务所得、转让财产所得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得。企业应纳所得税额=当期应纳税所得额×适用税率应纳税所得额=收入总额-准予扣除项目金额企业所得税税率表如表33所示。表33企业所得税税率表类别适 用 范 围税率（%）法律法规依据基本税率25《企业所得税法》第四条低税率(1)非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，其来源于中国境内的所得；（2）符合条件的小型微利企业20《企业所得税法》第四条、《企业所得税法》第二十八条优惠税率国家需要重点扶持的高新技术企业15《企业所得税法》第二十八条优惠税率非居民企业取得《企业所得税法》第二十七条第（五）项规定的所得，即《企业所得税法》第三条第三款规定的所得，即非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，其来源于中国境内的所得10《企业所得税法实施条例》第九十一条2个人所得税个人所得税（Personal Income Tax）是调整征税机关与自然人（居民、非居民人）之间在个人所得税的征纳与管理过程中所发生的社会关系的法律规范的总称。个人所得税的纳税义务人，既包括居民纳税义务人，也包括非居民纳税义务人。居民纳税义务人负有完全纳税的义务，必须就其来源于中国境内、境外的全部所得缴纳个人所得税；而非居民纳税义务人仅就其来源于中国境内的所得缴纳个人所得税。个人所得税是国家对本国公民、居住在本国境内的个人的所得和境外个人来源于本国的所得征收的一种所得税。在有些国家，个人所得税是主体税种，在财政收入中占较大比重，对经济也有较大影响。2011年9月1日起，中国内地个税免征额调至3500元。（三）其他税类除了流转税和所得税这两大主体税外，我国现行税制还包括资源税、财产税和行为税，主要税种有资源税、城镇土地使用税、房产税、车船税、印花税、契税、城市维护建设税、土地增值税和车辆购置税等。课内测试大学生在求学过程中向国家缴纳了哪些税？1选择题（1）流转税主要包括()。a关税b增值税c营业税d消费税（2）我国现行的所得税主要包括()等方面的内容。a个人所得税b企业所得税c彩票所得税d遗产所得税2分析思考题结合案例资料分析我国的税收制度存在哪些问题。第五节国 际 税 收1掌握国际税收的基本概念。2了解国际税收产生的原因及发展概况。任务驱动3-5提升国际税收站位重构管理服务机制中国政府2013年提出“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”（即“一带一路”）的概念。最近一段时期，“一带一路”概念持续升温，中国境外投资新格局逐步清晰。这就要求中国税务机关提升税收工作站位，抓住国际税收规则重构机遇，在新的国际税收规则中注入中国元素，体现中国智慧，发挥中国影响，支持中国企业稳步走向世界舞台中央。“从某种意义上说，这是‘一带一路’战略得以实现，中国经济影响力得以巩固和扩大的重要保障。”中税咨询集团高级合伙人寇毅敏解释说。据商务部统计，2014年前三季度，我国境内投资者共对全球152个国家和地区的4475家境外企业进行了直接投资，累计实现投资46064亿元人民币。但尽管如此，记者采访的多位专家都认为，我国企业“走出去”的步伐虽然快，但仍处于发展初级阶段。从税收角度看，具体表现就是“走出去”企业跨境业务通常仍然缺乏系统的宏观税制安排，税务风险管理能力较低。“中国企业要真正能够搏击海外市场，还有很长一段路要走。”有关专家说。值得注意的是，正当中国企业蹒跚“走出去”的同时，世界上很多个国家正通过国内立法，制定新的跨境税源征管措施，设置或扩充国际税收管理部门，加强本国母公司或境外投资企业的税收征管，打击跨国公司逃避税行为。在这种情况下，部分“走出去”企业在境外税务风险出现后，总是本着息事宁人的态度采取补救性措施处理，不仅增加了自身的税收负担和遵从成本，而且间接地损害了我国税收利益。寇毅敏说，我国在制定“走出去”企业税收服务与管理措施时，不应仅局限于境内税务机关与纳税人利益关系，而应用全球视野看待中国与其他国家、地区的税收利益分配关系。长期以来，中国一直是国际规则的被动接受者，在国际税收规则方面更是如此。但是，随着国际税收形势的变化和中国国际地位的提升，世界上越来越多的国家开始倾听中国的声音。在当前国际税收规则正在重构的重要战略机遇期，中国税务机关一定要抓住这一机遇，提出能够代表发展中国家利益的新理念和新理论，并通过各种国际场合进行不断宣讲和解释，最终使这些新理念和新理论转变为国际税收规则中的一部分。据记者了解，近些年，为了更好地维护我国税收主权，我国从发展中国家的立场出发探索出了成本节约、市场溢价等反避税新理论和新方法，这些理论和方法结合发展中国家现阶段经济和社会发展水平、特点，对一些地域特殊优势因素进行调整，有力地维护了发展中国家的利益。比如，北京国税第二直属税务分局对企业的合约研发关联交易进行了成本节约的量化分析和调整，特别是在一些双边预约定价的谈判中，向外方明确指出成本节约对企业利润的贡献，并强调这部分利润应留在中国缴税。这些案例通过对成本节约的量化，都大幅提升了企业的利润率水平。另外，该局还对市场溢价进行了理论和方法的深入研究和探索，已经在一些案例中尝试对市场溢价给企业带来的超额利润进行量化分析。还有专家提醒说，在我国参与税收国际协调时，既要维护我国作为所得来源国的税收权益，又要防止走极端，避免未来国际税收规则不利于我国对外投资。正如近期国家税务总局副局长张志勇答记者问时表示，税务部门支持国家“走出去”战略的实施，应顺应中国即将成为净资本输出国的形势，构建中国对外投资税收服务与管理体系，尽快形成与我国对外开放大格局相适应的国际税收服务体系。（资料来源：张剀提升国际税收站位重构管理服务机制［OL］中国税网，http://wwwctaxnewscomcn/xinwen/dujia/201412/t20141212_36073htm）讨论：什么是国际税收？为什么在内地很多地方也在征收国际税收？国际税收没有国境限制吗？一、国际税收的概念与特征国际税收属于税收范畴，它同样具备上述三个基本特征。然而，国际税收作为一种特殊的税收现象，又与一国的国家税收有着明显区别。第一，国际税收作为税收的一个分支，它与国家税收一样，都是国家凭借政治权力所进行的一种分配。然而，国际税收与国家税收是有区别的，两者不能等同。国家税收是一国的政府凭借其政治权力对其所管辖范围之内的纳税人进行的课征。它没有超越一个国家的疆界。国际税收是两个或两个以上的国家政府对同一跨国纳税人的跨国所得或财产进行重叠交叉征税的结果。一方面，任何一个主权独立国家都不会屈从于其他国家政治权力，接受他国的税收管辖；另一方面，世界上不存在一个在各国之上的超国家的政治权力，能在国际范围内课征税收。从两个国家政府来讲，它们都是凭借各自的政治权力对同一跨国纳税人进行征税，两国政府重交叉征税的结果形成了国家之间的税收分配关系。所以，国际税收不能脱离国家政治权力而单独存在，只能在各国政治权力机构的协调下进行课征。第二，国际税收仍然具有税收的诸要素，但其纳税人应是从事跨国经济活动的单位和个人，其征税对象主要是跨国所得和一般财产价值。其所涉及的跨国所得是指有关国家政府之间重叠交叉征税的所得，范围比较广泛。这不仅明确了国际税收是有特定范围的，而且把国际税收同国家税收区别开来。第三，国际税收的实质仍然是一种分配关系，但它不能等同于国家税收这种分配关系，而是涉及国家与国家之间的税收分配关系。国际税收涉及的纳税人是跨国的纳税人，跨国纳税人的经济活动跨出国界，并负有对有关国家政府的纳税义务，才使相关国家之间发生税收分配方面的国际关系。这种国家之间的税收关系所引起的国家之间的财权利益关系不可能由一国政府单独来解决，必须由有关国家通过谈判、协商，制定有关国际税收的协定条约来解决。归纳上述分析，可以将国际税收的概念表述为：国际税收是指两个或两个以上的国家政府凭借其政治权力，对跨国纳税人的跨国所得或财产进行重叠交叉课税，以及由此所形成的国家之间的税收分配关系。这一概念包括5个方面要点：第一，国际税收是一种税收活动；第二，国际税收是指一系列的税收活动；第三，国际税收是指由于对跨国纳税人征税而引起的一系列税收活动；第四，国际税收是指涉及两个或两个以上主权国家或地区财权利益的税收活动；第五，国际税收体现的是涉及主权国家或地区之间的税收分配关系。二、国际税收的产生与发展税收分配关系根源于社会物质生活条件。国际税收的形成是国际税收这种分配关系发生的必然结果。因此，了解有关国际税收分配关系产生和发展的历史背景，有助于我们更好地认识国际税收的概念及其特征。（一）国际税收产生的条件1国际经济交往的发展与纳税人收入的国际化是国际税收形成的经济前提国际税收既是一个经济范畴，又是一个历史范畴，它不是从来就有的，而是历史发展到一定阶段的产物。在古代奴隶制社会和中世纪封建社会时期，各国的经济结构是以农业生产的自然经济占主导地位，社会生产交换基本上是在一国境内进行的。尽管国家之间也时有商品贸易现象发生，但这一时期国家之间的商品贸易对各国的经济并不具有重要的影响。在这种基本封闭的社会经济条件下，国家征税的主要对象也只限于纳税人在本国境内的农产品、手工业品、某些特定的财产或发生在本国境内的商品流转额。因此，基于这样的客观经济条件下的征纳关系，实质上是作为征税主体的国家和其管辖下的纳税人之间的经济利益分配关系，被严格地局限在一个国家的地域范围之内，并没有涉及其他国家的经济利益。这个时期的税收不会引起国际税收的分配关系，不具有国际税收的含义。随着社会生产力的发展，人类社会由封建社会发展到资本主义社会。资本主义社会的经济是商品经济，是为交换而生产，对市场的依赖性极大。随着资本主义生产的发展，商品流通范围从国内市场扩展到国外市场，对商品的课税遂取代了在自然经济条件下对农业收获物等的征税。商品课税按照一般的惯例，只能由商品交易行为发生的所在国进行课征，其他国家无权征税，因此，也就不会发生跨国重叠交叉征税问题。对进出国境的商品货物的关税征税制度，出于维护各自的国际市场上的地位目的，彼此间订立了许多双边或多边的贸易关税条约和协定。国家对进出国境的货物和物品征收的关税，虽然已经包含着某些涉外因素，如征税对象和纳税人可能是外国货物或外国人，但性质上仍属于一种纯粹在一国境内发生的税收分配关系。各国只能在各自的国境内征收关税，国家的税收管辖权并没有越出国境，从而也不会引起跨国重叠交叉征税的问题。所以，商品课税和关税一般不会引起国家之间的财权利益矛盾，当时各国所关注的关税等流转税的国际关系问题还不是我们所说的国际税收分配关系。19世纪70年代以后，自由资本主义向垄断资本主义逐步过渡，至19世纪末20世纪初，世界历史进入垄断资本主义时代。资本输出是垄断资本主义的特征，垄断资本家为了争夺市场，在继续输出商品的同时，越来越多地把生产资本输出到国外，开办或收买企业，进行生产或从事其他经济活动，以便避开各国的关税壁垒和其他贸易壁垒，占领国际市场，继续保持着获取超额利润的有利地位。资本输出使得生产经营跨出了国界，出现了企业跨国投资经营，国际融资和科技、资金及人员国际移动等跨国经济活动。跨国经济活动必然带来纳税人收入的国际化。投资者通过跨国投资经营从投资地获得丰厚的投资经营利润；金融家通过国际贷款在投入国得到巨额利息；大批受雇的外籍职员、技术人员和劳工将在东道国获得工资津贴和劳务报酬等汇回本国。跨国纳税人面临着对多个国家纳税的问题，而有关国家由于某些概念不同，产生了对跨国纳税人的重叠征税问题，进而导致有关国家之间税收权益的分配关系问题。从以上分析可以看出，国际税收是国际经济交流发展的产物，纳税人收入的国际化是国际税收形成的经济前提。2所得税的普遍实施，对跨国所得重叠征税是国际税收形成的直接动因税收一般分为三大体制，即对所得的课税、对商品的课税和对财产的课税。一个主权国家采取何种税收体系，不是凭主观想象所能决定的，而是受一定社会经济条件所制约的。从历史上考虑，人类税收制度的发展经历了一个曲折的过程，国际税收的形成与之密切相关。在古代奴隶制社会和中世纪封建社会时期，社会生产力的发展比较迟缓，各国的经济基本上是自给自足性质的封闭式经济，税收只能采取土地税、人头税等简单的直接税形式，以满足国家对财政收入的需要。这种古老直接税的征税形式特点，使它不可能形成跨国的纳税人和跨国的征税对象，从而也就不可能发生由此而引起的国际税收分配关系。随着人类社会从封建社会进入到资本主义社会，商品生产迅速发展，商品交换日益扩大，并出现国际的商品流通，以商品流转额为征税对象的间接税便代替了以农业生产者的收获物为征税对象的古老直接税。许多国家开征了货物税、销售税、关税等，形成了主要以商品流转额为征税对象的税收体制。对商品流转额的课税一般在商品交易发生之时，在交易的发生地点课征。纳税义务的发生地点明确，不易引起交易双方所在国之间的财权利益矛盾。因此，对商品流转额征收的间接税体系，虽然已经介入了国际领域，但还不是国际税收的内容。18世纪末，英国首创所得税。到20世纪初，纳税人收入国际化的现象日益普遍，所得税已在世界大多数国家中得到普遍推行，并在一些主要资本主义国家中代替间接税而成为主要的税类。当一个主权国家依据其所制定的所得税法对纳税人的跨国所得进行征税时，这种所得税法就具有国际性。因为所得税在国际税收关系中有如下许多独特的内容。第一，所得的来源国际化，使其征税权较难确定。第二，所得税的计税依据是应纳税所得额，计算跨国应纳税所得额所需的收入和费用数额往往要由国际分担。第三，所得税由于税收管理权的交错，对同一跨国纳税人的同一跨国所得往往会发生重复课税。第四，所得税的征收管理复杂，各种手段的偷税、逃税和避税单靠一国的国内税法无法实现有效控管。第五，各国的所得税制度差异甚大，国际协调有一定的难度。由于所得税具有上述国际化的特点，必然带来国与国之间的财权利益关系矛盾，这才促使国际税收的最终形成。（二）国际税收的发展国际税收形成于19世纪末20世纪初，距今还不到200年的历史。纵观国际税收的发展，大致可划分为三个阶段。1国际税收的萌芽阶段在1843年由比利时和法国签订全世界第一个双边税收协定之前，国际税收还处于一个萌芽阶段。在这一时期，所得税已经创立，一些纳税人的经营活动越出国境，国际税收问题也随之出现。但当时纳税人所得的国际化还尚未形成一种普遍现象，有关国家之间的财权利益矛盾还是个别的、偶然的，尚未达到十分尖锐的程度。国际税收问题还没有引起世界各国政府的广泛关注。因此，在这个阶段，对国际税收的分配及国际税收问题的处理只是从一国国内法的角度单方面规范来实现的。2非规范化的税收协定阶段随着国际经济交流的不断发展，纳税人所得国际化的广泛出现，从一国国内法的角度，单方面对国际双重征税做出暂时的权宜处理，已经不能适应形势发展的需要。1843年由比利时和法国签订了互换税收情报的双边税收协定，标志着国际税收进入了非规范化的税收协定阶段。在这一时期，有关国家针对出现的国际双重税问题，经过双边或多边谈判，共同签订书面的协议，以协调相互之间在处理跨国纳税人征税事务和国家之间的财权利益关系。这种通过签订国际税收协定的办法固然能解决国际税收中的一些问题，并能较好地处理相关的财权利益关系，但由于该时期内所签订的国际税收协定都是根据各自的情况所签订的，在某些概念、定义的理解上，以及协定的内容、格式上都不尽相同，还很不规范。3税收协定的规范化阶段在国际税收的实践中，有关国家不断总结经验，税收协定由单项向综合、由双边向多边发展，逐步实现规范化。真正具有普遍意义并为大多数国家所接受的、规范化的国际税收协定出现于20世纪60年代，从此将国际税收活动推上了规范化阶段。20世纪60年代初到70年代末，经过很多专家、学者、工作人员的努力，世界上产生了两种国际税收协定的范本，即经济合作与发展组织制定的《关于所得和财产避免双重征税协定范本》和联合国专家小组制定的《关于发达国家与发展中国家间避免双重征税协定范本》。这两个范本提供了国际税收活动共同的规范和准则，基本起到了国际税收公约的作用。各有关国家在处理相互间税收问题时有了可参照的标准和依据。它标志着国际税收活动在深度和广度及规范化、标准化方面的飞跃，使国际税收的发展向前大大地推进了一步。以上两个范本的公布也标志着国际税收的发展进入了较成熟的阶段，它作为国际处理国际税收关系经验的总结，虽然对世界各国并没有任何法律约束力，但对于协调国际税收关系却起着重要的指导作用。从国际税收形成的条件及其发展过程来看，国际税收是随着纳税人所得国际化和世界各国普遍采用所得课税以后才逐步形成起来的。分析思考题1什么是国际税收？2国际税收与经常说的税收的区别在哪里？评 估 测 验一、选择题1税收是国家财政收入的重要组成部分，国家征税凭借的是()。a政治权力b行政权力c财产权力d国家权力2一般认为，税收的形式特征是()。a自觉性、无偿性、稳定性b广泛性、灵活性、及时性c固定性、强制性、无偿性d可靠性、政治性、稳定性3税收存在时间长、适用范围广的根本原因在于()。a税收是重要的经济杠杆b税收是财政收入保障c税收有法律保证d税收具有的形式特征4税法上规定的纳税人是指()的单位和个人。a负有纳税义务b最终负担税款c代收代缴税款d承担纳税担保5()是指税法中规定征税的标的物，即对什么征税。a征税范围b税目c征税对象d计税依据二、分析思考题是什么原因导致我国税收的不断增长？工学结合3-2财政部近日发布的《2014年财政收支情况》显示，一般公共财政收入中的税收收入119 158亿元，同比增长78%。这一增长率为实行分税制财政体制（1994年）以来的最低点。与此同时，国家统计局近日发布的《2014年1—4季度GDP初步核算数据》显示，国内生产总值（GDP）绝对额为636 463亿元，同比增长74%，同为1994年之后的最低点。而且，税收增长率与经济增长率之差大幅缩小。要知道，多年来，尤其是近10年来，税收增长率经常两倍于经济增长率。这一现象背后的深层次忧虑是：今后经济增长率下调会连带税收增长加速下调，最终引发财政收支高度不平衡。结合所学知识，你是如何看待两者之间关系的？项目导向税制改革、不动产统一登记将加快全国财政工作会议提出，2015年要“加快推进营改增、消费税、资源税、个人所得税等税制改革”。营改增方面，2015年是“十二五”规划的收官之年，按照国务院提出的“力争‘十二五’期间全面完成营改增改革”的要求，今年营改增改革完成的可能性很大，目前仅剩下的生活性服务业、建筑业、房地产业和金融业这4大领域营改增有望将在今年全面铺开。消费税方面，财政部近期连续三次上调成品油消费税，这一度引发巨大争议，今年消费税有望在征收范围、环节等方面做出新调整；资源税方面，2014年煤炭资源税在全国范围内实施从价计征改革，今年其他品目资源税从价计征有望加快推进；个税改革方面，今年《税收征收管理法》将进行修订，国家拟施行统一的纳税人识别号制度，并强化自然人税收征管措施，外界预期个人所得税改革方案可能会在今年推出。此外，不动产统一登记也将加快。《不动产登记暂行条例》将在今年3月1日起实施。全国国土资源工作会议明确指出，今年要抓紧出台不动产统一登记实施细则，尽快颁布使用统一的簿册证书；以市县两级为重点，推动地方政府加快职责整合，争取年内基本完成；启动不动产统一登记信息平台建设；选择10～15个地区率先建立不动产统一登记窗口。（资料来源：佚名税制改革、不动产统一登记将加快［OL］老钱庄，http://newslaoqianzhuangcom/caijingyaowen/20150122/696963shtml）辩证性思考我国为什么要进行税制改革？目前正在实行的税制有何缺陷？改革后的新税制有何优点？案例分析A公司是一家国内房地产公司，2012年通过出让方式取得土地使用权进行甲项目开发，目前甲项目已取得建设工程施工许可证，相关手续齐全，正处于开发作业期。现因公司同时进行的项目较多，拟将甲项目对外转让，一方面回笼人力、物力进行其他项目建设；另一方面通过项目转让取得收益。B公司为一家新成立合资房地产公司，因在出让取得土地使用权方面经验不足，拟通过收购其他公司已有项目的方式进行房地产开发。通过对已有项目的收购，拟实现对项目的完全控制，并在同等条件下降低收购的成本。B公司通过尽职调查，参照甲项目类似地段、类似项目的情况，综合考虑项目未来前景及项目价值等因素后，欲向A公司收购甲项目。A公司得知B公司收购意向后，对B公司进行多方考察，认为B公司的资质、资金等情况良好，有能力收购项目并继续运营，能够保证甲项目转让取得较高收益。A、B公司就甲项目转让一事基本达成一致意向。甲项目账面价值1亿元，市场价值15亿元，双方拟按照市场价值进行交易。A公司对项目收购的具体方式无特殊要求，只希望取得更高转让收益，B公司则希望在合法合规的前提下尽量降低税费成本以保证项目开发收益率。现B公司委托律师，要求律师结合商务目标就项目收购涉及的税收问题进行分析，并综合考虑商务目标、法律风险、税收筹划设计交易结构。根据分析，不同交易模式下的税负情况如表34所示。表34不同交易模式下的税负情况单位：万元模式/税负A公司税负（转让方）B公司税负（收购方）其 他 税 负总税负资产转让1482545751940新设公司股权转让120075项目公司45016575分立公司股权转让12575751265根据上述计算，收购方B公司依法应该承担的税费较少，但转让方A公司承担的税费较多。如果严格据此承担税费，要么不利于交易的达成，要么转让方会通过其他方式向收购方转嫁税负。新设公司模式与分立公司模式比较，收购方B公司的税负没有差异，转让方A公司在新设公司模式下税负更小，但此模式下新设项目公司C要承担因土地使用权变更需缴纳的契税，在实际操作中，该税负实际也是由收购方与转让方约定承担方式。从税负总额而言，股权转让方式较资产转让方式节税，股权转让方式中公司分立较新设公司节税效果更明显。本案中，收购方B公司的商务目标是实现对项目公司C的完全控制，在面临风险无差的情况下，付出的成本当然越低越好。根据上述分析，建议B公司可以采取如下交易结构设计。（1）先由A公司办理公司分立手续，成立C公司，相关费用由A公司自行承担，并适当限制办理的时间，以加快收购进度；（2）B公司向A公司购买其持有的C公司全部股权，交易价格为市场价15亿元；（3）交易价款分期支付，保证A公司协助办理相关的变更手续及其他事项；（4）交易过程中发生的税款由B、A公司双方平均承担。（资料来源：佚名税收筹划对交易结构设计的影响—— 一则房地产项目收购案例的启示［OL］学习岛，http://wwwxxdaocom/220000/216805shtml）辩证性思考思考税制的设计对市场上企业的行为有何影响？实践准备立法修正案表决在即代表联名提议完善“税收法定”正在审议的立法修正案草案三审稿，因为体现了“税收法定”的原则，收获了广泛赞誉，但其具体表述又引发了财税界不小的争议。距离立法修正案投票表决还有几天时间，《每日经济新闻》记者了解到，中国财税法学研究会会长刘剑文以学会的名义，向全国人大法工委、预算工委递交了一份《关于完善税收法定的建议》；全国人大代表、山东电影电视剧制作中心艺术副总监赵冬苓则联合几位人大代表提出相似建议。这些学者和代表们反映的核心问题就是立法三审稿删除了4个要素。给权力任性留隐患立法修正案二审稿明确税种、纳税人、征税对象、计税依据、税率和税收征收管理等税收基本制度只能由法律规定。而三审稿规定，“税种开征、停征和税收征收管理的基本制度”要制定法律，“纳税人、征税对象、计税依据、税率”4项已消失。正是因为这4项内容的删除，引起了学界的关注。在财税学者们看来，这种删除会给“权力任性”埋下隐患。在联办财经研究院、中国企业研究所（CEI）举办的财政基本法论坛上，多位学者再次对删除4项内容提出质疑。刘剑文说，税种的法定并不等于税收要素的法定，税种只是税的名称，不能涵盖纳税人、计税对象、计税依据和税率等要素。“如果税收要素不法定，权力就会任性而行。”刘剑文举了税率调控的例子，他说：“在国外税率不会轻易调控，政府调控税率会受到问责，而如果立法删除法定要素则给了地方自主调控权。”按财税改革时间表，2020年我国将落实税收法定原则。在与会学者看来，立法修正案通过，至少5年内不会修改，税收法定存在重大漏洞，那就难以完成2020年任务。中国人民大学法学院教授朱大旗说，如果税收法定不明确，会存在大量委托空白的授权，“三审稿改掉这些要素确实是一种倒退”。为什么强调计税依据、税率等，朱大旗举了房地产新政的案例，像二套房的转让按所得税法规定是要对差价征20%的税，但由于很多东西不明确，实际操作是按总价1%的水平来征税，“计税依据不明确，会导致巨大的差异”。赵冬苓之所以关注这个问题，是她此前提出过税收法定的议案，她也对三审稿提出意见。在她看来，税收法定，税率等也必须法定，否则规定过于笼统，博弈空间越大，最终损害的还是人民群众的利益，“原本是希望联名提议案，但是过了截止期，最后几位代表联名提了意见”。税种税制有区别事实上，关于税收法定删除4项的争议，在3月9日十二届全国人大三次会议的记者会上，就有记者提出，三审稿删除“税率”是不是意味着全国人大默许国务院自行决定调整税率？对此，全国人大常委会法制工作委员会副主任郑淑娜回应说：“二审稿规定的税种、纳税人、征税对象、计税依据、税率等，这个表述经过专家的论证认为不够科学。实际上税种就包括纳税人、征税对象、计税依据和税率。为了表述得更加科学，我们采取了现在草案的表述。”不过，中国政法大学财税法研究中心主任施正文认为，税收有三项公认的基本制度分别为税种设立、税种的基本要素及征收管理。其中，税种的设立直接决定了税种的“立与废”；税种的基本要素包括纳税人、征税对象、计税依据和税率，这决定了收多少税，对谁收税等问题；而征收管理则是一项程序制度，即规范了纳税时间地点、税务登记、处罚检查等。施正文说，三审稿把其中第二项“税种的基本要素”删除了，这也是税收制度中最重要的一项。那么，关于税收基本制度的表述不够完整，有重大的遗漏。“只有税收要素法定后，才能把政府征税前的任性给化解，如果立法不明确，政策任意调整，法律没有办法控制。”天津财经大学教授李炜光对也提到，各要素的总和是税制，而不是税种。税种是用来分清税收类别的，是增值税，还是消费税，就像你叫张三，他叫李四一样，不能涵盖税制要素。税种与税制是两回事，它们不是统领与从属的关系，而且比起前者来，后者是更重要、更实质的权力。（资料来源:佚名立法修正案表决在即代表联名提议完善“税收法定”［OL］学习岛，http://businesssohucom/20150312/n409672997shtml）辩证性思考结合所学知识，思考税收法定的重要性。本文着重强调的是什么内容？第四章国 家 公 债 本章概述本章内容主要介绍财政收入的基本概念。1讲解国家公债的基本概念、类型及运行方式。2讲解公债的规模与负担。引导案例 财政部2月25日续发行200亿元7年期固息国债财政部2015年2月12日公告称，将于2月25日在银行间和证交所债市，跨市场招标发行200亿元固定利率国债，为今年第二期7年期国债首次续发。公告显示，本期债采用混合式招标方式，标的为价格；全部为竞争性招标，不进行甲类成员追加投标。发行手续费为承销面值的01%。本期债具体招标时间为2月25日上午10：35—11：35，原发行的同期国债当日停止交易一天；招标结束至2月27日进行分销；3月2日起与之前发行的同期国债合并上市交易。本次续发行国债的起息日、兑付安排、票面利率、交易及托管方式等与之前发行的同期国债相同。从2015年1月22日开始计息；票面利率为336%。（资料来源：佚名财政部2月25日续发行200亿元7年期固息国债［OL］中国金融信息网，http://bondxinhua08 com/a/20150212/1455842shtml）辩证性思考（1）我国目前为什么要发行如此数量的国债？（2）七年期固息的含义是什么？第一节公债及其运行1讲解国家公债的概念、类型及主要特点。2描述公债是如何运行的。任务驱动4-1逆回购期限更加灵活通缩风险上升增强宽松预期核心提示：周二（2015年2月10日），央行在公开市场进行250亿元14天期逆回购操作及550亿元21天逆回购操作，单日实现资金净投放450亿元。随着春节临近，节前逆回购的期限更加灵活。最新通胀数据显示通缩压力加大，出于通缩和金融风险防范的考虑，货币政策还将继续宽松。央行在公开市场进行250亿元14天期逆回购操作，中标利率为41%，较2014年1月28日的43%走低20个基点。同时，还开展21天逆回购操作，规模550亿元，中标利率为44%，较2014年1月21日的47%走低30个基点。据中国金融信息网人民币频道统计，今日央行公开市场有350亿元7天期逆回购到期，全周无正回购和央票到期，当日单日实现资金净投放450亿元。本次14天和21天期逆回购操作都是上月逆回购重启后首次进行。分析认为，逆回购期限由原来的7天、14天和28天三种改为14天和21天两种，显示公开市场仍稳字当头，而且央行也不愿释放过于宽松的政策信号。由于春节临近、新股密集发行等因素，央行近期频繁放水。而本次新增21天逆回购主要是考虑到过节因素，随着春节临近，节前逆回购的期限也更加灵活，节后有望回笼流动性。此外，国家统计局10日数据显示，2015年1月中国CPI同比上升08%，创2009年11月以来新低。1月PPI同比下降43%，已连续35个月负增长。海通证券分析指出，1月经济开局不佳，人民币短期贬值、经济通胀低迷等均要求央行加大宽松力度。本轮经济增速已经创出24年新低，通缩风险甚于2005年，降息降准次数应不会低于历史，因此未来应至少还有1次以上降息，2次以上降准。招商银行总行金融市场部高级分析师刘东亮表示，通胀数据一方面显示通缩压力加大，另一方面显示总需求疲弱，宽松政策的空间已经相当成熟，应当跑步放松政策，加快降息节奏，刺激信贷和消费需求，且应为对称降息，以提高银行放贷的动力。民生证券宏观团队点评称，通胀低位徘徊最主要的原因还是经济持续下行导致实体总需求不足，稳增长的力度和强度难以抵掉房地产下行、地方造城运动收敛和私营部门投资下降的合力，出于通缩和金融风险防范的考虑，货币还会继续宽松，2月降准不会是货币宽松的终点。（资料来源：佚名逆回购期限更加灵活通缩风险上升增强宽松预期［OL］金融界，http://financejrjcomcn/2015/02/10105718844799shtml）讨论（1）什么是逆回购？要回购什么？（2）逆回购的期限是如何规定的？（3）逆回购和通缩有什么关系？一、国债概述（一）国债的概念国债，又称为国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于国债的发行主体是国家，因此它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。（二）国债的分类（1）按举借债务方式不同，国债可分为国家债券和国家借款。国家债券是通过发行债券形成国债法律关系。国家债券是国家内债的主要形式，中国发行的国家债券主要有国库券、国家经济建设债券、国家重点建设债券等。国家借款是按照一定的程序和形式，由借贷双方共同协商，签订协议或合同，形成国债法律关系。国家借款是国家外债的主要形式，包括外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业组织贷款等。（2）按偿还期限不同，国债可分为定期国债和不定期国债。定期国债是指国家发行的严格规定有还本付息期限的国债。定期国债按还债期长短又可分为短期国债、中期国债和长期国债。短期国债通常是指发行期限在1年以内的国债，主要是为了调剂国库资金周转的临时性余缺，并具有较大的流动性。中期国债是指发行期限在1年以上、10年以下的国债（包含1年，但不含10年），因其偿还时间较长而可以使国家对债务资金的使用相对稳定。长期国债是指发行期限在10年以上的国债（含10年），可以使政府在更长时期内支配财力，但持有者的收益将受到币值和物价的影响。不定期国债是指国家发行的不规定还本付息期限的国债。这类国债的持有人可按期获得利息，但没有要求清偿债务的权利。如英国曾发行的永久性国债即属此类。（3）按发行地域不同，国债可分为国家内债和国家外债。国家内债是指在国内发行的国债，其债权人多为本国公民、法人或其他组织，还本付息均以本国货币支付。国家外债是指一国常住者按照契约规定，应向非常住者偿还的各种债务本金和利息的统称。按照国家外汇管理局发布的《外债统计监测暂行规定》和《外债统计监测实施细则》的规定，中国的外债是指中国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或者其他机构对中国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或者其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的全部债务。（4）按发行性质不同，国债可分为自由国债和强制国债。自由国债又称为任意国债，是指由国家发行的由公民、法人或其他组织自愿认购的国债。它是当代各国发行国债普遍采用的形式，易于为购买者接受。强制国债是国家凭借其政治权力，按照规定的标准，强制公民、法人或其他组织购买的国债。这类国债一般是在战争时期或财政经济出现异常困难或为推行特定的政策、实现特定目标时采用。（5）按使用用途不同，国债可分为赤字国债、建设国债、特种国债和战争国债。赤字国债是指用于弥补财政赤字的国债。在实行复式预算制度的国家，纳入经常预算的国债属于赤字国债。建设国债是指用于增加国家对经济领域投资的国债。在实行复式预算制度的国家，纳入资本（投资）预算的国债属于建设国债。特种国债是指为实施某种特殊政策，在特定范围内或为特定用途而发行的国债。战争国债是指用于弥补战争费用的国债。（6）按是否可以流通，国债可分为上市国债和不上市国债。上市国债也称为可出售国债，是指可在证券交易场所自由买卖的国债。不上市国债也称为不可出售国债，是指不能自由买卖的国债。这类国债一般期限较长，利率较高，多采取记名方式发行。（7）按债券的流动性划分，可分为可流通国债和不可流通国债。国家借款形式的国债一般是不可流通和转让的，只有政府发行的债券才有可能流通和转让。自由转让和流通是国债的基本属性和特征，多数国家发行的大多数国家债券都是可进入证券市场自由买卖的。（8）按发行的凭证为标准，可分为凭证式国债和记账式国债。（三）国债的特征1收益性国债是国家通过有借有还的信用形式筹集财政资金的手段，是一种有偿的资金使用形式。作为债务，政府必须如期偿还，并且还要按照事先规定的条件向认购者支付一定数额的利息。认购者除了能得到利息外，还可以享受许多税费优待。如我国规定购买国债的利息所得免交个人所得税，这使得国债具有较强的收益性。与税收无偿取得财政收入的形式不同。2自愿性国债的发行或认购建立在认购者自愿承购的基础上，认购者买与不买，买多买少，完全由认购者自己根据个人或单位情况自主决定，政府不能指派具体的承购人。与税收强制性取得财政收入的形式不同。3安全性国债的直接举债人是财政部，但由政府保证偿还。在现代社会经济中，国债已日益成为重要的投资对象，是一种重要的金融商品。金融商品具有信用风险，与股票等其他金融商品相比，国债是由政府做担保，其信用等级最高，最具安全性，因而被称为“金边债券”。4灵活性国债发行与否及发行多少，一般完全由政府根据国家财政资金的使用情况灵活加以确定，不必通过法律形式预先加以规定。这是国债具有的一个非常重要的特征，与税收的固定性有明显的区别。（四）国债的功能1筹措军费在战争时期军费支出额巨大，在没有其他筹资办法的情况下，即通过发行战争国债筹集资金。发行战争国债是各国政府在战时通用的方式，也是国债的最先起源。2平衡财政收支一般来讲，平衡财政收支可以采用增加税收、增发通货或发行国债的办法。以上三种办法比较，增加税收是取之于民、用之于民的做法，固然是一种好办法，但是增加税收有一定的限度，如果税赋过重，超过了企业和个人的承受能力，将不利于生产的发展，并会影响今后的税收。增发通货是最方便的做法，但是此种办法是最不可取的，因为用增发通货的办法弥补财政赤字会导致严重的通货膨胀，其对经济的影响最为剧烈。在增税有困难，又不能增发通货的情况下，采用发行国债的办法弥补财政赤字还是一项可行的措施。政府通过发行债券可以吸收单位和个人的闲置资金，帮助国家度过财政困难时期。但是赤字国债的发行量一定要适度，否则也会造成严重的通货紧缩。3筹集建设资金国家要进行基础设施和公共设施建设，为此需要大量的中长期资金，通过发行中长期国债，可以将一部分短期资金转化为中长期资金，用于建设国家的大型项目，以促进经济的发展。4借换国债的发行借换国债是为偿还到期国债而发行，在偿债的高峰期，为了解决偿债的资金来源问题，国家通过发行借换国债，用以偿还到期的旧债，这样可以减轻和分散国家的还债负担。网络知识4-1财政部4日在银行间债券市场招标发行了2015年记账式附息（三期）国债。发行结果显示，本期规模为200亿元的5年期固息国债，中标利率为331%，略低于此前市场预期。据交易员透露，财政部4日招标发行的200亿元5年期固息国债，中标利率为331%，边际中标利率为334%，投标倍数为259倍。此前，多家机构为本期国债给出的预测均值为334%。中债银行间市场固息国债到期收益率曲线则显示，5年期品种最新收益率为33780%。对于本期国债的发行情况，交易员表示，周三银行间市场资金面状况较周二有所好转，各方对于央行全面降准或降息仍有较高期待，这在一定程度上压低了各方对本期国债的利率定位。不过，目前一级半市场上，5年期国债交投定位在“332%加返手续费”，对于以票面利率中标的机构来说，本期国债实际配置价值相对有限。（资料来源：王辉五年期国债中标利率低于预期［OL］金融界，http://financejrjcomcn/2015/02/05012918819720shtml）辩证性思考查阅资料了解国债的利率和降息降准有什么关系。课内测试比较国债的区别和优缺点。课外资料4-1 2015年1月28日，财政部招标续发行的10年期固息国债中标收益率稍高于市场预期。市场人士指出，当前市场基本配置需求犹存，本期新债定位算不上明显偏高。此次是财政部对14附息国债29进行的第一次续发行招标，招标总额为200亿元，不进行甲类承销团成员追加投标。据市场人士透露，本期续发国债中标收益率为34205%，稍高于此前340%的市场预测均值；边际中标收益率为34704%，投标倍数为228倍。交易员表示，本期国债加权和边际收益率的点差较大，显示交易户博边际的心态较重，中标利率稍高于预期，也表明一级市场投资情绪较之此前偏谨慎。本次招标结果可能受到了短期资金面收紧的影响。自周初以来，由于月末及春节效应渐显，资金市场惜贷情绪渐浓，抑制债券市场收益率继续下行，特别是在期限利差过低，中长端收益率缺乏大幅下行的动力。不过，该交易员同时表示，本期国债中标收益率仍低于现券成交利率，且认购倍数不低，表明基本的配置需求仍在，利率定位也算不上明显偏高。鉴于经济基本面偏弱，政策宽松预期犹存，债券市场牛市格局未变，若资金面波动引发债券收益率大幅上涨，反而会创造交易性机会。另外，财政部28日公告，定于2月4日招标发行2015年记账式附息（三期）国债。本期国债为5年期固息债，按年付息，竞争性招标面值总额200亿元，不进行甲类成员追加投标，2月5日开始计息，2月11日起上市交易，采用混合式招标方式，发行手续费为承销面值的01%。（资料来源：张勤峰10年国债招标结果差强人意［OL］新浪财经，http://financesinacomcn/money/bond/20150129/005921421780shtml）二、国债的发行、流通与偿还（一）国债的发行国债的发行是指政府将国债交给国债承购者，并将筹集到的债务款项集中到政府手中的过程。它是国债运行的起点，其核心是确定国债发行的方法及国债的利息率。1国债发行的原则（1）需要原则。首先是财政运行对国债的需求，即一国财政收支越不平衡，其对国债筹资的需求就越大。不难发现，国债连年发行和财政上的收支不平衡是一对如影随形的经济现象。其次是社会（企业和居民）对国债的需求。政府应据此来设计债券种类、期限和规模。（2）负担限额原则。即从法律上规定发行额度，使国债发行被限定在国民经济可承受的范围之内。（3）低成本原则。即国债发行应尽可能采用低费用的发行方式。（4）稳定经济原则。即国债发行应尽可能“熨平”经济的周期性波动，并有利于保持币值稳定，促进经济快速健康发展，而不是起相反作用。2国债发行的方式国债发行的核心环节是确定国债发行的方式或方法，主要有公募法、包销法、公卖法和摊派法4种。公募法又称为直接发行法，指由财政部门或其委托其他部门（如银行、邮局）向社会公众直接公开募集国债的方法。其优点是发行面较广，可广泛吸引社会闲散资金；缺点是发行时间较长，发行成本较高，而且在某些情况下还会出现因认购人不积极而推销不出去的可能。包销法又称为承受法或间接发行法，指政府按一定条件与金融机构协商并由其先全部承购，再转向社会推销的方法。在包销法下，若金融机构不能将全部国债销售出去，则其差额部分由金融机构自己承担。其优点是手续简便，发行时间缩短，有利于政府迅速筹集资金；其缺点是易于产生大量投机行为。在一定意义上讲，包销法是政府将国债发行权和发行风险向金融机构转让的一种方式。公卖法又称为销售发行法，是指政府将国债委托证券市场代销的发行方式。此方式类似于公募法，但两者的区别在于：公募法下的债券价格由政府事先确定并固定；公卖法下的债券价格由证券市场的资金供求关系决定，并且不断波动变化。公卖法的优点是政府可以根据需要随时到证券市场推销债券和募集资金，且可以通过国债的买卖来调节资金供求和货币流通。其缺点也很明显：容易为证券投机者利用，国债收入受证券行市的影响而不稳定。摊派法指政府根据情况通过行政性力量来分配国债认购任务指标的一种强制性发行方式。其优点是能够保证既定收入和有计划地调度社会资金；其缺点是损害国债信誉，带来长期发行困难，与信用的自愿原则不相符。3国债的发行价格国债的发行价格是指政府债券的出售价格或购买价格，即政府债券的发行价格不一定就是票面值，可以低于票面值发行，少数情况下也可以高于票面值发行，所以就有一个发行的行市问题。按照国债发行价格与其票面值的关系，可以分为平价发行、折价发行和溢价发行三种发行价格。平价发行就是政府债券按票面值出售。认购者按国债票面值支付购金。政府按票面值取得收入，到期也按票面值还本。政府债券按照票面值出售，必须有两个前提条件：一是市场利率要与国债发行利率大体一致。如市场利率高于国债利率，按票面值出售便无法找到认购者或承购者；市场利率低于国债利率，按票面值出售，财政将遭受不应有的损失。二是政府的信用必须良好。唯有在政府信用良好的条件下，人们才会乐于按票面值认购，国债发行任务的完成才能有足够的保障。折价发行就是政府债券以低于票面值的价格出售，即认购者按低于票面值的价格支付购金，政府按这一折价取得收入，到期仍按票面值还本。债券的发行价格低于票面值，其原因是多种多样的：压低行市（压低发行价格）比提高国债的利息率更能掩盖财政拮据的实际情况，不致引起市场利息率随之上升而影响经济的正常发展；在发行任务较重的情况下，为了鼓励投资者踊跃认购而用减价的方式给予额外利益是更重要的原因。溢价发行就是政府债券以超过票面值的价格出售，即认购者按高于票面值的价格支付购金，政府按增价取得收入，到期则按票面值还本。政府债券能按高于票面值的价格出售，只有在下述两种情况下才能办到：一是国债利息率高，高于市场利息率以致认购者有利可图；二是国债利率原与市场利率大体相当，但当债券出售时，市场利率出现下降，以致政府有可能提高债券出售价格。比较上述三种发行价格，从政府财政的角度看，第一种价格即平价发行可以说是最为有利的。首先，采用这种价格发行国债，政府可按事先规定的票面值取得预期收入，又按此偿还本金，除需按正常的利息率支付一定的债息外，不会给政府财政带来额外负担。其次，按照票面值出售债券，不会对市场利率带来上涨或下降的压力，抛开政府经济政策的因素不论，这有利于经济的稳定。而且，债券面额与发行价格一致，还有助于避免债券的投机之弊。第三种发行价格即溢价发行，虽可在发行价格上为政府带来一些价差收入，但因溢价只有在国债利率高于市场利率的情况下才能办到，财政也要为此承受高利支出，而且由于其收入不规则，也不利于财政收支的计划管理。至于第二种发行价格即折价发行，则既不能为财政按票面值带来预期收入，偿还本金支出又要大于实际国债收入，而且还有可能影响市场利率的稳定，于财政更为不利。4国债利率国债的利息率就是政府因举债所应支付的利息额与借入本金之间的比率。国债利息率的高低，主要是参照以下4种因素来确定的。（1）金融市场利率水平。国债利率必须依据金融市场上各种证券的平均利率水平而定。证券利率水平提高，国债利率也应提高，否则国债发行会遇到困难；金融市场平均利率下降时，国债利率水平也应下调，否则政府会蒙受损失。（2）银行储蓄利率。一般来说，公债利率以银行利率为基准，一般要略高于同期银行储蓄存款利息，以利于投资者购买国债。但不要过高于银行储蓄存款利率，否则形成存款“大搬家”。（3）政府的信用状况。一般情况下，由于政府信誉高于证券市场私人买卖证券信誉，因此在政府信誉高的情况下，国债利率适当低于金融市场平均利率水平。但如果政府信誉不佳，就必须提高国债利率才能保证国债顺利发行。（4）社会资金供求状况。当社会资金供应充足，国债利率即可降低；当社会资金供应紧张，国债利率必须相应提高。否则，前者可能导致国家额外的利息支付；后者可能导致国债发行不顺利。（5）在现代社会中，利用国债利率升降调节证券市场运行和资金运转是政府实现宏观经济管理的重要手段之一。有时政府为了实现特定的经济政策，打破常规，选择较高或较低的国债利率，以诱导社会资金流向，刺激或抑制生产与消费也是十分必要的。课内测试辨析金融市场利率、银行储蓄利率、政府信用状况和社会资金供求情况如何影响国债的利率。（二）国债的流通国债流通是指国债的转让、变现，作为一种有价证券，一张国库券代表一定的价值，并能为持有者带来一定的收益。但是国债要过一定期限才能偿还兑付，在未偿还兑付之前国债是一种“死钱”，要把“死钱”变成“活钱”，必须通过国债的流通来实现。国债流通是通过专门的市场进行的。国债流通转让市场，也称为国债二级市场，是以国债转让中介机构为媒介，在国债的买者与卖者之间形成的一种买卖关系。国债流通不仅可以满足国债持有者变现资金的需要，也为资金拥有者提供了新的投资对象，因而国债流通市场也是一种投资市场。我国自1981年恢复国债发行后，在很长一般时间内没有形成国债流通市场，这在一定程度上限制了国债的发行，这也是国债不得不采取行政性摊派的发行方式的原因之一。1988年4月，国家决定在上海、深圳、广州、武汉、沈阳、哈尔滨、重庆7大中心城市进行建立国债流通市场的试点，后分两批将试点城市增加到400个。随着国债流通转让试点的成功，国家决定自1991年3月起，在全国地市级以上城市和地区所在的县级市全面开放国债转让市场，这标志着我国的国债流通市场初步形成。目前，国债除了可以在各证券金融机构进行柜台交易外，还可以在上海、深圳两家证券交易所交易。同时，国家还建立了银行间债券市场，并允许经批准的保险公司参与国债交易。可以说，我国真正的国债流通市场已经建立。1国债流通市场的原则国债发行市场又称为一级市场，是政府初次出售新债券市场。国债发行市场的作用是将政府发行的债券分散发行到投资者手中，以达到筹集资金的目的。国债流通市场又称为二级市场，指以发行债券为买卖、转让对象的市场。通过国债流通市场，投资者可以转让债权，把债权变现。国债的发行和流通相互联系，相互依存。发行市场是整个国债市场的源头，是国债流通市场的前提和基础。发达的流通市场是发行市场的重要支撑，流通市场发达，发行市场才可能扩大。（1）信息公开原则。所有上市交易的证券都要公开其有关交易的上市证券数量、品种、价格、交易方式及有关信息资料等全部事实真相。（2）制止背信原则。禁止违约和反对欺骗。（3）防止操纵原则。防止大额证券持有者联合组成集团，以各种形式控制债券行市。（4）限制内幕原则。对证券发行的一切内幕人士，限制其利用知晓的内幕而非法交易的行为。2国债流通的方式（1）国债流通转让的具体方式包括国债贴现、国债现货交易、国债期货交易和国债回购业务。（2）国债贴现。是指国债持有者将未到期国债拿到原购买机构或国债服务机构贴现，这些机构将该国债再转售给其他购买者，从而完成国债流通。在这种流通方式下，国债的买卖不一定在同一时间或地点进行。（3）国债现货交易。是指将持有的真实国债（包括实物债券和非实物债券）进行买卖转让的交易，是我国国债流通的最主要方式。国债现货交易必须在国家批准的证券交易场所和国债流通服务机构内进行，交易价格一般通过市场竞价的方式确定。国债期货交易。是指通过有组织的交易场所，按预先确定的买卖价格，在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式。即交易者只需支付一定数量的保证金，就可通过交易场所按规定的标准化合约来买卖远期的国债。我国于1994年开展国债期货交易的试点。由于国债期货合约的卖方不一定持有真实的国债，国债期货交易的结果极易导致国债的买空卖空，助长投机行为，引起金融秩序的混乱，囚而需要有较完善的监管机制。但在我国实际试点中，国债期货市场屡次发生的严重违规交易表明我国尚不具备开展国债期货交易的基本条件。为了保证金融市场的健康发展，国家决定自1995年5月18日起暂停国债期货交易试点。（4）国债回购业务。是指国债的持有人在卖出一笔国债的同时与买方签订协议，约定一定期限和价格，将同一笔国债再购回的交易活动。国债回购业务使得国债的持有者在一定期限内取得了资金的使用权，因而属于一种融资活动。国家规定，国债回购业务必须在国家批准的证券交易场所和融资中心进行，回购的券种只能是国库券，回购期限最长不得超过一年。（三）国债的偿还国债偿还是指政府按照约定，对到期国债支付本金和利息的行为，它是国债运行的终点。任何债券最终都是要偿还的，而国债是以国家的信用作为担保，因此只要政府不破产，国债的偿还是不成问题的。国债偿还中的一个重要任务就是慎重地选择偿还方式。1国债偿还的方式国债偿还时，虽然偿还的本金和利息都是固定的，但作为政府来讲，何时偿还，采用何种方式为好是有选择余地的，何种方式将会对国民经济的发展或是适应财政状况起到何种促进作用是确定偿还方式时的主要立足点。下面对中外国债的几种偿还方式作一介绍。（1）市场购销法。是指政府根据国债市场行情，适时购进国债券，以此在该债券到期之前逐步清偿的一种偿付方式。它是西方国家一种主要的国债偿还办法，具体做法是政府通过中央银行的公开市场业务在证券市场上陆续收购国债券。当某种国债期满时，绝大部分已被政府所持有，债券的偿还只不过是政府内部的账目处理问题。需要说明的是，该方法只适用于各种期限的上市国债，并以短期国债为主。（2）抽签偿还法。是指在国债偿还期内，分年度确定一定的偿还比例，由政府按国债券号码抽签对号，如约偿付本息，直到偿还期结束，全部国债中签偿清为止的一种方式。抽签又可分为一次性抽签和分次抽签两种。前者是指对政府发行的某期国债，在它到期前的某个时间举行抽签仪式，集中把各年度每次还本债券的号码全部抽出，予以公告。例如，我国1981—1984年发行的四期国库券就采用一次抽签法，后者是对政府发行的某期国债按分批还本的次数定期抽签，以确定还本债券的号码，分几批还本就分几次抽签。我国1954—1958年发行的国家经济建设国债就采用分次抽签法。（3）按次偿还法。是指政府对发行的国债，按号码的先后顺序固定偿还期限，并按号码到期日进行偿还的一种方式。所以它又称为号码顺序法。这种偿还方法不利于国债的流通。因为国债的偿还期限长短不同，收益率也就不同，相应地在市场上的买卖价格也就不同，所以该方法不利于债券市场的稳定。按次偿还法多用于地方公债，如美国各州及地方政府发行的公债多数采用这种偿还法，原因是地方政府的公债通常不能流通。（4）一次偿还法。是指政府对发行的国债实行到期后按票面额一次全部兑付本息的方法。我国自1985年以后向个人发行的国库券及政府的其他债券（如国家重点建设债券、保值国债、特种国债等）一般采用这种方式办理还本付息。（5）提前偿还法。是指当政府发行的国债尚未到期，但所积累的资金已充分满足所需资金时，即可由政府提前偿还债务的一种方式。但有时非属上述情况，而是为了解决某些特殊问题，一国也会发生债务的提前偿还。以上各种国债的偿还方法各有利弊，应当运用哪种，则要看理财者的理财水平和运用是否得当。如果能因时制宜地灵活运用，则可获得较好结果；如果仅拘泥于某一种方法，则产生的效果可能就较差了。我国采用过抽签偿还法、提前偿还法和一次偿还法，并以后者为主。市场购销法目前尚未尝试。2国债偿还的资金来源国债无论采用哪种偿还方式，都必须有一定的资金来源，这些资金来源一般包括如下几种。（1）它经常性预算收入。它是指在经常性预算中用经常性预算收入安排当年应偿债务支出。由于税收是经常性预算收入的主要来源，以前发行的到期国债要用现在的税收来偿还，现在发行的国债需用以后征收的税收来偿还，因此，国债资金的实质是变相的税收，即延期的税收。偿债资金以经常性预算收入为来源，虽能在一定程度上确保国债按期偿还，但因各年应偿债务量不同，甚至会出现骤增骤减的情况，很有可能影响经常性支出的稳定性，从而打破经常性预算的收支平衡。这对政府的社会管理职能的稳定履行不利。（2）预算盈余。它是指政府用上年预算收支的结余部分来偿还国债的本息。结余多，则偿债也多；结余少，则偿债也少。如果预算执行无结余，只好不偿还。可见，这种偿债资金来源很难保证国债偿还计划的顺利完成。上年预算是否有盈余事先是不能确定的，且盈余数与国债偿还数也不一定一致。因此，用预算盈余偿还国债一般只适用于通过购销法偿还永久国债。况且从各国实际情况来看，由于政府职能的不断扩大，预算支出不断增加，预算有盈余者不多，即使有些盈余，也难以偿还规模不断扩大的国债数量。所以，从根本上说，预算盈余充其量只能作为偿还国债的一部分资金来源，而不能成为主要来源。（3）举借新债。它是指政府通过发行新国债来替换旧国债。以新债收入作为偿还旧债的资金来源，往往是政府在财政拮据时使用。采用这种方法能够推迟政府的实际偿还时间，还有可能增加债务余额，延缓偿债负担，暂时度过偿债高峰。但是，它很难减轻债务，同时需要有良好的债信和比较发达的金融市场等社会经济环境。如债信不高，则要以较高的利息支付作为以新换旧的代价，从而加重未来的财政负担。（4）偿债基金。它是指政府预算设置一种专项基金，专门用以偿还国债。每年从财政收入中拨出一笔专款设立基金，交由特定机关管理，专作偿债之用，而且在国债未还清之前，每年的预算拨款不能减少，以期逐年减少债务。设置偿债基金偿还国债，虽然操作程序复杂些，但却为偿还债务提供了一个稳定的资金来源，可以平衡各年度还债负担，使还债带有计划性和节奏性。从表面上看，设置偿债基金可能减少一定时期国家预算可以直接支配的收入，但是如果把国债发行当作一个较长时期的财政政策，从长远的角度看，偿还国债每年都会发生，偿债基金可以起到均衡偿还的作用。如果偿债基金有结余，国家可以在短期内暂时有偿使用它们而不会使之闲置，从而建立起一种以债养债的机制。随着我国国债运用的长期化和债务累计额的逐年增长，以及复式预算制度的不断完善，建立偿债基金制度将成为必要和可能。从我国的情况来看，目前主要通过举借新债来偿付旧债，虽然这种方法也基本上为各国所采用，但资金来源过于单一导致了国债规模过快膨胀，从而使财政陷入了“本息偿付—债务规模扩大—本息偿付”的恶性循环。以借新债还旧债为主，同时尝试其他偿债资金来源是我国国债资金来源未来改革的方向，这一点在理论界已基本达成共识。除借新还旧外，目前可行的资金来源主要有：① 预算内列支。即将国债的利息列入财政的经常性预算，这是控制国债规模的重要途径，我国从2000年开始已经这样做。② 偿债基金。政府每年拨出一定的财政资金转入偿债基金，以此来偿还一部分到期国债的本金，1999年我国曾作过这方面的尝试。③ 国有资产转让收入。随着国企改革的深入及国有资产的战略性重组，国有企业将会从竞争性领域逐步退出，这种资金来源可能更具有实际意义。1选择题（1）国债是政府的()收入。a税收b债务c上交利润d规费（2）政府发行国债的目的是()。a筹措军费b平衡财政收支c筹集建设资金d借换国债的发行（3）从国债的运行过程来看，完整的国债运行过程的顺序是()。a流通b发行c偿还d回购2分析思考题国债是如何运行的？在发行、流通、偿还过程中要注意哪些问题？第二节国债的规模与负担1了解国债管理的内容、国债规模的含义及指标。2明确国债负担的含义及种类。任务驱动4-2日本2015年国债激增每人负担424万元人民币中新网2月11日电据日本媒体报道，日本财务省10日公布的统计数据显示，截至2014年12月末，日本国家债务已经高达10299205兆亿日元，比2013年年末增加了119746兆亿日元，其中每一位日本国民平均负担债务额也达到了811万日元（约424万元人民币）。日本财务省指出，在该国国家借款中，国债是大头，总额为874兆亿日元；银行等金融机构的借款为55兆亿日元，而为干预外汇市场所发行的“政府短期证券”为100兆亿日元。据了解，日本政府每年国家预算的40%左右依赖于发行国债向国民和金融机构借款，因此每年的借款累计额度处于逐年增加的趋势，最近10年间已经增加了300兆亿日元。针对上述问题，日本《朝日新闻》分析认为，这将会使日本政府的财政重建显得日益困难。（资料来源：佚名日本2015年国债激增每人负担424万元人民币［OL］新华网，http://news xinhuanet com/world/2015-02/11/c_127483921htm）讨论：为什么日本国债激增会增加每个人的负担？一、国债的管理政府对国债运行过程所进行的决策、组织、规划、指导、监督和调节就是国债的管理。国债管理需要确定合适的规模和结构。（一）国债规模国债规模是指国债的发行数量。国债的规模应当控制在一个合理的界限以内，这个界限主要是由一国的财政经济实力和国债管理水平决定的。国债规模包含三层意思：一是历年累积债务的总规模；二是当年发行的国债总额；三是当年到期需还本付息的债务总额。一般来说，国债规模适度与否有以下衡量指标。（1）债务负担率。指国债余额与当年GDP的比率，即每百元GDP所承担的债务情况，反映一个国家国债累积规模的大小。欧洲货币联盟签订的《马斯特里赫特条约》规定，这一比率应不高于60%，我国目前的这一指标为10%左右。（2）债务依存度。指年度国债发行额与当年财政支出的比率，反映当年财政支出对债务收入的依赖程度，是衡量财政本身债务负担能力的一个指标。国际上通常认为，25%的依存度是国债的警戒线。但由于各国的财政体制不同，财政集中的国民收入份额不同，年度之间的财政政策不同，某一年度的债务负担情况不能反映一个国家债务的总体状况，因此，目前大多数国家不用债务依存度来衡量其国债的负担情况与规模。（3）偿债率。指年度国债还本付息额与当年财政收入的比率，这是衡量国家财政本身偿债能力的一个指标。发达国家的这一指标一般为10%以上，我国目前在20%左右。（二）国债结构国债结构是指一个国家各种性质债务的相互搭配，以及债务收入来源和发行期限的有机结合。在实践中，国债的结构主要包括国债的期限结构、利率结构、种类结构和持有者结构。（1）期限结构。国债期限是指国债从发行到偿还的时间间隔。根据一般的期限分类，短期国债的期限在1年以下，中期国债的期限为1～5年（或1～10年），长期国债的期限在5年以上（或10年以上）。一个国家的国债往往是由各种不同长短期限的国债所组成。（2）利率结构。国债利率是国债利息占国债票面金额的比率。对于投资者和发行者来说，利率有不同作用，对于国债发行者，利率是其负担大小的表示；而对于国债投资者，利率则是其收益大小的表示。（3）种类结构。种类结构又叫应债主体结构。我国国债种类在1987年以前只有一种，即国库券。1995年开始，我国国债的名称定为记账式国债、无记名国债、凭证式国债和特种定向国债4种。（4）持有者结构。我国国债持有者结构是与国债发行对象及发行方式相联系的。我国国债发行对象包括各级机关、团体、部队、企事业单位、金融机构及个人等。课内测试辨析4种国债结构的含义。课外资料4-2我国国债自1981年被恢复以来已近30年，其发行规模和总量规模都在迅速增长，从1981年的4866亿元发展到2008年的8558亿元，至2006年，我国国债期末余额就突破了3万亿元至31 4487亿元。国债的发行规模经历了三个阶段。第一阶段是复苏阶段。从1981年至1993年，国有施工企业实行经济责任制，国家开始发行国债，部分用于基本建设，扩大投资来源。但这个时期是我国改革开放初期，经济体制刚刚开始向市场经济转型，经济基础相当薄弱，经济体制不健全，而且央行仍是解决财政赤字的主要依靠，这些因素导致我国此时期国债发行数额较小。每年的发行量平均仅有127亿元，而且每年的增幅也相当稳定。第二阶段是发展阶段。从1994年到1997年，该阶段我国市场经济运行逐步进入正规，市场经济的高效率优势渐渐体现，使得此阶段经济发展较快，经济实力不断增强，同时经济体制自身也进行了重大改革，更为重要的是不再允许财政向央行透支来解决财政赤字问题，政府失去了以往对央行的依赖，弥补赤字方式发生变化，国债发行成为唯一手段，再加上前阶段发行的国债由于到期集中与该时期兑付，促使国债发行量剧增，1994年发行量首次突破千亿至1138亿元。第三阶段是繁荣阶段。1998年以来，在经历了亚洲经济危机及成功加入WTO之后，我国经济有了突飞猛进的发展。同时我国适时实行了积极的财政政策，扩大政府投资，国债发行量激增，1998年国债发行额高达3809亿元，比上年突然增长了579%。此后国债年发行量就一直节节攀升，2006年的发行量达到88833亿元，是1998年国债发行量的两倍多。2007年，由于股市正处于牛市巅峰时期，经济高速发展甚至有些过热，国债发行稍有下降。2008年我国国内面临汶川地震的灾后重建工作，同时受到国际上金融危机的影响，为刺激经济发展，政府实施扩大内需的政策，积极进行基础设施建设，为此国债发行又开始恢复增长。（资料来源：高颖中国国债发行规模影响因素分析［OL］中国社会科学院环球市场信息导报杂志社，http://wwwems86com/lunwen/html/?58753html）二、国债的负担国债负担是指政府向企业、居民家庭举借国债及为了筹集偿还国债本息所需资金向企业、居民家庭征税，从而给这些企业、居民家庭的生产经营和生活消费等方面造成的各种不利影响。国债的负担首先表现为政府的财政负担，其次还涉及各代纳税人之间的负担转移问题。（一）国债负担的种类1国民经济的国债负担国民经济的国债负担是指政府负债给国民经济发展带来的损失。这种负担是否形成，关键是国债的使用方向和使用效益。如果国债是用于经济发展，它并不减少社会积累的总规模，并且形成了良好的宏观经济环境，对国民经济发展产生了推动作用。那么，发行国债并没有给经济发展带来损失，也不形成对国民经济的负担。反之，如果发行国债仅仅是为了满足政府的纯消费性开支，它减少了社会积累的总规模，使经济难以以正常的速度增长，甚至因国债增长而使经济发展速度有所下降，则会构成国债的经济负担。2政府的国债负担政府的国债负担是指政府作为债务人因负债所承受的经济压力。政府的国债负担往往体现在政府对国债还本付息的能力上。如果国债增长推动了经济增长，并且产生出足够的偿还能力或者具备借新债还旧债的经济条件，那么国债的增长并不会形成政府的国债负担。反之，如果国债的偿还还是通过增加税负或压缩正常的支出来实现的，则可能干扰正常的财政活动，形成政府财政的拖累，构成政府作为债务人的国债负担。3认购者的国债负担认购者的国债负担是指认购者作为债权人因认购国债所承担的利益损失。国债具有风险低、收益高等特点，通常能给投资者带来收益而不是带来损失。因此，投资国债往往并不构成认购者的负担。但在以下两种情况下，这种负担却是客观存在的：一是在强制发行的情况下，购买国债并非购买者的自愿行为，其结果或者会因购买国债而降低认购者的福利水平，或者会迫使认购者改变其经济决策，从而干扰了市场经济的正常运行。这些都会使购买者的利益受到损害，从而形成认购者的国债负担。二是在国债利率低于通货膨胀率，即出现国债负利率的情况下，认购者的国债投资收益率将低于价格的增长速度，认购者受到直接损失，从而形成实实在在的国债负担。4纳税人的国债负担纳税人的国债负担是指因偿还国债而增加税负给纳税人造成的利益损失。国债在发行期可以增加政府财力，但在偿还期则会增加政府的支出。而政府还债资金的重要来源是税收收入。如果国债的增加推动了经济发展，使税源得以扩大，在这种条件下国债偿还并不构成纳税人的负担。反之，如果国债的使用并未增加社会的经济利益，也没有引起税源的相应扩大，而是靠减少微观利益主体的利益来增加税收，以满足偿债的需要，则实质上便构成了纳税人的国债负担。（二）国债的代际负担代际负担是指由于在发行国债时并没有经过下一代人同意，而在还本付息时，部分未偿还的国债通过征收税收的方式由下一代人承担，即由下一代纳税人承担上一代的债务，从而给下一代人带来一定的负担。一般来说，在国债发行、流通及偿还的整个过程中涉及的人有三种：一是国债的持有人，他借钱给政府，得到到期取得本息的权利，这一类人主要出现在国债发行期；二是国债资金使用的受益者，他可能是借款人（假若他用这笔资金去投资，并获得利润），也可能不是借款人（假若这笔资金用于某项不能取得收入的公益事业，这时受益者是这项公益事业的消费者），这类人出现于国债流通期间。三是还本付息资金的提供者，可能是政府（假若用贷款的利润还贷），也可能是纳税人，这类人主要出现于国债偿还期间。而国债的代际负担则主要涉及以上的第一类人与第三类人。当国债发行过程中的持有人与还本付息时的资金提供者不属于同一时期时，国债的代际负担便会产生。国债的代际负担是讨论国债负担在不同时代人们之间的归宿问题，即国债负担究竟落在哪一代人身上？是由当代人承受，还是留给了下代人？这里的当代是指国债发行的年代，下代则是指国债偿还的年代。在这个问题上存在着两种不同的观点。1当代负担论国债当代负担论认为：在国债发行时，承购国债的一代人因为购买国债而向政府付出资金，这是将其所掌握的真实资源转移给政府使用，形成了负担。在国债偿还时，政府偿债资金来自纳税人，而纳税人和国债持有人都是举债政府管辖下的同一代人，可以视为一个整体。此时，他们一边向政府纳税，一边得到政府偿还的国债本息，等于是自己还自己的钱。换言之，相对于举债时的当代人来说，偿债时的下一代人并没有集体的交出资源，所以没有什么负担。由此得到的结论是：国债负担落在国债发行时的当代人身上。2下代负担论国债下代负担论认为：政府发行国债时，国债承购者虽然用其一部分收入购入国债，但这只是他对自己收入的一种处理方式，是一种投资，而且是在各种投资上选择的结果，并无经济负担。也就是说，投资者在投资代价上做出了边际选择，比较的结果认为购买国债最有利，所以决定把资源转移给政府使用，故不应看成为负担。相反，政府偿还国债时，由于偿债资金来源于税收，纳税将减少个人的可支配收入，故纳税人实际承担了政府债务，形成负担。于是国债负担就落在国债偿还时的纳税人身上。受益人和还本付息的承担人分属于不同时期的长期国债就会产生代际负担问题。课内测试你认为任务驱动中日本的国债负担属于哪一类？财政部：中国国债偿还能力较强据人民日报消息，财政部副部长李勇表示，我国国债偿还能力较强，财政状况总体安全稳健。目前香港已成为最大的离岸人民币资金池。财政部将于2011年8月中旬在我国香港地区第三次发行人民币国债，本次人民币国债发行金额为200亿元。其中，面向个人投资者发行部分期限为2年，发行金额50亿元；面向机构投资者发行部分期限为3年、5年、7年和10年，发行金额分别为60亿元、50亿元、30亿元和10亿元。李勇称，从以往财政部在港发行人民币国债的情况来看，个人和机构投资者都十分踊跃。个人投资者排队购买人民币国债并长期持有，将其作为保值增值的投资工具，显示了对人民币国债的信心。针对机构投资者发行使用的中央结算系统（CMU）债券投标平台，提高了市场透明度，更获得了约为发行额10倍的高额认购。实践表明，在香港发行人民币国债，对优化香港债券发行环境，推动香港人民币债券市场发展等发挥了积极作用。就我国国债的安全性问题，他表示，我国国债偿还能力较强，而且未来也有发行空间，财政状况总体安全稳健。从财政赤字指标看，2010年全国财政赤字10 000亿元，占国内生产总值（GDP）的比重为25%，低于3%的控制水平。2011年我国拟安排9000亿元的赤字，显著低于2010年年初安排的10 500亿元，赤字率也将下降到2%左右。从国债负担率指标看，2010年年末，中央财政国债余额67 54811亿元，比上年增加731043亿元，增长121%，国债负担率（国债余额占GDP的比重）为17%。从国际比较看，根据国际货币基金组织4月份公布的数据，2010年美国财政赤字率和国债负担率分别为106%和916%，日本为95%和2203%，德国为33%和80%，英国为104%和772%。与主要发达国家相比，我国财政赤字率和国债负担率都很低，也远优于欧盟为其成员国规定的3%和60%的控制水平。此外，就地方债务风险是否会影响国债的偿还能力，他称，按照国家审计署审计结果，截至2010年年末，我国三类地方政府性债务，包括负有偿还责任的直接债务、负有担保责任的或有债务和偿债困难时可能需政府给予一定救助的债务合计1072万亿元，约相当于2010年GDP的269%。即使按1072万亿元的全口径来计算地方政府性债务，加上占GDP 17%的中央财政国债余额和约占GDP 6%的政策性金融机构发行的金融债券等，我国总体的公共部门债务率在50%左右，仍在60%的预警线以下，处于总量风险可控的安全区。（资料来源：佚名财政部：中国国债偿还能力较强［OL］财经网，http://wwwcaijingcomcn/2011-08-17/110815053html）1选择题（1）衡量国债规模是否适度的指标有()。a债务负担率b债务依存度c偿债率d债务规模（2）受益人和还本付息的承担人分属于不同时期的长期国债就会产生()问题。a代际负担b纳税人的国债负担c认购者的国债负担d政府的国债负担2分析思考题申银万国研报指出，按2014年的各期限每期平均发行规模估计，2015年的关键期限发行规模约为115万亿元。但实际上每年的国债发行规模都会比计划数略多，因此推算2015年的国债发行规模为167万亿元，较2014年的实际发行规模增长19%。财政部日前公布2015年关键期限国债和50年期国债发行计划。申银万国表示，从公布的计划看，2015年国债发行计划量较2014年增长18%左右，主要是三季度增加较多。计划的关键期限发行规模为115万亿元，预计实际的关键期限发行规模约167万亿元。财政部公告显示，2015年计划招标发行49期关键期限记账式国债，以及两期50年期国债。关键期限国债发行规模较2014年计划的42期上升14%。2014年国债的计划发行期数1/3/5/7/10年分别为8/9/9/12/11期，其中与2014年发行计划相比，变化主要是3年期由5期增加到9期，5年期由6期增加到9期，其余期限不变。申银万国研报指出，按2014年的各期限每期平均发行规模估计，2015年的关键期限发行规模约为115万亿元，较2014年计划期数对应的1万亿上升15%左右。从计划的发行月份来看，2015年的计划发行月份主要是在三季度的发行量有所增加。2014年计划中，3年期、5年期在三季度总共只有1期发行，但2015年的计划中7—9月每月都各有一次3年期、5年期发行。7年期、10年期的发行时间均与2014年一致。与2014年的计划发行情况相比，2015年一、二季度计划发行期数与2014年基本持平，三季度多发5期（3年期2期，5年期3期），四季度多发2期。申银万国表示，关于发行月份比较值得注意的是10年期品种的新发由3/6/9/12月调整为4/7/10月，这有助于避免即将推出的10年期国债期货交割月份与可交割券的付息月份重合。申银万国研究发现，实际上每年的国债发行规模都会比计划数略多，特别是在3年期、5年期的发行规模上往往有加大差异。近3年国债关键期限实际发行期数基本比计划发行期数超出45%左右，差异主要体现在3年期、5年期国债发行量上。据此推算，2015年的国债发行规模为167万亿元，较2014年的实际发行规模增长19%。最后，申银万国在报告中预计，2015年的关键期限国债发行规模将比2014年有所增长，计划的发行规模为115万亿元，实际的发行规模预计约167万亿元，主要是三季度的计划发行量较2014年增加较多。考虑到非关键期限的国债发行，总发行规模预计在2万亿元左右，较2014年增幅大致在18%，增幅较2014年的13%略有加快。由于地方政府债的发行可能在2015年规模扩张较快，2015年的国债整体供应规模仍然存在较大压力。（资料来源：佚名015年关键期限国债发行量预计为167万亿元［OL］久游无息网，http://www91wuxicom/20150904/85508html）问题：（1）结合所学知识，回答什么是关键期限国债。（2）2015年的国债整体供应规模是否仍然存在较大压力？评 估 测 验一、名词解释1国债2国债发行价格3诚购包销4招标发行5国债利率6国债的偿还7国债依存度8国债偿债率9国债负担率10国债结构11国债负担二、分析思考题结合我国国债的发展现状，运用所学知识谈谈如何加强国债的管理。工学结合核心提示：财政部2015年第一期记账式附息国债中标票面利率为314%，200亿元的招标额共计获得709亿元资金参与竞标，对应认购倍数达到355倍。财政部1月14日招标发行了2015年第一期记账式附息国债。在近期市场资金面偏松、央行续做MLF操作等利好推动下，本期1年期固息国债招标延续了近日利率债一级市场偏热的表现，中标利率低于市场预期。招标结果显示，本期国债中标票面利率为314%，200亿元的招标额共计获得709亿元资金参与竞标，对应认购倍数达到355倍。银行间市场固定利率国债到期收益率曲线显示，1年期品种最新收益率在320%一线，此前多家机构为本期新债给出的利率预测均值则在323%左右。市场人士表示，本周以来银行间资金面意外宽松，13日晚间有关央行续做MLF操作的消息也再度提振了市场信心，再加上主流机构配置需求也开始释放，本期国债的发行结果好于预期也在情理之中。另外，财政部14日公告，决定于1月21日招标发行2015年记账式附息（二期）国债。本期国债为7年期固息品种，按年付息，竞争性招标面值总额200亿元，不进行甲类成员追加投标，1月21日招标，1月22日开始计息，1月28日起上市交易。本期国债采用混合式招标方式，标的为利率，发行手续费为承销面值的01%。（资料来源：佚名一级市场热度不减1年期国债利率低于预期［OL］中国金融信息网，http://bondxinhua08com/a/20150115/1439674shtml）讨论：结合所学知识，说明国债一级市场为什么在年初会有偏热的表现。项目导向不到半小时被抢空国债吸引力到底在哪3月10日上午，2016年第一期国债正式开售，虽然发售时间长达10天，但是与往期国债发售情况相似，首日投资者热情便十分高涨。据投资者反应，当天早上七八点银行网点门口便已经有多人在排队，银行9点钟开门营业，不到9点半所有国债便已经售罄。 火爆—遇冷—再次火爆，国债的吸引力到底在哪？ 国债是一种非常传统的理财产品，由于安全性极高、利率高于同期存款利率，且过去理财市场可选种类相对有限，国债一直都深受互联网金融的快速发展影响，大量新兴的互联网理财产品如雨后春笋般冒出，而且收益优势十分明显，老百姓的理财渠道越来越多，国债的受关注程度略有下降。这里的“冷落”程度也是相对的，一般在开售的前几天也会售空。 从2014年年初以来，随着货币政策趋于宽松，市场利率一降再降，各类理财产品的收益率也随之纷纷下滑，很多产品收益甚至屡创新低。与此同时，国债利率也难逃下滑的命运，2014年11月降息之前，3年期和5年期国债利率分别为5%、541%，与现在的利率相比下降了1个百分点左右，降幅分别为25%、224%，不过理财市场上的其它产品收益降幅要更大，如过去两年银行理财产品降幅在30%左右，余额宝降幅甚至超过60%。 2015年理财市场爆发了很多起负面事件，下半年股市、基市大幅缩水，各大投资理财机构纷纷传出跑路或非法集资的消息，搅得理财市场人心惶惶。一方面是几乎所有理财产品收益都在下降，另一方面风险事件频频抬头，投资者再次将目光投向了以安全著称的国债上面，这也不难解释为何国债再次火了起来。国债和银行存款相比有何优势？ 我们再把国债和银行存款这两种传统的产品相比，对于风险厌恶者或是中老年人来说，这是他们最为熟悉的产品也是资金的最佳去处。国债的优势主要体现在两方面：一是利率高；二是流动性强。从利率来看，2014年年底以来，央行的六次降息导致这两类产品收益都接连下降，不过国债利率仍要略高于存款利率。目前国有银行三年期利率大多为275%，股份制银行平均在3%左右，城商行则大多在3%～35%，五年期利率在此基础上也高不了多少，基本都在4%以下，而国债三年期和五年期利率均在4%以上。 从流动性来看，银行存款在到期之前可以提前支取，但是只要提前支取甚至第二天就到期了，那么之前就相当于白存了，所有资金均按照活期利率计息。国债的计息方式是，持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第六期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息，此外提前兑取都要支付1‰的手续费。所以，只要你持有国债满6个月，提前支取还是可以享受部分定期利息，即使扣除手续费也要比银行存款划算。没买到国债怎么办？ 很多人这次没抢到国债该怎么办？融360分析师认为这要看你是不是非买国债不可。对于一些中老年人或风险极端厌恶者来说，可能觉得国债是最适合购买的产品，如果是这种情况则可以提前下功夫，准备购买下一期的国债。2016年国债共发行9期，从3月到11月，每个月的10日到19日为发行期。此外，国债并非一定要在柜台购买，购买前开通“国债托管账户”可以通过网银购买。当然，如果是老年人不会使用网银而且子女也没办法教的话，只能去网点排队了，但是建议选择人流量较小的网点。 对于一般的工薪族而言，不像大爷大妈那样有时间，建议通过网银购买。不过实际上，工薪族通常具备一定的风险承受能力，不要将眼光只盯着国债不放，可以考虑购买银行理财、保险理财、票据理财等风险相对较低的理财产品，收益率均在4%以上，而且期限有多种可选。（资料来源：孙晓明不到半小时被抢空国债吸引力到底在哪［OL］金羊网，http://moneyycwbcom/2016-03/11/content_21537632htm）辩证性思考（1）我国国债的吸引力在哪？为什么不同时期人们对国债的态度不同?（2）根据上述资料，分析的发行与流通过程有什么特点。项目导向480亿国债资金用在了哪？发改委公布运用情况国家发展改革委社会发展司7月27日对外公布，1998年以来，国家共安排国债资金480多亿元，加强教育、卫生、文化、旅游等社会事业基础设施建设。投入力度之强，覆盖范围之广，取得突破之大，实现效益之好，前所未有。480多亿元国债资金中，约240亿元被投入用于教育薄弱环节，完善国民教育体系。1999年起，为确保高校扩招工作平稳顺利地进行，国家利用国债资金支持高校加强教学、实验和学生生活基础设施建设。截至目前，已累计安排国债投资85亿元（扩招619亿、一省一校13亿、在京公寓10亿），有力地支持了高等教育扩大培养规模。2001年以来，国家先后组织实施了“农村中小学危房改造工程”、“农村中小学现代远程教育工程”、“两基攻坚农村寄宿制学校建设工程”三大农村义务教育建设工程，中央专项资金投入合计将达到240多亿元，其中安排国债资金约120亿元。与此同时，国债资金强力支持西部地区教育发展。1999年以来，国家累计投入西部地区教育国债110余亿元，占同期教育国债安排的46%。加强公共卫生设施建设，提高民族健康素质是国债资金安排的第二个重点领域。（1）加强了血站建设。2001年，为控制艾滋病等疾病经血液传播的途径，保证临床用血的安全，国家启动了以中西部地区为重点的血站建设项目，共安排投资125亿元（中西部101亿元），地方配套10亿元，建设和改造血站、血液中心319个，西部县级血库141个。截止到2003年年底，项目已全部建成并投入使用。（2）加强了疾病预防控制体系建设。2002年-2003年，为加强疾病控制和应对突发公共卫生事件，中央和地方共安排资金116亿元，其中中央安排国债资金292亿元（中西部286亿元），启动了以中西部地区为主的省、地、县三级疾病预防控制机构建设。2004年年底，绝大多数项目建成并投入使用。（3）加强突发公共卫生事件医疗救治体系建设。2003年，党中央、国务院总结防治非典的工作和经验，从促进经济社会协调发展的全局出发，做出了加强公共卫生体系，加快突发公共卫生事件医疗救治体系建设的重大决策。（4）加强了突发公共卫生事件医疗救治体系建设。2003年非典过后，国家启动了突发公共卫生医疗救治体系建设。此次规划的建设重点是改造中西部省、市、县三级传染病医院和紧急救援中心。项目总投资114亿元，其中中央国债安排57亿元，2003年安排国债资金305亿元（中西部299亿元），2004年安排27亿元（中西部245亿元），共支持2306个项目建设。大力改善旅游基础设施条件，丰富人民生活是国债投入的第三个重点领域。2000年开始，国家安排国债资金加强旅游基础设施建设，重点支持资源品位较高、发展潜力较大、所依托的主要交通干线建设已基本完成的国家级或省级旅游景区的项目。主要投向包括直接为旅游景区配套的旅游道路、垃圾污水处理设施、供水供电设施，以及景区厕所、停车场、游客中心等配套基础设施建设、自然环境和文化遗产保护设施等。近年来，共累计投入672亿元国债资金，先后共安排项目600多个，遍布全国31个省、自治区、市的250多个重点旅游景区。除了以上三个主要方面外，社会事业国债资金对解决农村广播电视和加强城市社区服务设施给予了必要投入。1998年时，全国尚有15亿人听不到广播、看不到电视。为此，国家适时实施了广播电视“村村通”工程，各级政府投入建设资金176亿元，国家共安排国债资金和中央预算内投资72亿元，至2003年年底解决了全国117万个已通电行政村、7000万农民收听收看广播电视问题，基本实现了“村村通”目标。同时，2003年国家安排了5亿元社区服务设施建设国债资金进行试点，待项目全部建成后，可以覆盖服务人口5300万，新增就业岗位287万个。国家发展改革委社会发展司表示，政府投入是发展公益性社会事业的重要保障条件，近年来国债资金的政治经济社会效益已充分显现出来。然而，解决经济社会一条腿长、一条腿短，以及不断改善公共社会事业供给和布局结构的问题将是一项长期而艰巨的重要任务。随着国家积极财政政策完成阶段性重要使命和国债投资逐渐淡出，继续保持社会事业投入力度，需要各级政府从提高执政能力、构建社会主义和谐社会的高度，坚决履行公共服务和社会管理的职能，切实调整公共财政结构，大幅度增加社会事业建设投入，保证社会事业持续快速健康发展。（资料来源：http：//wwwcnrcn/caijing辩证性思考1我国480亿元国债资金的使用方向及效果如何？2根据上述资料，分析国债具有哪些功能？案例分析运用国债技术改造资金促进化纤工业的发展化纤工业作为我国纺织工业的重要组成部分，近几年得到较快发展。1999年我国化纤产量为600万吨。到2002年，化纤产量已达991万吨，三年增长了65%。化纤在我国纺织品总量中的比重逐年增加，已由1999年占我国纺织品纤维加工量的54%提高到2002年的65%，已成为我国纺织行业的主要原料。1999年起实施的国债技改专项，以技术含量高、市场需求量大的涤纶、锦纶、氨纶、粘胶等产品为改造内容，以行业管理水平高、经济效益好的骨干化纤生产企业为重点，共安排国债技术改造项目47项，总投资931亿元，其中银行贷款625亿元。（1）化纤产品结构调整有了明显成效。直接纺涤纶长丝新技术的应用显著提高了产品在国内外市场的竞争能力，纤维出口量由1999年的88万吨增加到2002年的241万吨，增量均为18倍。特别是高性能的差别化、功能性纤维新品种发展迅速，提高了我国纺织面料质量水平、花色品种和附加效益。（2）化纤纺织品及服装出口创汇增长较快。1999年，化纤纺织品及服装出口额为1518亿美元。2002年化纤纺织品及服装出口额达到2005亿美元，3年内出口量增加321%。（3）化纤产品的应用领域不断拓展。化纤工业的高速发展，为我国成为纺织大国、纺织强国打下了坚实基础，产品开发能力、技术水平都有较大幅度增长，化纤产品在国防、交通、能源、水利等产业领域得到广泛应用。这是我国政府运用国债来帮助特定行业的企业进行技术改造，从而促进该行业快速发展的一个案例。（资料来源：佚名运用国债技术改造资金促进化纤工业的发展［OL］道客巴巴，http://wwwdoc88com/p-0933997306736html）辩证性思考这一案例体现了我国在国债运用上的什么特点？国债的用途有哪些？实践准备外国央行上周增持美国债额度创纪录FX168讯美联储（FED）周四公布的数据显示，上周外国央行增持美国国债629亿美元，增幅创出最高纪录，一反前几周的减持状态。数据显示，截至2015年4月1日当周，外国央行持有的美国公债增至2963万亿美元。值得注意的是，截至3月25日当周，外国央行所持美国国债环比减少36亿美元，降至2899万亿美元。截至4月1日当周，外国央行持有的美国公司债和其他美国民间债券环比减少143亿美元，至435亿美元，为连续第二周下降。不过，外国央行所持机构债及抵押支持债券增386亿美元，至2848亿美元。其他证券的持有量下降143亿美元，至435亿美元，今年以来累计增加17亿美元。(资料来源：佚名外国央行上周增持美国债额度创纪录［OL］新浪财经，http://financesinacomcn/stock/usstock/c/20150403/183521885263shtml)辩证性思考结合所学知识，思考外国央行大量持有美国国债说明什么问题？第五章财 政 支 出 本章概述本章内容主要介绍财政支出和与财政支出相关的基本概念。1讲解财政支出的7种分类方法、财政支出结构的制约因素和发展趋势。2讲解西方发达国家及我国财政支出规模变动情况、影响财政支出规模的主要因素。3讲解财政支出效益的概念、衡量财政支出收益的基本方法。4讲解购买性支出的性质、购买性支出的内容。5讲解转移性支出的内涵及社会保障、社会保险、社会福利等概念。引导案例 2014财年美国预算支出分析2014财年，美国政府预算支出3778万亿美元。其中60%（约23万亿美元）以上为强制性支出，包括社会保障、医疗保险和军人退休金支出等，也包括16万亿国债的利息支出（2230亿美元）。剩余不到40%的部分为自主性支出，由奥巴马总统和国会协商确定，主要由政府开支构成。2014年预算案中124万亿美元为自主性支出，其中大约一半（6180亿美元）为军费支出。金融危机以前，美国行政管理与预算局（the Executive Office of Management and Budge，OMB）将每年预算支出控制在当年GDP 20%以下水平，即财政支出与经济增长基本同步，每年增幅约为3%。金融危机以后，财政支出一直处于较高水平。2012财年财政支出占GDP比例达到最高点，为243%。2014财年财政支出占GDP比例为224%，略低于2012财年。随着经济形势不断好转，OMB预计2018年财政支出占GDP比重将下降到212%。财政支出增长加快的原因有4点。首先，为促使经济复苏，政府刺激性财政支出大幅增加。其次，阿富汗和伊拉克的国防支出增长。再次，人口增长使社会保险和医疗保险等支出增加。最后，经济衰退使更多人生活贫困，医疗保险及其他社会救助项目支出增加。为提振居民消费，刺激性支出必不可少。数据显示，美国经济衰退后，70%的经济增长由政府刺激性支出支撑。但是，经济复苏以后，政府应逐步减少财政支出，使其恢复至GDP 20%或以下水平，从而防止通货膨胀，减少政府债务。美国2014财年政府预算支出有所增加，主要是由强制性支出大幅增加引起，自主性支出则有所降低。短期来看，要削减赤字只能通过削减自主性支出，尤其是国防支出实现。长期来看，减少财政赤字首先需要平衡财政预算支出的内部结构，即国会应修改或废除某些法案以减少强制性支出，避免自主性支出被过分压缩。（资料来源：佚名2014财年美国预算支出分析［OL］亚太财经与发展中心，http://afdcmofgovcn/pdlb/yjcg/201306/t20130606_906370html）辩证性思考（1）美国财政预算支出项目主要有哪些？2014财年政府预算支出有何变化？其原因何在？（2）区分上述“强制性支出”和“自主性支出”的内涵？第一节财政支出概述1讲解财政支出的7种分类方法。2描述财政支出结构的制约因素和发展趋势。任务驱动5-1政府支出分类是将政府支出的内容进行合理的归纳，以便准确反映和科学分析支出活动的性质、结构、规模及支出的效益。按照2007年1月1日正式实施的政府收支分类改革，我国现行支出分类采用了国际通行做法，即同时使用支出功能分类和支出经济分类两种方法对财政支出进行分类。所谓政府支出按功能分类，主要反映政府的各项职能活动，显示的是政府的钱“干了什么”，起到了什么样的社会作用。以《2009年政府收支分类科目》为例，我国政府支出功能分类设置一般公共服务、外交、国防等大类，类下再分款、项两级。主要支出功能科目包括一般公共服务、外交、国防、公共安全、教育、科学技术、文化体育与传媒、社会保障和就业、社会保险基金支出、医疗卫生、环境保护、城乡社区事务、农林水事务、交通运输、采掘电力信息等事务、粮油物资储备及金融监管等事务、国债事务、其他支出和转移性支出。对政府支出按经济性质进行分类则是反映政府各项支出的具体用途，比如教育经费中分别有多少用于教师工作、房屋建设、教学设备、修缮等，这种分类更能一目了然地分清“钱花到哪儿去了”。按经济分类公开，意味着更清楚列出财政资金具体都干了什么，是怎么花的，有利于更好地监督政府花钱。财政支出按经济分类主要包括类和款两级，类主要包括工资福利、商品和服务支出、转移支付，基本建设支出等；款是对类的细化，如房屋建筑物构建、大型修缮等。按经济分类，一般社会公众会比较有感觉，可以直观地理解钱是怎么花的。比如说多少钱用于教育，大家就会感觉很笼统，但按经济分类，多少钱给教师发工资，多少钱用于购买教学设施，这样就很清楚，也比较容易判断这些钱花得合不合理。据财政部官员介绍，2014年将在２０１３年教育、科学、技术等７个重点支出细化公开到项级科目的基础上，除涉密内容外，中央部门预算全部公开到支出功能分类的项级科目，意味着目前已经按照功能分类的最底层科目公开，体现了中央打造阳光财政的力度和决心。财政部表示，下一步将进一步细化部门预决算公开内容，逐步将部门预决算公开到基本支出和项目支出，积极研究将部门决算按经济分类公开，以利于社会各界对财政收支的全面监督。（资料来源：韩洁，高立2014年中央部门预算集体亮相三大看点打造阳光财政［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/2014-04/18/c_1110309784htm）讨论：财政支出按功能分类与按照经济分类，具体项目有何不同？为什么按照经济分类更有利于推行“阳光财政”？一、财政支出分类财政支出是一个政府的政策选择的反映。国家将通过财政收入所集中起来的财政资金进行有计划的分配，通过对财政资金的分配来满足社会再生产对资金的需要，实现政府的各项职能。1按支出的具体用途分类我国财政支出按具体用途分类主要包括如下几项。（1）基本建设支出。指国家财政用于基本建设投资范围内的基本建设拨款和贷款支出。此项支出经常居于财政支出的首位。（2）企业挖潜改造资金支出。指国家财政用于企业挖潜革新和改造方面的资金支出。（3）简易建筑费支出。指按规定由国家预算拨款用于修建简易建筑的开支。（4）地质勘探费支出。指财政用于地质勘探机构的勘探工作费用。（5）科技三项费用支出。国家财政用于新产品试制费、中间试验费、科学研究补助费等科学技术三项费用的支出。（6）流动资金支出。财政用于核工业和航空航天工业的企业增拨流动资金的支出，其他企业的流动资金由银行贷款。（7）国家物资储备支出。指财政专门用于国家物资储备部门建立物资储备的拨款。（8）支援农业支出。指财政直接用于支援农村集体经济，以及个体户的各项生产支出和对农林、水利、气象等部门的事业费支出。（9）文教科学卫生事业费支出。这是财政用于文化、教育科学、卫生等事业的经费支出。（10）价格补贴支出。指财政用于经国家批准的政策性价格补贴支出。（11）抚恤和社会福利救济费支出。指财政用于抚恤、社会福利事业和社会救济费的支出，包括：①抚恤事业费；②军队及国家机关工作人员离休、退休所领取的离休费、退休费，以及退职人员的退职费；③社会福利救济费，指对城乡人民生活困难的救济费、民政部门举办的社会福利事业单位的经费及社会残疾人福利事业费等；④自然灾害救济费，指对受自然灾害地区群众的安置费和救济费等。此外，财政支出还包括国防支出，行政管理费支出，债务支出，工、交、商等部门事业费支出，城市维护费支出等共29类支出。2按国家职能分类财政支出按照其与国家职能的关系，大体上可以分为经济建设支出、社会文教支出、行政管理支出、国防支出、债务支出和其他支出。经济建设支出主要包括政府用于国有经济的基本建设支出，企业挖潜改造支出，流动资金支出，国家物资储备支出，科技三项费用支出，地质勘探费支出，工、交、商部门事业费支出，城市维护费支出，城镇青年就业经费支出，抚恤和社会福利救济费支出，支农支出等。社会文教支出主要包括政府用于文化、教育、科学、卫生、出版、通信、广播、文物、体育、地震、海洋、计划生育等方面的经费、研究费和补助费等。国防费支出主要包括各种武器和军事设备支出，军事人员给养支出，有关军事的科研支出，对外军事援助支出，民兵建设事业费支出，用于实行兵役制的公安、边防、武装警察部队和消防队伍的各种经费、防空费等。行政管理费包括用于国家行政机关、事业单位、公安机关、驻外机构的各种经费、业务费、干部培训费等。债务支出和其他支出。其中债务支出包括由政府出面借人的国内外资金，发行的各类债券的本金和和息的支出。历史知识我国在夏、商、周奴隶制社会就产生了财政支出思想。如西周时期，产生了“以九式均节财用”的支出思想，规定用9种用途来节制财政支出。九式主要是：邦中之赋，供宴请宾客之费；四郊之赋，供饲养牛马与家畜之费；邦甸之赋，供工需制作物品之费；家削之赋，供分赐诸侯百官的物品之费；邦县之赋，供赠劳宾客的礼物之费；邦都之赋，以待祭祀关市之赋，供国王及家庭吃穿之费；山泽之赋，供丧礼与救荒之费；币余之赋，供国王需要的玩物珍品之费。目的是做到收支对口，专款专用，限制财政支出无限膨胀，避免王室过度浪费，保证收支平衡，财政有余。（资料来源：佚名财政支出理论的历史考察［OL］道客巴巴，http://wwwdoc88com/p-600272338087html）辩证性思考（1）查阅资料，分析中国财政史中“量入为出”财政支出思想的发展过程。（2）了解当代我国财政支出的基本原则，对照上述材料比较分析。这种分类可以反映出国家政治、经济、文化、军事活动的全貌和各个时期政府职能与活动范围的变化情况。3按最终用途分类根据财政支出的最终用途可以分为补偿性支出、积累性支出和消费性支出三大类。① 补偿性支出是指补偿企业生产资料消耗的支出，主要是挖潜改造资金支出，它占财政支出的比重随着折旧基金使用权的下放而趋于下降。② 积累性支出是指用于增加社会物质财富积累的支出，主要是基本建设支出、流动资金支出、国家物资储备支出及科技三项费用、地质勘探、支农、各项经济建设事业费、城市维护建设费等支出中增加固定资产的部分。③ 消费性支出是指用于社会共同消费的支出，主要是文教科学卫生事业费、抚恤和社会救济费、行政管理费、国防费等项支出。这种分类方法有助于分析国民经济中积累和消费的比例关系，有利于建立合理的财政分配结构，促进经济协调发展。4按经济性质分类财政支出按经济性质可以分为购买性支出和转移性支出两大类。购买性支出是政府各部门的消费和投资性支出，是在商品或劳务市场上购买所需商品和劳务的支出。它既包括政府购买日常行政管理所需商品和劳务的支出，又包括政府投资兴办各种事业所需商品与劳务的支出。这类支出中主要有各种经济建设支出、文教、行政、国防支出等。它们的共同特点是政府一手付出了资金，另一手购得相应的商品和劳务，这类支出反映了公共部门占用社会资源的要求，由于公共部门运用了这部分社会资源，就排除了私人部门运用这部分资源的可能性。在西方国家，购买性政府支出被计入国民生产总值和国民收入之内。转移性支出是指政府按照一定方式把一部分财政资金无偿地转移给受益人。这是单方面的、无偿的资金支付，政府不能从中获得相应的商品和劳务，相当于在私人部门之间进行资源的再次分配，政府只是充当中介人的角色。这类支出主要包括债务利息支出、养老金、补贴、失业救济金等。它们的共同特点是政府付出了资金却无任何相应的物质所得。转移性支出和购买性支出对经济的影响是不同的。购买性支出对经济的影响是通过政府直接以购买者身份参与商品和劳务的交换来实现的，因而对资源配置有直接影响，对国民收入分配的影响则是间接的。而转移性支出只是资金使用权的转移，对分配产生直接影响，对资源配置的影响是间接的。因此在财政支出总额中，购买性支出所占的比重越大，财政对资源配置的直接影响就越大；反之，转移性支出所占的比重越大，财政活动对收入分配的直接影响就越大。财政支出中购买性支出和转移性支出各自所占比重的大小在不同国家及一个国家的不同时期是不同的。一般来说，经济发达国家转移性支出所占比重较大，发展中国家则购买性支出所占比重较大，我国也是如此。但近年来我国财政支出中转移性支出比重有上升趋势，这与我国经济体制改革及政府职能转换是分不开的。5按财政支出的目的分类按财政支出的目的分类，可分为预防性支出和创造性支出。预防性支出是用于维护国家安全秩序，保障社会安定和公民生活安全的支出，包括国防、军备、警察等支出；创造性支出是指用于维护经济环境、社会福利等方面的支出，是用以提高公民生活水平、完善社会环境的支出。这种分类方法可以揭示出财政支出的具体用途、目标及其在经济、社会发展和人民生活改善方面所起的作用。6按支出的利益范围分类按支出的利益范围划分，可分为一般利益支出和特殊利益支出。一般利益支出是指全体公民均享受其利益的支出，包括军事支出、行政管理支出等。特殊利益支出是对社会中某些特定居民与企业给予特殊利益的支出，包括教育支出、居民补助支出等。前者所给予个人的“利益”和为之付出的“费用”都不能分别估计和核算；后者支出的利益涉及一部分人，其利益的大小范围也因人而异，为单个个人的利益所支付的费用可以分别核算。7按支出的强制性分类按支出的强制性分类，可分为强制性支出和随意性支出。所谓强制性支出，是指根据现行法律必须进行的支出，除非修改法律才可变动；随意性支出，是指立法机关可以根据每个财政年度的需要分别决定的支出。当然，还可以按政府层次分类，可分为国家、省、地方政府支出等；按支出的项目分类，可分为国防支出、社会保障支出等。课内测试比较财政支出分类的尺度有何不同。课外资料5-1英国财政支出有多种分类，比如按政府职能分类，可以分为国防支出、行政管理支出、经济项目支出、公共基础设施支出、科学文教支出、其他支出等。按经济类型分类，这种分类在英国分为商品服务支出、政府对私人部门的转移支出、政府对农业部门的转移支出、政府部门运行支出、其他公共部门支出、海外支出等，这种分类是国家经济政策的制定和调整的重要依据。另外，还可以按负责支出的政府部门分类、按支出具体用途分类、按支出权限或支出当局划分、按支出是否具有直接补偿性分类、按支出是否进行资本品购置进行分类、按地域分类等。（资料来源：佚名英国公共财政管理［OL］财政部网站，http://wwwmofgovcn/mofhome/guojisi/pindaoliebiao/cjgj/201406/t20140625_1104296html）二、财政支出的结构财政支出结构是指各类财政支出占总支出的比重，也称为财政支出的构成。财政支出结构直接关系到政府动员社会资源的程度，从而对经济运行的影响可能比财政支出规模的影响更大。一国财政支出结构的现状及其变化，不仅表明在现有财政支出规模的前提下财政资源的分布情况，也会显示一国政府正在履行的重点职能及变化趋势。（一）财政支出结构的制约因素1政府职能政府职能与财政支出结构存在紧密的对应关系，政府职能的大小及侧重点不同，决定了财政支出的结构性差异。财政支出是政府活动的资金来源，也是政府活动的直接成本。因此，政府职能的大小及其侧重点决定了财政支出的结构。我们把政府职能简化为两大类：经济管理职能和社会管理职能，相应地财政支出也就形成了经济管理支出和社会管理支出。经济管理支出主要是经济建设费，社会管理支出包括了社会文教费、国防费、行政管理费和其他支出。2政府的工作重心及发展目标生产资料所有制的性质不同，决定了国家职能及政府活动范围不同，因而财政支出结构不同。但是，生产资料所有制性质相同的国家，或者同一个国家在不同的历史时期或不同的发展阶段中，由于政府的工作重心不同及政府的经济及社会发展目标不同，财政支出的结构也不同。因为财政支出的结构是由政府的工作重心及发展目标决定的，一定时期内的财政资金的流向及比例必须同该时期政府的工作重心及经济与社会的发展目标相适应，这样才能保证政府所承担的政治经济任务的完成及发展目标的实现。3经济体制及资源配置的方式经济体制及资源配置的方式与财政支出结构有着密切的内在联系。经济体制决定资源的配置方式，也就决定着财政支出的结构。实行计划经济体制的国家都是由政府垄断社会资源，资源配置方式以政府集中配置为主。政府既承担了“社会公共需要”方面的事务，也承担了大量竞争性、经营性等方面的事务。因此财政支出中经济建设支出所占的比重比较高，而用于社会公益事业开支和社会保障开支等的比重较低。而实行市场经济体制的国家，以市场配置为资源配置的主要方式，政府的职能主要集中于社会管理领域，因此财政支出中经济建设支出所占比重较低，而用于社会公益事业和社会保障等方面的开支比例明显较高，几乎没有用于竞争性、营利性领域的支出。（二）我国财政支出结构的发展趋势① 随着社会主义市场经济体制的建立，市场在资源配置方面的作用将日益增强，企业将取代政府成为投资主体，国家用于经济建设的投资主要用来调节产业结构和进行宏观经济调控。财政的经济建设支出应重点用于农业、能源、交通、通信等基础产业和非竞争性行业，改善经济发展的环境。一般性加工工业和竞争性产业主要应由其他投资主体去投资，通过市场配置资源，提高资源配置效率。② 保证各级政府正常履行管理职能所需的行政管理经费，在支出总量保持适当增长的同时，必须确定行政经费的合理规模，通过转变政府职能、机构改革、精兵简政、人员分流、提高办事效率等措施进一步压缩行政经费开支，降低其比例。③ 调整和优化文教科卫支出结构。要继续增加对文教科卫等事业的投入，并适当加快其投入的增长速度，保证文教科卫等重点事业的发展需要。同时，尽可能将有条件的事业单位推向市场，形成与市场经济体制相适应的事业发展支出格局。④ 进一步建立和完善社会保障体系，尽快开征社会保障税，建立社会保障预算，增加社会保障支出，加快社会保障事业的发展，减轻企事业单位的负担，切实改变“企业办社会”的局面，为改革深入提供强有力的保障。⑤ 缩小财政补贴范围，严格补贴程序，减少补贴金额。财政补贴必须尽可能减少对市场作用发挥的影响，主要用于支持国家产业政策、配合国家价格调整、促进社会公平。今后财政补贴主要集中在农业生产和流通领域，以及承担特殊责任的国有企业和社会公益事业。要逐步取消商业和粮食、外贸企业的亏损补贴，并把对个人的补贴纳入工资分配。课内测试我国财政支出结构发展的基本趋势。1选择题（1）依据国家职能将财政支出划分为（）。a经济建设和其他支出b社会文教费和国防费c行政管理费d消费性支出（2）国防支出属于（）。a购买支出b转移支出c补偿性支出d积累性支出（3）社会消费性支出包括（）。a行政管理费b国防费c文教科卫事业费d基础设施支出e农林业支出2分析思考题（1）描述财政支出分类的基本方法，将分类的结果用Excel表格罗列出来。（2）登录财政部网站，并通过互联网搜集资料，对比中美两国财政支出分类情况。第二节财政支出的规模和影响因素1讨论西方发达国家及我国财政支出规模变动情况。2明确影响财政支出规模的主要因素。任务驱动5-2将财政支出分为购买性支出和转移性支出是经济学家在研究财政支出时常用的方法，因为这两类支出的性质和宏观经济效应是有着显著区别的，购买性支出反映公共部门占用了社会经济资源，因为公共部门运用了这些资源，就排除了私人经济部门也运用这些资源的可能性，在西方国家，购买性政府支出被计入国民生产总值和国民收入之内。而转移性支出则不同，这类支出并不反映公共部门占用社会经济资源的要求，它只代表社会中的个人之间的资源再分配，公共部门只是起到一个中介人的作用。因此，在探讨财政支出与经济增长的关系时，我们主要讨论购买性支出的作用。财政支出规模是衡量政府财政活动的一个重要指标。西方国家衡量财政支出规模的指标通常是财政支出占国民生产总值（或国内生产总值）的比率，使用这个指标比较接近于反映政府部门在整个经济中占有资源的规模，同时也反映了财政支出和生产相比较的相对增长速度，从而可以分析财政支出增长对经济的影响程度。我国习惯上采用财政支出占国民收入的比重来说明财政支出的规模及其变化。两种核算指标的区别主要在于，国民生产总值中除了包括国民收入以外，还包括来自国外的净要素收入、非物质生产部门的增加值和固定资产折旧费。国民生产总值扣除这三项数额以后的余额大体上相当于我国的收入指标口径。与同学一起，比较购买性支出和转移性支出两种财政支出的内涵、性质、宏观经济效应，搜集资料分析我国近十年间购买性支出和转移性支出的变动趋势。（资料来源：佚名财政学自学指导［OL］考试资料网，http://wwwppkaocom/zikao/2010/58751html）一、西方发达国家财政支出规模及其增长20世纪以来，主要西方国家的财政支出规模增长很快。从绝对数来看，美国从1890年至1987年的90多年间，各级政府的财政支出总额增长了将近2000倍，到2003年财政支出总额为2万多亿美元；英国从1955年至1975年的20年间财政支出增长了7倍多，到2003年已经达到4191亿英镑；法国在同期内增长了14倍。从相对规模来看，财政支出规模也呈持续增长势头，并且财政支出的增长大大快于生产的增长。例如美国从1890年至1987年间，各级政府的财政支出总额占国民生产总值的比率由6%上升到35%。可见，尽管各国财政支出占国民生产总值的比重有所不同，但财政支出规模的增长趋势却是共同的。因此，可以认为，西方发达国家财政支出规模增长具有普遍性。在早期资本主义时期，各国财政支出占国民生产总值的比重一般都在10%以下。那时资产阶级提倡个人自由，主张国家采取放任政策，对经济生活干预很少，国家基本上仅限于维持社会秩序和保卫国家安全。20世纪30年代爆发经济大危机以来，各国政府为了克服经济危机，加强了对经济的干预，同时为了缓和社会矛盾，政府用于社会保障的支出规模不断膨胀。这些都是建立在社会生产力不断发展的前提下。社会生产力的发展、人口的增长、社会矛盾的激化、战争及战后的军备竞赛等诸因素共同构成了西方发达国家财政支出规模增长的重要原因。课内测试分析西方国家财政支出规模增长的根源。课外资料5-2按照凯恩斯理论，财政支出的扩大是刺激经济的一种重要工具。20世纪90年代以来，日本政府财政刺激政策并未能起到预期中的刺激经济作用，大量的公共工程也并未能通过改善基础设施而提高生产效率。背后的原因是公共建设项目的投资绩效问题。由于公共建设项目开支的80%实际上由中央政府负担，使地方在公共建设项目的企划和决策上放松了对工程实际需要程度和费用效益分析的把握，上马了一批未经充分论证或可有可无的项目，造成了预算资金的极大浪费。日本的传统基础设施已相当完备，以致政府为了刺激经济而到处修建的道路、桥梁、港口、水坝等并非是社会所必需的，建成后大多得不到利用。尽管日本政府公共支出巨大，甚至导致财政状况堪忧，也并未能改变泡沫经济破灭后其经济停滞的颓势，反而导致财政赤字大幅攀升。总体上看，日本政府财政支出的增长，无论是公共投资还是消费性支出都未能达到刺激经济的目的，反而导致了财政赤字大幅攀升，政府债务累积，财政状况日益恶化。2012年12月，日本安倍晋三内阁再度上台之后，为稳定政权，把经济搞上去，仿照美国量化宽松政策（QE3），提出了“日本版的量化宽松政策”——“安倍经济学”，其主要目标是提振日本经济增长，恢复日本在东亚地区的地位。但安倍经济学过于侧重政治战略目标，具有浓烈的政治色彩。（资料来源：李玲政权稳固后安倍如何拯救日本经济［OL］腾讯财经，http://financeqqcom/cross/20150915/L66p4B1Ohtml）二、我国财政支出规模及其变化自改革开放以来，我国财政支出总体趋势是上升的，但也呈现了阶段式特征。由1978年财政支出112209亿元，较上年增长33%，速度是很快的。其后4年间增速下调，而且在1980年和1981年两年中出现了负增长。直到1983年，财政支出增速才重回10%之上，但是1985年之前财政支出的绝对数额始终在2000亿元之下徘徊。“七五”时期（1986—1990年），财政支出绝对增长量有了稳定上涨，但是增长速度波动较大，有的年份超过10%，有的年份仅有2%。总的来说，我国财政支出总体上保持了增长的态势，但在若干年份也有下跌，如果从增长率来看，波动就更加明显。这种波动与经济增长等重要宏观经济变量密切相关。“十一五”期间，国家财政部门通过积极调整和优化财政支出结构，不断加大对民生的投入，着力保障和改善民生。全面实现城乡免费义务教育，城乡居民的基本医疗保障水平有比较显著的提高，覆盖城乡的社会保障制度框架也基本形成，公共文化服务体系建设明显加快。通过这些年不断地增加对“三农”的投入，农村的生产、生活条件也有比较明显的改善，在环境保护及生态建设方面也取得了比较大的进展。“十一五”期间，全国公共财政用于教育、医疗卫生、社会保障和就业、文化方面的支出分别达到445万亿元、149万亿元、333万亿元和5600亿元，分别比“十一五”期间增长了16倍、26倍、13倍和14倍。中央财政用于“三农”的支出，前5年也累计近3万亿元。改革开放前及改革开放初期财政支出占国民收入比重与发达国家不相上下，随着改革开放的不断深入，我国财政支出占GDP的比重呈下降趋势，这说明改革开放以来，我国由公共部门支配的经济资源比重有逐步缩小的趋势；在1996年以后又开始缓慢回升，呈现出逐步增长的趋势。2001年至2010年10年间，财政支出迅速增加，从18 000多亿元增至89 000多亿元，年均增长190%。我国财政支出规模的变化是由经济体制变化所决定的。在原来实行高度集中的经济体制时期，国家统收统支社会经济生活的各个方面，国民收入的分配也必然是高度集中的，财政支出占国民收入的比重自然也是较高的。改革开放以来，经济体制由高度集中转为相对分散，对企业放权让利等政策的实施，必然造成财政支出占国民收入比重的下降，但是这正好说明未来我国财政支出规模的变化趋势。当市场经济体制正常运转、分税制体制深入推行、政府职能彻底转换以后，财政支出规模下降的趋势会得到遏制，转而呈增长趋势。三、影响财政支出规模的因素（一）财政支出规模的理论分析1理查·穆斯格雷夫和罗斯托的经济发展阶段论“发展型”的公共支出增长理论观点的主要代表人为理查·穆斯格雷夫和罗斯托。该理论是对整个经济发展过程中公共支出增长态势的具体概括，是通过对众多的经济发展史料的研究而得出的总结。它对我们认识和了解不同的经济发展阶段中公共支出增长的变化及其趋势提供了重要而有效的理论依据。他们认为，在经济增长和发展的初级阶段，公共部门投资在整个国家经济总投资中占有很高的比重，为社会提供诸如治安、道路、交通、教育和卫生等必不可少的公共产品。这样就必须有足够的公共部门投资来促使经济和社会发展进入“起飞”的中级阶段。到了经济和社会发展的中级阶段后，政府继续进行着公共部门的投资，而此时的公共部门投资已经开始成为日益增长的私营部门投资的补充。但在经济发展的所有阶段，随时都可能出现市场失效的问题，并影响社会经济的有效进行。因此，政府还要通过增加公共部门的活动来解决市场失效的问题。理查·穆斯格雷夫认为，在经济发展过程中，当总投资占GNP的比重增加时，公共部门投资占GNP的比重却下降了，罗斯托的观点是，一旦经济发展进入成熟期，公共支出的主要目标将会由提供社会基础设施转向提供教育、卫生和福利等方面的服务。此时，用于社会保障和收入再分配方面的支出与其他公共支出的比值，以及用于社会保障和收入再分配方面的支出占GNP的比重都会有较大幅度的增加。2瓦格纳法则德国经济学家阿道夫·瓦格纳经过对西方资本主义国家18—19世纪近百年公共支出的研究，提出了公共支出不断增长的命题。“夜警国家”的“廉价政府”已不符合现代资本主义国家发展的实际情况，国家除原有职能之外，已在发展社会经济、文化教育和社会保障等方面有了新的职能，国家职能从内涵到外延都在不断扩大。具体讲，公共支出不断增长是由于政治和经济两个因素造成的。（1）政治因素。政治因素是指国家活动的范围和领域不断扩大，政府职能的内在质量也在逐步提高，这要求有更多的公共支出来予以支持和保证。（2）经济因素。经济因素是指市场机制的先天不足，要求政府出面矫正经济运行的偏差，弥补市场的缺陷。也就是说，政府有必要提供市场无法提供的公共产品，以满足社会的共同需要。而当社会总供求出现失衡和收入分配出现富贫差别时，政府以其大买主的身份和有效的转移支付来达到协调供求、缓和收入差异的目的。瓦格纳把国家看作是一种经济组织，主张国家为完成其职能，必须直接掌握获得财力、物力的手段。他认为财政支出具有生产性。“国家财政是获得并消费有形财富即货币的一种强制性经济，这种强制性经济产生无形财富（公共福利、公共利益等）。因为这种创造表现出有形财富向无形财富的转移过程，而无形财富对国民经济生活来说也是不可缺少的，所以国家的财政经费应是生产性的。”瓦格纳学说的支持者进一步发展了国家职能扩大和公共支出不断增长的理论，认为政府支出增长快于经济增长是由于以下原因造成的：政府消费随国家机器增大而增加，政府对经济的干预随经济发展而逐渐强化，人口增加、社会现代化和城市化所要求的公共设施和公共福利不断扩大，生活水准的提高要求人均支出标准有所提高等。总之，鉴于政治的、经济的、社会的，以及人口和人类进步等各方面原因，公共支出不断增长将是一种必然的规律和长期的趋势。3爱兰·T应考克和杰克·怀斯曼的财政支出增长的“时间型态”理论英国经济学家爱兰·T应考克和杰克·怀斯曼在20世纪60年代提出了财政支出增长的“时间型态”理论。他们把该理论建立在“政府希望花更多的钱而居民却不愿意缴纳更多的赋税，政府必须注意到居民的意愿”这个论点基础上。他们认为在财政支出的增长过程中具有替代效应、检查效应和集中效应。所谓替代效应是指由于战争或经济危机等原因，较高的支出水平替代原来较低的水平，在非常时期人们比较容易忍受和承担政府的高税收，而在非常时期过去后，财政支出的水平却很难恢复到以前的低水平。所谓检查效应是指由于社会动荡或种种社会、经济问题的发生，使政府和社会公众检查和回顾过去没有认识或重视的问题，而这些问题现在需要由政府承担起职责，从而促使财政支出增长。所谓集中效应是指由于中央政府承担着如战争或缓和经济危机等职责，税收收入日益集中于中央，随着中央政府职权的扩大，财政支出不断增长，导致地方政府支出的相对缩减。（二）影响财政支出规模的主要因素总结以上分析可以看出，影响财政支出规模的主要因素包括以下几点。1经济因素经济因素主要指经济发展水平、经济体制、政府的干预政策、物价水平、征税能力等。经济发展水平是影响财政支出规模的最重要因素，一般情况下，越是经济发展水平高的国家，财政支出的绝对规模和相对规模越大。经济体制的选择不同对财政支出的影响也不同，我国经济体制转型前后的变化即属于此。计划经济时期，由于国民收入集中分配的比例高，因此往往财政支出的规模就大；市场经济时期，由于社会投资占总投资的比例较高，因此政府的财政支出的规模占总投资的比例可以稍低一些。政府对经济的干预政策不同，会对财政支出规模产生不同的影响。如政府实施扩张性政策时，往往会借助于减少财政收入、扩大财政支出来实现，此时财政支出的规模比正常年份就会大；相反，政府实施紧缩性政策时，往往通过增加财政收入、缩减财政支出来实现，此时财政支出的规模就会比较小。物价水平越高，政府为了保质保量的提供公共服务，名义财政支出规模就越大。政府的征税能力越强，取得的税收收入越多，财政支出规模就越大。2政治因素政治因素主要体现在两个方面：一是国家的政局是否稳定。当国家出现政局不稳、内乱、战争、外部冲突等政治事件时，军费、医疗经费、公用设施建设费、事业费等财政支出项目的规模必然会超过常规年份。二是政体结构的行政效率。当一国行政机构臃肿、人浮于事、效率低下时，人员经费开支必然会大幅度增多，使得财政支出的经费支出加大。3社会因素人口的素质和数量、教育、就业、医疗卫生、社会救济、社会保障、环境污染、城镇化等因素都会在很大程度上影响财政支出的规模，增大财政支出的压力。课内测试影响财政支出规模的根本因素是什么？工学结合5-1据中国财政部2014年6月14日发布的数据，6月全国财政支出16 522亿元，同比大增261%，创2012年7月以来新高。2014年一季度，中国国内生产总值（GDP）增速跌至近一年半以来新低，工业生产、消费、投资、企业利润等重要经济指标均有所回落。针对经济下行压力，为支持“稳增长”，促进经济结构调整，近期中国多地加快了财政资金的支付进度，财政支出增幅自5月起明显提高。全国财政支出重点项目预算执行进度加快。1—6月累计全国财政支出69 154亿元，同比增长158%。财政部财政科学研究所副所长白景明表示，加快支出进度有利于财政支出尽快注入实体经济，对拉动经济增长起到积极作用。目前，中国经济企稳态势已逐步确立，一系列“稳增长”政策效果渐显。6月官方和汇丰制造业PMI双双回升，工业生产者出厂价格（PPI）同比降幅也在收窄，表明制造业正呈现积极变化。有观点认为，地方政府债券发行或将因财政支出加快而提速。白景明强调，地方债发行有严格的发债计划和制度规则，对时间、额度等都有明确安排，“并不会因财政资金支付进度加快而提速”。收入增速也在加快。财政部数据显示，6月全国财政收入13 461亿元，同比增长88%，较5月72%的增速有所回升，表明经济逐渐企稳后，财政收入也趋于稳定。1—6月全国财政收入同比增长88%。白景明表示，鉴于经济增长总体平稳，且随着一系列“微刺激”效果的逐渐显现，结构性调整的逐步到位，全国财政收入完成全年8%的目标“没有问题”，甚至有可能超额完成。不过，财政部表示，受经济下行压力仍然存在，“营改增”扩大，减税增加及去年基数逐步提高等因素影响，下半年中央财政收入增幅仍有回落压力，地方财政一些省份增收困难。有观点担忧，如果房地产市场持续深入调整，地方财政收入或将面临更严重的考验，加剧偿债压力。（资料来源：李晓喻中国财政支出大幅提速助力“稳增长”［OL］中国新闻网，http://wwwchinanewscom/gn/2014/07-14/6384986shtml）辩证性思考（1）登录财政部网站，查阅相关资料，计算2014年上半年中国财政支出和财政收入增长情况，并比较计算结果与上述材料中的数字是否有出入。（2）辨析PMI、PPI等术语的内涵。1选择题（1）财政支出规模与增长的总量的确定，从根本上讲()。a要根据财政支出的需要来确定b要看一定经济发展阶段上的经济总量和增长速度c要由财政收入的总量来确定d要根据财政收支的对比关系来确定（2）社会性支出占财政支出的比重随着经济发展阶段的上升而快速()。a不变b减少c不确定d递增2分析思考题通过互联网收集资料对比世界主要国家近10年财政支出规模变动情况，并分析这些变动的政治、经济背景。第三节财政支出的效益1理解财政支出效益的概念。2描述衡量财政支出收益的基本方法。任务驱动5-4长期以来，我国财政收支矛盾突出，是典型的“吃饭财政”。各级财政无论是中央财政还是地方财政，都明显存在“重收入、轻支出”的特点。但随着财政收支规模逐步扩大，财政职能进一步转变，财政支出管理相对滞后的状况逐渐显现，成为制约财政稳定、高效运行的重要因素。因此，近年来，加强财政支出管理、提高财政支出效益的呼声日渐强烈，成为解决当前财政问题乃至政府效率问题的重要突破口。财政支出效益是一个相对概念，是指通过财政支出活动所达到的结果与预先设定的支出目标的比对关系，反映活动的结果与目标的一种契合程度。这种契合程度可以衡量，可以用活动的结果与活动之前设定的预期目标相比对。财政支出效益受到各种因素影响，主要有财政政策目标、收入结构、支出分配结构、财力状况、支出层级、预算编制、预算执行、预算监督等因素。这些因素既是影响财政支出效益的因素，也是改善财政支出效益的切入点。同时，这些因素之间既相互独立作用于财政支出效益，也相互支撑影响财政支出整体效益。（资料来源：佚名30年来中国国防支出的巨大变化［OL］360DOC个人图书馆，http://www360doccom/content/15/1228/16/29790440_523715749shtml）讨论：与同学一起讨论为什么对财政支出效益的重视是转变政府职能，提高政府效能的重要突破口？一、财政支出的效益财政支出是政府对资源的分配。由于资源是有限的，国家在集中资源时，首先应当考虑，将有限的资源集中由政府支配或交给微观经济主体支配，何者更能促进经济的发展和社会财富的增加。这就产生了一个效益评价问题。不言而喻，只有当资源集中在政府手中能够发挥更大的效益时，政府占有资源才是对社会有益的。财政支出要讲求效益，其根据就在这里。通常说，财政支出的规模应当适当、结构应当合理，根本的目标就是要提高财政支出的效益。从这个意义上说，提高财政支出的使用效益是财政支出的核心问题。由于财政支出的效益与微观经济主体支出的效益存在着较大的区别，主要体现在以下两个方面：一是政府公共支出的主要目标是社会效益最大化，而不能像私人经济部门一样仅以利润为目的；二是政府的公共支出项目在许多情况下不能直接用市场价格来估算，因而两者在计量方面也有很大的差异。一般来说，对财政支出通常采用的是成本—效益分析法和最低费用法两种主要的衡量方法。课内测试举实例说明财政支出的效益与微观经济主体支出的效益存在什么区别？二、衡量财政收益的方法一般来说，对财政支出通常采用的是成本—效益分析法和最低费用法两种主要的衡量方法。课外资料5-3从政府资源配置、资源耗用的全过程看，财政支出效益包括财政支出配置效益和财政支出耗用效益两个部分。财政支出配置效益是指政府财政资源配置满足各种不同社会共同需要的内在合比例程度。财政支出耗用效益是在财政资源耗用阶段，政府为提供特定的社会共同事务而耗用的财政量与其效益的比较。财政活动在经过了分配阶段以后并没有完结，而进入对政府资财的具体耗费与使用阶段，只有在经过这个阶段完成了社会共同事务的供给以后，整个政府支出活动才算完结。（资料来源：佚名财政支出效益［OL］中国政府采购网，http://wwwccgpgovcn/wiki/mcjs/201503/t20150302_5035882htm）辩证性思考为什么说只有经过财政资源耗用阶段，整个政府支出活动才算完结？（一）成本—效益分析法所谓成本—效益分析法，就是针对政府确定的建设项目，提出若干建设目标方案，详尽计算出各个方案的全部预期成本和全部预期效益，通过比较分析，选择出最优的政府投资项目，如电站建设、市政交通基础设施等项目。1成本—效益分析的步骤采用成本—效益分析法时需按以下步骤进行。（1）根据国家的方针政策和政府规定的目标，确定投资项目并提出备选的可以替代的项目，还可以设想出不同的方案。（2）对每个项目和方案分别核算出效益和成本，计算出以货币金额表示的效益和成本总额。为了对各个项目和方案进行比较，利用可比指标求出数值，并按大小排列，以确定它们的财政资金使用效益的高低。（3）综合考虑财政资金规模及其他方面的限制条件，对资金的使用做出决策。2成本和效益的内容财政支出的成本与效益同微观经济主体的成本与效益不同，它们不仅包括直接的成本和效益，还包括间接的成本与效益，其中有些是有形的，有些则是无形的。一个项目的成本包括直接成本和间接成本。直接成本是指政府建设某个项目时以货币支付的直接生产费用，即建设该项目时所需投入的全部物质资源和人力资源所需的费用。间接成本是指不是由该工程直接负担的成本，而是与该项工程有关而间接引起的成本，如治理环境污染及噪音的费用等。与成本相对应，效益也可分为直接效益和间接效益。直接效益是指政府的建设项目有利于增加生产或降低产品和劳务的成本所取得的经济效益，间接效益是指项目的直接效益以外的那些能增加社会生产潜力的效益。无论是项目的直接成本和直接效益，或者是间接成本和间接效益，其中有些是有形的，有些是无形的。所谓有形的成本与效益是可以用市场价格计算且按惯例应记入会计账目的一切成本和效益，无形成本与效益则指的是不能由市场估价的，因而也不记入会计账目的一切成本与效益。3成本—效益的评价方法财政支出的项目和方案的最优选择的依据就是计算该项目的净社会效益。净社会效益等于总效益减去总成本后的余额。一般而言，政府的项目建设大多需要许多年才能完成，每年都会存在“效益流入”和“成本流出”。其一般的计算方法就是估计该项目的未来收益和成本的现值。如果用NBS代表净社会效益，PV代表现值，B代表收益，C代表成本，r代表贴现率，t代表年限，H代表时间界限，可以利用如下公式计算项目的净社会效益：NBS=PV(B－C)=∑Ht=0Bt(1+r)t－∑Ht=0Ct(1+r)t依据上述计算方法，可以对政府投资项目的可行性做出判断：如果NBS>0，该项目可行；如果NBS=0，计算内部收益率，即当净现值等于0时的贴现率，如果内部收益率大于银行贷款利率，该项目可行，否则不可行；如果NBS<0，该项目不可行。（二）最低费用法在政府支出的投资项目中，许多项目是不能用成本—效益分析法来计算的，可以用最低费用法进行分析。这种方法无须计量项目的社会收益，只计算每项备选方案的有形成本，并采用最低成本为最优的标准。最低费用选择法出现的原因在于成本效益分析存在两个方面的难点：第一，局限在经济方面的成本和效益，要求都用货币数量来衡量，而对于非经济的因素，以及文化、教育等不能用货币衡量的方面则很难估算其成本和效益；第二，未来的成本效益往往有着不确定性，容易变动，比较难以估计。此方法的步骤是：首先依据所确定的建设项目提出多种备选方案；其次以货币为统一尺度，分别计算出各种备选方案的各种有形成本予以加总。如果遇到需要多年安排的支出项目，应用贴现法计算出“成本流量”的现值，以保证备选方案的可比性；然后按照成本的高低，选择其成本最低的项目，即为最优投资项目。例如，某地区为减少环境污染，从而减少死亡人数，有如下5个方案可供选择：（1）开发一种新能源，每年花费10万元，少死1人；（2）改善发动机装置，每年花费7万元，少死1人；（3）改善医疗条件，每年花费5万元，少死1人；（4）大力执行现行防污法规，每年花费2万元，少死1人；（5）为全体公民每人生产一只防毒面具，每年花费120万元，少死1人。在以上5个可选择方案中，成本费用最低的是第4个方案。这种分析方法的特点是所有的方案有着共同的目标，只考虑确定目标下不同方案所需成本费用而不考虑这些方案的经济效益。一般而言，这种方法在公共设施、国防、教育等方面应用较多。这种方法在技术上是不困难的，难点在于如何使不同的支出方案都能够无差别地实现同一个目标，要做到这一点并不容易。课内测试衡量财政收益的两种主要方法有何区别？课外资料5-4世界上已经有160多个国家建立起财政审计监督制度。财政审计制度一般可分为4种类型，即立法型、司法型、独立型和行政型。立法型，即财政监督权隶属于代议机关，如英国、美国、加拿大等；司法型，即财政监督权隶属于司法体系，如法国、意大利、西班牙等；独立型，即财政监督权独立于代议机关、司法和行政之外，独立展开审计，如德国和日本等；行政型，即财政监督权隶属于政府，如苏联、中国、韩国等。无论采取哪种财政审计制度，审计与被审计单位之间严重的信息不对称，加上复杂的政治权力关系，都会对审计推进政府落实公共受托责任带来很大障碍，在一定程度上削弱了审计制度运行的效率。财政审计权是一种有限的权力，却要承担客观、独立和公正地审查问题和揭露问题，对公共资金使用责任进行检查、鉴定和评价的责任。至于对所查出问题的处理，最终是由国家治理结构决定的。（周翠萍中外财政审计制度的比较研究［OL］中华会计网校，http://wwwchinaacccom/new/287_289_201206/19su481956405shtml）1选择题（1）财政支出的效益与微观经济主体支出的效益存在的区别有()。a主要目标b表现形式c估算计量d定义方法（2）财政支出效益分析的方法包括()。a“成本—效益”分析法b最低利润选择法c“公共劳务”收费法d最低费用选择法2分析思考题收集我国新中国成立以来重大公共投资项目如三峡工程和南水北调工程建设的相关资料，整理有关这些工程的成本—效益分析的相关论述，然后一起讨论，进行辩证思考。第四节购买性支出1认识购买性支出的性质。2描述购买性支出的内容。任务驱动5-5保卫支出（又称为军费）是政府购买性支出的重要方面。我国在改革开放之后的相当长时间里，强调以现代化建设为中心，为了支援改革开放经济建设，这一时期国防经费比重明显下滑，在国家财政支出中的比例由1978年的1737%减至1984年的1063%。军费占国民生产总值的比例由1978年的46%降低到1984年的213%，下降幅度1/2左右。在1979年有过急剧增加，达到223亿元，1986年，中国的军费减为201亿元，1997年，军费支出数为813亿元人民币，占GDP的103%，其比例为新中国历史上的最低点。进入新世纪，军费开始逐年增加，每年保持12%～20%的增幅，从1999年到2009年的11年间，军费从1076亿元增加到4806亿元，总额翻了两番还多。2002年，中国GDP迈过10万亿元关口，军费开支也超过了1500亿元。此后，中国经济隔几年迈上一个台阶，2006年GDP超过20万亿元，2008年迈入30万亿元。中国的军费开支也相应与经济发展同步得到提升，2004年超过2000亿元，2009年达到4806亿元。国际上开始对中国军费的这种增长速度议论纷纷，而中国国防白皮书则把这种增长释为“补偿性发展”。2010年中国国防费预算为532115亿元，比2009年增长75%，国防费增幅有所下降。2011年中国的国防预算约为6011亿元人民币，相比2010年增加127%。2012年中国国防费预算为670274亿元人民币，比上年预算执行数增加67604亿元人民币，增长112%。2013年，中国国防预算总额为7202亿元，较2012年提升107%。（资料来源：佚名2015年中央一号文件发布［OL］网易财经，http://money163com/15/0201/19/AHD3KP9Q00251OB6html）讨论：与同学一起分析中国近30年国防保卫支出的变化发展情况，并结合国际国内形势讨论上述变化的相关影响因素。一、购买性支出的性质购买性支出具有纯公共产品的性质，因而具有以下三个特性：（1）效用具有不可分割性。公共产品的效用是向一个集体的人们共同提供的，而不只是向某一个人或某个集团提供的。特别地，行政管理和国防保卫所提供给这个集体的人们只能是全体人民，因而代表着全国家、全人民的利益。（2）消费具有非竞争性。某一个人对公共产品的享用并不影响其他人的同时享用，也不减少其他人享用的数量和质量。（3）运行具有非排他性。我们没有办法把拒绝付款的个人排除在公共产品的受益范围之外。事实上，文教事业、行政管理和国防保卫作为一种“标准的”公共产品，其特性表明了它不是一种商品，因而难以通过市场以竞争机制来提供。文教事业支出、行政管理费用和国防保卫费用必须由政府通过预算来提供，也就必然地成为政府财政支出的一个重要部分。但同时，文教事业支出、行政管理支出和国防支出又是购买性的支出。国家公务员和军队不直接从事物质生产劳动，他们的劳动虽为社会所必需，但在他们为社会提供劳务服务，为人民提供和平、有序的生活环境的过程中，不仅不能创造物质财富，而且是对物质财富的一种耗费。所以，对文教事业支出、行政管理支出和国防支出的经费需要，应遵循既保证基本需要的资金供给，又尽可能节约使用的原则。保障供给是指对预算安排的文教事业支出和行政、国防费用，财政应及时足额地予以拨款，以便保证行政、教育机构正常运行和军队生活、军事训练的进行，军事装备的及时更新。节约使用是指预算安排文教事业支出、行政和国防费用应以基本需要为基准，能减少的开支尽量予以削减，以便腾出更多的资金用于经济投资和开发社会事业。课外资料5-52012年，中国财政性教育经费支出22万亿元，占GDP的比例达到428%，超额完成了2010年《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010—2020年）》提出的4%目标。这一目标的实现得益于三个方面。一是政策得力。为实现4%，国务院专门印发《关于进一步加大财政教育投入的意见》，出台了严格落实教育经费法定增长要求、提高财政教育支出占公共财政支出的比重、提高预算内基建投资用于教育的比重、拓宽财政性教育经费来源渠道等一系列重大政策。二是财政给力。在全国教育经费总投入中，财政性教育经费所占的比重超过80%，是教育事业的第一大保障；在国家财政性教育经费中，公共财政预算拨款所占比重接近90%，是经费来源的第一大渠道；在全国公共财政支出中，财政教育支出所占比重超过16%，是公共财政的第一大支出。三是地方努力。22万亿元年度财政性教育经费中，中央支出不到20%，80%都在地方。地方政府是财政性教育经费投入、使用和管理的责任主体，为实现4%付出了巨大努力，做出了重大贡献。为实现4%，财政部会同教育部采取了三大举措：一是逐级核定了财政教育支出占比。这是实现4%目标最为核心的举措。二是拓宽了财政性教育经费来源渠道。三是建立了评价激励机制。4%的实现是我国教育发展史上的一个重要里程碑，极大地促进了教育发展和教育公平。但这一目标的实现不是终点，而是新的起点。目前我国教育支出总规模达到历史最高水平，但保障水平仍然偏低，特别是各级各类教育生均经费远低于中上收入国家平均水平。2万多亿元财政性教育经费中，70%是教师工资和学校运转支出等刚性支出，而且4%中有的用于化解债务补历史欠账，有的用于军校、党校等非国民教育，有的用于离退休人员等社会支出。与实现“中国梦”，完成十八大和十八届二中、三中全会提出的教育发展目标和改革任务相比，教育的薄弱环节还很多，差距还很大。（资料来源：熊旭，潘金，洁琼我国超额完成教育经费支出占GDP比例4%目标［OL］人民网，http://edupeoplecomcn/n/2014/0220/c1053-24419181html）课内测试举实例描绘政府在文教事业、行政管理和国防保卫方面的财政支出。二、购买性支出的内容（一）行政管理支出行政管理支出是国家权力机关和行政管理机关进行活动所必不可少的开支。行政管理支出反映着国家性质和一定时期政治经济任务的主要方向，决定于国家政权结构及其职能范围。我国的行政管理支出主要由行政支出、公安支出、司法检察支出和武装警察部队经费及外交支出等几个方面组成。行政管理支出直接体现国家机构的需要，是国家机器得以运转的物质条件，它对于巩固国家政权，有计划地组织和领导国民经济和社会事业，以及发展对外政治、经济和文化关系起着重大的作用。行政经费是满足国家机构正常运行的基本需要，也是财政的历史前提。我国的行政经费一般包括行政支出（包括人大经费、政府机关经费）、党派团体补助支出（包括党派补助费、政协经费和人民团体补助费）、外交支出（包括驻外机构经费、出国费、招待费和其他外事费）等内容。其支出总数额已由1950年的1313亿元增长到1999年的202060亿元，增长153倍以上。1999年行政管理支出占财政支出和国内生产总值（GDP）比重分别达到1532%和247%，2002年这两项指标分别为1860%和401%。2006年的行政管理费达7571亿元，已增长为1990年的182倍。2007年开始，全国财政预算实施了政府收支分类改革，现行预算报告中的“一般公共服务”大致相当于2006年及以前的“行政管理费”，但是又不能完全对应。因为一般公共服务之外，现有的23个支出大类中教育、科技、医疗卫生、社保、环保等支出中仍然含有事务性支出，即行政费用。所以2007年之后的一般公共服务支出相比之前的行政管理费低了不少。但是在政府结构和效能没有太大变化的前提下，改变统计方法并不会对实际行政成本造成太大影响。对比经合组织国家（世界主要发达国家），其行政支出占财政支出的比重普遍要低于中国。2010年的数据显示，各国基本都能控制在15%以下，各国的政府效能也可由行政成本反映出来，而过高的行政成本往往导致政府效能低下。一个国家的行政管理支出水平，一方面表现了该国政府的事权范围；另一方面体现着国家机构的行政管理效率。行政费支出单位过多，学会、协会、基金会和临时机构的开支比较庞大；支出项目不规范，在社会保障和福利制度不完善的情况下，公费医疗、离退休人员，以及治安、绿化、中小学和幼儿园等开支均计入行政费；车辆和设备添置管理不严等，都会造成较低的行政管理支出效率水平。行政管理支出是一项有益于社会安定的公共管理支出，其支出水平经常具有“刚性”特征，但其消费性质又决定了行政经费应尽力节约使用。在经济资源一定的条件下，政府用于行政管理的费用过多，就会直接增加纳税人的负担，从而降低微观经济主体的投资能力或消费能力，使公共产品与私人产品的资源配置发生扭曲。在政府财政收入一定的条件下，如果政府用于行政管理的费用过多，政府就不得不压缩用于公共投资、教育、卫生等方面的支出，从而影响整个公共产品配置的效率。由此可以看出，本着尽量减少经济效率损失的原则，必须对行政管理支出实行必要的规模控制，行政管理支出水平应随经济发展而逐渐降低比重。（二）国防保卫支出我国国防支出的实际情况表明，支出数额虽有增长，但增长速度完全正常，表现在国防支出占全部财政支出比重呈不断下降的趋势，由建国初期的41%下降至8%左右。特别是20世纪70年代初期以后，一直呈下降态势，至80年代中期后，稳定在8%略强。新世纪，中国军费经历了“补偿性增长”。2002年，中国GDP迈过10万亿元关口，此后隔几年迈上一个台阶，中国的军费开支也相应与经济发展同步得到提升，2013年，中国国防预算总额为7202亿元，较2012年提升107%。实践中，我国国防开支不论是实际支出的数额，还是占财政支出或国民生产总值的比例，其变化不十分明显。总体上，这种变化与国际政治形势的变化及战争的发生和结束相联系。行政和国防均属于比较典型的公共产品。对公共产品是否需要提供，以及提供到什么程度为好，这关系到行政、国防支出选择的理论和现实问题。如果纳税人从政府增加的行政和国防支出中得到的边际收益，诸如安全感、稳定的社会环境、有效的社会管理服务，大于他们支付的边际费用，纳税人就必然会选择继续纳税并由政府提供行政和国防公共品；反之，他们就会选择减少纳税而宁可少得一些收益。在社会生产可能线的约束之下（受自然资源、劳动生产力水平等因素的影响），一个国家若要更多地获得行政和国防等公共产品，就不得不减少在其他商品上的花费。这一选择在国防品上是“导弹”与“面包”的选择，在行政管理上则是公共管理机构、法规与“自由行动”的选择。（三）文教事业支出文教事业支出是各种社会事业支出的简称，是指国家财政用于文教事业等事业部门的经费支出。科学技术是经济发展的重要推动力量，而文教是科学技术进步与发展的源泉和基础。因此，人类的进步、文明的发展都在很大程度上表现为各项事业的兴旺发达。文教事业的范围相当广泛，内容十分丰富。在我国主要有文化事业、出版事业、文物事业、教育事业、卫生事业、中医事业、体育事业、地震事业、海洋事业、通信事业、广播电影电视事业、计划生育事业、自然科学和社会科学事业等。各项具体事业共同构成了我国丰富多彩的事业体系，为满足人民精神生活需要，为推动社会文明及其经济发展发挥着巨大的作用。作为一种“社会公益性事业”，文教支出通常具有多重属性。① 文教事业支出属于社会消费性支出。② 文教事业支出属于非生产性支出。文教部门属于非物质生产部门，不提供生产性产品和劳务。③ 文教支出是一种社会性的共同需要，是人类文明进步的体现。所以，文教支出在许多方面都与人民的精神生活相关联。文教支出水平高一般表明了该国国民的文明程度较高，对精神生活的需求较大。④ 文教支出的许多内容都会形成对经济发展的强大推动力，例如文教事业的主要内容科技、教育、卫生保健等，实际上都可以直接地为经济提供高层次的劳动生产力，提供高质量的技术和管理人才，提供健康的劳动者。所以，文教事业的积极意义在于这种支出不是纯消费的。⑤ 各项事业支出尽管最终会为生产创造出强大的动力，但其事业的过程，或者说创造这种动力的过程却是消耗物质资料、消耗财力的过程，特别是有一部分事业，如体育、文艺、电影、广播、电视等不直接创造生产力，它们只是为生产力（如其中的劳动者）提供精神食粮，从而激发劳动者的生产积极性。也有一部分事业虽然可以直接创造生产力如科学技术、教育、卫生保健，但其具体内容也存在很大差异，如基础研究与应用研究、基础教育与职业教育、大众保健与直接为劳动者保健之间，都不同程度地存在着生产服务性质上的差异。正是由于文教事业的这些性质和对国民经济发展的重要意义，各国政府无不投入大量资金支持其发展。所以，在社会消费基金中，一般管理费用将随着社会的发展而不断减少，特别是一般管理费用占财政总支出和国民生产总值的比例将不断下降；而用来满足教育、科技和保健等设施共同需要的部分将会显著增加，并将随着社会的发展而日益增加。我国文教事业支出一直是财政支出的一个重要项目，在财政总支出中占有相当大比重。它迅速提高了我国科学、教育和卫生保健等各项事业的水平，也体现了我国政府对人民基本生活，包括人民的基本权利、生活质量和精神文明的高度重视。文教事业支出大部分属于准公共产品提供，与社会福利具有密切的联系。作为社会福利，政府提供各项事业的能力在更大程度上取决于经济发达程度。经济越发达，生活水准达到较高水平，人民对福利的需求就越大，标准也越高，相应地，国家也有能力提供高福利。作为准公共产品，各项文教事业的发展没有必要由国家统包，而应当是走国家、社会、企业共同办事业的多种途径。文教事业的提供一般都具有排斥性，一人入学排斥了其他人入学，这表明文教事业具有“私人产品”属性，应由私人提供，通过市场竞争实现配置。但文教事业具有很大的社会效益，属于社会公益事业。公益事业存在较大的外部性，使提供者不能实现成本与效益的对应计算，私人提供存在一定困难。文教事业的社会属性、福利属性使得国家在其提供中承担着很大的责任，但这并不是说必须、全部由国家来提供各种事业。对各项事业支出，应按其公共产品属性的“纯度”来决定政府提供的范围。即要对各项事业进行分类，公共产品属性较强的应由政府提供，私人产品属性强的则由市场提供，或交给社会和企业来办，逐步形成一个以政府提供为龙头或主导的事业体系。因此，文教支出的选择在实践中存在许多实际困难，常常面临公平与效率的两难境地。1教育支出人才培养最终取决于教育事业的发达程度，教育是科学进步的基础。教育发达程度、教育投入水平常常是一个国家、一个民族先进与落后、文明与愚昧的衡量标准。教育支出在各国政府支出中占有重要地位，是具有深远意义的战略性支出。在美国公共部门中支出占第三位的是教育部门，仅次于国防和社会保障支出。我国政府对教育的投入十分重视，把教育投资作为提高民族素质的一项战略投资，在国家财力十分有限的情况下，不断增加财政拨款，并努力发掘社会办学的道路，取得令世人瞩目的成就。我国政府对教育的投入，总额呈大幅度增长趋势，2012年，中国财政性教育经费支出22万亿元，占GDP的比例达到428%，超额完成了2010年《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010—2020年）》提出的4%的目标。4%的实现是我国教育发展史上的一个重要里程碑，极大地促进了教育发展和教育公平。2014年为413355亿元，增长91%。由于教育业本身具备准公共物品属性，不能完全由市场机制来提供。虽然私人提供教育也是可行的，但是它存在一个先天缺陷，就是不能实现“机会均等”。所以，政府必须在教育事业方面发挥其应有的作用。从实践看，许多国家都通过法律来规定一定期限的义务教育制度，义务教育的全部费用由政府提供。而超过义务教育的高等教育阶段，政府也不可能完全撒手不管，这不仅是因为高等教育对科技发展有重要作用，而且因为它具有准公共产品的属性，即使是对应用教育，学生完全靠父母资助和借贷助学也是存在客观困难的。教育支出选择的核心问题仍然是公平与效率的选择。根据公平与效率的关系，政府对教育的投入有三种方式：一是对所有学生平等支出，不区分学生的智力，如在义务教育范围内，所有适龄儿童和少年均可得到政府资助，又如经选拔进入高等学校的学生，政府视其智力均系合格，一视同仁；二是在区分学生智力、发展前途的基础上，对可选之才予以政策倾斜，以谋求更大的效率；三是对生活条件较差的学生给予补偿，使其顺利完成学业。我国高等教育中的师范院校助学金、一般院校奖学金和一般院校的困难助学金大致分属这三种类型。一种观点认为，区别可选之才，实行重点资助的方式效率最高，因为重点资助智力较高学生，其边际收益大；而平等支出的效率居中；补偿支出纯粹从生活困难条件而非学习效果因素出发，因而其效率最差。另一种观点则认为，对智力较高的人重点资助，其边际效益下降，反而是补偿教育能同时获得较高的效率和公平。两种观点各有理由，但都缺乏实证分析。事实上，教育支出的实践选择总是对三种方式兼顾，既要对有深造能力的学生较多资助，以利于培养人才，也要对生活困难者特别是可造之才的生活困难者更多地给予资助，还要承担义务教育和基础教育的平等支付。2科学研究支出科学技术是生产发展的积极因素。现代社会的发展已经表明科学技术是生产力中最活跃的因素，正是科学技术的不断进步推动了近代社会的飞速发展。今天，科学技术的进步对现代化建设的重大意义越来越显露出来。世界各国对科学研究和技术开发的投资也在不断地增加，科学技术的国家投资在财政支出中的地位逐渐提高。我国科学事业费通常用于自然科学事业，包括技术开发研究、基础研究、社会公益和农业研究、行业技术开发、科技信贷和贴息、专项奖励、国际学术交流、科研机构，以及社会科学事业，包括社科管理机构、社科研究机构、社科基金和国际学术交流等。我国科学研究支出主要用于科技三项费用、科学事业费、科研基建和其他科研事业费等方面。我国财政用于科学方面的经费开支虽有较快的增长，但其总量仍然有限，社会和企业对科研的投入和开发为数不多，这在很大程度上制约了我国科学事业的更快发展。从国际经验和迅速发展科学技术的需求看，进一步增加投入特别是开拓社会和企业投资科研的途径将成为今后加快发展科学事业的重大课题。目前世界上主要的发达国家用于科学研究的支出占国内生产总值的比重均在2%～3%，与世界发达国家相比，我国的科学研究支出仍然有较大的差距。我国在增加科学研究支出，提高科学研究支出占财政支出和国内生产总值的比重的同时，要促进科学研究支出内部结构的调整。我国目前的许多科学研究虽然在理论上、实验室获得成果，但始终不能形成综合生产能力，难以取得相应的经济效益。所以，应该在保证必要的研究经费的基础上，增加应用和开发研究的投入，促使科学研究成果尽快形成现实生产力。科学研究尽管是社会共同需要的，但其中很大一部分科学研究成本和运用科学研究成果获得的利益难以通过市场交换来达到对称。所以，那些外部效应较强的科学研究活动主要是基础科学的经费应由政府来承担，而那些克以通过市场交换来弥补相应成本的科学研究活动主要是应用性研究，则可以由微观经济主体来承担。3卫生保健支出卫生与保健是人类的基本需要，也是人类文明进步的健康表现。从国家来讲，不断发展卫生保健事业又是一种满足社会需要的福利事业。我国财政用于卫生保健事业的支出主要是指医院经费、卫生院补助费、防治防疫事业费、药品检验机构经费、妇幼保健费、卫生部门举办的中专学校事业费、合作医疗补助费和其他卫生事业费等。此外，中医事业费是我国传统医学发展的可靠保证，公费医疗经费承担着中央和地方各部门及其所属单位享受卫生保健的社会福利。我国政府高度重视人民的健康水平，新中国成立以来，经各级人民政府的共同努力，卫生保健事业建设得以加强。我国人民的健康水平随着医疗设施的完善而不断提高。但总的来看，受到我国经济发展水平的制约，我国政府对卫生和医疗保健的直接支出仍然处于较低水平。需要特别指出，在我国特定的经济管理体制下，我国用于医疗卫生保健的费用开支有相当大一部分未能显现出来。如企业职工医疗保险及其职工家属享有的部分医疗福利，计入了企业的生产经营成本，因而是作为国家收入的减少被扣除，未能体现在政府支出中。医疗、卫生和保健的意义十分重大，社会福利的属性更强，因此由市场提供存在一定缺陷。特别是医疗保健的一些特殊项目如防疫、传染病、妇幼健康保健的公共属性比较明确，成为一种公认的社会责任。因而对此由政府提供也是确定无疑的。我国的医疗保健在实践中主要通过两种方式来提供。一是由政府完全提供，实行“统包制”，实报实销。我国长期以来对国家工作人员和国有企业职工采取这种办法，结果造成医疗保健过度和药品浪费，产生了低效率。另一种是实行医疗保险制度，保险基金由政府、企业雇主和企业职工共同承担，结果是降低了医疗保健服务的边际成本，还有不同程度的鼓励消费作用。医疗保健体制的改革常常面临两难选择：对一般医疗，若由市场提供，虽有较好的效率，但可能不利于广大居民的普遍保健水平的稳定，特别是对低收入者而言。即便政府给予一定补助，再通过市场提供，则政府补助有不同程度的“漏出”，低收入者漏出较大，同样不能起到保证人民基本健康水平的作用。若由政府提供，虽能发挥大众保健作用，但有低效率之虞。所以，应采取分别对待的办法，即对防疫、传染病、妇幼保健和老年医疗保健，由政府作为公共产品提供；对大众基本健康保健，视同准公共产品，由政府和个人分担，政府支付大部分。对一般医疗，实行医疗保险，政府支付一部分，个人承担相当比例，以提高医疗保健支出的效率。（四）公共投资性支出1公共投资支出概述作为克服市场失灵重要手段的公共投资在追求社会资源合理配置的过程中发挥着重要的作用。公共投资与私人投资的不同表现在于公共投资不以私人为主体，而是以政府为主体。与社会消费性支出不同，公共投资支出最终会形成收益。正是因为这一特征，这类支出所需资金才不会只采取无偿拨款的形式，而是更多地通过负债融资的形式获得投资所需要的资金，比如发行国债、向政策性银行贷款。公共投资支出规模的大小受社会经济制度和经济发展所处阶段等多种因素的影响。通常，市场经济发达的国家，投资主要由私人部门来完成，与实行计划经济的国家相比，政府投资所占的比重会相对较低。而一国所处的发展阶段也影响着政府投资的规模。与发达国家相比，发展中国家政府投资支出相对较高。2公共投资的范围公共投资集中于私人投资表现出市场失灵的领域，就其范围来讲，主要包括自然垄断行业、基础设施、风险投资及农业等方面。（1）打破市场自然垄断而安排的投资。在铁路、邮政、供水、供电、供气等规模经济显著的行业容易出现自然垄断。垄断企业通过限制产量、提高价格来获取垄断利润的结果必然导致社会福利受损。（2）基础投资。基础产业包括基础设施和基础工业。基础设施主要包括交通运输、机场、港口、桥梁、通信、水利、城市设施等。（3）高风险产业投资。高风险产业投资主要指新技术、新材料、新能源等高科技产业的发展需要进行的投资。（4）对农业的投资。作为基础产业，农业的发展状况对经济和社会的稳定具有重要的意义。由于农业的情况受气候等因素的影响不稳定，因此许多国家对农业的投资支出都在财政支出中占有重要的位置。课内测试讨论国家应该如何提高文教事业支出的效率。课外资料5-6教育是可以由微观主体提供（兴办）的，需要接受教育的人们也可以花钱“买”到这种服务。因此，教育原则上可以不必由政府予以满足。教育实质上只具有准公共产品的性质，因此在国家财力有限，广大社会公众的收入水平日益提高的情况下，全社会用于教育的经费应该由政府和享受教育的人们共同分担。科学研究是为社会共同需要的，但由于一部分科学研究的成本与运用科研成果所获得的利益不易通过市场交换对称起来。所以，用于此类科学研究（主要是基础性研究）的经费应由政府承担，而那些可以通过市场交换来充分弥补成本的科学研究（主要是应用性研究）则可由微观主体承担。卫生事业实际上由医疗和卫生两个部分组成，它们的经济性质是有所区别的。医疗服务固然可由政府提供，但也可由私人提供。不管由谁来提供医疗服务，这项服务都是可以进入市场交换的。另外，医疗服务的利益完全是私人化的。据此可以认为，医疗服务并不必然要求政府出资提供。但是公共卫生服务则不同，它的利益是社会公众无差别地享受到的，因此私人是不可能愿意提供该项服务的，它必须由政府出资提供。（资料来源：佚名浅谈科教文卫支出的重要性［OL］豆丁网，http://wwwdocincom/p-760910374html，2014-02-01）辩证性思考（1）从以上资料中总结科教文卫支出的资金来源。（2）对比教育、科学研究、卫生事业等方面的财政支出，其资金来源有何不同？1选择题（1）国防费占财政支出比重的变动趋势是()。a持续上升b持续下降c基本保持不变d随国际形势变化而波动（2）决定各事业单位文教卫事业费管理方法的因素主要是()。a各单位的行政级别b各单位的人员规模c各单位的性质和收支情况d各单位的日常业务量（3）教育需求实质上是一种（）。a私人需求b团体需求c纯公共需求d准公共需求2分析思考题购买性支出对国民经济的运行具有重大影响，请通过研讨确定购买性支出对流通领域、生产领域、分配领域有何影响。第五节转移性支出1明确转移性支出的内涵。2描述社会保障、社会保险、社会福利等概念。任务驱动5-5对农业的补贴是转移性支出的一种形式。近日发布的2015年中国中央一号文件中提出，要逐步扩大“绿箱”支持政策实施规模和范围，调整改进“黄箱”支持政策，中国将充分利用WTO规则所许可的制度来完善农业补贴政策。如何在国内农业生产成本快速攀升与大宗农产品价格普遍高于国际市场的“双重挤压”下创新农业支持保护政策、提高农业竞争力，被列为我国农业必须面对的一个重大考验。我国农业补贴以粮食直补、农资综合直补、农机购置补贴、良种补贴“四补贴”为主体，同时又纳入了农业保险保费补贴、农业重点生产环节补贴、防灾减灾稳产增产重大关键技术补助等新的农业补贴。按照入世协议，我国前期实行的几项补贴继续增加的空间已经不大。因此2015年中央一号文件提出，要逐步扩大“绿箱”支持政策实施规模和范围，调整改进“黄箱”支持政策，充分发挥政策惠农增收效应。所谓的“绿箱政策”是不需要做出减让承诺的国内支持政策，包括科研、技术推广、食品安全储备、自然灾害救济、环境保护和结构调整计划等。而直接补贴到农业生产过程中，会对农产品市场造成直接明显的扭曲性影响的政策被称为“黄箱政策”。前者不受WTO规则限制，后者则受限制。我国目前实行的农业补贴基本属于“黄箱政策”，不能超过上面提到的85%的限额，这是我国农业补贴必须要做出调整的原因。目前，中国提高补贴的导向性和效能的试点工作已经展开，主要在研究如何让已有补贴更好发挥作用，把增量数额更多用于能够规模化经营，向新型主体倾斜；而建立更完善、有效、符合国际规则的补贴政策是未来的改革方向。（资料来源：朱宛玲中国将建立更充分利用WTO规则的农业补贴制度［OL］东方网，http://newseastdaycom/eastday/13news/auto/news/society/u7ai3432903_K4html，2015-02-03）讨论：与同学一起讨论，为什么2015年中央一号文件提出要逐步扩大“绿箱”支持政策实施规模和范围，调整改进“黄箱”支持政策？将会对我国的农业发展产生哪些预期的影响？一、社会保障支出社会保障是国家向丧失劳动能力、失去就业机会及遇到其他事故而面临经济困难的公民提供的基本生活保障。社会保障支出就是为实施社会保障制度而发生的支出。社会保障支出由社会保险支出和社会福利支出两个部分组成。社会保险与社会福利之间有着密切的联系。社会保险与社会福利支出都是政府转移性支出的组成部分，二者之间既相互交叉，又有各不相同的内涵和范围。大部分社会保险支出在很大程度上带有再分配的性质，包含着保险与提供某种程度的福利的共同特征。同样，在某种意义上，社会福利支出也可以被看作是针对可能突发的偶然事件而实行的保险。如一个人预料不到自己将来会变得富有还是贫困，那么他也许就会希望政府提供某种“保险”，以预防将来可能会面临的贫困，也就是说，希望政府增加福利性支出，通过削减富人收入来接济穷人、提高穷人的消费水平。从这个意义上说，社会福利分配可以被理解为一种特殊的保险。由此可以看到，政府的社会保险支出与社会福利支出有着密切的联系。（一）社会保障制度概述社会保障制度是建立在社会全民意识和经济基础相互关联和制约上的一种社会契约、经济分配和人权保障的制度。社会保障制度伴随着工业化时代的到来而诞生。社会化的工业生产迫使很多劳动者背井离乡来到城市，与此同时家庭经济面临瓦解，家庭对其成员的经济保障作用也逐渐削弱，为了维持社会的稳定和经济的发展，客观上要求政府建立一个社会保障制度，以分摊社会风险，转嫁损失，补偿利益，调节均衡各种社会关系，保护社会成员最基本的生存权与发展权。目前，世界上已有165个国家建立了不同程度、不同模式的社会保障制度。2014年，中国包括养老、失业、医疗、工伤和生育保险在内的社会保障基金预算支出达到32 581亿元，比上年增长139%。在加大社会保障投入力度的同时，中国建立了财政社会保障补助资金专户，保证了资金专款专用，并积极稳妥地推进完善社会保障体系的试点，努力构筑覆盖全社会的多层次社会保障安全网。（二）我国社会保障制度有待完善的几个问题1农村社会保障问题我国农业人口约9亿人，其中65岁以上的老年人口约6500万人，农村人口的生活水平普遍低下；未来十几年，城镇化率将以每年1个百分点的速度提高，目前在城市打工的农民工已达1亿人，被征地农民有4000多万，还有13亿农民在乡镇企业从事第二、第三产业；同时大量青壮年农民进入城市后，农村老弱人群的基本保障问题更加突出，需要按照统筹城乡发展的要求，抓紧健全农村的社会保障制度。但是我国社会保障的覆盖面局限于城镇地区，重点是国有企业，农村的社会保障严重滞后。1991年以后，国家按照“个人缴费为主、集体补助为辅、政府给予政策扶持”的原则，在部分农村进行了个人账户积累式的养老保险试点。为保障农民的基本医疗需求，2002年中国政府实行新型农村合作医疗制度，即由政府组织、引导、支持，农民自愿参加，个人、政府、集体多方筹资，以大病统筹为主的农民医疗互助共济制度。截至2004年6月，新型农村合作医疗制度覆盖9504万农业人口，共筹集资金302亿元，其中地方各级财政补助111亿元，中央财政对中西部地区补助39亿元。2014年，财政部、国家卫生计生委、人力资源和社会保障部发布《关于提高2014年新型农村合作医疗和城镇居民基本医疗保险筹资标准的通知》。2014年新型农村合作医疗和城镇居民基本医疗保险筹资方法为：各级财政对新农合和居民医保人均补助标准在2013年的基础上提高40元，达到320元。在一定程度上缓解了农民“因病致贫、因病返贫”的问题。但是中国消费率近年持续走低，农民收入增长缓慢，消费能力减弱，没有基本的农村社会保障，同时城乡二元结构统筹发展中，农民工群体收入得不到保障。只有在农村建立起社会保障制度，才能将中国实行的以户籍制度为表征，以社会福利和社会保障为核心的城乡二元体制逐步打破，加速城市化和现代化的进程。2社会保障的资金紧缺问题社会保障属于“高消费”的公共产品，政府要想实施完善的社会保障制度，就必须拿出大量的财政资金给予支持。政府为社会保障筹资有两个方式：一是通过雇主和雇员的社会保险缴费；二是通过所得税、增值税等一般税收收入。目前我国企业的社会保险缴费率已达30%左右，高于许多发达国家，再提高缴费率已没有很大余地。国外用一般税收取代社会保险费的途径有两个：一是用个人所得税部分地取代社会保险缴费。这种改革主要发生在一些北欧国家和西欧国家。另一个改革方向是用增值税为社会保险筹资。3社会保障基金的投资问题2013年，我国养老、失业、医疗三大社会保险的储备基金年末滚存结余40 943亿元，根据规定，地方的社保基金全部用于购买国债或存放银行，不允许入股市；而中央的社保基金可以有一定比例通过投资基金“入市”。事实上，国外社会保险基金入股市的案例也不多。各国限制社会养老保险基金“入市”，一是考虑股市风险大，养老保险基金是“保命钱”；二是考虑政府的养老保险基金规模过于庞大，如果允许其进入资本市场，会对资本市场造成很大的冲击。而且如果没有高收益的投资项目，就难以实现社会保障基金的保值增值。网络资料5-1人口老龄化是人口再生产模式从传统型向现代型转变的必然结果。随着经济社会的进一步发展和人们生育行为的相对稳定，回归到传统社会的高生育率和大家庭模式的可能性微乎其微；现代医学及生命科学有望得到新的突破，人类寿命进一步延长的可能性将会不断增大。在一个相当长的时期内，我国人口老龄化的趋势在总体上是不可逆转的，人口老龄化正逐渐成为中国社会的常态。尽管人口老龄化首先表现为一个人口结构变化的问题，但其影响却是如此的广泛和深远。人口老龄化对社会保障体制、劳动力市场、储蓄、税收、投资、消费和产业结构乃至整个经济运行和可持续发展形成冲击，影响社会的阶层分布与代际关系、城乡与区域结构、家庭模式与文化传承，并对国家职能、社会稳定、政治发展等产生重要作用。虽然那些更早进入老龄化社会的发达国家为我国提供了丰富的经验和教训，但对于我国这样一个发展中的人口大国来说，庞大和快速增长的老年人口规模、“未富先老”的基本国情、迅速的经济社会转型及“敬老尊老”的文化传统等因素，不同程度地放大了人口老龄化对经济、社会和文化发展的影响，使得我国应对人口老龄化挑战的任务更加艰巨。人们对于人口老龄化的最大担忧在于劳动力人口的减少对经济发展的影响和对社会保障体系的压力。我国劳动年龄人口的总量现在已开始下降，并会呈现一个长期下降的趋势，未来老年人口的迅速增加对我国国民医疗保障和养老金支出的压力是不言而喻的。充分利用改革发展的机遇期，在深度老龄化到来之前建立和完善可持续的社会保障体系是必须解决的重大问题。发达国家曾经推行的“福利国家”制度由于老龄化的进程而陷入困境并不得不进行改革，这对我国的社会保障体系建设无疑是一个很重要的前车之鉴。我国是在经济未发达、就业不充分和社会保障未完善的情况下进入老龄化社会的，这要求我国寻求一种更加多元的应对人口老龄化的制度框架和政策体系。（资料来源：佚名学者：必须在深度老龄化前完善可持续的社保体系［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/politics/2013-04/14/c_115377600htm）辩证性思考1讨论人口老龄化对我国社会公共治理可能带来的影响。2你认为应如何完善我国的社会保障制度以应对人口老龄化时代带来的挑战？课内测试描述完善具有中国特色的社会保障制度的重大现实意义。课外资料5-72015年全国社会保障基金投资收益率逾11%2014年，全国社会保障基金自有权益资产12 350亿元，全年实现权益投资收益率1143%，超过了GDP增速，实现绝对回报额1390亿元，总体获得了较好的资产增值。截至2014年年末，全国社会保障基金总资产超过15 000亿元，其中自有权益资产12 350亿元，委托管理资产不到3000亿元。尽管不同年份有波动，但过去14年间社会保障基金投资平均年收益率也在85%。其中投资证券市场部分，不仅战胜了固定回报，而且超过了市场平均水平。未来将运用新工具，创新社会保障基金投资结构，不仅在一级市场、二级市场、固定收益几大类别的资产当中进行大类资产配置，还将在二、三类资产当中进行深化配置。（资料来源：佚名全国社会保障基金去年投资收益率逾11%［OL］人力资源和社会保障部网站，http://wwwmohrssgovcn/SYrlzyhshbzb/dongtaixinwen/buneiyaowen/201502/t20150203_151102htm）二、社会保险社会保险支出是政府付给参加社会保险的个人的补助支出。社会保险包含着较广的范围，由众多的具体内容所组成。在美国，社会保险中最主要的组成部分为老年及遗属和残疾保险，即狭义“社会保障”。在我国社会保险的主要内容如下。1老年保险养老保险就是指公民在就业期间，由个人及服务的单位或企业履行缴纳保险费的义务，当职工退休之后，按规定每年获得一定收入的一种保障制度。养老保险是为因年老丧失劳动能力的社会劳动者提供基本生活保障和一系列社会性服务的项目，其主要目的是确保老年劳动者的生活权利。2医疗保险医疗保险是一种以职工和单位缴纳的税（费）及政府补助为经费来源的社会保险制度，这种保险负责支付患病职工及退休人员的医疗费用，职工的直系亲属也可享受一定的医疗补助。3伤残保险伤残保险是指劳动者因病残或工作伤害而成残疾，向其支付的伤残补助金。4工伤保险工伤保险是劳动者在生产过程中发生不测意外事故，如受伤或残疾而暂时或永久丧失劳动能力，失去正常工资收入来源时，生活难以为继，享受工资、医疗费、伤残补助的社会保障制度。5丧葬保险丧葬保险是指对已故劳动者提供的丧葬费用和对其遗属给予的生活补贴。6失业保险失业保险就是指根据国家有关法律规定，筹集社会保险基金，在职工由于各种原因中断工作、等待再就业期间，从社会获得基本生活及医疗等方面的物质帮助，并通过转业训练和生产自救，使其重新就业的社会保险制度。其主要目的是维持失业人员及其家属的基本生活，保护潜在劳动力的正常发育及为其早日重新就业提供必要的条件和机会。三、社会福利社会福利支出（或社会救济支出或社会保证支出）是政府用于对生活困难或处于某些特定条件下个人或家庭提供的救济和补助支出。社会福利支出又可细分为社会福利、社会救济和社会抚恤等几个组成部分，具体是由各种抚恤费、各种社会福利救济费及自然灾害救济费等组成。这类支出集中反映在国家预算的“抚恤和社会福利救济费”科目中。福利分配有着广泛的社会性意义，它最终要具体地落实到社会成员个人身上。一般认为，社会成员中个人的福利分配是依照个人货币收入水平的高低来进行的，二者之间有密切的联系。虽然福利水平并不完全取决于个人货币收入水平，但二者之间毕竟存在着密切的联系，而且由于通过分析个人货币收入分配来研究福利问题也比较方便，所以有必要对个人货币收入分配问题加以研究。一般来讲，在以下两种情况下，个人货币收入分配能够对福利分配产生影响。1没有政府干预的货币收入分配在没有政府干预（即纯市场经济）的条件下，个人货币收入分配取决于生产要素所有权和劳动力的市场价格。通常条件下，来源于生产要素所有权的货币收入是相当多的，拥有众多生产要素的人往往就是一个富翁。决定货币收入水平的另一个因素是劳动力价格。按照商品市场供求规律，劳动力价格的高低取决于劳动力的稀缺程度及市场对劳动力的需求。完全市场经济条件下的个人收入分配结果是贫富差别扩大。极不公平的结果既影响了经济发展，又成为一种导致社会不安定的潜在因素。这样，由政府对货币收入分配所进行的干预也就应运而生。2政府干预下的货币收入分配在混合经济下，政府所进行的经济活动极大地影响着个人的货币收入分配。这表现在：① 政府通过对一部分人征税并将税收直接转移支付给另一部分人的方式影响着个人收入的分配。穷人、残疾人、失业者、退伍军人及老年人和儿童都是这种转移性支出的受益者。② 政府通过各种补贴，增加某些商品和劳务的生产者和提供者的收入，或者对某种具有较好外溢作用的经济活动给予支持和鼓励。这类具体政策包括：给予企业贷款和担保，使企业以较低的利率获得贷款；给予生产者以价格上的支持，从而增加其利润；给予生产者以税收减免等形式的各种补贴等。③ 政府还通过在社会成员个人之间分配纳税负担的方式来间接影响收入分配。显然，经过税收分配而得到的税后可支配所得额不等于税前所得额，前者会小于后者。而这种差别恰恰取决于税收负担如何在社会成员之间进行分配。此外，政府的支出、税收和法规也都影响着特定行业内的投入价格和投资利润水平。在混合经济下，政府在货币收入分配中的作用非常重要。政府的干预或多或少地缓解了社会成员个人之间在货币收入分配中存在的一系列问题和矛盾，并且有利于社会的稳定。如果政府要把干预社会成员的货币收入分配当成一项长期不变的政策，那么就需要制定一种衡量社会成员收入和福利水平的特定标准，以此作为干预和调节货币收入水平的依据。不同的学派和观点对这种“特定标准”的认识各不相同，但它们的目标却是一致的——使社会的总体福利“最大化”。西方经济学中有一种观点认为，社会总体福利是可以加总的，一个国家的总体福利等于该国所有社会成员福利（效用）的总和。这样，如果再把各个社会成员之间的福利水平加以比较，就可以制定出在富人和穷人之间进行收入再分配的标准。制定这种标准是依据这样的原理：随着个人收入的增加，收入的边际效用会逐步降低。在收入边际效用递减的情况下，每增加一美元收入，高收入者因此而得到的边际效用或福利就会低于低收入者的边际效用或福利。换句话说，低收入者每增加一美元收入所带来的边际效用或福利要比高收入者增加一美元收入的边际效用或福利高。如果效用上的得失是可比的，而且社会成员之间享用货币收入的愿望相似，那么收入的边际效用递减，就意味着可以用转移收入的方式在社会成员之间平均分配这种收入的边际效用。这里转移收入的主要方式是征税。只要某一个社会的成员因政府对他人征税而获得较多的效用或福利，那么就仍然存在着继续进行收入转移的必要性。不过，尽管这种在贫富之间进行收入再分配的方法比较理想，但实际上由于确定收入的边际效用的困难，以及在社会成员之间进行收入边际效用比较的复杂性，确定再分配的最佳数量非常困难。因此，也就没有必要从全社会的角度衡量社会的总体福利水平。实用主义的观点在分析国家干预个人收入分配时，一直主张把公平与效率问题结合起来。的确，收入分配中的公平问题和效率问题各有各的重要性，但要想同时兼顾二者却是相当困难的。实际情况表明，如果一味追求建立一种社会成员之间的收入再分配机制以强调公平，那么就必然会牺牲效率。因此政府在考虑收入分配、解决个人收入分配公平问题时，不能忽视由于收入转移而产生的对效率的影响。效率上的损失会降低整个经济提供商品和劳务的潜力，并减少就业机会，最终也会影响社会成员之间的收入分配，甚至造成更大的个人收入分配差异。所以从这一角度出发，任何由于政府收入分配政策而带来的效率上的损失都应该同样被看作是收入分配本身的损失。在政府部门制定福利制度、推行福利政策的同时，私营慈善业也在一定程度上从事着与福利有关的工作。而且，在西方国家里，私营慈善业已成为一个较大的行业。许多私营慈善性机构在那些“愿意帮助他人”和“需要他人帮助”的人们之间起着中间人的作用。从一定意义上说，私营慈善业的存在是必要的，它的中间人作用可以使捐献品被转送到真正需要它的穷人手中。但无论怎样，私营慈善业并不能够取代“公共慈善业”，即政府的福利机构和福利政策，政府仍然是履行收入和福利再分配责任的主要经纪人。政府在收入和福利分配中的主导作用是由慈善业的公共产品特性决定的。尽管私营部门为减轻贫困而进行的慈善性再分配能够最终有利于公平，但社会成员中总会有只愿享用而不愿贡献的现象存在。由于人们几乎能够自由享用捐献品，因此无论对穷人的捐献和帮助是通过何种方式进行的，最后总会产生出捐献不足的问题。在政府提供社会福利、实行收入和福利分配政策的情况下，就需要制定统一标准、规定享受福利的具体条件。同时，把强制性的税收作为福利支出的可靠来源。课内测试描述社会福利支出的作用。1选择题（1）社会保障支出的资金主要来源于社会保险税和()。a社保基金b发行国债c转移支付d财政融资（2）开征社会保险税，可以避免()的社会成员负担高额的保险费。a高风险且高收入b高风险但非高收入c非高风险但高收入d非高风险但且高收入（3）转移支付不具备（）的作用。a直接增加国民收入b协调收入分配c刺激社会总需求d维持社会稳定（4）下列选项中，()不属于财政转移性支出。a教育支出b财政补贴c捐赠d债务利息2分析思考题（1）“社会不能阻止老天下雨，但可以制造雨伞”。结合中国目前的社会保障体系建设谈谈你对这句话的理解。（2）有人说养老保险有降低就业人口退休时间、减少就业人口的作用，你同意吗？评 估 测 验一、判断题1纯公共物品不能由市场提供。()2财政支出按经济性质可分为转移性和购买性支出。()3随着市场经济体制的确立，我国经济支出占财政支出总额的比重逐步增加。()4财政支出占GDP的比重比财政收入占GDP的比重更能反映实际情况。()5政府债务利息支付属于转移支付。()6国防支出是社会消费性支出。()7投资是经济增长和发展的唯一动力。()8财政补贴的性质属于购买性财政支出。()9购买性支出和转移性支出在对社会生产、就业及收入分配等方面发挥的作用是相同的。()10教育支出常常是衡量一国民族素质和文明程度的主要标准，所以均应由政府完全免费提供。()二、选择题1衡量财政支出效益的评价标准有（）。a成本—效益法b公共定价法c最低费用选择法d招标法2反应财政支出规模变化的指标有（）。a财政支出增长率b财政支出增长的弹性系数c财政支出占财政收入比重d财政支出增长边际倾向3依据国家职能将财政支出划分为（）。a经济建设和其他支出b社会文教费和国防费c行政管理费d消费性支出4国防支出属于（）。a购买支出b转移支出c补偿性支出d积累性支出5在我国转移支出大体包括（）。a社会保障支出b国防支出c税收支出d财政补贴6社会保障支出分为（）。a社会保险b社会救济c社会补贴d社会福利三、分析思考题1发达国家政府财政开支占国民生产总值的比重至少在20世纪90年代前的100年里呈明显上升趋势，简要说明这主要是何种原因导致的。2简要阐释“瓦格纳定律”理论。工学结合5-2通过互联网收集世界上主要国家近二十年国防费用支出的变动情况，用Excel软件列表分析，并结合重大国际政治事件分析特定国家该项支出变动的背景。项目导向2012年4月，据《合肥晚报》报道，为降低油价调整对公益性行业和部分困难群体的影响，安徽省财政厅紧急预拨2012年城市出租车、城市公交、农村道路客运、渔业、林业、岛际水路客运6大行业的成品油价格改革财政补贴资金1025亿元。此次拨付的油价补贴资金，农村道路客运行业拨付资金213亿元，以合法经营的农村道路客运车辆座位数为发放补贴依据；城市公交行业拨付资金284亿元，以合法经营的城市公交车辆标台数为补贴依据；城市出租车行业拨付资金368亿元，以合法经营出租车台数为发放补贴依据。成立若干小组，每组成员进行分工，分别与出租车司机、公交车司机、货运司机等驾乘人员交流，整理他们对油价补贴的意见，并对这些意见进行整理讨论。（资料来源：徐颖奇油价上涨财政补贴10亿［OL］合肥晚报，http://epaperhf365com/hfwb/html/2012-03/30/content_542528htm）案例分析“扶贫扶弱”支持构建公共文化服务体系2015年11月，财政部官员在国新办召开的新闻发布会上表示，中央财政下一步将加大支持力度，构建公共文化服务体系，“扶贫扶弱”，重点加大对民族地区、边疆地区、革命老区等地区倾斜；同时通过鼓励政府购买、定项补助、项目补贴等方式引导积极支持社会力量兴办文化事业。近年来，各级财政对文化事业投入的力度逐年加大，增速很快。2014年，全国财政一般公共预算文化体育与传媒支出达2753亿元，比2011年增加了860亿元。其中，对公共文化服务体系建设给予了重点支持。“十二五”前4年（2011—2014年），中央财政通过一般公共预算安排用于公共文化服务体系建设的支出达到705亿元。加大投入力度，需要有一定的标准和依据。《关于加快构建现代公共文化服务体系的意见》附件列了一个指导标准的目录，这个指导标准是面向全国的，还不是落地标准，落地标准需要地方结合实际制定出台。公共文化服务体系建设主要是在基层，财政部正在研究包括文化在内的中央与地方事权与支出责任划分。从近年来支持公共文化服务体系的具体实践来看，已经采取了一些比较有效的措施，比如对西部地区公共文化方面的资金投入，中央和地方确定了八二分担比例，中央财政拿得多一点；中部地区是五五开，各拿50%；东部省份主要是根据绩效进行奖励支持。我国幅员辽阔，城乡之间、区域之间经济社会发展的水平差异比较大，要推进基本公共文化标准化、均等化，对民族地区、边疆地区、革命老区等欠发达地区需要上级政府多承担支出责任，中央和省级财政应对这些地区加大转移支付力度。现在中央财政对公共文化的转移支付主要投入在中西部地区、贫困地区、农村地区。公共财政重点要扶贫扶弱，为推进基本公共文化服务“兜底线、补短板”，雪中送炭。要把公共文化服务体系建设好，让每一个公民都平等地享受基本公共文化服务权益，实现这个目标仅仅靠政府是不够的，财政也不宜大包大揽，《关于加快构建现代公共文化服务体系的意见》提出要支持鼓励社会力量参与公共文化服务体系建设。从财政部门来讲，也要通过政府购买、定项补助、项目补贴等政策措施，引导支持社会力量兴办文化事业。（资料来源：李忠峰中央财政将“扶贫扶弱”支持构建公共文化服务体系［OL］中国财经新闻网·中国财经报，http://wwwprcfecom/web/meyw/2015-01/22/content_1159420htm）辩证性思考（1）上述陈述中，政府部门为了支持构建公共文化服务体系，涉及了哪些财政支出的形式？（2）中央财政和地方财政在构建公共文化服务体系中的角色有何不同。实践准备人口老龄化时代的养老问题人口老龄化是人类社会发展到一定阶段的产物，广泛而深刻地影响着政治、经济、文化及社会生活的各个方面，其中给社会带来的最为直接的影响就是养老问题。所谓人口老龄化，是指在一个国家或地区因人均预期寿命的不断延长而使老年人口在总人口中的比重上升和人口年龄构成老化的社会发展过程。近年来，全世界范围内人口老龄化趋势加剧，逐渐形成了世界性的“银发浪潮”。按照国际标准，中国于1999年进入老龄社会，有权威研究资料透露，到2023年，老年人口数量将增加到27亿，与0～14岁少儿人口数量相等。到2050年，老年人口总量将超过4亿，老龄化水平推进到30%以上，其中80岁及以上老年人口将达到9448万人。中国人口老龄化进程速度快，时间短；老龄人口的绝对数量庞大；老年人抚养比明显偏大；人口老龄化进程与经济发展水平不同步。人口老龄化对社会养老保险具有直接和间接两方面影响。一方面，人口老龄化意味着领取养老金的退休职工相对于向养老基金缴费的在职职工的比例不断提高，从而将对中国养老保险资金的收支平衡产生直接的影响。如果养老基金长期入不敷出，养老保险制度就会难以为继。另一方面，人口老龄化可能影响经济增长的速度和质量，从而对养老保险基金的收支产生间接的影响。新中国成立以后，中国采取的是一种混合式的养老保障制度。一方面，沿袭了家庭养老制度这种传统的养老方式；另一方面，作为社会主义制度优越性的重要体现，中国逐步建立了城乡有别的养老保障制度。中国传统的养老保障制度是从20世纪50年代建立和发展起来的，它带有明显的二元经济的特点，即城镇建立了以高就业为基础的职工劳保福利制度；而农村建立的是以集体经济为基础、以“三无”对象为主的保障制度，多数老人依靠家庭养老。中国经济体制改革以来，养老保障制度进行了一些新的调整和变动。改革开放以来，中国的经济体制发生了深刻的变化。在城市，经济体制改革使企业成为自负盈亏的主体。在农村，以家庭联产承包责任制为核心的体制改革，从根本上改变了原有的集体经济结构，从而使农村原有的集体社会保障解体。无论是在城市还是在农村都迫切需要改革养老保障制度，建立适应社会主义市场经济和人口老龄化社会的养老保障制度。中国现行养老保障制度存在诸多问题。比如养老金支付“缺口”巨大；保险覆盖率低，非国有经济部门投保困难；家庭养老功能弱化；缺乏完善的发放养老保险金的社会化服务体系；农村养老保险问题主要是保富不保贫，覆盖面窄，筹集资金困难和制度不稳定等。面对人口老龄化的历史趋势，中国必须对原先的养老保险制度进行系统改革，以应对人口老龄化的冲击。一是逐步扩大养老保险覆盖面；二是将“基础养老金”与“个人账户养老金”分离；三是建立国家多层次养老保险模式；四是建立养老保险补偿机制，多渠道筹集“转制成本”；五是充分发挥社区组织在养老保障体制中的作用；六是对养老基金进行有效投资，确保其保值增值；七是农村以家庭养老为主，社会养老为辅。（资料来源:林志远人口老龄化和深化改革［J］领导文萃，2014（23）;李雪人口老龄化趋势下的中国养老保障问题研究［D］吉林大学，2004）辩证性思考（1）理解中国老龄化趋势的特点。（2）描述人口老龄化带来的社会影响，尤其是对社会养老制度的冲击。（3）你认为中国城乡老龄化趋势各有什么特点？（4）上述资料中提到了完善中国养老保险制度的措施，请与城乡老年人沟通，征集他们对上述措施可行性的看法。第六章政府预算与预算管理体制 本章概述本章内容主要介绍政府预算和预算管理体制的基本概念。1讲解国家预算的概念和分类、国家预算的原则、编制与执行。2讲解复式预算的产生及特点、复式预算的基本内容、我国复式预算的改革。3讲解预算管理体制和我国预算管理体制的演变。4讲解分税制相关概念及我国分税制改革。引导案例 美国政府预算职能机构的基本框架美国是联邦制国家，实行“立法、行政、司法”三权分立的政治制度。其中，行政和立法部门各有一套参与预算编制和审核的系统，二者各有侧重，互相制约、共同配合，履行政府预算的职能。在联邦政府预算职能机构设置方面，行政部门参与预算编制的主要角色有：总统，财政部、国民经济委员会、经济建议委员会组成的“经济三角”，以及总统预算管理办公室（简称OMB）。其中，总统决定预算实施政策，向国会提交预算报告；以及向国会提交追加预算的请求和预算修正案；签署或否决收入、授权和其他与预算相关的法律；向国会通报取消或延期支出的项目；必要时，签署停止征收某项预算收入法案等。“经济三角”中，国民经济委员会的主要职责是为总统提供国民经济政策咨询，制定经济政策和预测；经济建议委员会主要是向总统建议税收政策和需要财政投入的重点领域；财政部主要是拟定和建议经济、金融及财政政策，办理国库业务，执行有关预算法令，印铸货币，管理公债、国家政策性银行和国家金银等。同时美国财政部还负责根据历年的收入情况和经济发展预测，编制收入预算，并根据国会批准的预算筹集相应的资金等。总统预算管理办公室是独立于财政部之外，直接向总统负责的机构，其职责主要是根据各部门、机构提出的预算方案，统一汇编联邦支出预算，交总统审核，然后由总统提交给国会。此外，总统预算办公室还负责制定政府采购的政策、规章和程序，实行定员定额管理，进行常规预算的审查等。在国会的预算职能机构设置方面，国会由参议院和众议院组成，国会参议院、众议院各有一套审核联邦预算编制的庞大机构，包括国会拨款委员会、国会筹款委员会、国会预算委员会、国会预算办公室（CBO）国会会计总监局（GAO）等，其中国会拨款委员会是国会中负责拨款法案的常设委员会，即为政府部门拨款授权，通过取消拨款的立法，开支结余结转的立法，以及根据国会预算委员会的决定进行新的开支授权，两院的拨款委员会各下设13个小组委员会。国会筹款委员会是国会中专门负责税收法案审议的常设委员会。国会预算委员会是国会中专门对总统的行政预算进行审议的常设委员会，主要职责是加快国会审核预算的进程，并使国会能用专家的眼光来审核总统的行政预算。国会预算办公室是一个专业的、非党派的机构，其职责是为国会两院提供客观、专业、及时、非政治化的分析，没有审批权。国会预算办公室对经济与预算有独立的分析与预计，并独立地编制一整套预算，供国会参考。国会会计总监局（GAO）是审计政府财务、使政府财务活动限制在国会批准范围内的机构。在地方政府的预算职能机构设置方面，美国有50个州，其下县（郡）市（镇）统称地方政府，全美共有约3143个县（或等同于县的地区），约8万多个地方政府。地方政府结构一般分为两种，对于一些小的城镇，一般实行委员会管理制；对于较大的城市，一般实行市长管理制。实行委员会管理制的城镇，它的最高权力机构是委员会。委员会的委员一般从该市每个选区各选举一人产生。委员会聘请一位市长负责市政工作，对委员会负责，政府主要权力集中于委员会。美国大部分规模较小的市实行这种体制。对规模较大的城市，其市长一般由全市公民选举产生，并对选民负责，在市政管理方面有很大的自主权，市长与议会互相制衡。美国地方政府在预算管理方面的职能分工一般是：财政部门负责预算编制和执行，对当地管理委员会或市长负责；国库部门负责拨款、现金管理、账户管理及税收征管，国库负责人由全市公民选举产生。这种相互制衡的体制保证了预算执行中的公正性和廉洁性。（资料来源：佚名美国政府预算管理情况介绍［OL］财政部网站，http://gjzxmofgovcn/mofhome/guojisi/pindaoliebiao/cjgj/201304/t20130409_813495html）辩证性思考（1）美国政府预算管理体制有何特点？（2）美国总统奥巴马2015年2月2日向众议院提出2016财年财政预算案，预算案总额399万亿美元，赤字4740亿美元，与2015财年基本持平。请描述该预算案从提出到批准实施的整个过程是怎样的。第一节国家预算概述1明确国家预算的概念和分类。2描述国家预算的原则、编制与执行。任务驱动6-1中国政府预算公开的历程新中国成立后，我国财政预算经历了由“国家机密、不得向社会公开”到“部分预算向人大代表公开”再到“预算向社会公众公开”三个历程。1951年颁布的《保守国家机密暂行条例》规定：“国家财政计划和国家概算、预算、决算及各种财务机密事项是国家机密，不得向社会公开。”1999年，全国人大常委会通过《关于加强中央预算审查监督的决定》，提出编制部门预算、细化预算等要求。此后，部门预算细账开始向人大代表公开。2000年，河南焦作就成立财政信息服务大厅，公民可进入查看部门预算；随后，政府债务预算和非税收入预算等8大预算项目全部面向社会公开。2004年，预算法启动修订。2005年开始，浙江温岭市新河镇进行了参与式预算试验。2007年，江苏无锡和黑龙江哈尔滨等城市也在区、街道进行参与式预算试点。2007年《政府信息公开条例》将财政预算、决算报告，财政收支，各类专项资金的管理和使用情况列为重点公开的政府信息。这是第一个涉及预算公开的制度。2008年年底开始，上海市闵行区连续两年组织预算听证会，对政府预算进行“把关”。2009年全国“两会”后，财政部首次公布了经全国人代会审议通过的财政预算报告和中央财政预算的4张表格，内容涉及中央财政收入预算表、中央财政支出预算表、中央本级支出预算表、中央对地方税收返还和转移支付预算表等，从而迈出了中央财政预算公开的重要一步。2009年10月，广州市公开了114个政府部门、近300亿元的政府财政预算。2010年3月财政部在公开中央财政预算4张表格基础上增加了8张表格，内容包括中央财政国债余额情况表、中央政府性基金收入预算表、中央政府性基金支出预算表、中央本级政府性基金支出预算表、中央对地方政府性基金转移支付预算表、中央国有资本经营预算收入表、中央国有资本经营预算支出表、中央财政地震灾后恢复重建基金收支表等。与此同时，先后有国土资源部、科技部等74家中央部门向社会公开了部门预算收支总表和财政拨款支出预算表。2011年4月，财政部又在中央部委中率先公开当年的“部门账本”，将行政运行支出等情况首次公之于众。2011年，北京市公开预算的政府部门从2010年的45个扩大到57个，涵盖了除涉密部门外的所有政府部门和直属机构，公开内容首次增加了更详细的“项目支出预算情况表”，公车购置、会议等政府开销的内容第一次详细呈现在市民面前。2014年4月十二届全国人大常委会第八次会议讨论预算草案三审稿将规范政府收支行为，建立健全全面规范公开透明的预算制度写入立法目的，确立了四本预算的全口径预算体系。（资料来源：遥评财政预算:从国家秘密到依法公开［OL］法治与社会，2014（11））讨论：与同学一起讨论，我国财政预算公开的驱动力是什么？一、国家预算的概念国家预算是国家财政的收支计划，是以收支一览表形式表现的、具有法律地位的文件，是国家财政实现计划管理的工具。财政收入反映着国家支配的财力规模和来源，财政支出反映着国家财力分配使用的方向和构成，财政收支的对比反映着国家财力的平衡状况。这样，通过编制国家预算就可以有计划地组织收入和合理地安排支出，贯彻国家的方针政策，保证国家各项职能的实现。从国家预算同综合财政计划的关系而言，国家预算又是国家的基本财政计划。综合财政计划是国民经济和社会发展计划在资金方面的综合反映，是其财力平衡表，不具有法律地位，是内部平衡计划。通过编制综合财政计划可以审查与保证国民经济和社会发展中各项资金之间的平衡，资金同物资、劳动力之间的协调，从而促使国民经济有计划、按比例地发展。综合财政计划包括国家预算收支、预算外收支、银行信贷收支、现金收支。企业部门财务收入的相当大部分是通过国家预算集中进行分配的，而且国家预算对其他收支计划有着更大的影响和制约作用，是综合财政计划的中心环节。因此，国家预算是国家的基本财政计划。课外资料6-1财政计划是国家根据实现其职能的需要，依据客观经济规律及社会经济发展计划，对财政收支规模、速度、结构、平衡状态进行的预计和规划。它是国家组织管理财政分配活动的重要工具，也是国家宏观经济调控的重要手段，其制定者是代表国家的各级财政部门；对象是财政分配活动及其相关的经济变量；依据是客观经济规律、国家的方针政策及宏观调控目标、一定时期的国民经济及社会发展计划；任务是通过财政计划的编制及执行来组织、协调、控制财政分配活动，更好地为实现国家职能服务。财政计划按范围可分为政府预算与预算外资金计划；按计划主体可分为中央财政计划与地方财政计划；按计划期间可分为年度财政计划、中期财政计划和长期财政计划。（资料来源：佚名财政计划［OL］MBA智库百科，http://wikimbalibcom/wiki/%E8%B4%A2%E6%94%BF%E8%AE%Al%E5%88%92）辩证性思考描述财政计划和政府预算的区别和联系。课内测试为什么国家财政要进行“预”算？有何意义？课外资料6-22015年1月，中国中央政府印发《关于实行中期财政规划管理的意见》，指出由财政部门会同各部门研究编制三年滚动财政规划，对未来三年重大财政收支情况进行分析预测，对规划期内一些重大改革、重要政策和重大项目，研究政策目标、运行机制和评价办法，强化财政规划对年度预算的约束性。中期财政规划按照三年滚动方式编制，第一年规划约束对应年度预算，后两年规划指引对应年度预算。年度预算执行结束后，对后两年规划及时进行调整，再添加一个年度规划，形成新一轮中期财政规划。凡是涉及财政政策和资金支持的部门、行业规划，都要与中期财政规划相衔接。强化中期财政规划对年度预算编制的约束，年度预算编制必须在中期财政规划框架下进行。中期财政规划主要包括4部分内容：预测现行政策下财政收支；分析现行财政收支政策问题；制定财政收支政策改革方案；测算改革后财政收支情况。按照意见，财政部牵头编制全国中期财政规划。全国中期财政规划对中央年度预算编制起约束作用，对地方中期财政规划和年度预算编制起指导作用。财政部要在下一年度预算编制启动之前，提前编制中期财政规划草案。草案应征求相关部门和社会有关方面的意见，报国务院批准后实施。（资料来源：佚名国务院印发《关于实行中期财政规划管理的意见》［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/politics/2015-01/23/c_1114105193htm)二、国家预算的分类最初的国家预算是将财政收支数字按一定程序填入特定的表格来反映的。随着社会经济生活和财政活动逐步复杂化，国家预算逐步形成包括多种预算形式和预算方法在内的复杂系统，具体来说有如下划分。1根据预算编制形式划分根据国家预算编制形式包括的范围不同，国家预算分为单式预算和复式预算。单式预算是在预算年度内将全部财政收支编制在一个总预算内，而不再按各类财政收支的性质分别编制预算。其预算结构和编制方法比较简单，便于从整体上综合反映国家财政收支的全貌。缺点是没有按财政收支的经济性质分别编列和平衡，看不出各收支项目之间的对应平衡关系，不利于进行宏观调节与控制。以前我国采用这种预算编制形式，现已改为复式预算编制形式。复式预算是在预算年度内将全部财政收支按经济性质分别编成两个或两个以上的预算。编制复式预算，可以根据财政收入的不同性质，分别进行分析和管理，有利于国家职能的分离，有利于提高财政支出的经济效益，有利于实行宏观决策和管理。2根据预算内容的分合关系不同划分根据预算内容的分合关系不同，国家预算分为总预算和单位预算。总预算是各级政府汇总的本级政府预算和下级政府的预算所编成的预算。单位预算是各级政府机关、社会团体、事业单位的经费预算和国有企业的财务收支计划。3根据国家预算组成环节的层次不同划分根据国家预算组成环节的层次不同，分为中央预算和地方预算。由于各个国家的政权组成结构不同，预算体系的组成环节也不尽相同。包括我国在内的一些国家，国家预算是由中央预算和地方预算汇总而成的，即地方预算包括在国家预算之中。但包括美国、法国、英国、日本在内的另一些国家，中央（联邦）预算与地方预算是各自独立的，地方预算不参与中央（联邦）预算的汇总，即国家预算只包括中央（联邦）预算，而不包括各级地方预算。中央预算集中了国家预算资金的主要部分，担负着国家重点建设，全部国防、援外支出，调剂各个地方的预算资金以促使其预算收支平衡和支援经济不发达地区的任务，是国家履行其职责的基本财力保证，在国家预算管理体系中居于主导地位。地方预算负有组织实现大部分国家预算收入的重要任务，另外，地方行政事业、支援农业、地方工业、商业和城市建设等也均由地方预算负责，它在国家预算体系中居于基础地位。4根据国家预算编制期限长短的不同划分根据国家预算编制期限长短的不同，分为年度预算和中长期预算。预算年度也称为财政年度或会计年度，是指编制和执行国家预算的起止期限，通常为一年。世界上大多数国家的预算年度采用历年制，即从公历1月1日起至12月31日止。中国、法国、德国、意大利、西班牙、俄罗斯和一些东欧国家都采用历年制。有些国家采取跨历年制：英国、日本、加拿大、印度等国，采取从4月1日起至次年3月31日止的预算年度；澳大利亚、巴基斯坦、埃及等国，采取从7月1日起至次年6月30日止的预算年度；美国、泰国、尼泊尔等国，采取从10月1日起至次年9月30日止的预算年度。国家预算通常都是按年度编制的，即年度预算。预算的年度性最初同农业生产的周期有着密切的联系。因此，年度性是早期提出的预算原则之一。后来，随着经济危机周期性的出现，西方国家加强了对经济的干预，提出了周期的补偿性财政政策的主张，即预算平衡不应当是年度的，而应当是较长时期的平衡。就经济波动的一个周期来考察，在经济萧条时，可以实行赤字财政，刺激需求的增长和经济的发展；在经济繁荣时，可以实行盈余财政，抑制经济的过快增长。这样一来，就某个年度来看，财政收支是不平衡的，但在一个周期之内财政收支是可以达到平衡的。这就要求编制较长期限的国家预算。现在世界上许多国家都在年度预算之外再编制不同形式的多年预算，有三年、五年甚至更长年度的预算。5按预算的方法划分按预算的方法不同，分为零基预算和增量预算。零基预算就是政府各部门的收支计划以零为起点，不考虑以往年度的财政收支情况；只以社会经济发展为依据，编制的收支预算计划。具体地说，它要求首先确定政府的发展计划和目标，其次是寻求实现政府计划的各种可行办法和措施，最后根据预定目标和实施办法确定政府的预算。1976年，美国众议院通过了“1976年政府经济与支出改革法”，决定对联邦政府机构的预算实施零基预算编制方法。零基预算编制方法的最大特点是政府可以根据轻重缓急重新调整安排支出项目，从而有利于控制支出，平衡收支和提高效益。但此法运用需具备的经济技术条件较为苛刻，因而尚未成为确定的编制预算的一般方法，通常只用于具体收支项目上。增量预算是指财政收支计划指标在以前财政年度基础上，按新的财政年度的经济发展加以调整之后确定的。世界各国的预算，无论单式预算或是复式预算，主要仍采用增量预算法。三、国家预算的原则国家预算的原则是指国家选择预算形式和体系应遵循的指导思想，也就是制定政府财政收支计划的方针。自国家预算产生之后，人们就开始了对预算原则的探索，逐步形成了各种各样的思想和主张。现在，影响较大并为世界大多数国家所接受的主要有下述5条原则：① 公开性原则。国家预算反映政府的活动范围、方向和政策，与全体公民的切身利益息息相关，国家预算及其执行情况必须采取一定的形式公布于人民，让人民了解财政收支情况并进行监督。② 可靠性原则。每一收支项目的数字指标必须运用科学的方法、依据充分翔实的资料来确定，不得假定、估算，更不能任意编造。③ 完整性原则。该列入国家预算的一切财政收支都要反映在预算中，不得打埋伏、造假账或者在预算外另加预算。国家允许的预算外收支也应在预算中有所反映。④ 统一性原则。尽管各级政府都设有财政部门，也有相应的预算，但这些预算都是国家预算的组成部分，所有地方政府预算连同中央预算一起共同组成统一的国家预算。这就要求设立统一的预算科目，每一个科目都要严格按统一的口径、程序计算和填列。⑤ 年度性原则。任何一个国家预算的编制和实现都要有时间上的界定，即所谓的预算年度。它是指预算收支计划起讫的有效期限，通常为1年（365天）。预算的年度性原则是指政府必须按照法定预算年度编制国家预算，这一预算要反映全年的财政收支活动，同时不允许将不属于本年度的财政收支内容列入本年度的国家预算之中。应当指出，上述预算原则不是绝对的，一种预算原则的确立不仅要以预算本身的属性为依据，而且要与本国的经济实践相结合，要充分体现国家的政治、经济政策。一个国家的预算原则一般是通过制定国家预算法来体现的。四、国家预算的编制、执行（一）国家预算的编制国家预算的编制是预算管理的起点，是预算管理过程中的一个关键性步骤。预算收支计划安排是否妥当是国家预算能否顺利实现的前提。一般来说，预算编制工作是由政府主管财政的行政机关负责。1国家预算编制的准备工作（1）对本年度预算执行情况的预计和分析。本年度预算收支的执行情况是安排下一年度预算的基础。财政部门在编制预算之前应当进行预计和分析研究，检查预算执行好坏的原因，总结经验，找出各项收支的规律，为编制下年度预算提供参考。（2）拟定计划年度预算收支指标。在编制预算以前，财政部应当根据党和国家的方针政策以及国民经济计划指标统一拟定和下达预算收支计划，作为各级编制预算的依据和参考。拟定预算收支指标的主要根据是党和国家的方针政策和计划年度政治经济任务、本年度预算执行情况、计划年度国民经济计划控制数字、各地区和各部门提出的计划年度收支建议数字等。（3）颁发编制国家预算草案的指示和具体规定。为了使各级预算的编制符合党和国家的方针政策及国民经济计划的要求，保证国家预算的统一性、完整性和准确性，每年在编制国家预算以前都要向各地区、各部门发出编制国家预算草案的指示和具体规定。（4）修订预算科目和预算表格。为了适应国民经济发展变化情况和预算管理制度变化的要求，以正确反映预算收支的内容，在每年编制预算以前，财政部要对国家预算收支科目和预算表格进行修订。2国家预算的编制程序和审批我国国家预算的编制程序一般是自下而上和自上而下相结合。首先，由各地区和中央各部门提出计划年度预算收支建议数并报送财政部。然后，财政部参照这些建议数，根据国民经济和社会发展计划指标拟定预算收支指标，报经国务院批准后下达。各地区和中央各部门根据下达的预算收支指标，结合本地区和本部门的具体情况，经过切实的核算，自下而上地编制地方总预算草案和中央各部门的单位预算草案并报送财政部。财政部门对各主管部门编制的单位预算和财务收支计划及报送的总预算必须进行认真的审核。财政部审核的内容一般包括：①预算收支的安排是否符合党和国家的各项方针、政策及国务院关于编制预算草案的指示精神；②是否符合国民经济和社会发展计划指标与国家分配预算指标的要求；③收支安排是否符合预算管理体制的要求；④内容是否符合要求、资料是否齐全、有无技术性错误等。财政部根据各地区的地方总预算草案和中央各部门的单位预算草案编制出中央预算草案，再将中央预算草案和地方预算草案汇编成国家预算草案，然后附上编制国家预算的文字说明报送国务院，经国务院审查通过后提交全国人民代表大会财经委员会审查。全国人民代表大会根据其财经委员会对预算草案审查的报告做出批准或修改的决议。国务院根据全国人民代表大会的修改决议对原预算草案进行调整，并分别向各地区和中央各部门批复预算。（二）国家预算的执行国家预算计划被批准以后就进入执行阶段。国家预算的执行是指组织预算收支任务实现的过程。国家预算执行的基本任务是：根据国家的方针、政策积极组织预算收入，使其正确、及时、足额地纳入国库；按照计划及时合理地拨付资金，保证各项建设和事业的需要；通过组织收入和拨付资金，督促企业和事业单位加强经营管理，合理有效地使用资金；根据国民经济的发展情况，组织预算执行的平衡，保证国家预算收支任务的圆满实现。国家预算的执行机关是国务院和地方各级人民政府。国务院负责执行国家预算，地方各级人民政府负责组织执行本级预算。财政部在国务院领导下负责全面组织国家预算的执行工作，执行中央预算并指导和监督地方预算的执行。地方各级财政部门在各级人民政府领导下具体负责组织本级预算的执行，并指导和监督所属下级预算的执行工作。中央和地方各主管部门负责执行本部门的财务收支计划和单位预算。此外，国家还指定专门的管理机关参与预算的执行：税务机关负责办理国家税收的征收工作，海关总署负责关税的征收工作，中国人民银行代理国家金库业务等。课内测试列举政府预算的5种分类方法。1选择题（1）从财政收支的内容上看，（）是国家财政的核心。a政府预算b政府债务c国家主权d政府补贴（2）（）是审查、批准预决算的权力机关。a各级政府b各级人民代表大会c财政部门d国务院（3）地方预算在政府预算管理体系中居于（）地位。a基础b主导c统领d核心2分析思考题（1）说明政府预算管理的概念及其要点。（2）描述政府预算的基本功能表现在哪些方面。第二节复 式 预 算 1明确复式预算的产生及特点。2描述复式预算的基本内容、我国复式预算的改革。任务驱动6-21927年，丹麦把政府预算按经济性质划分为普遍预算和资本预算两部分，从而创立了复式预算制度。然而，由于丹麦政府的投资范围较宽，同时经济政策的基础薄弱，造成了复式预算制度实施效果不佳，加之公共支出中的社会保障支出增长迅猛，债务收入不能保证用于投资。二战后，丹麦又恢复到单式预算制度。为了配合“罗斯福新政”的需要，美国联邦政府从1933年7月1日起实行复式预算制度，把联邦预算分为正常预算和非正常预算两部分。正常预算包括政府行政上的经常性收支，经费主要来源于税收；非正常预算又称为紧急预算，收入来源于国债，支出主要用于公营事业，公共工程投资和耐久性资产的经营。对于正常预算，执行收缩和节省的方针，力求预算平衡；对于非正常预算，执行赤字政策，促进经济发展。1935年，美国经济渡过了大萧条时期，开始进入复苏阶段。许多原先赞同新政的人此时转而反对政府干预经济的做法。1935年和1936年，美国最高法院宣布，许多重要的新政立法为违宪。“二战”爆发后，新政告终，联邦政府也就放弃了复式预算制度。目前美国联邦政府实行统一预算（Unified Budget，也译为综合预算），这种预算从形式上看，与单式预算无异，但是其财政支出却按经济性质进行了分类，据此也可以认为美国联邦政府仍然实行某种程度的复式预算。美国联邦财政预算支出主要包括全权预算支出（Discretionary Appropriations，又称为自主拨款，它是指拨款法案中提供的预算资源（资助法定支出计划的除外））和法定支出（Mandatory Spending，又称为直接支出或强制性支出，它是指除拨款法案之外的法律控制的支出及食品券计划支出）两部分。日本实行复式预算制度，中央预算分为一般会计预算、特别会计预算和政府关联机构预算三大类。一般会计预算是管理中央政府的一般性财政收支，它以税收、国债收入等为来源，为中央政府的行政管理、社会保障、教育、公共投资等活动提供财力支持。（资料来源：佚名复式预算［OL］百度百科，http://wapbaikebaiducom/view/435704htm?bd_page_type=1&st=3&step=2&net=3）讨论：与同学一起讨论为什么丹麦和美国先后放弃了复式预算制度？然后又称目前美、日等国实质上仍然实行的是复式预算制度？有何好处？一、复式预算的产生及其特点复式预算是相对单式预算而言的，是一种新型的国家预算形式。在国家实行预算制度后相当长的时期内，世界各国都是实行单式预算，直到20世纪初，由丹麦、瑞典等国发明了复式预算形式，在实践中显示了它的优越性，成为当今世界各国普遍采用的预算形式。目前各国通常采用的复式预算做法是把全部财政收支分别编制成“经常预算”和“资本预算”。经常预算的收入来源主要是税收，支出对象是政府的日常行政事业项目；资本预算的来源主要是经常性预算的结余，国有（或公营）企业上缴的利润及债务收入，支出主要反映政府的投资性的支出项目。单式预算和复式预算二者之间的主要区别如下。① 从形式上看，单式预算是把财政收支全部列入统一的表格中；复式预算是把全部财政收支按经济性质分别编入两个或两个以上的表格中。② 从内容看，单式预算的收大于支，即为预算盈余，反之则为预算赤字；而复式预算中由于资本预算主要以国债和依照规定应当上缴的国有（或公营）资产收益为收入来源，一般不允许出现赤字，但往往将经费预算的盈余或赤字转入资本预算。③ 从对国债收支的处理方法上看，单式预算通常把国家债务收支作为一般的收支项目对待，纳入总的收支项目中统一核算预算收支的平衡状况；复式预算的经常预算只列债务利息支出，不列债务本金，债务本金放在资本预算中用于安排投资性支出，或者用建立偿债基金的方法，把债务收支单独放在资本预算中加以反映。④ 从对财政活动的反映程度看，单式预算具有全面性和综合性特点，可以较为明确地反映财政活动的总体情况，更符合统一性和完整性的预算原则，但不能明确反映收支的结构性，更不能反映政府投资性支出的经济效益状况；复式预算虽然不如单式预算那样全面、集中、直观，但收支结构、债务规模和经济建设状况的反映则较为明确，更符合分类性和宏观调控的要求，便于对预算情况进行结构分析和加强宏观管理，这也正是各国普遍实行复式预算的原因所在。课内测试对比单式预算和复式预算的特点。课外资料6-31991年10月，国务院发布的《国家预算管理条例》明确提出了编制复式预算的要求，这是中国第一次提出编制复式预算的要求，在中国预算史上具有里程碑意义。根据该条例的要求，我国从编制1992年度预算开始实行复式预算，同时编制经常性预算与建设性预算。1994—1995年，《中华人民共和国预算法》和《预算法实施条例》相继发布，将十四届三中全会关于编制复式预算的要求上升到法律高度。1996年7月，国务院发布了《关于加强预算外资金管理的决定》，要求加强对预算外资金的管理，将养路费、车辆购置附加费等13项数额较大的政府性基金纳入财政预算管理。至2007年，政府性基金已全部纳入预算管理。从2008年起，土地出让金和彩票公益金也全额纳入政府性基金预算管理。2007年9月，国务院发布了《关于试行国有资本经营预算的意见》，要求国有资本经营预算单独编制，预算支出按照当年预算收入规模安排，不列赤字。2010年2月，国务院又发布了《关于试行社会保险基金预算的意见》，要求社会保险基金预算单独编制，规定各地区结合本地实际，从2010年开始正式编制社会保险基金预算。至此，一个包含一般公共预算、国有资本经营预算、政府性基金预算和社会保险基金预算的复式预算制度在中国初步确立。（资料来源：佚名中国的复式预算［OL］新浪博客，http://blogsinacomcn/s/blog_726411060100ofqjhtml）二、我国复式预算的基本内容我国自1992年开始实行复式预算的改革，目前复式预算的基本内容如下。1现行复式预算的结构《国家预算管理条例》规定，国家预算按照复式预算编制，结构上分为经常性预算和建设性预算两部分。经常性预算收入是指国家以社会管理者身份取得的各项税收收入和其他一般性收入；经常性预算支出是指国家用于维持政府活动，保障国家安全和社会秩序，发展各项社会公益事业，以及用于人民生活和社会保障等方面的支出。建设性预算收入是指国家以国有资产所有者身份取得的收入、各种专项建设基金和国家明确规定用于建设方面的收入；建设性预算支出是指国家预算中用于各项经济建设活动的支出。2现行复式预算的收支划分《国家预算收支科目》将现行复式预算收支具体划分如下。经常性预算收入包括工商税收类（不包括城市维护建设税和固定资产投资方向调节税），关税类，农牧业税类（不包括耕地占用税），国有企业所得税类，国有企业计划亏损补贴类中的商业、粮食等企业的政策性亏损补贴，国家预算调节基金和其他收入等。经常性预算支出包括基本建设支出类中的文教、科学、卫生和行政单位的基本建设支出，支援农村生产支出类，农林水利气象等部门的事业费类，工业交通等部门的事业费类，商业部门事业费类，文教科学卫生事业费类，其他部门事业费类，国防支出类，行政管理费类，武装警察部队支出类，公检法支出类，价格补贴支出类，对外援助支出类，城镇青年就业经费类，抚恤和社会福利救济费类，总预备费类和其他支出类中属于经常性支出的项目。建设性预算收入包括经常性预算结余，工商税收类中的城市维护建设税和固定资产投资方向调节税，农牧业税类中的耕地占用税，国家能源交通重点建设基金收入类，国有企业调节税类，国有企业上缴利润类，国有企业计划亏损补贴类中的工业、农业等企业的政策性亏损补贴，基本建设贷款归还收入类，专款收入类，债务收入类等。建设性预算支出包括基本建设支出类中的工业、农业、商业的基本建设支出、企业挖潜改造资金类，地质勘探费类，科技三项费用类，流动资金类，城市维护费类，专款支出类，支援不发达地区支出类，债务支出类和其他支出类中属于建设性支出的项目。三、我国复式预算制度的改革1复式预算存在的主要问题由于现行的复式预算只是在原有的收支规模的基础上，对单式预算收支科目按性质和用途进行的划分，在实行中自然会暴露出不少问题，其主要问题存在如下。① 财政职能和预算管理范围没有得到拓宽，政府的收支活动范围没有得到全面反映。虽然复式预算方案按建设预算体现效益化的原则，但目前许多名目的专用基金仍在国家预算之外循环。这些基金由各主管部门自行收取、使用和管理，脱离了财政监督，严重影响了国家财政的宏观调控能力的发挥，也使得国家预算不能全面反映政府的活动方向和范围。② 不符合理顺国家与企业分配关系的要求。现行的复式预算对企业亏损补贴按部门的性质进行划分并采取冲减收入的办法。这种处理方式人为地减少了国家财政收入，不能如实反映国家财政收支规模，并且与国际惯例也不吻合。③ 预算管理办法没有得到改变。国家预算的编制程序，部门和单位预算的编制办法，没有按复式预算的要求进行改革，使试行的复式预算仅仅局限于对原来单式预算的一种技术性处理。2我国复式预算制度的改革国家预算将划分为政府公共预算和国有资产经营预算，并将根据需要逐步建立健全社会保障预算等其他预算和国家财政投融资体系。① 政府公共预算。政府公共预算是指国家以社会管理者身份取得的收入和用于维持政府活动、保障国家安全和社会秩序、发展各项社会公益事业的预算。② 国有资产经营预算。国有资产经营预算是指国家以国有资产所有者身份取得的收入和国家用于经济建设及国有资产经营的支出预算。政府公共预算和国有资产经营预算是密切联系、相互补充的有机整体。公共预算的结余应转入国有资产经营预算作为收入；公共预算如有差额也可转入国有资产经营预算作为支出。两类预算的收支总计是平衡的。③ 社会保障预算。社会保障预算是指国家以行政手段筹集并管理的社会保障收入和安排的支出所形成的预算。④ 国家财政投融资体系。国家财政投融资体系是将国家政策性投融资收支与现有的国家债务收支相结合，纳入国家预算，全面反映政府以有偿形式组织的收入和相应安排的支出。课内测试复式预算存在哪些问题？中国政府预算制度改革与此之间存在什么样的逻辑关联？工学结合6-1法国的复式预算制度是把政府预算分为“经常性业务”和“临时性业务”两部分。经常性业务又称为固定项目。这类收支是无偿的，它由总预算、专项账户和附属预算组成。总预算收入包括税收、罚款收入、互助基金、财产收入、财政性摊派收入、国有企业上缴利润、贷款偿还收入和其他收入等。总预算支出主要包括债务支出、国家直接投资、国家给予提供贷款的补助金、国家机关人员的工资和购置费等。专项账户是指一些事业，如电视、森林、公路、旅游等方面的收支账户。附属预算是指向社会提供商品或劳务的国家机构可另立的一个账目。目前附属预算有以下几种：邮电、国家印刷、造币、农业社会补助、勋章会、航运和政府公报。临时性业务又称为临时性项目。这类收支是有偿的，其账户有6种：专项账户、贸易账户、贷款账户、预付款账户、货币业务账户、与国外政府结算账户。（资料来源：佚名法国财政管理体制介绍［OL］财政部网站，http://gjsmofgovcn/pindaoliebiao/cjgj/201306/t20130613_917793html）辩证性思考法国的复式预算制度有何特点？搜集资料对比中、美、法三国预算制度中相应术语和项目的区别与联系。1选择题（1）新中国成立以来，我国一直采用单式预算编制方式，从()年开始，财政部试编复式预算。a 1979b 1992c 1994d 1996（2）()最常见的划分方式是将预算划分为经常预算和资本预算两个部分。a单式预算b复式预算c增量预算d政府预算（3）现代政府预算最早出现于()。a德国b美国c英国d丹麦2分析思考题分析目前国家预算管理中存在的主要问题，讨论进一步改进我国预算编制和执行管理的基本思路。第三节预算管理体制1明确预算管理体制。2描述我国预算管理体制的演变。任务驱动6-3中共十八届三中全会之后，中央政府决定进一步深化预算管理制度改革，按照新修订的预算法，改进预算管理，实施全面规范、公开透明的预算制度，以适应深化财税体制改革，建立现代公共财政制度的迫切需要，其基本原则如下。（1）遵循现代国家治理理念。按照推进国家治理体系和治理能力现代化的要求，着力构建规范的现代预算制度，并与相关法律和制度的修订完善相衔接。健全财政法律制度体系，注重运用法律和制度规范预算管理，提高政府公共服务水平。（2）划清市场和政府的边界。凡属市场能发挥作用的，财税等优惠政策要逐步退出；凡属市场不能有效发挥作用的，政府包括公共财政等要主动补位。（3）着力推进预算公开透明。实施全面规范、公开透明的预算制度，将公开透明贯穿预算改革和管理全过程，充分发挥预算公开透明对政府部门的监督和约束作用，建设阳光政府、责任政府、服务政府。（4）坚持总体设计、协同推进。既要注重顶层设计，增强改革的系统性、整体性、协同性，又要考虑外部环境和制约因素，实现与行政管理体制改革的有序衔接，合理把握改革的力度和节奏，确保改革顺利实施。（资料来源：佚名国务院关于深化预算管理制度改革的决定［OL］中央政府网站，http://wwwgovcn/gongbao/content/2014/content_2764689htm）讨论：与同学一起讨论，为什么说实施全面规范、公开透明的预算制度是适应深化财税体制改革，建立现代公共财政制度的迫切需要？一、预算管理体制概述（一）预算管理体制的含义国家预算管理体制是在中央与地方政府之间，以及地方各级政府之间划分预算收支范围和预算管理权限的一项重要制度。国家预算管理体制是财政管理体制的一个重要组成部分，也是预算制度的一个组成部分。国家预算管理体制在国家财政管理体制中占主导地位。从经济基础角度看，国家预算管理体制以制度的形式处理中央与地方政府之间集中与分散的分配关系；从上层建筑角度看，国家预算管理体制解决中央与地方政府之间的集权与分权问题。集权与分权问题是带有普遍性的问题。从历史上看，各个国家都曾遇到过这个问题。国家预算管理体制中集权与分权的问题，主要是通过在中央与地方政府之间的收支划分来解决的。因此，在各级政府之间的收支划分就成为预算管理体制的核心问题。（二）预算管理体制的内容预算管理体制的根本任务是通过划分预算收支范围和规定预算管理职权，促使各级政府明确各自的责权利，发挥各级政府理财积极性，促进国民经济和社会事业发展。预算管理体制的内容主要包括如下。1确定预算管理的主体和级次一般是一级政权构成一级预算管理主体。我国的政权机构分为5级，相应的预算管理主体也分为中央、省、市、县、乡5级。2预算收支范围的划分预算收支范围的划分即明确国家财力在中央与地方及地方各级政府之间如何分配，这是预算管理体制的核心内容。在财力总规模一定的前提下，如何划分收支范围直接决定一级财政拥有财力的多少。为提高资源配置效率，调动中央和地方两个积极性，收支范围划分往往按照“统筹兼顾，全面安排”“事权与财权相统一”“收支挂钩、责权结合”等原则来确定。3预算管理权限的划分预算管理权限的划分即确定各级人民代表大会、各级人大常委会和各级政府在预算的编制、审批、执行、监督等方面拥有的权限和应负的责任。4预算调整制度和方法在预算执行中，当社会经济情况发生变化，特别是不可预料的情况发生时，往往需要对已批准的预算或是对已经确定的各级政府的收支范围进行必要的调整。为避免这些调整的随意性或主观性，需要规定相应的制度或调整、批准程序。一般由财政部门提出并编制预算调整方案，经同级人大常委会审查批准后方可执行，并报上一级政府备案。预算管理体制的实质是正确界定各级预算主体独立自主的程度，正确处理预算资金分配和管理上集权与分权、集中与分散的关系。集权与分权不能做抽象的判断，必须针对具体情况确定。在国家财力有限的前提下，预算资金分配是集中还是分散取决于多方因素。我国是社会主义公有制国家，各级政府在根本利益上是一致的，中央与地方关系主要是分工关系。财力集中一些，便于开发重要资源、建设重点项目、解决“瓶颈”制约，满足社会的共同需要；财力分散一些，便于发挥地方积极性和主动性，因地制宜地发展地方经济，满足地方各方面需要。国家财力和财权分配上集权与分权、集中与分散关系的调节，要依据当时经济建设和社会发展的需要。（三）预算管理体制的建立原则1统一领导、分级管理原则在财政管理体制中，统一领导与分级管理就是中央集权和地方分权的关系问题。统一领导是指中央政府拥有统一的领导权，在此前提下决定地方政府的职责。只有在中央政府统一领导下的地方分权，才能保证财政职能的有效实施。中国是统一的、多民族、人口众多、地域辽阔的国家，应全面安排，保证重点，照顾一般。2与国家政权结构及经济管理体制相适应原则首先，财政的分级管理必须与国家政权结构相一致。一级政权就应建立一级财政，因为一级政权及相应的行政管理机构承担着职权范围内的经济和社会文教建设等方面的义务和责任，必须赋予相应管理财政收支的权力和财力，才能保证其职能的实现。其次，作为整个国民经济管理体制的重要组成部分，财政管理体制必须随着国家经济管理体制的发展变化而变化。这是为国民经济管理体制的变革，一方面涉及财力、财权的分配；另一方面也关系到各地方、各部门、企业及广大群众的经济利益，要求财政管理体制相应变革。3财权与事权统一、权责结合原则财权与事权统一，即各级政府有什么职权、什么事权，就有相应的财权。财权与事权的统一离不开权责的结合。反映在财政体制上，就是要使各级财政都有各自的收入来源和支出范围。例如，应让中央预算保证国防、外交和进行重点经济建设的支出，而地方预算也应有较稳定的收入来保证其资金需要。（四）关于财政收支的划分1统收统支统收统支是指地方政府负责组织的收入统一上缴中央，地方政府的各项支出统一由中央拨付，也称为收支两条线的办法。2分类分成分类分成是指将地方政府组织的全部预算收入分解成若干个项目，逐项确定中央与地方的分成比例的方法。3总额分成总额分成是指将地方政府组织的全部收入按一定比例在中央与地方之间进行分成，分成比例一般按中央批准的地方预算支出总额占其收入总额的百分比确定。4包干办法包干办法是指在核定预算收支的基础上，对于收大于支的地区，将收入的一部分采用一定办法包干上解中央；支大于收的地区，对其收不抵支的差额由中央包干补助。5分税制分税制是指在国家各级政府之间明确划分事权及支出范围的基础上，按照事权和财权相统一的原则，结合税种的特性，划分中央与地方的税收管理权限和税收收入，并辅之以补助制的预算管理体制模式。二、我国预算管理体制的演变新中国成立以来，我国的预算管理体制经历了多次变动，总的趋势是由高度集中的管理体制逐步过渡到实行各种形式的在中央统一领导下的分级管理体制。历次预管理体制的重大演变都不是独立进行的。预算管理体制多次改革是为了适应政治经济形势的需要，处理财权的集中和分散，调整中央与地方之间的预算收支范围及财力分配等关系。1“统收统支”体制“统收统支”体制也称为高度集中的预算管理体制，是1950—1952年国民经济恢复时期实行的预算体制。在新中国成立初期，为了便于集中有限的财力，尽快实现国民经济的全面恢复，实行了高度集中的预算管理体制。基本特征是财力、财权高度集中于中央，地方组织的一切收入全部逐级上缴中央；地方一切开支由中央核定，逐级拨款，年终地方结余全部交还中央；费用开支标准、预决算和会计制度等统一由中央制定，地方只能照章执行，财权很小。即财力集中在中央，预算收支由中央统一掌握和分配。这种体制是在特殊的历史背景下实行的，在当时收到了良好的效果。除建国初期之外，在三年调整时期和“文化大革命”的部分年份里也实行过这种体制。这种体制适应特定的历史条件，不能长期运用。2“统一领导、分级管理”体制1953—1979年我国的预算管理体制。这种体制的主要特征是：①中央统一制定预算政策和预算制度，地方按预算级次实行分级管理；②主要税种的立法权、调整权、减免权集中于中央，各级收入分为固定收入和比例分成收入，由地方统一组织征收，分别入库；③由中央按照企事业行政隶属关系确定地方预算的支出范围；④由中央统一进行地区间的调剂，收大于支的地方向中央财政上解收入，支大于收的地方则由中央财政给予补助；⑤地方预算基本上是以支定收，结余可以留用。1953年，我国进入了第一个五年计划时期，开始有计划地进行经济建设。为了调动地方财政增收节支的积极性，促进地方经济的发展，在坚持中央集权的前提下，开始留给地方一部分财权财力，实行“分级管理，收入分类分成”的预算体制。预算收入划分为固定收入、固定比例分成收入、调剂收入三类；预算支出则按企业、事业单位的隶属关系和业务范围划分为中央预算支出、地方预算支出。采取这样的体制，地方财政有了比较稳定的财政收入来源，但仍然以集中为主。1958年，我国进入第二个五年计划时期，为了进一步扩大地方财政的财权财力，促进地方的经济发展，预算管理体制作了重大改革，开始实行“以收定支，五年不变”体制。即地方可以根据收入情况统筹安排支出，多收可以多支，少收就要少支。这种预算体制是旨在扩大地方自主权的一次重大改革，但由于1958年以后经济工作指导思想的失误，经济比例失调和经济困难，财力下放过多，使中央财政难以承受，重点建设受到影响，财政收支出现失衡。在这种情况下，1959年又将预算管理体制改为“总额分成，一年一定”的做法。1961年，我国对国民经济进行第一次调整，实行“调整、巩固、充实、提高”的方针，以解决经济失误和财力过于分散的问题。预算管理体制又作了重大调整，实行比较集权的管理体制。国家财政基本上集中于中央、大行政区及省、自治区、直辖市三级政府。着重加强财政管理；强调各级预算必须坚持“收支平衡，略有结余”的原则；整顿预算外资金。在财政管理体制上加强集中统一，对克服当时的经济困难是很有成效的，国民经济调整的任务在三年内就完成了。在此基础上又下放了一部分权限，继续实行在中央统一领导下分级管理的财政管理体制，从而促进了经济的发展。但是在“十年动乱”阶段，经济工作受到严重冲击，财政管理处于半计划、半无政府的状态。1971年开始实行企业下放，财政收支实行大包干。由于当时经济管理体制存在严重的问题，与此相适应的财政管理体制也没有收到良好的效果。在这样一个特殊的历史条件下，国务院于1979年又提出了第四个五年计划纲要，对经济体制进行改革。3“划分收支、分级包干”体制1980—1993年期间的预算管理体制。“十年动乱”过后，我国进入了一个新的历史时期。1978年，党的十一届三中全会召开，提出经济建设是全党全国的重心，我国进入经济全面改革开放的时期。在1978—1993年，中央和地方政府的财政分配关系经历了1980年、1985年、1988年三次重大的改革。这三次体制改革具有一定的共性，都是实行对地方政府放权让利的财政包干体制。1980年，中国全面的经济体制改革以财政体制改革作为突破口率先进行。为了改革过去中央政府统收统支的集中财政管理体制，在中央和各省之间的财政分配关系方面，对大多数省份实行了“划分收支，分级包干”的预算管理体制，建立了财政包干体制的基础。从1982年开始逐步改为“总额分成，比例包干”的包干办法。1985年实行“划分税种，核定收支，分级包干”的预算管理体制，以适应1984年两步利改税改革的需要。1988年为了配合国有企业普遍推行的承包经营责任制，开始实行6种形式的财政包干，包括“收入递增包干”“总额分成”“总额分成加增长分成”“上解递增包干”“定额上解”和“定额补助”。实行财政包干体制改变了计划经济体制下财政统收统支的过度集中管理模式，中央各职能部门不再下达指标，地方政府由原来被动安排财政收支转变为主动参与经济管理，体现了“统一领导、分级管理”的原则。但是，包干体制注重政府间收入在所有制关系下的划分，缺乏合理依据，是政府间财政分配关系不稳定的重要原因之一。第一，财政包干体制缺乏必要的公开性。在这一时期，中央与省政府的财政分配关系同时并存多种体制形式。不同体制形式对地方财政收入的增长弹性不一致，体制形式的选择也存在机会不均等，以及信息不对称和决策不透明等因素都导致财力分配不合理。更重要的是财政体制的决策程序采用一对一谈判方式，中央政府对地方的财政收支行为也缺乏监督和控制手段。第二，基数核定方法不科学。每一次体制调整都以地方政府以往的既得财力作为基数，而由于不同的财政体制形式对既得利益的形成作用程度存在差别，造成既得利益并非公正。同时，在税法相对统一，税收征管权力相对集中的背景下，经济发展水平差异决定着各地方政府的税基规模，因此，既得利益中含有非主观努力的成分。第三，财政包干体制缺乏横向公平性。保证既得利益一直是贯穿财政体制改革的主线，使政府间财政分配关系始终围绕财力的切割、财权的集散而展开，较少考虑横向财政分配关系，没有完整的横向财政调节机制，调节地区间不平等和实现公共服务均等化的功能没有成为体制设计的政策目标。第四，财力分散，中央政府缺乏必要的宏观调节能力。财政包干体制包死了上缴中央的数额，导致中央财政在新增收入中的份额逐步下降，宏观调控能力弱化。同时财政包干体制还对产业政策产生逆向调节，地方政府受利益驱动支持高税率产业发展，导致长线更长、短线瓶颈制约更明显、地区间产业结构趋同。4分税制1994年至今，根据传统预算管理体制的弊端，我国在借鉴国际经验的基础上，结合我国的实际情况，在1992—1993年间，辽宁、天津等9个地区进行了分税制的改革试点。在总结试点经验的基础上，从1994年开始正式实行在分税制基础上的分级预算管理体制。课外资料6-3我国传统的预算管理体制具有较为浓重的中央集权色彩、行政主导色彩，“预算”功能极不健全。这一时期经济结构单一，由国有经济包打天下，全社会的生产剩余都体现为国有企业利税。而几乎国有企业的全部生产剩余又纳入财政预算，成为财政预算收入的主要来源。财政预算公共事务与企业事务不分，公共性特点不突出。另一方面，财政预算附属于指令性计划，预算功能严重缺失。在计划经济下，指令性计划无所不在、无所不包，财政预算制度基本上是指令性计划的附属工具，预算跟着计划走，对经济社会运行的调节作用非常有限。由于预算编制简单粗放，预算是一个简单、粗放的财政收支计划，根本谈不上预算的法律性、权威性、严肃性。（资料来源：佚名我国财政预算管理制度改革的历史回顾与分析［OL］中国经济体制改革研究会网站，http://wwwcserorgcn/news/549aspx）课内测试描述中国预算管理制度的历史变迁。第四节我国的分级分税体制1明确分税制的内容、依据、类型、实行分税制的意义。2描述我国分税制改革的指导思想、具体内容、改进的建议。一、分税制概述分税制是市场经济国家普遍推行的一种预算管理体制模式。市场竞争要求财力相对分散，而宏观调控又要求财力相对集中，这种集中与分散的关系问题反映到财政预算管理体制上就是中央政府与地方政府之间的集权与分权的关系问题。从历史上看，每个国家在其市场经济发展的过程中都曾遇到过这个问题，都曾经过了反复的探讨和实践；从现状看，不论采取什么形式市场经济的国家，一般都是采用分税制的办法来解决中央集权与地方分权问题。（一）分级分税体制的内容分级分税预算管理体制，简称分税制，是指将国家的全部税种在中央和地方政府之间进行划分，借以确定中央财政和地方财政的收入范围的一种预算管理体制。其实质是根据中央政府和地方政府的事权确定其相应的财权，通过税种的划分形成中央与地方的收入体系。它的主要特点在于规范化和法制化，相对稳定。地方预算构成名副其实的一级预算主体。综合各国实践，分级分税预算体制主要包括以下内容。① 一级政权，一级预算主体。分级分税预算体制是多级预算体制，各级预算相对独立，自求平衡。② 划分各级政府的事权和支出范围分税制要求各级政府的职责明确，各级预算的重点和层次分明。根据现行中央政府与地方政府事权的划分，中央财政主要承担国家安全、外交和中央国家机关运转所需经费，调整国民经济结构、协调地区发展、实施宏观调控所必需的支出及由中央直接管理的社会事业发展支出。地方财政主要承担本地区政权机关运转所需支出及本地区经济、社会事业发展所需支出。③ 收入划分实行分税制。在收入划分比例上中央预算居主导地位，保证中央的调控权和调控力度。根据事权与财权结合的原则，按税种划分中央与地方收入。将维护国家权益、实施宏观调控所必需的税种划分为中央税；将同经济发展直接相关的主要税种划分为中央与地方共享税；将适合地方征管的税种划分为地方税，充实地方税税种，增加地方税收入。④ 预算调节制度，即转移支付制度。转移支付制度具有纵向转移和横向转移两种形式。纵向转移主要采取补助的方式，即通过中央对地方给予补助，比如无条件补助、有条件补助和专项补助。横向转移是各地方之间的转移，不再通过中央预算。（二）分级分税体制的依据分税制得以确立的依据主要有以下三个方面。1以各级政府的事权范围为依据政府行使事权，必须有相应的财力保障和政策工具。实行分税制，应当界定各级政府的事权范围，让地方政府拥有一定的税权，拥有法定的固定收入来源和财力保障。因此，应当根据权责对等的原则建立中央和地方两套税制，中央税由中央立法，地方税由地方参照中央税立法，中央政府和地方政府对中央税和地方税分别管理，分别征收，分别使用。2以各类税种的自身特征为依据分税制要以税种自身的特征为依据来划分税种的归属级次。在税种设置合理的前提下，原则上应把收入大、对国民经济调控功能较强、与维护国家主权关系紧密、宜于中央集中掌握和征收管理的税种或税源划为中央税，把宜于发挥地方优势、税源分散不宜统一征收管理的税种或税源划为地方税，把征收面宽、与生产和流通直接相联系、税源波动较大、征管难度大、收入弹性大的税种划为中央与地方共享税。这种以税种特性为依据划分中央税、地方税和中央地方共享税的方法有利于加强税收的征收管理和强化税收功能。3以加强和方便税收征管为依据分税制作为一种税收管理制度，其税种的划分应方便税务机关进行征管和纳税人履行纳税义务。（三）分级分税体制的类型从世界各国分税制的情况来看，目前国际上常见的分级分税体制的类型主要包括以下几种。1两级和两级以上类型根据分配级次的不同，分级分税体制类型常见的有两种：一种是中央政府与地方政府两级分税制；一种是中央政府、州（省、自治区、直辖市）政府、县（府、郡、自治州、盟、旗）政府三级分税制。2彻底型和不彻底类型在各国税收实践中，实行分税制的国家按照完善的程度，基本上可划分为彻底分税制与不彻底分税制两种形式。其中，彻底分税制（完全分税制）是彻底划分中央和地方税收管理权限，不设置中央与地方共享税的一种分税制制度。采取这种分税制的大多是联邦制国家，如美国等。一般来说，实行这种制度需要有良好的法制环境作为支撑。如果民众没有对立法、执法的有效建设和监督权力，实行彻底分税制只会带来官本位下的腐化和短期行为，使地方经济受到损害。不彻底分税制（不完全分税制）是指税收管理权限交叉，设置中央税、地方税及中央与地方共享税的一种分税制制度。它既具有固定性的特点，又具有灵活性的特征。采用这种分税制的大多是管理权限比较集中的国家，如英国、日本等。3集权为主、分权为主、集权和分权相结合类型按照税权的分配程度，目前世界上实行的分税制主要有以下三种类型。其一，集权为主的分税制。这种类型以英国、法国、瑞典为代表。经济发展水平比较低的发展中国家在近几年的税制改革中也大多采用了这种模式。其二，分权为主的分税制。这种类型以德国、原南斯拉夫为代表。其三，集权与分权相结合的分税制。这种类型以美国、日本为代表。（四）实行分级分税体制的意义分税制的精髓在于运用商品经济的原则处理中央与地方收支权限的划分，把中央与地方的预算严格分开，实行自收自支、自求平衡的“一级财政、一级事权、一级预算”的财政管理体制。1能够充分发挥利益分配原则的效率财政支出的受益范围如果是全国性的，比如国防等，需由中央政府出面在全国范围内提供；带有地方受益的劳务供给，比如路灯、治安等则应由地方政府提供。但是，由某一特定辖区提供劳务而形成的受益会外溢到另一个辖区去（如教育），即其他辖区不提供财政支出即可受益，因此有必要“通过建立一个提供补助金的中央体，以使这类外在性内在化”。即受益原则是实施分税制的经济基础和理论前提。2能够满足市场经济对财税管理体制的要求在市场经济条件下，自主经济和市场竞争是其主要特征，要求政府能够自主理财，建立相对独立的分级财政管理体系。自主经营、自由竞争的市场机制，客观上要求各级政府都必须承担两项基本职能：一是服务于市场，即为市场经济创造安定的政治环境，实行稳定的经济政策，建设必要的基础设施和较健全的服务体系；二是调控市场，即根据各地具体情况，运用经济、法律和行政手段，有效地对市场活动进行调控，保证社会经济有序而均衡地发展。这种调节和服务应该是多元化的、多层次的、全面的。国有国情、省有省情，区域之间有差异，财政和税收政策、措施不能“一刀切”，中央政府不可能对各地具体情况做出符合各地具体情况的详尽规定，不可能包揽一切事务，因此，只能采用分税制的管理体制，充分发挥中央和地方的积极性，全国性的社会再生产活动及统一市场由中央负责建设、管理和调节，区域性的社会再生产活动及局部市场由地方负责建设、管理和调节。各级政府充分发挥自身的职能作用，根据事权确定财权、划分收支范围，建立中央和地方两套相应的各自独立运用的税收制度。3能够充分体现财政制衡原则所谓财政制衡，就是中央财政通过一定的财力再分配形式，实施收入援助和支出监督，以制约和平衡各级政府的预算管理，维护国家政策的统一性和社会经济的稳定。为了体现财政制衡原则，调动中央和地方的积极性，必须按照分税制原则，保证中央能够集中和掌握较多的财力。4有利于宏观经济调控措施的实施在第二次世界大战后，无论是凯恩斯学派还是供给学派，无论是国家干预的市场经济还是自由市场经济，无论是联邦制还是中央集权制的国家，都很重视运用货币政策和财税政策进行宏观管理，调节总供给与总需要的平衡。为了保证税收调控的效率，首要的是实行分税制来调动中央和地方政府的积极性，将应由地方政府负责的事交给地方政府实施调控，保证中央政府从全国“一盘棋”角度出发的宏观税收调控政策更好地发挥作用。同时，分税制实施后，为中央政府做好全国性宏观调控腾出了可用资金、时间、精力，便于中央政府做好宏观调控工作，发挥中央政府对全国经济的宏观调控作用。二、我国的分税制1994年，我国实行了“分税制”的改革，从我国的实际出发，借鉴市场经济国家的分税预算体制，初步形成了具有中国特色的多级预算体制。分税制的核心是根据各级政府的事权来确定相应的财权，并按税种划分中央政府和地方政府的财政收入。分税、分权、分征、分管是分税制的特征。（一）我国分税制改革的指导思想根据党的十四届三中全会的决定，为了进一步理顺中央与地方的财政关系，更好地发挥国家财政的职能，增强中央的宏观调控能力，促进社会主义市场经济体制的建立，国务院决定从1994年1月1日起改革当时的地方财政包干体制，对各省、自治区、直辖市和计划单列市实行分税制财政管理体制。根据建立社会主义市场经济体制的基本要求，并借鉴国外的成功做法，要理顺中央与地方的分配关系，必须进行分税制改革。分税制财政体制改革的内容如下。（1）正确处理中央与地方的分配关系，调动两个积极性，促进国家财政收入合理增长。既要考虑地方利益，调动地方发展经济、增收节支的积极性，又要逐步提高中央财政收入的比重，适当增加中央财力，增强中央政府的宏观调控能力。为此，中央要从今后财政收入的增量中适当多得一些，以保证中央财政收入的稳定增长。（2）合理调节地区之间财力分配。既要有利于经济发达地区继续保持较快的发展势头，又要通过中央财政对地方的税收返还和转移支付，扶持经济不发达地区的发展和老工业基地的改造。同时，促使地方加强对财政支出的约束。（3）坚持统一政策与分级管理相结合的原则，划分税种不仅要考虑中央与地方的收入分配，还必须考虑税收对经济发展和社会分配的调节作用。中央税、共享税及地方税的立法权都要集中在中央，以保证中央政令统一，维护全国统一市场和企业平等竞争。税收实行分级征管，中央税和共享税由中央税务机构负责征收，共享税中地方分享的部分由中央税务机构直接划入地方金库，地方税由地方税务机构负责征收。（4）坚持整体设计与逐步推进相结合的原则。分税制改革既要借鉴国外经验，又要从我国的实际出发。在明确改革目标的基础上，办法力求规范化，但必须抓住重点，分步实施，逐步完善。当前，要针对收入流失比较严重的状况，通过划分税种和分别征管堵塞漏洞，保证财政收入的合理增长；要先把主要税种划分好，其他收入的划分逐步规范；作为过渡办法，现行的补助、上解和有些结算事项继续运转；逐步提高中央财政收入占全部财政收入的比例，逐步调整地方的利益格局。总之，通过渐进式改革先把分税制的基本框架建立起来，在实施中逐步完善。（二）分税制改革的具体内容1中央与地方事权和支出的划分根据现在中央政府与地方政府事权的划分，中央财政主要承担国家安全、外交和中央国家机关运转所需经费，调整国民经济结构、协调地区发展、实施宏观调控所必需的支出及由中央直接管理的事业发展支出。具体包括国防费，武警经费，外交及援外支出，中央级行政管理费，中央统管的基本建设投资，中央直属企业的技术改造和新产品试制费，地质勘探费，由中央财政安排的支农支出，由中央负担的国内债务的还本付息支出，以及中央本级负担的公检法支出和文化、教育、卫生、科学等各项事业费支出。地方财政主要承担本地区政权机关运转所需支出及本地区经济、事业发展所需支出。具体包括地方行政管理费，公检法支出，部分武警经费，民兵事业费，地方统筹的基本建设投资，地方企业的技术改造和新产品试制经费，支农支出，城市维护和建设经费，地方文化、教育、卫生等各项事业费，价格补贴支出及其他支出。2中央与地方收入的划分根据事权与财权相结合的原则，按税种划分中央与地方的收入。将维护国家权益、实施宏观调控所必需的税种划为中央税；将同经济发展直接相关的主要税种划为中央与地方共享税；将适合地方征管的税种划为地方税，并充实地方税税种，增加地方税收入。税款收入按照管理体制分别入库，分别支配，分别管理。中央税归中央政府管理和支配，地方税归地方政府管理和支配。即分设中央与地方两套税务机构，中央税务机构征收中央税和中央与地方共享税，地方税务机构征收地方税。1994年，对中央和地方的收入进行了明确划分，之后在实施过程中又进行了一些调整，具体划分如下。（1）中央固定收入。中央固定收入包括：关税，海关代征消费税和增值税；消费税；中央企业所得税；地方银行和外资银行及非银行金融企业所得税；铁道部门、各银行总行、各保险总公司等集中缴纳的收入（包括营业税、所得税、利润和城市维护建设税）；中央企业上缴利润等。（2）地方固定收入。地方固定收入包括：营业税（不含铁道部门、各银行总行、各保险总公司集中缴纳的营业税）；地方企业所得税（不含上述地方银行和外资银行及非银行金融企业所得税）和地方企业上缴利润；个人所得税；城镇土地使用税，固定资产投资方向调节税；城市维护建设税（不含铁道部门、各银行总行、各保险总公司集中缴纳的部分）、房产税、车船使用税、印花税、屠宰税、农牧业税、农业特产税、耕地占用税、契税、遗产和赠予税、国有土地有偿使用收入等。（3）中央与地方共享收入。中央与地方共享收入包括增值税、资源税、证券交易税。增值税中央分享75%，地方分享25%。资源税则按不同的资源品种划分，大部分资源税作为地方收入，海洋石油资源税作为中央收入。证券交易印花税中央与地方各分享50%。证券交易印花税的分享比例进行了几次调整，从2002年起中央97%、地方3%。此外，2002年后将所得税也改为中央与地方的共享收入。3中央财政对地方税收返还数额的确定为了保持现有地方既得利益格局，逐步达到改革的目标，中央财政对地方税收返还数额以1993年为基期年核定。按照1993年地方实际收入及税制改革和中央与地方收入划分情况，核定1993年中央从地方净上划的收入数额。1993年中央的净上划收入全额返还地方，保证现有地方既得财力，并以此作为以后中央对地方税收返还基数。1994年以后，税收返还额在1993年基数的基础上逐年递增，递增率按各地区增值税和消费税的平均增长率的1∶03系数确定，即上述两税各地区平均每增长1%，中央财政对地方的税收返还增长03%。如果1994年以后中央净上划收入达不到1993年基数，则相应扣减税收返还数额。4原来体制中央补助、地方上解及有关结算事项的处理分税制在重新划分中央财政收入与地方财政收入的基础上，相应地调整了政府间财政转移支付数量和形式，除保留原体制下中央财政对地方的定额补助、专项补助和地方上解外，根据中央财政固定收入范围扩大、数量增加的新情况，着重建立了中央财政对地方财政的税收返还制度。具体办法是：中央税收上缴完成后，通过中央财政支出，将一部分收入返还给地方使用。为顺利推行分税制改革，1994年实行分税制以后，原体制的分配格局暂时不变，过渡一段时间再逐步规范化。原体制中央对地方的补助继续按规定补助。原体制地方上解仍按不同体制类型执行：实行递增上解的地区，按原规定继续递增上解；实行定额上解的地区，按原确定的上解额，继续定额上解；实行总额分成的地区和原分税制试点地区，暂按递增上解办法，即按1993年实际上解数，并核定一个递增率，每年递增上解。原来中央拨给地方的各项专款，该下拨的继续下拨。地方1993年承担的20%部分出口退税及其他年度结算的上解和补助项目相抵后，确定一年数额作为一般上解或一般补助处理，以后年度按此定额结算。5转移支付制度分税制的确立要求相应完备的转移支付制度。我国在1994年的分税制改革中形成了多种形式的政府间转移支付制度，具体包括定额补助、专项补助和税收返还等。此后，为了配合国家有关政策的实施，相应地对转移支付进行了调整。1995年，财政部正式推出了《过渡期转移支付办法》，这一办法是在不调整各地既得利益的前提下，从中央财政的收入增量中拿出一部分资金，重点缓解地方财政运行中的突出矛盾，其技术设计上的基本特点是把各地“财力”低于“标准支出”的差距作为确定转移支付数额的基础，同时适当考虑各地的收入努力程度及支出结构，并对民族地区增加政策性转移支付。这是一种公式化的转移支付制度，主要采用数字公式来估算地方财政能力和支出需要，以决定中央对地方的转移支付，是我国财政转移支付制度规范化的一个重大进展。此后，从1996年起以过渡期转移支付方案形式进行了几年的实践探索，进一步规范化，改进了客观性转移支付的计算办法，以“标准收入”替代“财力”因素，标准财政收支的估算方法也得到进一步改进。2002年起，过渡时期转移支付的概念不再沿用，其资金合并到中央财政因所得税改革增加的收入中分配，统称为一般性转移支付。一般性转移支付额主要按照各地标准财政收入和支出差额及转移支付系数计算确定，凡是标准财政收入大于或等于财政支出的地区，不纳入转移支付范围。此外，对难以按统一公式量化而又必须解决的特殊问题，增加特殊转移支付。6配套改革和其他政策措施为了使分税制能够顺利推行，采取了一些配套改革和其他政策措施：改革国有利润分配制度；同步进行税收管理体制改革；改进预算编制办法，硬化预算约束；建立适应分税制需要的国库体系和税收返还制度；建立并规范国债市场；妥善处理原由省级政府批准的减免税政策问题；各地区要进行分税制配套改革。（三）现行分税制存在的问题及改进建议我国推行分税制财政体制已有20年，其改革成效主要表现在两个方面：一是按照市场经济下的分权原则，划分各级政府的职责，初步规范了中央与地方的财政分配关系；二是较大幅度提高了中央财政占全部财政收入的比重，增加了全国性基础设施和公共工程投入，加大了对西部地区和部分贫困地区的财政转移支付力度。但是，分税制还有许多不尽如人意之处，需要继续深化改革。1现行分税制存在的问题（1）体制调整不规范，中央集中财力的功利主义色彩浓厚。按照1994年实施的分税制改革方案，消费税、关税划为中央固定收入；企业所得税按纳税人隶属关系分别划归中央和地方；增值税在中央与地方之间按75∶25的比例分成；除了证券交易印花税和海洋石油资源税外，其他税收原则上划为地方固定收入。2002年，中央对所得税分享办法进行了两项重大调整：一是居民个人储蓄利息所得税划为中央收入；二是企业所得税打破行政隶属分享办法，改成中央与地方按6∶4的比例分成。近年来，中央财力的集中程度显著提高。当然，适当集中财力和财权，增强中央的宏观调控是必要的，但如果集中的程度过大、速度过快，必然会对基层财政造成负面影响，这是县、乡财政近几年普遍反映困难的原因之一。（2）体制设计上忽视了与我国现行政府分级体制的配套问题。世界上不论是联邦制，还是单一制国家，在政府及其财政体制上，绝大多数采用三级政府、三级分税制，多数地方政府通过地方税和共享税收，可满足自身的基本支出需要。我国的国情则不同，设有中央、省、市（州）、县、乡（镇）5级政府，一级政府享有一级财权，五级政府就要按五级分税。由于纳入中央税和共享税的若干主导税种占全部税收的90%以上，加之中央分享比例高，地方税体系薄弱，目前的分税制体制仍停留在中央对省级分税的层次，部分省（区）延伸至省对市（州）分税。如再要往下延伸，县、乡（镇）两级政府实际上已无税可分。（3）地方税收入增长缓慢，影响地方政府当家理财的积极性。虽然1994年出台的分税体制和2002年的调整方案都强调保证地方既得利益，试图通过基数返还和转移支付来确保地方基数。但一个不争的事实是，地方分享的税收增量部分逐年下降，地方财政尤其是中部省区的地方财政越来越困难。当然，中央的转移支付对缓解这些省区的财政困难也确实发挥了积极作用。但是，不同的机制对地方政府行为的影响是不一样的。如果地方收入主要来源于自主征收和体制分享的税收收入，就有利于引导地方政府致力于改善投资环境、调整经济结构、促进经济增长、培植做大财源；反之，如果地方收入主要来源于上级转移支付补助，产业发展、经济增长与地方税收不能挂钩或关系不大，就会助长一些地方不思进取的观念和行为。（4）中央专项转移支付比重过大，资金使用效果不理想。近年来，中央通过分税体制集中的财力数额不小，其中的大部分通过转移支付用在了国家急需的建设发展项目和对困难地区的财力补助上。但是，由于专项资金分配在制度和管理上存在漏洞，如项目预算的申报评估制度不健全、国库集中支付改革不到位等，导致相当数量的专项资金被截流、挪用。2进一步深化改革分税制的建议在目前的五级政府架构下，分税制体制以延伸至省对市（州）一级为宜。至于市对县、县对乡（镇）采取何种财政分配体制，应当允许和鼓励各地根据本地实际情况自主确定。在我国政治体制改革中，应精简政府层级，逐步取消市（州），乡（镇）两级政府。只有建立起中央、省、县三级政府体制，现行的分税制方案才有可能从中央一直贯彻至基层，也才有可能建立规范、可行的分税制体制。扩大地方税基，完善地方税体系。课内测试我国现行分级分税体制面临的挑战是什么？课外资料6-4从我国建立中国特色的社会主义市场经济体制的宏观目标来看，“分税制”改革功不可没。分税制改革调整了中央政府和地方政府的财政收入分配方式，划分了中央与地方的财权，降低了制度交易成本和中央政府的监督成本，并形成中央、地方征税的双重激励，增强了中央宏观调控能力和地方发展经济的努力，提高了整体制度效率。分税制使得国家税收快速增长、国家财力迅速充实，为其他领域的改革提供物质支持，支付改革成本，是社会主义市场经济体制改革的坚实后盾。建立起了稳定的财政收入增长的机制，基本实现了财政收入的规范化和制度化，为建立和完善转移支付制度提供基本条件，奠定了建立公共财政框架的基础，使得中国走过建设财政的时期，进入到公共财政时期。（资料来源：佚名“分税制”改革的决策背景、历程与历史功绩［OL］光明网，http://theorygmwcn/2014-06/25/content_11721771htm）辩证性思考（1）为什么说分税制改革为社会主义市场经济体制提供了坚实后盾？（2）辨析“建设财政”和“公共财政”等术语的含义有何区别？1选择题（1）进一步完善我国分税制的重点是()。a进一步明确各级政府的事权范围b进一步完善工商税制c进一步调整集权与分权的关系d进一步完善转移支付制度（2）新中国成立初期我国实行的预算管理体制是()。a划分收支分级管理体制b高度集中的统收统支体制c以收定支体制d分级包干体制（3）机构预算支出按对象划分，可分为人员经费和（）两类。a业务费b设备购置费c公用经费d业务招待费（4）（）最常见的划分方式是将预算划分为经常预算和资本预算两个部分。a单式预算b复式预算c增量预算d政府预算（5）美国最高级次的政府预算是（）。a联邦政府预算b州政府预算c地方政府预算d市政府预算（6）新中国成立初期我国预算管理体制实行的是（）。a统收统支体制b“大包干”体制c分级管理体制d分税分级管理体制（7）分税制是我国（）开始采用的管理体制类型。a 2004b 1995c 1994d 1990（8）预算法规定，我国的（）可以列赤字。a中央建设性预算b中央政府公共预算c地方各级预算d地方政府公共预算（9）（）是预算管理的职能部门。a各级政府b各级人大c各级财政部门d各级政协2分析思考题（1）分析1993年之前财政包干体制有哪些弊端？（2）描述我国预算管理体制的构成。评 估 测 验一、判断题1国家总决算（即国家决算）以单位和部门决算为基础，由国务院汇编。()2年终清理是搞好年度决算编制工作的重要条件。()3预算编制是整个预算工作程序的总结和终结。()4中央各主管部门的单位决算由全国人大常委会批复。()5审计署编制中央决算草案，报国务院审定后，由国务院提请全国人民代表大会常务委员会审查和批准。()6预算执行是整个预算工作程序的开始。()7政府预算执行情况的检查分析是保证实现预算收支任务，加强预算管理、促进国民经济协调发展的一个重要环节。（）8财政部门对行政单位实行“核定收支，定额或定项补助，超支不补，结余留用”的预算管理办法。()9各级政府的本级预算由同级主管部门汇总直属单位的行政、事业单位预算及企业财务计划、基建财务计划等汇总组成。()10政府预算收支分类是对预算收支规模进行划分。()二、选择题1政府预算收支分类的原则有（）。a全面准确b规范细化与力求简化相结合c国际可比性d稳定与可变性相结合e收支对称性2政府预算管理体制的组成内容为（）。a政府预算管理级次b预算管理权的划分c预算收支范围的划分d预算调节制度e预算管理机构的设置3政府预算周期的构成环节一般应包括（）。a预算编制前的准备工作b编制预算c执行预算d编制决算e评估决算三、分析思考题1我国复式预算改革的目标模式如何？2政府预算管理程序由哪些环节构成？3试述我国现行复式预算的特点、弊端。工学结合6-2财政算术某省报告年度预算支出800亿元，其中教育事业费等支出168亿元。计划年度预算支出870亿元。测算计划年度教育事业费等支出。项目导向J省社科院研究员L表示，村级污水处理站这样的公益设施，一开始就有它的特殊性。要想全面推广，资金、技术、人才都要跟上。全面推广村级污水处理站，应结合地域实际，因地制宜地推广一批低成本、高效率、易维护的设施，可按照“县财政补一点，村集体筹一点”的原则，每年安排一定额度的生态运行费用于长效管理，实现农村地区村民共建共享生态建设和环境保护成果。他同时指出，村一级建大型公益设施要量力而行，既要考虑好建设资金问题，又要考虑好管理运行费用问题。资金问题上，可建立群众广泛参与治理机制，积极引导民间力量参与。J省社科院农村经济研究所副所长Y认为，资金、人才、土地是解决农村污水处理站建设及有效运转的重要因素。资金来源应该是多渠道，国家有专门的资金支持，地方政府在新村镇前期的规划过程中提前做好污水处理系统规划。J省环保厅专门下发了全省农村面源与生活污染控制技术指南的通知，要求各地完善村落生活污水管理，配足一定数量的人员，建立乡镇环保技术服务站。同时，各地农村污水处理项目将纳入当地政府预算，经费由农村环境保护专项资金及各地方政府配套解决。（资料来源：徐黎明人工湿地“洗白”生活污水江西省推广障碍重重［OL］江西新闻网，http://jiangxijxnewscom cn/system/2014/06/16/013159776shtml?COLLCC=3022034145&）辩证性思考分析该污水处理项目纳入政府预算的必要性和可行性，如果纳入预算，你认为属于什么项目的财政支出？案例分析财 政 监 督河北省在我国改革开放以来的预算改革中一直走在前列。多年来该省通过不断改进初审方式，使初审效果逐年提高。河北省人大在对政府及部门预算草案进行初审时注意做到“三个结合”：一是听取汇报与审查文本相结合；二是重点审查与全面审查相结合；三是公开审查与封闭审查相结合。为确保人大代表有充裕的时间进行调研和准备会议发言，相关负责人员提前将材料送到代表手中，会上还请财政厅、劳动和社会保障厅、国土资源厅介绍了预算编制原则、资金保障重点等情况，20多名代表作了发言，提出了40多条有针对性的意见建议，会后代表们与财政厅、劳动保障厅、国土资源厅交换了意见。河北省主要采取4项措施加大对预算执行的监督力度，一是建立情况报告制度，要求财政部门每月报送预算执行情况表，税务部门每月报送税收情况分析报告，通过报送的材料及时掌握预算执行情况，有针对性地进行监督。二是加强半年和全年预算执行情况审查。三是对省直属的部分部门预算执行情况进行追踪监督。河北省审查上年度决算时，进一步充实了相关资料，增加了省本级财政支出预算调整及结余情况表、省级部门预算调整及决算情况表、中央对省和省对市及县的转移支付情况表、政府预算结转与部门预算结转情况表及说明等，使审查工作更加有据可查，更加深入具体。四是充分利用审计手段，督促违规问题的整改。另外，对预算实施全程监督是一种经常行为，为了将这一工作制度化、日常化，该省还强化了制度建设和深入基层的调查研究工作。一是制定了贯彻落实《监督法》的预算监督实施办法。二是深入基层开展调查研究，并把调研成果与实际工作有机结合起来，使其成为工作实践的有力指导，提高了监督的科学性。（资料来源：佚名政府预算管理第九章习题［OL］道客巴巴，http://wwwdoc88com/p-7174511649007html）辩证性思考请仔细分析上述材料，并结合课本相关知识谈谈你的看法。实践准备近日，李克强总理在国务院召开的第一次廉政工作会议上，要求建立公开、透明、规范、完整的预算体制，把政府所有的收入和支出都纳入预算，形成强有力的约束机制。目前在一些地方政府部门的预算报告中仍然存在“说不清、道不明”之处，让人“雾里看花”。现象一：“三公”藏头露尾，标准忽隐忽现。某市41个政府部门近期在官方网站晒出了2013年的预算账本，并较为罕见地公开了“三公”经费的情况，被不少人称之为“最有看头”的预算公开。该市某局更是出人意料地在预算费用之外披露了公务接待的人次、人均标准等。然而，这些内容仅在网站上停留了一个晚上便销声匿迹。取而代之的是和其他部门统一格式的“简版”预算：因公出国（境）经费23653万元、公务用车购置费232万元、公务用车运险费102895万元、公务接待费28037万元。现象二：项目“虚头巴脑”，支出不明不白。调查发现，一些地方政府的政策研究部门几乎每年都有上百万元的“课题调研费”、数十万元的“重要文件起草费”，这些本该出现在行政运行等支出上的经费，摇身一变都成了“虚头巴脑”的项目支出，叫人看不明白。此外，培训费、管理费、服务费等日常行政经费作为项目支出，更是比比皆是。按照世界通行的标准，项目支出属于临时性支出，一般用于应对可预见的突发事项，大多数远远低于基本支出。但在国内一些地方，政府部门通过项目控制预算的空间很大，这意味着“灵活要钱、灵活花钱”变得更加容易。有些部门的项目支出甚至超过基本支出。现象三：“其他支出”另辟蹊径，“胡乱花钱”风险剧增。调研发现，在一些政府预算中，“其他支出”数额巨大，在一些基层政府尤为明显，最高的能占本级支出的40%左右。某市2011年一般预算支出中，按功能分类，“其他支出”达146亿元，占总支出的116%，仅次于教育支出。“其他支出”看不到具体支出用途，奖金补助、吃喝招待等超标费用都可罗列其中，自然让一些地方政府“爱不释手”。而现行的预算法规定，年度中财政资金在科目间“流转”不需人大审批，更是加剧了“乱花钱”的风险。现象四：外行看不懂，内行看不到。近年来，公众对预算公开的呼声越来越高，一些地方政府部门应要求进行了预算公开。但记者调查发现，目前的预算公开主要是看政府部门的意愿，很多部门公开的预算账本过于“粗线条”，账目格式更是五花八门。一些地方政府预算审批不严格，流于形式，一是预算报告过于粗略，且缺乏比较详细的说明资料，人大很难对其进行深入审查；二是预算审查的专业性、技术性、政策性比较强，但人大特别是地方人大缺少这方面的专门机构和专业人员；三是财政超收部分往往由政府自行支配，使得预算审查、预算约束形同虚设。外行看不懂，内行看不到，这是当前政府预算审批的难点。（资料来源：佚名媒体称地方政府预算报告虚头巴脑支出不明不白［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/local/2013-04/01/c_124525546htm）辩证性思考（1）理解“阳光财政”的重要性和现实意义。（2）列举材料中所指的某些地方政府预算报告中存在的问题。（3）搜集当地政府2014年度财政报告的内容，对里面的相关项目进行综合分析。（4）结合材料，通过调查研究探索如何通过完善预算监管“扎紧百姓钱袋”？第七章金 融 概 论 本章概述本章内容主要介绍金融的基本概念。1讲解金融的含义。2讲解货币的职能及货币流通的概念及作用。3讲解各类信用及其特点。4讲解利息及利息率的种类及计算方法。引导案例 金 融 危 机金融危机，又称为金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化，具体表现为金融资产价格大幅下跌、金融机构倒闭或濒临倒闭、某个金融市场如股市或债市暴跌等。金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型。近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机。1997年7月2日，亚洲金融风暴席卷泰国，泰铢贬值。泰国的金融危机事发于股票市场和外汇市场的动乱。不久，这场风暴扫过了马来西亚、新加坡、日本和韩国等地，打破了亚洲经济急速发展的景象。亚洲一些经济大国的经济开始萧条，一些国家的政局也开始混乱。2008年美国爆发的次级债务危机导致著名投资银行雷曼兄弟破产，美林被收购，商业银行巨头RBS等欧洲大型银行纷纷国有化，银行业出现了大规模的亏损。这一危机不但使银行业受到重创，保险、基金等其他金融机构作为次级贷款的参与人，也受到了重大的影响。美国次债危机最终引发了全球经济危机。（资料来源：王德祥经济全球化条件下的世界金融危机研究［M］武汉：武汉大学出版社，2002）辩证性思考（1）金融危机爆发的原因究竟是什么？（2）你如何看待金融危机？第一节金融的概述1讲解金融的含义。2理解金融的作用。任务驱动7-1金融是现代经济的核心，金融与财政一起构成现代市场经济国家进行宏观调控的重要杠杆和工具。“金融”这个词并非古已有之，古代文字中有“金”，有“融”，但在《康熙字典》以及它之前的工具书中都没有出现“金融”一词。最早列入“金融”条目的工具书是1908年开始编纂的《辞源》和1905年酝酿编纂的《辞海》。《辞源》1937年第11版金融条的释文是“今谓金钱之融通状态曰金融，旧称银根。各种银行票号、钱庄，曰金融机构。”《辞海》1936年版金融条的释文是“谓资金融通之形态也，旧称银根”。（资料来源：黄达金融学［M］2版北京：中国人民大学出版社，2009）讨论：与同学一起讨论，如何理解金融及其作用？一、金融的含义1金融的概念“金融”从字面上可以理解为：货币资金的融通。金融作为一个经济范畴，是指在社会经济生活中的货币流通、信用活动及一切与货币信用相联系的经济活动及关系的总和，包括金融活动、金融机构、金融工具、金融市场及金融关系等。2金融体系金融体系是各种金融工具、机构、市场制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。它是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素有机构成的子系统，包括金融工具、金融机构、金融市场和金融制度。（1）金融工具，作为交易对象的金融资产或金融工具，又称为信用工具，通常是依一定格式做成、用以证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。（2）金融机构，作为金融中介和交易主体的金融机构，是指从事各种金融活动的组织，其职能是组织社会资金的运动，建立或疏通资金融通的渠道。我国的金融机构，按地位和功能分为中央银行、银行（包括商业银行和政策性银行）、非银行金融机构和在境内开办的外资、侨资、中外合资金融4类。各类金融机构相互互补，构成一个完整的金融机构体系。（3）金融市场，作为交易场所的金融市场，即资金融通的场所，它是经济生活中与商品市场、劳务市场和技术市场并列的一种市场。（4）金融制度，作为交易活动的组织形式和制度保障的金融体制和制度，是金融立法、基本金融政策和金融规章建立起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相对稳定的进行框架和办事规程。课内测试描述金融的含义。课外资料7-1金融的要素构成（1）金融的对象是货币。货币是金融活动的主要载体，资金的借贷、收付等金融活动都需要借助货币作为交易媒介来进行，实物借贷之类的金融活动是极为少见的。（2）金融活动的主体主要是个人、企业、政府、银行等经济活动主体。分为两类：一类是专门从事金融活动的主体，即各类金融机构。它是金融活动的主导力量，是货币资金融通的中介或管理者，在金融活动中发挥着不可或缺的作用。另一类是不专门从事金融活动的主体，包括政府、企业、个人等。在日常经营活动中，企业和政府是货币资金的短缺部门，个人往往是货币资金最大的盈余部门，他们之间相互融通资金，于是形成了金融活动的众多主体。（3）金融的方式是信用形式。在现代经济体系中，不仅货币资金的融通要采用借贷的信用形式，而且货币流通本身也是在信用关系基础上组织起来的，从而金融活动可以直观地理解为信用活动。（4）金融的场所是金融市场。货币资金的供求关系必然要求建立一个场所，能满足交易双方融通资金的需要，这就是金融市场。这一市场既能为融资提供便利，还有利于国家进行企融宏观调控。（资料来源：唐淑君，等财税金融［M］北京：中国工商出版社，2008）二、金融的作用1金融是资金融通活动的信用中介在经济社会中，一方面存在着一些资金盈余单位，另一方面又存在着一些资金短缺单位，它们可能是个人、家庭、企业或其他组织，还可能是政府。对于那些资金盈余单位，他们手中的闲置资金若不进行投资，就不会产生任何收益。而那些资金短缺单位若不能及时获得资金，就会影响生产或生活，甚至影响政府的公共设施建设。而金融机构通过吸收存款，可以将资金盈余单位的闲置资金集中起来，再通过发放贷款，提供给资金短缺单位使用。由此通过充当贷款者和借款者的信用中介，使得双方互通有无，在资金的供给者和需求者之间进行资金融通。2金融是引导资金流向的指示器国民经济的各个部门需要按比例、协调地发展，在这些部门中，有的符合经济发展的需要，产品适销对路，经济效益高；有的不符合经济发展需要，产品滞销，经济效益差。而金融可以引导社会资金从效益差的部门流向效益好的部门，因为金融机构从其自身利益考虑，总是把贷款提供给那些有发展前景的盈利企业，以避免贷款到期收不回来而给自身带来损失。可见，金融还可以通过引导资金的合理流向，使社会资源达到有效配置。3金融是国家对宏观经济进行调控的重要杠杆金融被称为国民经济的润滑油，金融和财政已成为当今各国对宏观经济进行调控的两大重要杠杆。在市场失灵领域，国家可以根据宏观经济政策的需要，综合运用政府收支、税收、国债等财政杠杆和利率、信贷等金融杠杆，调节社会总需求和总供给保持平衡，调节产业结构和产品结构保持合理，从而使国民经济持续、稳定、协调地发展。1选择题（1）金融的对象是()。a个人b货币c信用d银行（2）资金融通的场所是()。a金融主体b金融机构c银行d金融市场（3）金融体系包括()。a金融工具b金融机构c金融市场d金融制度2分析思考题金融的作用有哪些？第二节货币和货币流通1讲解货币的性质及职能。2讲解货币流通规律内容。任务驱动7-2实物货币是人类历史上最古老的货币，又称为“足值货币”（FullBodied Money）。在人类经济史上，许多商品曾在不同时期不同国家扮演过货币的角色，如牲畜、贝壳、布帛、粮食、金属等。我国最早的货币是贝，因此，至今很多与财富有关的汉字，其偏旁也多为“贝”，如货、财、贸、贷、贫、贱等。在日本、东印度群岛及美洲、非洲的一些地方也有用贝作货币的历史。在古代欧洲的雅利安民族，在古波斯、印度、意大利等地都有用牛、羊作为货币的记载。拉丁文的Pecunia（意为“金钱”）来源于Pecus（意为“牲畜”）；印度现代的货币名称Rupee则来源于“牲畜”的古文Rupye。此外，古代埃塞俄比亚曾用盐作货币；非洲和印度等地曾以象牙为货币；而在美洲，曾经充当古老货币的有烟草、可可豆等。（资料来源：杨明财政与金融［M］北京：中国经济出版社，2009）讨论：与同学一起讨论，如何理解货币及货币在金融活动中的作用？一、货币的性质及职能在现代经济生活中，人们离不开货币，货币在经济活动中发挥着不可替代的作用。但什么是货币？货币又具有怎样的职能呢？（一）货币的性质在生活中，一提到货币，人们自然会想到“钱”。西方经济学家从不同的角度出发，对货币进行了不同的定义。如马克思在金属货币流通的条件下，对货币的定义是：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。萨缪尔森对货币的定义是：货币是可以被普遍接受的作为交易媒介的任何东西。弗里德曼对货币的定义是：货币是购买力的暂栖所。西方经济学家对货币进行了不同的定义，我们将货币理解为：商品交换发展的产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。它同一般商品一样有使用价值和价值，是商品价值的一般代表。（二）货币形式的演变货币从原始社会末期产生至今已有五千多年的历史，在这期间不同的国家和地区出现过各种不同形态的货币。虽然货币的本质不会发生变化，但货币的形式却随着商品生产和商品交换的发展而不断地演变，这种演变主要集中在货币材料的变化上。货币形式的演变由低级到高级可以划分为5个阶段，即实物货币、金属货币、纸币、存款货币和电子货币。1实物货币实物货币是最原始的货币形式，是以自然界中现成的物品或人们生产的某种物品充当货币，在人类经济发展史上，许多商品如米、布、牲畜、贝壳、家具等都曾在不同时期内扮演过货币的角色。中国最早的货币之一是贝壳，印度现在的货币名称卢比（RUPEE）来源于牲畜的古文RUPYE。商品交换中，实物货币基本保持原来的自然形态，其局限性也显而易见：体积笨重，容易变质，不易分割和计量，也不便携带、运输和储存等，于是随着商品交换的发展，实物货币便逐渐被金属货币所取代。2金属货币金属货币是指以金属作为货币材料的货币，充当货币的金属主要是铜、铁、锡、银、金等。由于金属具有价值比较稳定、易于分割、便于携带、体积小而价值大等优点，在人类历史上，金属货币使用时间最长。最初的金属货币大多做成条块的形状流通，每次交易时都要称重量、验成色，这种称量货币很不方便。后来逐渐演变为具有一定形状、重量和成色的，并表明面额的金属货币，这就是铸币，如银币和金币。早期的铸币面值与铸币的实际价值基本上一致，当流通中出现不足值的劣质铸币时，人们会把足值的货币储藏起来，而留在流通领域的则只能是劣币了，这种现象叫作劣币驱逐良币。但随着商品流通的发展，尤其是贵金属的数量有限，金属货币的数量不能满足商品交易对货币的需求，而且金属货币容易磨损，对于大宗商品交易，携带大量金属货币极为不便。于是，又出现了一种代用货币——纸币。3纸币纸币通常是由政府或银行发行的一种货币符号，其本身没有任何价值，只是代替金属货币执行货币的职能。当货币作为流通手段时，只是商品交换的媒介，人们关心的只是货币能否作为购买手段，买回与它等价的商品，而并不关心货币本身有无价值。我国是最早发行和使用纸币的国家。多数货币专家认为中国最早的纸币叫作“交子”，始于宋朝初年的四川，后传入波斯、印度和日本。欧洲近代纸币的产生来源于银行券，因此西方经济学家认为，英国的金店券就是近代欧洲纸币的前驱。纸币有很多优点，如成本低、易于保管、携带和运输等，但当流通中不兑换的纸币过多时会引起通货膨胀。4存款货币存款货币是指在银行账户上可用于转账结算的活期存款。银行活期存款的客户在有支付需要时可以签发支票，不领取现金，由银行通过转账结算，便可完成支付行为。因此，支票存款可以代替纸币充当支付手段和流通手段，因而又被称为存款货币。与纸币相比，存款货币具有可靠、安全、方便的优点。存款货币的出现加速了资金的周转，极大地促进了商品流通。5电子货币电子货币又叫数据货币，是指通过计算机系统储存和处理的电子存款和信用支付工具。随着电子计算机技术和现代通信技术特别是网络技术的不断发展，许多银行已普遍采用电子手段传送系统记录和转移存款，从而把存款货币的票据形式转化为电子信息，使货币由有形的货币转变为无形的货币。电子货币的出现方便了人们外出购物和消费，成为家庭和个人广泛使用的支付工具。目前我国流行的电子货币主要有4种类型。① 储值卡型电子货币，一般以磁卡或IC卡形式出现，由商业银行、电信部门、商业零售企业、学校（校园IC卡）等发行。② 信用卡应用型电子货币，指商业银行、信用卡公司等发行主体发行的贷记卡或准贷记卡。信用卡的普及使用可扩大消费信贷，影响货币供给量。③ 存款利用型电子货币，主要有借记卡、电子支票等，用于对银行存款以电子化方式支取现金、转账结算、划拨资金。可以减少消费者往返于银行的费用，致使现金需求余额减少，并可加快货币的流通速度。④ 现金模拟型电子货币，主要有两种：一种是用于互联网环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金；另一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包。该类电了货币的扩大使用能影响到通货的发行机制，减少中央银行的铸币税收入，缩减中央银行的资产负债规模等。（三）货币的职能货币的职能是指货币在经济生活中，作为商品的一般等价物所固有的功能，是货币本质的具体体现。一般认为货币具有5种职能，即价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币。其中，价值尺度和流通手段是货币最基本的职能，其他职能都是在商品经济发展中派生出来的。1价值尺度货币表现和衡量商品的价值时就执行着价值尺度的职能。因为货币本身就是商品，与普通商品一样也有价值，如同用秤度量重量、用尺子度量距离一样，所有商品价值量的大小都可以用货币来衡量。当商品的价值用货币来表示时就是商品的价格。商品价格同商品本身物质形态不同，它是一种观念形态，不必用相应数量的货币摆在商品旁。商品生产者在给自己的商品规定价格时，其商品并没有转化为货币，只是在用货币来衡量商品价值量的大小，并以此作为交换的依据。因此，货币在执行价值尺度时并不需要现实的货币，只是观念上的货币就可以了。2流通手段在商品和劳务交换中，货币起媒介作用，就执行流通手段职能，通常表现为一手交货，一手交钱。这种以货币为媒介的商品交换通常称为商品流通。货币在执行流通手段职能时必须是现实的货币，可以是贵金属，也可以是纸币，甚至可以是无形的存款货币、电子货币，但不能是观念货币。3储藏手段当货币从流通领域中退出处于静止状态，作为社会财富被人们保存、收藏时便执行着储藏手段职能。因为货币是一般等价物，它能随时转化为商品，是社会财富的一般代表，储藏货币就是储藏财富。货币作为储藏手段具有自发调节货币流通量的作用。当流通中所需要的货币量减少时，多余的金属货币便会退出流通成为储藏货币；反之，当流通中所需要的货币量增多时，一部分储藏货币又会重新进入流通成为流通手段。所以金属货币流通的条件下，不会产生流通中货币量过多的现象，不会发生通货膨胀。因此，货币在执行储藏手段职能时必须是现实的货币。4支付手段 当货币作为清偿债务，或用作缴纳税费、支付工资等手段时，货币便执行着支付手段的职能。货币支付手段职能源于商品的赊销，在商品赊销的交换过程中，商品的让渡与货币支付在时间上分离，出现延期支付。赊销款项到期偿还时，货币作为价值的独立形态，单方面地从买者手中转移到卖者手中，发挥的便是支付手段职能。因此，货币在执行支付手段职能时必须是现实的货币。货币支付手段职能并不仅仅服务于商品赊销。随着经济发展，货币超越商品流通的范围，在清偿债务、上缴税款、支付租金、发放工资、捐款、赠与等多个方面发挥着支付手段职能。货币支付手段职能的出现，一方面减少了流通中的货币量，促进了商品生产和商品流通的发展，另一方面也增加了发生债务危机的可能性，在企业之间赊销所形成的债务链条中，一旦某一债务人到期不能支付债务，就会发生连锁反应，一大批企业的生产经营就会随之陷入困境。5世界货币当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时便执行着世界货币的职能。目前，世界货币的职能已不是唯一由黄金来担负了，许多国家的货币如美元、英镑、日元、德国马克等都在一定范围内发挥着世界货币的作用。（四）货币制度货币制度简称币制，是一个国家以法律形式规定的货币流通结构和组织形式。货币制度是货币流通的准则和规范，是保证货币和货币流通稳定，使货币正常发挥各种职能的制度安排，反映了国家在不同程度，从不同角度对货币所进行的控制。货币制度的构成要素主要有以下几个方面。1规定货币材料规定货币材料即国家规定用哪种材料来充当货币。确定不同的货币材料就构成不同的货币本位，如确定用银充当货币材料就构成银本位制，用黄金充当货币材料则构成金本位制。但是，在普遍使用信用货币制度的今天，币材的确定已经不是一个重要因素。2规定货币单位规定货币单位即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。规定包括两个方面：一是货币单位的名称；二是货币单位的值，即包含多少货币金属。例如英国的货币单位名称“镑”，据1816年5月金币本位法案规定，1英镑含成色为11/12的黄金797克。美国的货币单位名称是“元”，据1934年1月的法令规定，其含金量为0888 671克纯金。中国1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘（合23977克）。3规定货币的铸造、发行与流通一个国家的通货一般分为本位币和辅币，它们各有不同的铸造、发行与流通程序。本位币是按照国家规定的货币单位所铸成的铸币，也称为主币，是一个国家流通中的基本货币，是法定的计价与结算货币。辅币是主币以下的小额通货，供日常零星交易与找零之用。辅币不能自由铸造，只准国家铸造，其铸币收入是国家财政收入的重要来源。流通中的货币，除了铸币形式的本位币和辅币外，还有银行券、不兑现的纸币和信用货币。现代经济中的信用货币由各国中央银行集中统一发行，强制流通，并通过国家提供的商品和劳务再回笼到银行。信用货币的发行必须遵循经济发行的原则，在流通中实行无限法偿原则。4建立准备金制度准备金制度又称为黄金储备制度，是指国家集中于中央银行或国库的黄金准备，是一国经济实力的标志，也是货币稳定的基础。准备金的作用主要有：①调节国内金属货币流通；②保证存款支付和银行券的兑换；③用于国际支付。历史知识劣币驱逐良币是经济学中一个古老的原理，为16世纪英国政府的财务顾问格雷欣所提出，也称为“格雷欣法则”：在铸币时代，当那些低于法定重量或是成色的铸币——“劣币”进入流通领域之后，人们就倾向于将那些足值货币——“良币”收藏起来。最后，良币将被驱逐，市场上流通的就只剩下劣币。（资料来源：萧松华，朱芳货币银行学［M］成都：西南财经大学出版社，2001）辩证性思考（1）劣币驱逐良币现象，除了货币流通领域外，是否还存在于其他领域？（2）讨论一下这一现象带来哪些危害？课内测试描述货币的职能。课外资料7-2比特币（Bitcoin），一种由开源的P2P软件产生的电子货币，是一种网络虚拟货币。比特币是全球通用的共识主动性加密电子货币，也是对等网络支付系统和虚拟计价工具，被一些人称为数位货币，最早在2009年由化名的开发者中本聪以开源软件形式推出。由于其采用密码技术来控制货币的生产和转移，因此比特币也被认为是一种加密电子货币。比特币不依靠特定货币机构发行，它通过特定算法的大量计算产生，比特币经济使用整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为。（资料来源：李浩浅谈比特币的发展现状以及存在问题［J］西部皮革，2016(2)：64-65）二、货币流通在市场经济中，货币流通与商品流通紧密相连。货币是商品交换的媒介，货币流通产生于商品流通，服务于商品流通。（一）货币流通的含义货币流通是指在商品流通中，货币作为流通和支付手段不断运动的过程。即货币在商品交换中，货币同商品不断变换位置的运动。也就是货币持有者购买商品时“一手交钱，一手交货”，货币和商品互换了位置，它从一个商品者手中转移到另一个商品者手中的流通。随着商品货币的发展，货币流通就超出了商品流通的范围，为各种非商品支付的需要服务，如财政收入和支出，贷款的发放和偿还，工资的发放和支付等。（二）货币流通的两种形式1现金流通形式现金流通，又称为现金结算，是指与企业、单位小额交易和居民个人收支有关的以人民币现钞进行的货币收付活动，它适用于小额、零星交易和支付，主要是日用消费品的买卖和与个人有关的收支。现金流通虽然占整个货币流通的比重不大，但对整个货币流通的影响却很大，它直接关系到商品经济的发展和市场物价稳定的大问题，所以注意调节好现金流通很重要。2非现金流通形式非现金流通，又称为转账结算，是指通过银行账户办理存款划转而了结交易和收付。它的特点是没有动用现金进行收付，通过开出支票等结算凭证完成存款划转。它一般适用于大额交易，主要是与生产资料和消费资料的批发交易有关的收付。采用转账结算形式，既方便、安全，又节省了大量的流通费用，加速资金周转和缩短结算时间，有利于银行进行管理和监督。所以，规定大额交易必须采用转账结算形式。（三）货币流通的基本特征1货币流通是商品流通的反映在商品流通中，商品从卖方手中转移到买方手中，在这一运动过程的同时伴随着货币从买方手中转移到卖方手中的运动。如果没有商品交换的需要，就不会发生作为交换媒介的货币的转手运动。也可以说货币流通是其流通手段职能在商品交换过程中的应用。2货币流通会超越商品流通的范围随着商品货币关系的进一步发展，产生了货币作为债权债务支付手段，如财政的收入与支出、银行的存款与贷款、工资支付等，在这些货币收支过程中没有发生商品与货币的换位，而只是将货币作为支付手段的不断运动。显而易见，货币流通已经超越了商品流通的范围。这一特点也说明了货币具有支付手段的职能。3货币流通是货币不断离开出发点的连续运动在商品流通中，商品由生产厂家销售出去后，一般经过批发环节和零售环节便离开流通领域进入消费领域。而货币则继续留在流通领域中，它在多次反复的商品买卖中总是取代商品的位置，不断地从买方手中向卖方手中转移，从而形成一个货币不断地离开出发点的连续运动。课内测试如何理解货币流通与商品流通的关系。工学结合7-1许多东西充当过货币的材料，从贝壳等实物到金银等贵重金属，到纸币，以至目前已经出现的电子货币都被当作普遍接受的交换媒介。现在，在南太平洋的雅普岛上人民仍然把石头作为货币，“二战”中的集中营和战后的德国及20世纪80年代的俄罗斯都曾把万宝路香烟作为货币。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）辩证性思考（1）有人说，黄金不是货币，而是货币材料。你同意这种观点吗？为什么？（2）结合所学内容，思考什么是货币。1选择题（1）货币的职能是()。a支付手段b流通手段c储藏手段d世界货币e价值尺度（2）货币的本质是()。a充当一般等价物b充当一般支付手段c计价核算的手段d财富的代表（3）货币流通的基础和实质内容是()。a商品流通b产品交换c货币支付d现金消费2分析思考题描述货币的职能有哪些？第三节信用1掌握信用的含义及其特征。2理解各种信用形式。任务驱动7-3有这样一则幽默故事：一个中国老太太和一个美国老太太死后在天堂不期而遇。美国老太太说：“总算还完了几十年的住房贷款”。中国老太太则叹息：“总算攒够了买房的钱”。这则幽默将中西方消费观念的差异表现得淋漓尽致，同样是购买住房，中国老太太先攒钱，虽然是无债一身轻，但临死也没住上房；而美国老太太先借钱买房，后还债，结果提前几十年住进了新居。其实在西方国家，消费信用相当流行，事实上，在最早实行消费信贷的美国，约有2/3的小汽车和一半以上的电视机、家具等耐用消费品是通过消费信用的方式购买的。消费信用，通俗地讲，就是花明天的钱圆今日的梦，用未来的钱享受今天的生活，它是商品经济发展到一定阶段的必然产物，也是人们走向现代经济社会的必然选择。消费信用在我国起步较晚，直到1998年3月，中国建设银行首先推出个人住房消费信贷，同年10月又推出汽车消费信贷，信用消费才逐渐走进了百姓生活。当前，住房、汽车等耐用消费品贷款、教育助学贷款、旅游贷款等消费信贷业务正在成为我国商业银行的重要竞争领域，但目前的规模还不够大，比重还不够高。为了吸引消费者，银行和商家在服务等方面做了不少文章，国家也在政策上大力扶持。作为消费者，我们是否也该丢掉陈旧的消费观念，跟上现代消费时尚呢？（资料来源：马瑞平财政与金融［M］北京：对外经济贸易大学出版社，2015）讨论：与同学一起讨论作为消费者，如何看待消费信贷？如何选择消费方式？一、信用概述在西方，信用（Credit）一词来源于拉丁文Credo，其原意是声誉、相信和信任等，但作为一个经济范畴，信用则与中国“借贷”这一概念更近似。（一）信用的含义信用是指经济上的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。具体说就是商品和货币的所有者，把商品和货币让渡给需要者，并约定一定时间由借者偿还本金并支付利息的行为。（二）信用的特征1信用关系是债权债务关系信用是一种借贷行为，体现着信用双方当事人之间的债权债务关系。在借贷行为中，贷者将商品或货币贷放给借者，是债权人；借者获得了在一定时期内对这些商品或货币的使用权，是债务人。因此，信用关系是债权债务关系的统一。2信用以偿还和付息为条件信用是一种有条件的借贷行为。在一定时期内，债权人将一定数量的货币或商品贷给债务人，债务人可以暂时拥有该货币或商品的使用权。因为债权人把商品或货币让渡给债务人的目的并不仅仅要收回本金，而是要取得多于本金的收益，即利息。偿还本金和支付利息是信用成立的前提，是信用最基本的特征。3信用是价值运动的特殊形式在商品交换过程中，卖者让渡商品，取得货币；买者付出货币，取得商品。商品和货币的所有权通过交换，是双向同时转移的。而且随着交换行为的完成，卖者与买者之间的价值转移过程也宣告结束。但在信用活动中，它不是价值的双向对等转移，而是价值单方面的让渡。一定量的商品或货币从贷者手中转移到借者手中，并没有同等价值的对立运动，只是商品或货币使用权的暂时让渡，所有权没有改变。但在这种转移结束后，借贷关系并没有结束，借者在信用到期时也要做反方向的价值单方面转移，即向贷者归还本金并支付利息。所以，信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。（三）信用的形式信用形式是借贷关系的具体体系，最古老的一种信用形式是高利贷信用，它是在商品经济不发达的情况下产生的一种原始、落后的信用形式。根据借贷主体的不同，现代信用形式主要包括下面一些内容。1商业信用商业信用是在商品经济发展的基础上，较早产生的一种信用形式，它是企业之间相互提供的、与商品交易直接联系的信用形式。商业信用的具体形式包括商品赊销、分期付款和预付货款等。作为较早产生的一种信用形式，商业信用有其自身的特点。首先，商业信用的主体是企业，是企业之间提供的信用，是一种直接信用，具有较大的灵活性和适应性。其次，商业信用的客体是商品资本，商业信用提供的不是暂时闲置的货币资本，而是处于生产过程中的商品资本。最后，商业信用作为一种优惠的销售条件，是企业促进销售的有力武器，极大地促进了商品经济的发展。虽然商业信用在调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、促进企业生产和商品流通等方面发挥着巨大的作用，但也有它的局限性，主要表现在：①商业信用是一种短期信用，只适用于短期融资。由于商业信用是企业向企业提供的，从个别企业来看，它以延期付款方式出售的商品只能是其当时在生产经营过程中暂时闲置的资本，不可能被长期占用。②商业信用提供的资金数量有限，受债权人拥有的资本数量的限制。③商业信用的资金使用范围受限制，只能由卖方提供给买方，且只能用于限定的商品交易上，即买方只能用于购买对方的商品。商业信用的局限性，使它不可能成为最主要的信用形式，于是就产生了银行信用。2银行信用银行信用是银行等金融机构以货币形式，通过吸收存款、发放贷款等业务活动所提供的信用活动。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它是最重要的一种信用活动，构成了信用的核心。与商业信用相比，银行信用有三个显著的特点。① 银行信用是由银行等金融机构提供的，商业信用是由工商企业提供的。银行信用的客体是单一的货币资本，从而使银行信用克服了商业信用在规模上、数量上和方向上的局限性。② 银行信用是以货币形式提供的，商业信用是以商品形式提供的。③ 银行信用是一种间接信用，通过先吸收存款等方式聚集社会上的闲置资金，形成巨额的借贷资本，然后再以发放贷款的形式实现，而商业信用是一种直接信用，由借贷双方协商完成。正是由于银行信用的这些特点，使它受到世界各国的重视，成为当今世界最主要的信用形式之一。虽然银行信用是一种较发达的信用形式，但它不能完全取代商业信用。商业信用直接与商品生产和商品流通相联系，企业通过商业信用可以直接融通资金，往往不求助于银行，因而在当今世界，商业信用仍被广泛使用。3国家信用国家信用又叫财政信用，是国家的一种借贷活动，是国家以债务人或债权人身份所提供的信用。国家信用是一种古老的信用形式，是伴随着国家的产生而产生的。国家信用与其他信用形式的本质不同主要表现为：第一，国家以债权人或债务人的不同身份成为信用活动的主体；第二，国家信用中借贷的对象既可以是货币，又可以是实物；第三，国家信用一般是一种直接信用，在政府和债权人之间直接建立债权债务关系。国家信用的用途可以概括为两方面：一是用于弥补财政赤字；二是用于国家重点建设项目，实现国家的宏观调控。4消费信用消费信用又称为零售信用，是企业、银行及其他金融机构为消费者提供的，用于满足其消费需求的信用形式。当消费信用由工商企业提供时，类似于商业信用；当消费信用由银行等金融机构提供时，类似于银行信用。因此消费信用与商业信用和银行信用之间没有本质区别，只是信用提供的对象和目的不同，消费信用主要是向消费者个人或家庭提供，目的是满足消费者个人和家庭对生活消费品尤其是耐用消费品的需要。消费信用主要有两种形式：一是分期付款，由工商企业直接向消费者提供，主要用于购买高档耐用消费品，消费者先按一定比例交付部分价款，其余部分在规定时间内分期偿还；二是消费贷款，由银行或其他金融机构提供，用于购买住房、汽车等耐用消费品或支付旅游费用等，消费者按规定期限偿还本息，期限有的可长达20年甚至30年。除了以上4种信用形式之外，还有国际信用、民间信用等信用形式。国际信用是国家之间相互提供的信用，包括国际商业信用、国际银行信用及政府间信用等几种形式，是国际相互联系的一个重要方面。民间信用是居民个人之间相互提供的信用，是信用形式的补充形式。商业信用、国家信用和民间信用等又称为直接信用形式，即指借贷双方直接进行借贷的一种行为，即没有中间人参与的由借贷双方直接进行借贷的一种形式。而银行信用、国际信用和消费信用等间接信用，即是指借贷双方通过中间信用机构（如银行等）而间接发生的借贷行为。其特点是借款和贷款双方不直接见面，也不一定相互熟悉，而是由信用中介机构办理。课内测试描述信用有哪些基本形式。课外资料7-3信用卡起源于1915年的美国。最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食、娱乐业和汽油公司等。这些商业机构为招揽顾客、扩大营业额，有选择地发给一些顾客一种类似金属徽章的信用物，顾客可以凭之在发行此信用物的商业机构赊销商品，这就是信用卡的雏形。这一销售方式吸引消费者、使商家获得更多的利润，众商家纷纷效仿。几十年后的一天，一个美国商人在纽约一家饭店招待客人用餐，结账时发现没带钱包，深感难堪，不得不打电话叫妻于送钱来结账，于是产生了创建信用卡公司的想法。1950年春，这位商人与好友合作投资1万美元，在纽约创立了“大莱俱乐部”，即大莱信用卡公司前身。该俱乐部可以为会员们提供一种能够证明身份和支付能力的卡片，会员凭卡可以记账消费，定期结算。这种无须到银行办理的信用卡，就其性质而言仍属于商业信用卡。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）二、信用工具随着企业转向电子商务，一些市场营销活动的实施方式也发生了改变。但是，市场营销的基本原理并没有发生本质的改变，仍然被应用。电子商务企业必须理解并有效应用市场营销基础知识，以成功实现其经营目的和有效实现利润。1信用工具的概念信用工具又称为金融工具，是指在信用活动过程中，资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权债务关系的合法凭证。信用工具对持有者来说是金融资产。2信用工具的特征信用工具一般有以下特征。（1）偿还性。各种信用工具（除股票外）一般都载明到期进行偿还的义务。（2）可转让性（流动性）。信用工具可以在金融市场上进行买卖、转让。一般情况下，流动性与偿还期成反比，即偿还期越长，流动性越差；与债务人的信用能力成正比，即债务人资信等级越高，流动性就越强。（3）风险性。信用工具的风险有两种：一种是信用风险，又称为违约风险，指债务人不履行合同，不能按约定的期限和利率按时还本付息；另一种是市场风险，指因利率变化或证券市场上行情波动，造成信用工具价格下跌，以致给投资者带来损失。（4）收益性。优良的信用工具应有适当的收益，能给投资者带来收益的能力。3信用工具的种类信用工具可以从不同角度进行分类。信用工具种类介绍如下。（1）按融通资金的方式可分为直接融资信用工具和间接融资信用工具。直接信用工具是指非金融机构发行的商业票据、公债、国库券、企业债券和股票等。间接信用工具是指金融机构发行的银行券、存款单、银行票据和保险单等。（2）按照偿还期限的长短可分为短期信用工具和长期信用工具。短期信用工具一般是指提供信用的有效期限在1年或1年以内的信用凭证，如各种票据（汇票、期票、支票等）信用证、信用卡、国库券等；长期信用工具如股票、公司债券、政府公债券和金融债券等。课内测试信用工具都包括哪些？1选择题（1）个人住房贷款属于()。a银行信用b政府信用c消费信用d企业信用（2）信用工具是指以书面的形式发行与流通，用来证明资金贷者与借者之间的权利义务关系的合法书面证明。信用工具具有()等特点。a偿还性b流动性c风险性d收益性2分析思考题（1）列举信用的形式有哪些？（2）举例说明信用工具的种类有哪些？第三节利息及利息率1讲解利息及利息率的概念。2掌握利息的计算方法。任务驱动7-4玫瑰花的承诺1797年3月拿破仑在卢森堡第一公立小学演讲时说了这样一番话：“为了答谢贵校对我，尤其是对我夫人约瑟芬的盛情款待，我不仅今天呈上一束玫瑰花，并且在未来的日子里，只要我们法兰西存在一天，每年的今天我将亲自派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花，作为法兰西与卢森堡友谊的象征。”时过境迁，拿破仑穷于应付连绵的战争和此起彼伏的政治事件最终惨败而流放到圣赫勒拿岛，把卢森堡的诺言忘得一干二净。可卢森堡这个小国对这位欧洲巨人与卢森堡孩子亲切、和谐相处的一刻念念不忘，并载入他们的史册。1984年年底，卢森堡旧事重提，向法国提出违背“赠送玫瑰花”诺言案的索赔。要么从1797年起，用3路易作为一束玫瑰花的本金，以5厘复利（即利滚利）计息全部清偿这笔玫瑰案；要么法国政府在法国各大报刊上公开承认拿破仑是个言而无信的小人。起初，法国政府准备不惜重金赎回拿破仑的声誉，但却又被计算机算出的数字惊呆了；原本3路易的许诺，本息竟高达1 375 596法郎。经冥思苦想，法国政府斟词酌句的答复是：“以后，无论在精神上还是物质上，法国将始终不渝地对卢森堡大公国的中小学教育事业予以支持与赞助来兑现我们的拿破仑将军那一诺千金的玫瑰花信誉。”这一措辞最终得到了卢森堡人民的谅解。（资料来源：佚名玫瑰花的承诺［J］读者，2000（17）:49）讨论：与同学一起讨论高达1 375 596法郎的高息是如何计算的？一、利息的概念和作用利息是在信用基础上产生的一个经济范畴，在现代经济生活中，利息牵动着若干经济主体的物质利益，因而成为国家调节经济的一个重要的经济杠杆。（一）利息的含义利息是在信用活动中，货币所有者因让渡货币资金的使用权而从借款者那里获得的报酬，是借款者在偿还借款时支付给贷款者的超过本金的部分。利息是在信用活动中产生的，没有信用就没有利息。在信用活动中，货币所有者贷出货币资金，让渡其使用权，货币使用者在到期偿还借款时必须支付一个增加额，这个增加额就是利息。正是因为有了利息，才使得贷者愿贷、借者能借，因而利息又是信用产生、存在和发展的必要条件，没有利息就没有信用。（二）利息的作用1集聚资金对于银行等金融机构而言，利息可以集聚资金。人们之所以愿意把钱存入银行，是因为能够获得存款利息，如果银行不向存款人支付利息，或利息很低，人们便会将钱用于其他方面的投资，因此银行所付出的利息高低决定着银行能在多大程度上吸收社会闲置资金。2促进企业加强管理，提高资金的使用效率对于企业而言，利息可以促进企业加强管理，提高资金的使用效率。借款的利息支出会影响企业的利润水平，企业借款数额越大，借款期限越长，需要支付的利息就越多，而利润就会越少。因此，企业必须加强经营管理，加速资金周转，缩短借款期限，减少借款金额，通过提高资金使用效率，减少利息支出。3调控经济对于国家而言，利息可以用来调控经济。存款利息提高，会使一部分消费资金转化为存款使存款增加，从而减少社会总需求；反之，增加社会总需求。贷款利息提高，会使生产者由于成本提高而缩减生产投资，可以抑制货币的需求，减少社会总需求；反之，增加社会总需求。所以，通过利息的浮动变化，可以调节总供给与总需求的平衡。此外，国家有意识地对不同地区、不同产业实行差别利率，全面实现调节产业结构的需要。课内测试利息和时间价值一样吗？二、利息率（一）利息率的含义利息率简称利率，是一定时期内利息收入同本金的比率。其计算公式是：利息率=利息额/本金。利率按时间不同可分为年利率、月利率和日利率，国外一般习惯用年利率，我国习惯用月利率。按照我国传统习惯，利率的基本单位是“厘”，另外还有“分”“毫”和“丝”，年息按本金的百分之几表示，称为几分利；月息按本金的千分之几表示，称为几厘利；日息按本金的万分之几表示，称为几毫利。（二）利息的计算方法货币是具有时间价值的，使用货币资金的时间越长，其价格越贵，而货币资金的价格就表现为利率。利息额的高低取决于三个因素：一是本金的金额；二是借贷期限；三是利率。计算利息的方法有两种，即单利法和复利法。1单利法单利制是指只对本金计算利息，而不将以前计算期的利息累加到本金中去，即利息不再生息。单利法的计算公式为I=P×i×n F=P×（1+i×n） 式中，F为n期后的终值，简称本利和；P为现值（本金）；n为计算利息的期数；I为利息额；i为每一利息期利息。【例7-1】某人年初将10 000元存入银行，存款期为3年，计息期为1年，年利息率为5%，要求按单利制计算到期利息额和本利和。I=P×i×n=10 000×5%×3=1500（元）F=P×（1+i×n）=10 000×（1+5%×3）=11 500（元）2复利法复利制是指当期未被支取的利息计入下期本金，改变计息基础，使每期利息额递增，利上生利。复利法的计算公式为I=P×［（1+i）n-1］F=P×（1+i）n 式中，（1+i）n为复利终值系数，记作（F/P，i，n）；n为计息期，可查“1元的复利终值系数表”求得。【例7-2】某单位将10 000元投资于一项事业，年报酬率为2%，按复利制计算，经过5年时间的利息额和期终金额为多少？I=P×［（1+i）n-1］=10 000×［（1+2%）5-1］=1041（元）I=P×［（1+i）n-1］=10 000×［（1+2%）5-1］=1041（元）F=P×（1+i）n=10 000×（1+2%）5=11 041（元）F=P×（1+i）n=10 000×（1+2%）5=11 041（元）（三）利率的种类利率种类繁多，可以从不同角度进行分类。现将主要利率种类介绍如下。1市场利率和法定利率按利率管理制度不同，可分为市场利率和法定利率。市场利率是在借贷市场上由货币资金供求关系决定的利率。货币资金供大于求，市场利率下降；货币资金求大于供，市场利率上升，因此市场利率是不受限制的利率，它随货币资金供求关系的变动而自由变动。法定利率是一国政府通过中央银行确定公布、各金融机构都必须执行的利率，它在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预，代表政府的货币政策意图。2短期利率和长期利率按期限不同，可分为短期利率和长期利率。短期利率一般指借贷期限在一年（含一年）以内的利率，长期利率一般指借贷期限在一年以上的利率。利率高低与期限长短、风险大小有着直接的联系，期限越长的投资，风险越大，因而利率也越高；期限越短的投资，风险越小，因而利率也越低。因此，在一般情况下，短期利率总是低于长期利率。3固定利率和浮动利率按利率是否变动，可分为固定利率和浮动利率。固定利率是指在整个借款期限内，利率不随货币资金供求状况而变动的利率，它适用于市场利率比较稳定且期限较短的借贷业务；浮动利率又称为可变利率，是在借贷期限内随市场利率的变化而定期调整的利率，它适用于市场利率多变且期限较长的借贷业务。4名义利率和实际利率按借贷资金的增值程度，可分为名义利率和实际利率。名义利率是指没有考虑通货膨胀的利率，直接以货币表示的，市场通行使用的利率，银行挂牌执行的存、贷款利率都是名义利率。而实际利率则是名义利率剔除通货膨胀因素后的真实利率，它是以货币的实际价值为标准计算出来的。其计算公式为：实际利率＝名义利率-通货膨胀率，其中通货膨胀率是指一定时期的物价上涨率。（四）影响利率变动的因素1社会平均利润率利息来源于企业的利润，是企业利润的一部分，因而利息率的高低就必然受社会平均利润率所制约。利率与社会平均利润率成正比例的变动关系。一方面，社会平均利润率是利率的最高界限，若超过这个界限，企业借入资金无利可图，便不会借入资金从事生产经营。另一方面，在一般情况下，利率也不可能低于或等于零，否则资金所有者就不愿意将资金贷放出去，而宁可保留在自己手中。因此，利率只能在社会平均利润率和零之间波动。2资金供求关系利息是转让货币资金使用权的报酬，或者说是取得货币使用权付出的代价，因而利息是借贷资金使用权的“价格”。借贷资金作为一种特殊的商品，同普通商品一样受价值规律的支配，其价格一样受供求关系的影响。当货币资金供过于求时，利率下降；当货币资金供不应求时，利率上升。利率水平的高低不仅受货币资金供求关系的影响，同时又反过来影响着货币资金的供求关系，因而利率是国家调节资金供求关系的重要杠杆。3物价水平在现代纸币流通的条件下，通货膨胀是各国经济发展中的普遍现象。利率与物价水平成正方向变动，物价水平上涨，人们持有的货币就会贬值，为了避免物价上涨率高于名义利率，而使实际利率变为负数，就必须提高利率水平；物价水平下降，人们持有的货币就会升值，为了避免实际利率过高而抑制人们消费，从而对经济产生不利影响，就要降低利率水平。4国家经济政策当前世界各国都把利率作为调节经济活动的重要杠杆，在特定的时期，利率要体现政府的意图。当国家要刺激经济发展时，会调低利率水平；而当国家要抑制经济过热发展时，会调高利率水平。5国际利率水平当前在全球范围内已经形成了一个开放的国际金融市场，国际利率水平对国内利率水平的影响越来越大。在资本自由流动的条件下，若国际利率水平和国内利率水平差别太大，就会引起资本在国际流动，以致影响一国的国际收支平衡。因此在制定一国的利率水平时，必须考虑国际利率水平。（五）利率的作用利率的高低直接涉及各有关方面的利益，当利率上长，存款增加，贷款减少，导致投资和有支付能力的商品需求减少，经济收缩；反之，当利率下调，贷款增加，导致投资和有支付能力的商品需求增长，经济膨胀。利率上升→存款增加，贷款减少→投资和有支付能力的商品需求减少→经济收缩；反之，利率下调→贷款增加→投资和有支付能力的商品需求增长→经济膨胀。因而它成为国家调节经济的重要经济杠杆，在国民经济中发挥重要作用。（1）正确确定利率水平，有利于促进企业加强经济核算，提高经济效益。企业贷款利息支出要记入成本，如果借款多，利息支出大，产品成本随之提高，在商品价格不变的情况下，利润相应减少，这样就促使企业加强经济核算，减少资金占用，加速资金周转，减少利息支出，讲求资金使用效益。（2）利率是调节国家、集体和个人三者利益的手段。正确确定利率，使居民有所得，有利于调动居民储蓄的积极性，为国家积累更多的建设资金；同时也有利于促进企业扩大生产，改善和提高企业经营管理水平，提高企业经济效益。（3）利率是国家调节经济的重要杠杆。国家和银行根据宏观经济发展的需要，采用差别利率和实行浮动利率，调节生产和产品结构，使国民经济保持持续、稳定、协调地发展。课内测试描述决定和影响利率变化的因素有哪些？课外资料7-4利息率与资金时间价值率现实生活中的利息率等于纯利率、通货膨胀补偿率、风险回报率之和。纯利率即是资金的时间价值（相对数形式），因此不能将资金的时间价值与利息率等同。但由于资金时间价值的相对数形式和利息的计算方法相似，为了方便初学者理解资金时间价值的计算公式，一般在不考虑风险和通货膨胀的情况下，用利息率来代表资金时间价值。（资料来源：刘瑞红，等财务管理实务［M］北京：清华大学出版社，2014）辩证性思考（1）利息率与资金时间价值率是否一样？（2）两者有哪些不同？1选择题（1）利息是资金的()。a价值b价格c指标d水平（2）利率是一种重要的()。a经济杠杆b政治手段c法制手段d经济措施（3）在计算利息时，不论借贷期限长短，仅以本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息的方法叫作()。a复利b单利c名义利率d固定利率2分析思考题请描述利率的作用有哪些。评 估 测 验一、将每个词汇前的字母写在与之相匹配的定义前()1指经济上的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。()2在信用活动中，货币所有者因让渡货币资金的使用权而从借款者那里获得的报酬，是借款者在偿还借款时支付给贷款者的超过本金的部分。()3资金融通。()4一定时期内利息收入同本金的比率。()5从事各种金融活动的组织。()6资金融通的场所。()7借贷关系的具体体系。()8在借贷市场上由货币资金供求关系决定的利率。a金融b利息率c信用d利息e金融市场f金融机构g市场利率h信用形式二、选择题1实物货币是指()。a没有内在价值的货币b不能分割的货币c作为货币其价值与普通商品价值相等的货币d专指贵金属货币2某物品标价500元，这时货币行使了()。a价值尺度b储藏手段c流通手段d支付手段3在现代信用中，最主要的信用形式是()。a商业信用b银行信用c国家信用d消费信用4按借贷资金的增值程度，可分为()。a名义利率b固定利率c实际利率d市场利率5信用工具，按融通资金的方式，可分为()。a间接融资信用工具b长期融资信用工具c直接融资信用工具d短期融资信用工具6信用工具的特征有()。a偿还性b流通性c风险性d收益性三、分析思考题1什么是信用？它有哪些形式？2复习金融概念，列举金融的作用有哪些？工学结合7-21利息的计算某人将10 000元存入银行，年利率为275%，按复利制计算，3年后的本利和是多少？2思考金融体系包括哪些要素？项目导向我国央行宣布，从2008年11月27日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率108个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行在贷款、再贴现等利率。央行同时还宣布，从2008年12月5日起，下调工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等大型存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，下调中小型存款类金融机构人民币存款准备金率2个百分点。（资料来源：吴光华，等财政与金融［M］武汉：华中科技大学出版社，2009）辩证性思考我国央行这一举措的目的是什么？案例分析战俘营里的货币“二战”期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币——香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有的则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。但是，即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢？许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。（资料来源：易纲，海闻货币银行学［M］上海：上海人民出版社，1999）辩证性思考（1）你认为作为货币的理想材料应具备哪些特性？（2）香烟为什么会成为战俘营中流行的“货币”？（3）香烟成为货币是由于所有的战俘都吸烟吗？实践准备个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家？现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢？也许有人会认为，个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制，但事实上，中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款，认为这既方便消费者个人消费，也利于人民银行对现金的管理和控制。1986年1月27日，中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》。通知认为，由于居民收入增加和消费结构的变化，在其消费活动中有使用支票结算的要求。为便利商品流通，减少现金使用，调节现金流通，简化清点和收付手续，有利于聚集社会资金，扩大信贷资金来源，决定对个人结算进行改革。通知还设专门条款指示“有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算”。1995年公布的《中华人民共和国票据法》规定，申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻：“申请人必须使用其本名，并提交证明其身份的合法证件”；“应当有可靠的资信，并存入一定的资金”；“开立支票存款账户，申请人必须预留其本名的签名式样和印鉴”。那是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢？商业银行是追求利润的，如果一项业务有利可图，而且政策上也支持，它们是应该有积极性去办理的。改革开放以来，中国商业银行之间的竞争日趋激烈，各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数，如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径，它们又何乐而不为呢？据悉，中国工商银行曾于1989年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。自1996年年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。如中国银行北京分行从1996年年底至1998年年中总共只办了不到80份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到70个。令人可喜的是，我国于2003年9月1日起开始施行《人民币银行结算账户管理办法》。这意味着个人可以在银行开立结算账户，个人可以签发支票了。但是，仅从成都市的情况看，第一周内是零人支票签发。（资料来源：樊正玲财政与金融［M］济南：山东人民出版社，2009）辩证性思考（1）描述信用形式有哪些。（2）描述信用工具的特征。（3）你对个人支票了解多少？（4）你认为使用个人支票的好处是什么？（5）你认为制约我国个人支票存款发展的根本原因是什么？第八章金融机构及其业务 本章概述本章内容主要介绍金融机构的基本概念及其业务。1了解金融机构的概念、分类及职能。2讲解中央银行的概念及其业务。3讲解商业银行的概念及其业务。4讲解其他非金融机构性质与职能。引导案例 国际货币基金组织国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）是政府间的国际金融组织，它与世界银行一起成为世界两大金融机构。1945年12月27日正式成立，1947年3月1日开始工作，1947年11月15日成为联合国的专门机构，在经营上有其独立性，总部设在华盛顿，截至2007年1月有成员185个。国际货币基金组织的基本宗旨和首要任务是：稳定国际汇率，消除妨碍世界贸易的外汇管制，在货币问题上促进国际合作，并通过提供短期贷款解决成员国国际收支暂时逆差的外汇资金需要。IMF主要业务活动有：向成员提供货款，在货币问题上促进国际合作，研究国际货币制度改革的有关问题，研究扩大基金组织的作用，提供技术援助和加强同其他国际机构的联系。该组织的资金来源于各成员认缴的份额。该基金建立时共有资本88亿美元，美国占27%的份额。现在的基金总数达到1800亿美元，美国占20%，发达国家占份额60%以上。成员享有提款权，即按所缴份额的一定比例借用外汇。1969年又创设“特别提款权”的货币（记账）单位，作为国际流通手段的一个补充，以缓解某些成员的国际收入逆差。成员有义务提供经济资料，并在外汇政策和管理方面接受该组织的监督。中国是该组织创始国之一。1980年4月17日，该组织正式恢复中国的代表权。中国在该组织中的份额为33852亿美元特别提款权，占总份额的234%。中国共拥有34 102张选票，占总投票权的228%。（资料来源:左连村国际金融［M］广州：广东经济出版社，2008）辩证性思考（1）国际货币基金组织与金融机构的关系是什么？（2）国际货币基金组织主要的职能是什么？第一节金融机构概述1讲解金融机构的含义和职能。2讲解金融机构的分类。任务驱动8-1世界银行（The World Bank）是世界银行集团的俗称，由国际复兴开发银行和国际开发协会等机构组成，是向全世界发展中国家提供金融和技术援助的国际金融组织。世界银行的官方目标为消除贫困。这些机构联合向发展中国家提供低息贷款、无息信贷和赠款。它是一个国际组织，其一开始的使命是帮助在第二次世界大战中被破坏的国家的重建。今天它的任务是资助国家克服穷困，各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。世界银行与世界银行集团并不一样，后者包括世界银行、国际金融公司（IFC）、多边投资担保机构（MIGA）及国际投资争端解决中心（ICSID）。根据其有关协定规定（修订并于1989年2月16日生效），其所有决定都必须旨在推动外商直接投资和国际贸易，以及为资本投资提供便利。在2012年，世界银行为发展中国家或转型国家提供了大约300亿美元的贷款或帮助。（资料来源：左连村国际金融［M］广州：广东经济出版社，2008）讨论：与同学一起讨论，如何理解世界银行在金融机构中的作用？一、金融机构的含义和职能金融机构是各国从事信用和其他金融业务的经营主体，银行又是金融机构的主要构成部分。健全金融机构体系，完善金融机构现代企业制度，提高银行等金融机构经营管理水平和市场竞争力，有效实施金融宏观调控和金融监管，推动金融更好地为社会经济发展服务是各国金融管理的重点。（一）金融机构的含义金融机构是指专门从事存贷款、证券、保险、信托、租赁或资产兼并重组等各类金融业务的经济组织。金融机构的特点是：以货币资金为对象，资产由金融工具组成，业务活动集中于金融工具的持有和交易。在金融活动中，金融机构处于非常重要的地位，它们既是货币、信用活动的参加者和经营者，也是各种资金融通活动的组织者。（二）金融机构的职能在信用高度发达的市场经济体系中，金融机构具有以下几种职能。1充当企业之间的信用中介信用中介是金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能。金融机构作为信用中介，一方面动员和集中一切闲置的货币资金；另一方面则借助于信用，把这些货币资金投向国民经济的个体部分。金融机构通过信用中介职能，实现资金盈余企业和资金短缺企业的资金融通，从而使借贷资金得到最有效的利用，在不改变社会资本总量的条件下，扩大了再生产的规模，加速提高了生产率。2充当企业之间的支付中介作为支付中介，是指通过存款在账户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上，为客户兑付现款等。在这里，金融机构成为工商企业的货币保管者、出纳员和支付代理人。金融机构之所以能成为企业支付的中介，是因为它具有较高的信誉和较多的分支机构。金融机构作为支付中介，大大减少了现金的使用，加速了货币资金的周转，促进了社会再生产的扩大。3变货币收入和储蓄为资本这项职能是信用中介职能的延伸。金融机构作为信用中介，最初只是在资金盈余企业和资金短缺企业之间进行资金融通。随着银行事业的发展，个人收入和储蓄也被银行汇集起来，贷放给企业，这样，非资本的货币就转化为货币资本。银行把非资本的货币转化为货币资本，扩大了社会资源的总量，从而使社会再生产以更快的速度增长。4创造各种信用工具此项职能是支付中介职能的延伸。由于银行支付中介职能的存在，流通中出现了银行券和支票这两种信用工具。这些信用工具被投入流通，代替了很大一部分金属货币的流通，从而既减少了流通费用，又为经济发展的需要提供了更多的流通手段和支付手段。同时，银行利用其吸收存款的有利条件，通过发放贷款和投资而衍生出更多的存款，从而扩大了社会货币供应量。随着银行支付中介职能的发展和电子计算机在银行业务中的运用，银行卡被广泛用于存取款和转账支付，如信用卡、支票卡和记账卡等银行卡，目前已成为新型的金融服务工具。银行卡的使用，不仅减少了现金和支票的流通，而且使银行业因突破了时间和空间的限制而发生了根本性的变化。5金融服务职能金融机构不仅作为工商企业的信用中介和支付中介，而且还发挥着金融服务职能。由于金融机构联系面广，信息比较灵通，特别是电子计算机在业务中的广泛应用，使其具备了为客户提供信息服务的条件，这样，咨询和决策服务便应运而生。工商企业生产和流通专业化的发展，要求把一些货币业务转交给金融机构代为办理，如代发工资、代理支付各项费用等。此外，金融机构还办理租赁业务、信托业务等各项金融服务性业务。课内测试金融机构的职能有哪些？课外资料8-1最早的银行产生于当时世界商业中心意大利，以后传播到欧洲其他国家。如1580年成立的威尼斯银行、1595年成立的米特兰银行、1609年成立的阿姆斯特丹银行和1629年成立的汉堡银行等都是早期著名的银行。这些银行的放款利率都很高，一般都在20%～30%，属于高利贷性质的银行。（资料来源:李玉明，等财政与金融［M］北京：中国农业大学出版社,首都经济贸易大学出版社，2008）二、金融机构的分类金融机构按照不同的标准，可以划分为不同的种类。（1）按照金融机构资金来源不同，分为银行金融机构和非银行金融机构。银行金融机构的资金来源主要是吸收存款，包括中央银行、商业银行和专业银行等；非银行金融机构的资金来源主要是自有资金，提供各种金融工具或特定契约筹资，并通过特定的方式加以运用，主要有保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、租赁公司等。（2）按照信用创造能力的不同，分为中央银行、商业银行和其他金融机构。中央银行享有货币发行权，商业银行能够创造派生存款，它们都具有信用创造能力。其他金融机构则不具有信用创造能力。（3）按照金融机构的业务性质不同，分为商业性金融机构和政策性金融机构。商业性金融机构以追求利润最大化为经营目标，是自主经营、自负盈亏的金融企业；政策性金融机构是一国政府为加强对经济的干预能力，保证国民经济持续、稳定、协调发展而设立的。一般来说，大多数国家成立的政策性银行主要有专门为经济开发提供长期投资贷款的开发银行、农业政策性银行和进出口政策性银行等。（4）按照金融机构的融资方式不同，分为直接融资金融机构和间接融资金融机构。直接融资金融机构是指为资金盈余者和资金短缺者牵线搭桥或提供某种服务的机构，如证券交易所、证券公司等；间接融资金融机构是指在资金盈余者和资金短缺者之间发挥融资媒介作用的机构，即金融中介机构，如银行、保险公司等。（5）按照金融机构的业务所辖的地理范围不同，分为国内金融机构和国际金融机构。除了以上所述，金融机构还有其他一些分类依据，可以说，各类金融机构之间及每一类金融机构内部都是相互联系、相互制约的。因此，不应孤立地看待各种分类。现代金融机构体系是随着商品经济的发展而逐渐形成的。目前各国的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构并存。课内测试列举金融机构有哪些类型。1选择题（1）金融机构的功能可以基本描述为()。a充当企业间支付中介b充当企业间信用中介c金融服务d变货币收入和储蓄为资本（2）银行类金融机构主要有()。a中央银行b财务公司c商业银行d专业银行（3）按照金融机构的业务性质不同分为()。a中央银行b商业性金融机构c政策性金融机构d国际金融机构2分析思考题简述金融机构的职能。第二节中 央 银 行1讲解中央银行的性质及职能。2介绍中央银行的业务范围。任务驱动8-2美国联邦储备系统（Federal Reserve System，Fed）负责履行美国的中央银行职责，根据《联邦储备法》（Federal Reserve Act）于1913年成立。这个系统主要由联邦储备委员会、联邦储备银行及联邦公开市场委员会等组成。美国联邦储备系统是以私有形式组织的行使公共目的的政府机构。美国政府虽不拥有美联储的股份，但美联储94%的利润（2009年总利润为450亿美元）转交给美国财政部，剩余6%用于给会员银行发放股息。（资料来源：吴光华，等财政与金融［M］武汉：华中科技大学出版社，2009）讨论：与同学一起讨论，美国联邦储备系统的主要职责有哪些？一、中央银行的性质及职能中央银行是各国金融体系的核心，是唯一代表国家进行金融管理与监督的特殊金融机构，其特殊地位决定一国货币金融秩序以至宏观经济的安危。（一）中央银行的性质中央银行是具有国家管理机关性质与经营货币信用业务银行性质的双重身份的金融机构。中央银行与其他金融机构具有本质的区别，主要表现在：第一，中央银行不以营利为目的，而是以制定和执行国家的金融政策为己任；第二，中央银行不经营普通金融机构的业务，即不对社会上的企业、单位和个人办理存贷款、结算等业务，只与政府和金融机构发生业务往来关系；第三，中央银行是国家的金融管理机关，承担着对金融活动进行监管的任务，具有相对独立性，不受其他部门或机构的行政干预和牵制。中央银行的性质决定了中央银行的职能。（二）中央银行的职能中央银行是特殊的金融机构。中央银行在执行货币政策时，主要是依靠银行业务，通过货币信用手段来实现。因此，它既不同于一般的国家机关，又不同于一般的银行。中央银行一般都具有以下职能。1“发行银行”的职能发行银行就是指垄断货币发行权的银行。这是中央银行区别于其他商业银行和金融机构的显著特征。中央银行垄断货币发行权，是其发挥其他职能作用的基础。这对调节货币流通、保持币值稳定具有重要意义。2“政府银行”的职能政府银行是指中央银行既作为政府管理金融的机关，又为政府服务。中央银行从产生之初就与政府密不可分，它通过办理信用业务为政府服务，如代理国库业务，代理国家证券的发行，保管外汇和黄金储备、黄金的买卖和管理等，从而在业务方面满足政府的要求。更重要的是，中央银行在国家授权下制定统一的金融方针、政策、法令并监督各金融机构贯彻执行。3“银行的银行”的职能银行的银行是指中央银行是商业银行和其他金融机构的最后贷款者，是金融票据交换中心，是全国银行的清算中心和存款准备金的管理者。中央银行作为银行的银行，不向社会具体办理存、贷款等业务，只和商业银行、其他金融机构进行业务往来。中央银行集中保管商业银行的存款准备金，统一调度以备急用，商业银行在资金周转困难时可向中央银行融通资金。因此，中央银行是商业银行的最后贷款者。此外，中央银行还主持全国的票据交换与清算，为金融机构提供服务并依法对其进行管理和监督。由于中央银行在金融体系中的特殊地位，使其成为银行的银行。网络知识8-1中央银行是随着资本主义商品经济的发展，由资本主义国家的商业银行演化而成的。最早可以追溯到1668年的瑞典国家银行和1694年的英格兰银行。两家银行均是行业银行逐渐发展而来，最初只是为了给政府筹款用于战争，并不具备现代中央银行职能。1844年，英国国会通过了新的银行法，结束了英国279家银行都发现货币的局面。我国在国民党统治时期，于1928年就成立了中央银行，直到1942年中央银行才在全国范围垄断发行货币。（资料来源：李鹰财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2009）课内测试描述中央银行的职能。课外资料8-2在美国，中央银行称为联邦储备系统。在新加坡，设有金融管理局和货币委员会两个机构来行使中央银行职能。金融管理局履行除货币发行以外的中央银行的主要职能，被称为“不发行货币的中央银行”。货币委员会的常设机构是新加坡货币局，承担货币发行的职能。在西非，包括贝宁、科特迪瓦、尼日尔、塞内加尔、多哥、几内亚比绍、马里和布基纳法索8个成员国在内的西非经济货币联盟，共同设立了西非国家中央银行，总行设在塞内加尔首都达喀尔，发行统一的货币，执行共同的金融政策和外汇制度。而在世界上的大多数国家，如英国、日本、法国、印度等国家则只设一家中央银行，全面行使中央银行职能并监控全国的金融行业。这些国家一般将中央银行的总行设在首都，根据需要在全国各地设立多个分支机构。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）二、中央银行的业务中央银行是各国金融体系的核心，是唯一代表国家进行金融管理与监督的特殊金融机构，其特殊地位决定中央银行的业务与监管活动关系一国的货币金融秩序以至宏观经济的安危。表81是中央银行的资产负债表，下面将几类重要的资产、负债业务和中间业务予以阐述。表81中央银行资产负债表资产负债贴现及放款流通中现金政府债券和财政借款国库及公共机构存款外汇、黄金占款商业银行及其他金融机构存款其他资产其他负债和资本项目总计总计（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）（一）负债业务中央银行的负债业务是指中央银行以负债形式所形成的资金来源，负债业务是形成中央银行的资产业务的基础，主要有货币发行业务、代理国库业务、存款准备金业务等内容。1货币发行业务货币发行业务是中央银行独有的最主要的负债业务。中央银行的货币发行是通过再贴现、再贷款、购买证券、收购金银和外汇等方式投入市场，从而形成流通中的货币，以满足国民经济发展对流通手段和支付手段的需要，促进产品生产的发展和商品流通的扩大。但每张货币投入市场都是中央银行对社会公众的负债，而现代中央银行对所发行的货币并不承担兑现义务，因此，这种负债在一般情况下成为长期的无须清偿的债务。中央银行的货币发行一般要有较充分的准备。为了保持币值的稳定，还必须建立相应的货币发行准备制度，如以金、银、外汇或证券作为发行准备，不可凭空发行。2代理国库业务中央银行代理国库是指政府的各项基金、财政收入和支出都是通过在中央银行开立的账户办理。中央银行作为政府的银行，一般都由政府赋予代理国库业务的职能，财政收支均由中央银行代理，同时，那些依靠国家拨给经费的行政事业单位的存款也由中央银行办理。国库（又称为金库）存款、行政事业单位经费存款在其未拨付和支出以前均存放在中央银行，成为中央银行的重要资金来源。3集中存款准备金业务中央银行吸收的商业银行存款准备金包括两部分：一是法定准备金，其大小由中央银行规定的存款准备金率决定，而且商业银行等金融机构无权动用，这部分存款构成了中央银行稳定的长期性资金来源；二是超额准备金，是除法定准备金外商业银行在中央银行账户上的存款，这部分存款是短期周转性存款，主要是为了方便金融机构之间的清算。同时，法定存款准备金制可以使各商业银行将现金准备降低到最低限度。集中存款准备金业务成为中央银行重要的资金来源。4其他负债业务中央银行除了上述三项主要负债业务外，还有国际金融机构存款负债、国内金融机构往来等。（二）资产业务中央银行的资产业务是指中央银行运用其负债资金来源的业务活动，主要包括中央银行再贴现及放款、证券买卖业务、金银和贵金属业务、外汇储备业务等。除了以上类型的资产业务外，还包括中央银行对非金融部门的贷款等。1再贴现业务再贴现是商业银行买进客户未到期的票据，请求中央银行再办理贴现的资金融通行为，是中央银行向商业银行融通资金的重要方式。在这里，中央银行买进商业银行的票据，形成了自己的资产，并作为“最后贷款人”向商业银行融通了资金，商业银行获得资金就可以为自己购买新的资产。再贴现利率是中央银行购进其资产—票据的“价格”，换句话说，就是商业银行获得资金的成本。这样，中央银行通过对再贴现率的调节来影响商业银行借入资金的成本，刺激或抑制资金需求，实现对货币供应量的控制。2贷款业务中央银行的贷款业务主要有以下几类：①对商业银行的贷款，一般是短期的，而且多是以政府债券或商业票据作为担保的抵押货款，这是中央银行贷款中最主要的部分；②对财政部的抵押贷款，主要包括对财政部的正常借款和透支；③其他放款，其中包括中央银行对外国银行和国际性金融机构的贷款及对国内工商企业少量的直接贷款等。3金银外汇储备业务中央银行作为政府的银行，具有保管黄金外汇储备的职责。黄金、白银与外汇是国际储备的重要组成部分，是中央银行稳定货币币值、调控汇率和平衡国际收支的重要手段。各国中央银行从国家利益考虑，都要保留一定数量的黄金、白银和外汇储备。中央银行可根据经济发展的需要，依照法律规定，增加或减少金银外汇储备。4证券买卖业务证券买卖业务，也称为公开市场业务，主要是指中央银行在公开市场上从事有价证券买卖业务，以调节资金供求。买卖证券的种类主要有政府公债、国库券及其他市场性很高的有价证券。中央银行在公开市场上买卖证券，一是可以调节和控制货币供应量，进而对整个宏观经济产生积极的影响；二是可以与准备金政策和再贴现政策进行配合运用，并抵消或避免后两种效果猛烈的政策对经济金融的强烈震荡和影响。5其他资产业务除上述几项主要资产业务外，各国中央银行大都根据具体情况，经营若干其他资产业务，如国际金融机构资产等。（三）其他业务除了严格的负债业务和资产业务外，中央银行还从事着一些其他业务，如资金清算业务、代理国库业务等。1资产清算业务中央银行是金融机构的清算中心，即为各商业银行办理转账结算，了结其债权债务关系。中央银行的此项业务实现了银行之间债权债务的非现金结算，免除了现款支付的麻烦，便利了异地间的资金转移，加速了商品流通。支付清算业务包括同地区（或同城）票据交换和办理异地资金转移。2代理国库业务中央银行作为政府的银行，具有政府赋予其代理国库的职责，财政的收入和支出也都由中央银行代理。同时，那些靠国家拨给行政经费的行政事业单位的存款也都由中央银行办理。中央银行代理国库，一方面可以吸收大量的财政金库存款，形成其重要资金来源之一；另一方面，这种存款通常都是无息的，因而可以降低其总的筹资成本。对政府而言，由于中央银行代理国库，既可减少（甚至完全免去）收付税款的成本，又可安全地保管资金，为其妥善使用提供方便。同时，它可以沟通财政与金融之间的联系，使国家的财源与金融机构的资金来源相连接，充分发挥货币资金的作用，并为政府资金的融通提供一个有力的调节机制，即当政府资金短缺时，还可借助中央银行融通短期资金。3代理政府债券业务代理政府债券业务具体体现在两个方面：一方面，中央银行一般都是政府债券的代理机构，可为政府代办政府债券的发行、还本付息等业务；另一方面，中央银行可通过购买政府债券的方式为政府融通资金。融通资金时，包括中央银行从一级市场和二级市场分别购买政府债券两种做法。前者是中央银行直接为政府融通资金，其实质与透支并无多少差别；后者即从二级市场购买政府债券的做法比较可取，这项业务是中央银行间接的为政府提供资金。4对外金融活动对外金融活动主要是指中央银行作为政府的银行，代表国家协调对外金融关系、出席国际金融会议、参与国际经营活动、与各国中央银行进行官方清算等。课内测试列举中央银行有哪些业务。1选择题（1）在我国现行的金融体系中，处于主导地位的是()。a中央银行b商业银行c专业银行d政策性银行（2）在我国行使中央银行职能的是()。a国有商业银行b中国人民银行c国有专业银行d政策性银行（3）中央银行的资产业务有()。a再贴现业务b贷款业务c证券买卖业务d货币发行业务2分析思考题简述中央银行的业务范围。第三节商 业 银 行1讲解商业银行的性质和职能。2介绍商业银行的业务范围。任务驱动8-3中国银行是中国历史最悠久的商业银行，中国银行的全称为中国银行股份有限公司，是中国（不包括香港、澳门、台湾地区）四大国有商业银行之一，规模位列第三。中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批准成立，1912年2月5日正式开业。其由1905年清政府成立的户部银行（1908年起改成大清银行（Ta Ching Government Bank），负债整顿币制、发行货币、整理国库，行使中央银行权利）改组而来。中国银行民国年间先后是当时的国家中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）讨论：与同学一起讨论我国除了中国银行外，还有哪些商业银行？一、商业银行的性质和职能商业银行是近代各种金融机构中历史最久远、服务活动范围最广泛、对社会经济生活影响最大的金融机构，是各国金融体系的主体。1商业银行的性质商业银行是以营利为目标，以经营存贷款为主要业务，并能提供综合性金融服务的特殊企业。其性质主要体现在三个方面：第一，作为企业，商业银行与一般企业相同，都是以营利为经营目标。第二，作为金融企业，商业银行又不同于一般企业。后者的经营对象是普通的商品，而前者的经营对象则是一种特殊的商品——货币。第三，作为金融机构，商业银行不同于其他金融机构；与非银行金融机构相比，它是银行；与专业银行相比，它的经营范围比较广；与中央银行相比，它不是国家的金融管理机构，而是以营利为目的，对个人和企业提供金融服务的金融企业。2商业银行的职能（1）充当信用中介。这是商业银行的基本职能。商业银行通过吸收存款，集中社会上的闲置资金，然后又通过发放贷款将这些资金贷放给借款者使用，这样它就成了货币资金的贷出者与借入者之间的中介人。（2）充当支付中介。商业银行通过在账户之间划转存款，为客户办理货币收付、转账结算等业务，成为单位和个人的货币保管者、出纳员和支付代理人。（3）创造存款货币。商业银行的基本业务是吸收存款、发放贷款，吸收存款可以将流通中的现金纳入银行转化为存款，我们将存款人以现金形式存入商业银行的最初存款称为原始存款。商业银行以原始存款发放贷款时，若借款人不提取现金或不完全提取现金，而是将所获得的全部或一部分借款转存在另一家商业银行，则在整个银行体系中，最初存入银行的那笔现金就会派生出另一笔存款，如此循环下去，就会形成数倍于原始存款的派生存款。（4）提供综合性的金融服务。在现代经济生活中，人们对商业银行的依赖性越来越大。早期的商业银行只是提供存贷款业务，但随着金融活动的发展，商业银行的经营范围不断扩大，目前商业银行己能向客户提供包括信贷、代理收付、保管、信息咨询、结算、租赁等全方位的金融服务，因此有人形象地将现代商业银行称为金融超市。课内测试列举商业银行的职能。课外资料8-3《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）二、商业银行的业务商业银行的业务主要可以划分为负债业务、资产业务和中间业务三大类。前两类业务列入商业银行资产负债表，因此称其为表内业务，都属于信用业务，是商业银行组织资金并加以运用的业务。后一类则不列入商业银行的资产负债表，因此称其为表外业务，是替客户办理支付和其他委托事项的金融劳务服务以收取手续费的业务。表82是商业银行的资产负债表，本节对表中比较重要的资产、负债业务及中间业务进行分析。表82商业银行资产负债表资产负债及所有者权益现金及存放同业款项负债存放中央银行款项存款短期证券投资同业存放款项续表资产负债及所有者权益买入返售证券向中央银行借款票据贴现同业拆入贷款卖出回购证券贷款损失准备金长期负债长期证券投资所有者权益应收利息和其他应收款实收资本或股本固定资产净值资本公积金其他资产盈余公积金未分配利润资产总计负债及所有者权益总计（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015） （一）商业银行的负债业务商业银行的负债业务是商业银行筹措资金、借以形成资金来源的业务，主要包括自由资本金、存款业务和其他各项借款。1自有资本金自有资本体现商业银行投资者的所有者权益，是商业银行开展存贷款等信用业务的本钱，也是商业银行最原始的资金来源。其一般有两个来源：一是商业银行注册开业时，以发行股票的方式聚集的股本金和开业后通过增资扩股筹集的股本金；二是商业银行为扩大经营规模，从收益中提留的公积金和风险损失准备金。现代银行的自有资本虽然只是整个资金来源的一小部分，但承担着弥补因各种风险带来的损失的功能，因此受到经济社会的重视。通常用法律规定银行资本金占总资产的比例。随着金融全球化趋势和跨国银行的发展，为防止不公平竞争和严格防范银行风险的损失，许多国家按照《巴塞尔协议》的规定，要求商业银行保持合理的资本充足率。资本充足率是指商业银行的资本与其风险资产的比例，一般要保持在8%以上，其中核心资本要保持在4%以上。2存款业务存款是商业银行的主要负债，也是商业银行运营资金的重要来源。存款代表个人、企业和政府对银行的债权。存款负债是银行资产经营的基础和前提，存款的数量规模和种类结构制约着银行资产结构和规模，也是商业银行资金实力强弱的重要标志。存款负债是决定银行盈利水平的基础，这是因为：一方面，银行的存款负债要负担利息及其他的成本费用；另一方面，银行的存款负债大多通过信贷这种方式投资于企业，其获得的收益远远低于企业。因此，银行要获得与一般企业相当的利润，只有依靠吸引大量的存款，使资产总额尽可能地扩张。目前大多数商业银行将存款分为活期存款、定期存款、储蓄存款。① 活期存款。活期存款是指存款户可随时存取的存款，主要用于交易和支付，支付时通常使用银行规定的本票，所以又将这种存款称为支票存款。商业银行经营的活期存款流动性很大，存取频繁，手续繁杂，而且要提供许多相应的服务，如存、取款及转账等，成本较高，银行对这种存款一般不支付利息，或只支付很低的利息。从表现来看，银行经营活期存款并极力扩大存款规模是在从事一项无益的业务。实际上，活期存款是商业银行重要的资金来源。通过吸收活期存款，银行不仅可以取得短期资金，用于短期借款和投资，而且在存取的过程中会沉淀下一个比较稳定的余额，银行可将其运用于长期借款和投资。此外，经营活期存款还有利于密切银行和客户之间的关系，以扩大其他信用业务。② 定期存款。定期存款又称为存单存款，是存款人事先与银行约定存款期限，到期才能支付的存款。定期存款存入时，银行一般是向储户出具存单，也有采用存折形式的。由于定期存款期限较长，到期前一般不能提取，因此银行给予较高的利息。定期存款是相对于活期存款而言的，是商业银行稳定的资金来源。定期存款一般是到期才能提取，到期后可以续存，银行根据到期的存单计算本息。对于未到期的定期存款，一般情况下为了赢得客户，银行允许提前支取，但要扣除提前日期的利息。定期存单一般不能转让和流通，但可作为抵押品从银行贷款。③ 储蓄存款。储蓄存款主要为个人积蓄货币并取得利息收入而开办，一般使用存折，不能签发支票。利息被定期加到存款余额上。储蓄存款是商业银行的一项重要业务，是银行业产生的基础，因而各国对经营储蓄业务的商业银行有严格的管理规定。许多国家都用法律保护个人储蓄存款，我国也不例外，《中华人民共和国商业银行法》第二十九条规定：商业银行办理个人储蓄存款业务，应当遵循存款自愿、取款自由、存款有息和为存款人保密的原则。对个人储蓄存款，除法律另有规定外，商业银行有权拒绝任何单位或个人查询、冻结、扣划存款账户。3其他各项借款商业银行的各项借款主要包括国际借款、向中央银行借款、银行同业拆借和发行金融债券等。① 国际借款。国际借款是指商业银行从国际市场筹资来弥补自身资金的不足，向境外借款的商业银行需要较高的资信度。国际借款都是外汇借款，利息以外币支付。这种借款一般可由借款方自由运用而不受限制，但没有优惠条件。目前从国际市场借入资金已经成为商业银行的一个重要资金来源，各国商业银行为了扩大经营规模和解决资金严重不足的问题，通过各种形式从国际市场融入大量资金，如开办定期存款、银行承兑汇票、出售商业票据和发行大额可转让定期存单等。② 向中央银行借款。商业银行向中央银行借款，主要是为了解决临时性资金短缺的问题，其利率较低，借款形式主要有两种：一是直接借款；二是再贴现。直接借款，又称为再贷款，即商业银行凭借自身信用或以自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央银行取得贷款。再贴现是商业银行把经自己贴现的商业票据再转向中央银行进行贴现，即将未到期的商业票据卖给中央银行，中央银行在扣除再贴现利息后，按照票面金额向其支付货币资金。③ 银行同业拆借。银行同业拆借是商业银行之间的短期借贷行为。这种借款一般是通过电话或电传进行。资金拆出的银行通知中央银行将款项从其储备账户转到拆入银行的账户，中央银行则借记和贷记双方账户。其具有如下特点：交易双方均为金融机构；借贷时期较短，由于拆借的目的是调剂短期资金余缺，因此绝大多数交易为短期借贷，最短的为一日；短期的交易绝大多数属于无担保的信用放款，借出者并不收取抵押品以抵消放款的风险；每笔交易都属于大额交易；拆入行可免交存款准备金。④ 发行金融债券。金融债券是商业银行为筹措资金而向社会发行的债券总称，是金融机构向债券投资者出具的一种债务凭证，具有可转让性、稳定性、收益较高等特点。金融债券的发行一般具有特定的目的和用途，其利率比存款高。目前，发行金融债券已成为商业银行筹集资金的重要途径之一。回购协议:回购协议就是商业银行出售金融资产时与购买方签订一定时期后以约定的价格重新购回该资产的协议。回购协议一般以政府债券为工具，期限短的有一个或几个营业日，长的有几个月。商业银行通过回购协议借款的优点主要体现在两个方面：一是银行以政府债券为工具从事再回购业务，可以不提缴存款准备金，减少借款成本；二是利率上限不适用于典型的回购协议。（二）商业银行的资产业务商业银行的资产业务是指商业银行对通过负债业务所集聚起来的资金加以运用的业务，是其取得收益的主要途径。商业银行的资产业务主要有贷款业务、票据贴现业务、银行投资业务和其他各项占款。1贷款业务银行贷款是商业银行作为贷款人将其所吸收的资金按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。银行的贷款业务是银行主要的资产业务，根据不同的标准可以对贷款进行不同的分类。① 按贷款期限分类。商业银行贷款按期限分类可分为活期贷款、定期贷款和透支三类。活期贷款在贷款时不确定偿还期限，可以随时由银行发出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。透支是指活期存款的客户依照合同向银行透支的款项，即客户所支付给其他客户的金额超过了客户在商业银行的账面余额，其本质上是银行的一种贷款。② 按贷款的保障条件分类。按银行贷款的保障条件分类，银行贷款可以分为信用贷款和担保贷款。信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而无须提供抵押物或第三者保证而发放的贷款，这类贷款从理论上讲风险较大，因此银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借款人提供，对借款人的条件要求较高。担保贷款是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不同，具体又可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是指以借款人或第三方的财产作为抵押品而发放的贷款；质押贷款是以借款人或第三方的动产或权利作为质物而发放的贷款；保证贷款是以第三方承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。③ 按贷款的用途分类。按贷款的用途可分为工业贷款、商业贷款、农业贷款和消费贷款。工业贷款主要满足工业生产对资金的需求；商业贷款主要满足商品流转和购买设备等的资金需求；农业贷款主要用于满足购买农业机械和设施、购买化肥农药等的资金需求；消费贷款也称为消费信用，是由银行贷款给消费者个人用于购买大额生活用品及其他生活设施的资金需要。④ 按贷款的偿还方式分类。银行贷款按照其偿还方式不同，可以划分为一次性偿还贷款和分期偿还贷款。一次性偿还贷款是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金时一次性付清；分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。2票据贴现业务票据贴现是指客户将末到期的票据转让给银行。这种转让行为表面上看只是一种票据交换行为，实际上也是一种信贷业务。票据贴现实行预扣利息，票据到期后，银行可向票据载明的付款人收取票款。未到期票据的贴现付款额的计算公式为银行获得的贴现利息＝票据面额×年贴现率×距到期日天数/360申请企业的贴现所得金额＝票据面额×（1-年贴现率×距到期日天数/360）3银行投资业务银行投资业务是指商业银行在公开市场上购买有价证券的活动，如购买股票、债券等。商业银行投资有价证券是为了获得更多的收益，它是商业银行收入的主要来源之一。4其他各项占款其他各项占款是商业银行所拥有的经常变化的资产，主要包括商业银行在中央银行的存款、在其他商业银行的存款和金银外汇占款等。各商业银行在中央银行存放的存款由法定存款准备金和超额准备金两部分构成用来满足转账结算的需要，也可以用来调剂库存现金的余缺。在其他商业银行的存款又称为存放同业存款，是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款，主要用于同业之间结算收付及开展代理业务。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。另外，商业银行的其他占款还包括银行金库中的现钞和硬币、同业往来的应收款、金银外汇占款等。课外资料8-4美国次贷危机的成因：次贷危机又称为次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机，进而演变成影响全球的金融风暴。引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。随着美国住房市场的降温，尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）（三）商业银行的中间业务商业银行的中间业务是指银行不动用自身的资金而为客户办理收付和其他委托代理事项，并从中收取手续费的业务。银行在办理这类业务时既不是债务人也不是债权人，而是处于受委托代理的地位，以中间人的身份进行各项业务活动。银行的中间业务是服务性质的，它既满足了经济社会对商业银行的需求，又能吸引更多顾客；既能增加商业银行的利润，又能降低商业银行的经营风险。1结算业务结算业务是指商业银行为客户办理的货币支付及其相关的业务。结算是指对各经济单位之间因商品交易、劳务供应、资金调拨等经济往来所引起的货币收付关系进行了结和清算。它是由商业银行存款业务派生出来的一项中间业务。当前的主要结算方式有以下几种：① 票据结算。票据因具有要式性、无因性和流通性等特点，具有汇兑的功能、信用的功能和支付的功能而成为国际通行的重要结算方式。票据结算主要有以下几种：银行汇票结算；商业汇票结算；银行本票结算；支票结算。② 转账结算。托收承付。托收承付是指根据购销合同中收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算方式。汇兑结算。汇兑结算是指汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的结算方式。各类客户均可使用汇兑结算。汇兑分为电汇和信汇两种，由汇款人选择。委托收款。委托收款是指收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。2信托业务信托即信任委托，是指委托人为了自己或第三方的利益将自己的财产或有关事物委托别人管理、经营的一种经济行为。信托业务主要涉及三个方面的当事人，即委托人、受托人和受益人。其运作的基本程序是：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益将财产的权力转让给受托人，由受托人依据“谨慎人”原则（即像一个小心谨慎的人处理自己的财产那样）占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。在现代信托业务中，商业银行一般均扮演受托人的角色。因此，商业银行的信托业务是指商业银行作为受托人，接受客户委托代为管理、处理财产、代办事务等，为指定的人谋取利益，自身收取委托费用的经济行为。3租赁业务租赁是指出租人和承租人通过签订租赁合同，明确双方的权利和义务，以收取租金为条件，让渡财产使用权和一定范围内处分权的一种信用形式。现代租赁业务按其性质可分为融资性租赁和服务性租赁两种。融资性租赁又称为金融租赁，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用，然后通过租金收回资金。商业银行经营的租赁业务一般是融资性租赁。服务性租赁也称为操作性租赁或经营性租赁。这种租赁方式适用于一些需要专门技术进行保养、技术更新较快或使用频率不高的设备。这是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。下面着重介绍融资性租赁的几种主要形式。① 以租赁业务的具体方法为标准，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式。直接租赁又称为自营租赁，指由银行或租赁公司从供货厂商购进承租人所需设备，然后直接租给承租人，设备所付款项由出租人筹措。转租赁是指银行先以承租人的身份向租赁公司或厂商租进其用户所需要的设备，然后再以出租人的身份把设备租给承租人。回租租赁又称为售后回租，指企业先将自己设备、厂房的所有权出售给银行，然后再作为承租人将其租回来使用。② 以租赁中出资者的出资比例为标准，可分为单一投资租赁和杠杆租赁两种形式。单一投资租赁指的是由出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。杠杆租赁，也称为平衡租赁或代偿贷款租赁，是指银行租赁部门若一时无能力购买巨额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占60%～80%）并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款及利息。③ 以租赁交易所设计的地理区域为标准，可分为国内租赁和国际租赁。国内租赁是指租赁交易只处于国内区域，交易中所涉及的当事人同属一国居民，因而是一种融通国内资金的形式。国际租赁是指租赁交易的地域扩展到国外，交易中涉及的当事人分别属于不同的国家。国际租赁又分为进口租赁和出口租赁。进口租赁是指由国外引进租赁设备，租给国内承租人使用，通常采用进口转租赁的方式，是利用国际资金引进先进技术设备的重要手段；出口租赁是指将国内设备出租到国外，由国外承租人使用，因此出口租赁是扩大国内产品出口的—条重要途径。④ 以租赁物资的财产性质为标准，可分为动产租赁和不动产租赁。不动产租赁是指以房屋、土地等不动产为对象的租赁交易。动产租赁也叫设备租赁，是指以各种动产，如机器设备、运输工具、计算机为标的物的租赁交易。⑤ 企业租赁和混合租赁。这是我国改革开放中所涌现出来的两种特有的租赁形式。企业租赁是以国家的代表部门作为出租人，将整个企业的全部资产出租给集体或个人作为承租人去经营；混合租赁是指将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租人则以产品偿付租金。4代理业务代理业务是指商业银行接受单位或个人委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的有关业务。在代理业务中，委托人与银行一般必须用契约方式规定双方的权利、义务，包括代理的范围、内容、期限、纠纷的处理，由此形成一定的法律关系。商业银行在代理业务中向委托人收取一定的报酬。课内测试描述商业银行的业务范围有哪些？工学结合8-12008年9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟按照美国公司破产法案的相关规定提交了破产申请，成为美国有史以来倒闭的最大金融公司。拥有158年历史的雷曼兄弟公司是华尔街第四大投资银行。2007年，雷曼在世界500强排名第132位，2007年年报显示净利润高达42亿美元，总资产近7000亿美元。从2008年9月9日开始，雷曼公司股票一周内股价暴跌77%，公司市值从112亿美元大幅缩水至25亿美元。第一季度中，雷曼卖掉了1/5的杠杆贷款，同时又用公司的资产作抵押，大量借贷现金为客户交易其他固定收益产品。第二季度变卖了1479亿美元的资产，并连续多次进行大规模裁员来压缩开支。然而雷曼的自救并没有把自己带出困境。华尔街的“信心危机”，金融投机者操纵市场，一些有收购意向的公司则因为政府拒绝担保而没有出手。雷曼最终还是没能逃离破产的厄运。（资料来源：张雪美国投资银行案例研究——雷曼兄弟破产倒闭案例［J］商情，2014(15):30-34）辩证性思考1什么原因导致雷曼兄弟公司的破产？2雷曼兄弟公司破产给我们带来了哪些启示？1选择题（1）商业银行的现金资产业务包括()。a现金b同业存放c活期存款d法定存款准备金（2）商业银行的中间业务主要有()。a结算业务b代理业务c租赁业务d存款业务（3）商业银行的负债业务主要有()。a存款业务b代理业务c租赁业务d贷款业务2分析思考题简述商业银行资产业务、负债业务及中间业务有哪些？第三节其他金融机构1介绍其他银行金融机构。2介绍非银行金融机构。任务驱动8-4“保险”一词是“稳妥”或“有把握”的意思，但在保险学中，保险的含义却深刻而复杂。作为国际上通用的专业名词，保险是由英语Insurance或Assurance翻译过来的，保险（Insurance）的词源出自Sigurare一词，在14世纪左右，意大利沿海地区的商业文件中经常使用。14世纪后半期以前，此词含有抵押、担保、负担的意思；到14世纪后半期以后，在海上商业活动中才演变为保险的含义，于是现代保险（Insurance）一词才开始出现。保险的实质是“分担危险”，即“少数人受损失，多数人分担”。对受损失的人来说，也就是“以一定的支出，保障不定损失的补偿”。据考证，最早把Insurance翻译成“保险”的是日本人，在19世纪中叶传入中国。早在1805年，英国人就在广州开设了第一家保险公司，当地人习惯称保险为“燕梳”（音译）。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）讨论：与同学一起确定并讨论保险机构是否属于金融机构？还有哪些接触过的金融机构？一、其他银行金融机构各国的金融体系是众多各类银行和非银行金融机构并存构成的结构体系，大体上由中央银行、商业银行、专业银行和非银行金融机构构成统一的金融体系，下面主要介绍专业银行。（一）专业银行的含义专业银行是指有专门的经营特定范围内某项业务和提供专门性金融服务的银行，一般都有其特定的客户。业务活动方式有别于或部分有别于一般商业银行的存、放、汇业务活动方式。专业银行的存在是社会分工发展在金融领域中的表现。随着社会分工的不断发展，要求银行必须具有某一方面的专门知识和专门技能，西方的专业银行较多。专业银行的特点：一是专门性，专业银行是社会分工发展在金融业中的表现，其业务具有专门性，其服务对象是某一特定部门或领域。二是政策性，专业银行的设置往往体现了政府支持和鼓励某一地区和某一部门或领域发展的政策指向，如开发银行、进出口银行等专业银行的贷款，具有明显的优惠性，如政府贴息和保险、借款期限和还款宽限期较长等。三是专业银行的建立往往有官方背景，有的就是政府的银行或政府代理银行。（二）专业银行的分类专业银行包括各类非政策性银行和政策性银行。1非政策性银行目前，国际上非政策性银行主要有专业投资银行、储蓄银行和住房信贷银行等。西方国家专业银行的种类很多，各式各异，下面介绍其中主要的几种。① 投资银行。投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券筹资，有的国家投资银行也允许接受定期存款。投资银行是美国和欧洲的统称，在英国称为商人银行，在日本称为证券公司。此外，与这种银行性质相同的还有其他的形式和名称，如长期信贷银行、实业银行、金融公司、持股公司、投资公司。② 储蓄银行。储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款，并为居民提供金融服务的银行。这类银行的服务对象主要是居民，资金来源主要是居民储蓄存款，资金运用主要是为居民提供消费信贷和其他贷款，此外，也在可靠的债券市场上投资。储蓄银行的名称各有不同，有的甚至不以银行相称，但功能基本相同。在美国称之为互助储蓄银行、信贷协会、储蓄贷款协会等，英国称之为信托储蓄银行，日本称之为储蓄银行。由于储蓄银行直接服务于广大居民，其数量在各国都较多。储蓄银行既有私营的，也有公营的。③ 住房信贷银行。住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服务的金融机构。美国称之为住房信贷体系，和进出口银行一样属于联邦代理机构，具体包括联邦住房贷款银行委员会及其所属银行、联邦住宅抵押贷款协会等机构。日本称之为住宅金融公库，属于政府的金融机构。英国称之为住房协会，其资金来源主要是协会会员交纳的股金和吸收存款。2政策性银行政策性银行是指由政府投资设立的，根据政府的决策和意向，在特定的业务领域内专门从事政策性金融业务的银行。它们不以营利为目的，充当了政府发展经济、实施宏观调控的机构。因其业务在某个特定的业务领域，故又称为政策性银行，它们是专业银行的重要组成部分。① 开发银行。这类银行是专门为国家经济开发与发展提供中长期建设投资和贷款的需要而设立的。这类投资具有开发性，投资量大、见效慢、周期长、风险大，一般商业银行不愿意承担。开发银行多为国家或政府创办，不以营利为目的。像新产业的开发、新经济区的基础设施建设、全国性公共设施等都属于投资多、见效慢、周期长的工程，社会效益好，但是否盈利难以预计，所以往往由国家主办的开发银行承担。韩国开发银行、澳大利亚资源开发银行等都属于这一类。② 进出口银行。这类银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等国际金融服务的银行。创建进出口银行的宗旨是推动本国进出口贸易，特别是大型机电设备的出口贸易，加强国际金融合作，广泛吸引国际资本，搜集国际市场信息。这类银行一般是官方或半官方的金融机构，美国称之为进出口银行，日本称之为输出入银行，法国称之为对外贸易银行。③ 农业银行。这类银行是指在政府指导和资助下，专门为农业、畜牧业、林业、渔业的发展提供金融服务的银行。由于农业部门收益能力低、资本需求期限长且具有季节性，很难成为一般金融机构的融资对象，需要有政府的指导和资助，设立专门的金融机构为之服务。如美国有联邦土地银行、联邦中期信贷银行、合作社银行，法国有土地信贷银行、农业信贷银行，德国有农业抵押银行等。农业银行的资金来源主要是政府用于农业发展的资金、发行债券、组合成员存款、根据有关法规出资的团体的缴纳款等，资金运用主要是向农、牧、渔民创业和发展生产提供低息贷款。农业银行一般都是官方或半官方的金融机构。此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、海外银行等专业银行。课外资料8-5我国商业银行包括国有商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行），股份制商业银行（交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、招商银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行等），各地的城市商业银行。我国的政策性金融机构是1994年以后组建的，目前有国家开发银行，中国农业发展银行和中国进出口银行三家政策性金融机构。（资料来源：朱海洋财政与金融［M］2版上海：上海交通大学出版社，2005）课内测试专业银行有哪些？二、非银行金融机构非银行金融机构是以非存贷款业务为主要经营业务的金融机构，其与商业银行、专业银行的区别主要表现在：第一，资金来源不同。商业银行以吸收存款为主要资金来源；专业银行以财政拨款、吸收特定存款、发行债券为主要资金来源；而非银行金融机构则依靠发行股票、债券为主要资金来源。第二，资金运用不同。商业银行的资金运用以发放贷款为主，特别是以短期周期性贷款为主；专业银行多为政策性银行，主要负债发放各类政策性贷款；而非银行金融机构的资金以从事非贷款金融业务为主，如保险、信托、证券、租赁等业务。第三，经营目的不同。商业银行和非银行金融机构作为金融企业，以营利为目的；而专业银行的经营目的在于贯彻政府的政策意图，多以保本微利为原则。第四，商业银行具有“信用创造”功能，而专业银行和非银行金融机构出于不从事转账结算业务，因而一般不具备信用创造功能。各国非银行金融机构主要有以下种类。1信用合作组织信用合作组织是由城乡居民自愿组合，以解决成员融资为目的，实行成员内部筹集资金，自负盈亏，自我民主管理的合作性金融机构。信用合作机构资金来源于由成员交纳的股金和存款，仅对成员发放贷款，一般经营规模有限，业务具有地域性特点。2保险公司保险公司是经营财产和人身风险业务的金融机构。保险是一种经济补偿制度，依靠投保人交纳的保险费建立保险基金，用于补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失，或对个人的死亡伤残支付保险金。保险公司吸收来的保险费，除用于赔偿被保险人的损失外，主要用于购买各种债券、股票等收益较高的长期性投资或用于发放抵押贷款。由于保险制度是社会风险管理不可缺少的保障，各国保险业务发展迅速，保险公司已成为除银行外最重要的金融机构。3证券公司证券公司是经营各种有价证券的发行、转让交易及相关业务的金融机构，其一般是经营各种证券交易所的会员。证券公司是为企业直接融资服务的，包括自营或经纪代理各种股票、债券的转让买卖；代理证券发行与兑付本利及通过证券交易进行资产重组兼并业务等。随着直接融资成为资本市场的主流形式，经营证券业务的证券公司在金融市场上的地位日益重要。4信托公司信托投资公司是经营信托资产投资业务的金融机构。信托是财产的所有者为本人或他人的利益，将其财产委托给受托人，由受托机构按约妥善管理或经营委托财产的行为。其具有利用专家和专业投资公司的专业经验进行社会化和专业化委托理财优势，是各国金融投资的重要形式。此外，各国还有财务公司、租赁公司、典当公司、邮政储蓄机构、消费信用机构、基金管理公司和退休基金组织等形式的其他非银行金融机构。课内测试描述其他金融机构有哪些？工学结合8-2日本保险业在世界上堪称一流，从险种设计、理赔、经营管理及计算机普及应用等方面都已形成独特的体系，是世界上寿险普及率最高的国家。日本寿险的主要业务是人寿保险、年金保险、意外伤害保险及健康保险等，经营者根据日本经济形势的发展与社会需求的变化，不断推出新险种。日本对保险业管理相当严格，但在严格限制下允许灵活经营，使日本保险业得以充分发展。（资料来源：徐文虎，陈冬梅保险学［M］上海：上海人民出版社，2004）辩证性思考（1）为什么日本保险业在世界上堪称一流？（2）通过对日本保险业的了解，对我国保险业的发展有什么建议？1选择题（1）经营信托资产业务的金融机构是()。a保险公司b信托公司c证券公司d银行（2）非金融机构是指()。a专业银行b政策性银行c保险d不在上述选项中2分析思考题（1）描述除中央银行和商业银行外，还有哪些金融机构？（2）非金融机构包括哪些？评 估 测 验一、将每个词汇前的字母写在与之相匹配的定义前()1具有国家管理机关性质与经营货币信用业务银行性质的双重身份的金融机构。()2专门从事存贷款、证券、保险、信托、租赁或资产兼并重组等各类金融业务的经济组织。()3经营财产和人身风险业务的金融机构。()4以营利为目标，以经营存贷款为主要业务，并能提供综合性金融服务的特殊企业。()5客户将末到期的票据转让给银行的行为。()6由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用，然后通过租金收回资金。a金融机构b中央银行c商业银行d保险e融资租赁f贴现二、选择题1商业银行的职能有()。a创造信用工具b支付中介c信用中介d价值尺度2中央银行是()。a银行的银行b发行的银行c国家的银行d银行体系的核心3按照有否担保为标准，贷款可分为担保贷款和()。a信用贷款b流动贷款c委托贷款d长期贷款4下列属于商业银行资产业务的是()。a向中央银行的再贷款b发行金融债券c信用证业务d发放贷款5下列属于中央银行资产业务的是()。a货币发行b政府贷款c黄金储备d再贴现6以下属于非银行金融机构的有()。a股份制商业银行b财务公司c信托投资公司d证券公司三、分析思考题1中央银行的业务是如何体现中央银行职能的？中央银行的负债业务与商业银行的资产业务之间有何联系？2现在，很多商业银行为了满足人们安全保存贵重物品的需要，纷纷开设了租赁保险箱的业务，请问该项业务属于商业银行的何种业务？工学结合8-31算术。假设某企业持有面值为10 000元、尚有10天到期的票据，向工商银行进行贴现，贴现率为297%，问贴现利息和金额各是多少？2技能。现代银行的自动取款机在我国大部分城市投入使用，人们由此便可跨行进行取款操作，方便了人们的生活，请问此种跨行的取款是否属于中央银行的清算业务？3沟通。学生王某在开学初购买了意外伤害保险，开学6个月后不小心出了车祸，请问他应如何向保险公司理赔？项目导向新加坡商业银行的信贷管理策略继墨西哥金融危机后又一次给世界经济带来剧烈振荡的东南亚金融危机，暴露出东南亚各国金融业在经营管理上的诸多弱点。当然，任何一家商业银行都不可避免地会受到来自系统性和突发性的各种风险的冲击，如何增强自己的抗风险能力应该成为银行家必须时刻思考的问题。而在此次金融危机中表现出了良好抗风险能力的新加坡商业银行的经营管理经验就很值得人们去研究。新加坡的商业银行大都是在国际金融市场激烈竞争和大幅振荡中发展起来的。在信贷管理方面，他们基本形成了一个共识，那就是“全程跟踪、动态管理”。每一笔贷款的发放都遵循了“理解政策——分析报表——分类管理”的三步曲程序。理解政策——信贷人员必须经过培训以便充分理解和灵活掌握银行制定的信贷政策。分析报表——分析借款企业的财务报表是了解、评估借款人资信状况的基本手段。分类管理——如前所述，新加坡商业银行对贷款的管理是一个全过程的动态管理模式，这体现在每一笔贷款的发放不仅要经过企业资信调查分析，而且在整个贷款存续期间，银行都会密切关注，跟踪管理，在这一过程中，他们采取的是贷款五级分类管理法。五级分类是一种风险分类方法，它综合考虑借款人的现金流量、抵押品现值、贷款逾期时间等多种因素，将在册贷款划分为正常、关注、次级、疑问及损失5大类，其中后面三类合称为有问题贷款。对有问题贷款，银行都制定有相应的处理对策。如暂观其变、密切关注、增加抵押品、转授信、谈判清盘、拍卖抵押品以至强制清盘等。特别是银行对每一笔贷款的分类并不是一成不变的，银行每年至少要将在册贷款分类两次，如同定期筛选一篮苹果一样。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）辩证性思考通过以上资料，你和小组同学将一起完成下列讨论。（1）中央银行该如何加强对商业银行的监管，以防止金融危机给商业银行带来的伤害？（2）你认为新加坡商业银行在信贷管理方面有哪些值得我们学习的地方？案例分析海南发展银行的关闭1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭的银行。海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40家新股东后成立的。成立时总股本为1677亿元，海南省政府以出资32亿元成为其最大股东。关闭前员工2800余人，资产规模达160多亿元。如此一家银行，为什么开业不到三年就被迫关闭了呢？（资料来源:李江金融学案例教程［M］杭州：浙江大学出版社,2010）辩证性思考（1）利用网络查询海南发展银行的历史资料。（2）根据所查询资料，分析海南发展银行关闭的原因。实践准备选择所在社区居民进行附近金融机构调查并撰写调查报表。评价指标1理解金融机构的分类。2描述不同类项的金融机构业务范围有哪些？辩证性思考1日常生活中选择哪一家银行办理业务？为什么？对所选择的银行有哪些意见和建议？2随着外资银行业务范围扩大，会选择外资银行办理业务吗？为什么？第九章货币需求与供给 本章概述本章内容主要介绍货币需求与供给的基本概念。1讲解货币需求理论及其影响因素。2讲解货币供给理论及货币均衡。3掌握通货膨胀对经济的影响及其治理。引导案例货币主义是20世纪五六十年代在美国出现的一个经济学流派，也称为货币学派，其创始人为美国芝加哥大学教授弗里德曼。货币学派在理论上和政策主张方面强调货币供应量的变动是引起经济活动和物价水平发生变动的根本的和起支配作用的原因。货币主义对美英等国的经济政策产生了重要影响。20世纪70年代，英国社会危机四伏：物价飞涨、生产停滞、失业率居高不下。英国政府面对困境，虽是忧心如焚，但也无力回天。1979年，54岁的撒切尔临危授命，出任英国首相，她高举自由经济的旗帜，大刀阔斧地改革政府管制，并亲自主持了英国的“货币主义试验”。撒切尔新官上任便是三把火，而第一把火就是借用货币主义的政策抑制通货膨胀。上任当年，为控制货币流通量，她手起刀落，一举削减了10亿英镑的国债，将银行的准备金率提高到10%，把最低贷款利率提高到17%。紧缩的货币政策，一时间使经济更加低迷、失业更为严重，这种“置之死地而后生”的做法，当时人们很不理解，1981年3月30日，英国364名经济学家在《泰晤士报》联合发表公开信，对此政策加以抨击。但是，撒切尔并没有妥协，因为此结果本在她的预料之中。她仍是信心百倍，一如既往地加以贯彻。年底，经济增长几近谷底，失业人数达250万，然而当经济走过这个“拐点”便柳暗花明，生产渐渐复苏，物价开始回落。事实证明，她的做法看似一着险棋，但最终是有惊无险，闯过了难关。随后，撒切尔就采用温和的、渐进的方式来达到她的目标。1984年，她按最狭义的货币M0来控制货币发行，这样不仅操作灵活，而且效果立竿见影。紧缩性的货币政策立马使金融形势由阴转晴。1985年11月起，为促使经济繁荣，政策渐渐放松，调控重心也从原来的货币供应转向了汇率。一方面，将英镑和坚挺的德国马克挂钩；另一方面，大量吃进外汇，通过降低利率、阻止外资涌入，以降低汇率。而低汇率与低利率又拉动了投资。到20世纪80年代末，通货膨胀率降到49%，经济大步攀升，撒切尔的货币主义试验至此大获全胜。（资料来源：佚名撒切尔主义救英国［J］资本市场，2013(11）:45-47）辩证性思考（1）思考货币供给如何转化为货币需求才能影响实体经济？（2）撒切尔夫人采用了哪些措施影响经济的发展？第一节货 币 需 求1掌握货币需求相关概念。2了解货币需求影响因素。任务驱动9-1美国耶鲁大学教授欧文·费雪于1911年出版了《货币的购买力》一书，书中对传统货币数量论作了系统清晰的阐述，建立了著名的费雪交易方程式，这一方程式在货币需求理论研究的发展进程中是一个重要环节。费雪通过假设货币需求产生于个人之间彼此交易的需要，把货币需求和经济中的交易量相连接，揭示了名义收入与货币数量、货币流通速度之间的关系，直接导出了货币需求的宏观模型。MV=PT式中，M为执行流通手段的货币量；P为物价水平；T为流通中的商品数量，V为货币流通速度。货币量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。（资料来源：朱海洋财政与金融［M］2版上海：上海交通大学出版社，2005）讨论：如何理解费雪方程式？一、货币需求货币对经济的作用主要是通过货币的供给与需求及其相互关系实现。在现代商品经济中，货币供求均衡是决定社会总产品供求平衡和保持经济平稳持续增长的基本因素，影响社会经济生活的方方面面。围绕—国货币政策目标，保持货币供求动态平衡，调节国民经济运行是各国金融调控以至出现宏观经济调控的关键。（一）货币需求的含义经济学意义上的货币需求是指社会各部门（包括企、事业单位、政府机构、居民个人）在既定的国民收入分配范围内，能够且愿意以货币形式持有其财产形成的对货币的需求。它受人们的收入水平和持币动机等多种因素的限制，通常是在特定的时空范围内（如某国、某年）来测定其实际需求量。对货币需求概念的理解必须把握以下4点。① 货币需求是社会各经济主体（包括个人、企事业单位、团体、政府等）对货币的要求。它是为了执行正常的流通手段、支付手段和价值储藏手段对货币的需求。② 货币需求是客观需求。人们对货币有主观的需求，即在主观上想要占有多少的货币。主观上的货币需求是无限的，也是无法都能得到满足的。经济学上所讲的货币需求是一种客观需求，是一种由各种客观经济变量所决定的对货币的持有动机或要求，是人们在其所拥有的全部资产中根据客观需要认为应该以货币形式持有的数量或份额。③ 微观货币需求与宏观货币需求。微观货币需求与宏观货币需求是依据研究货币需求问题的不同视角进行划分的。微观货币需求与宏观货币需求并不是孤立的，两者本身是一体的，只是为了实现更多的分析、管理，将货币需求作了这样的划分。微观货币需求主要是指个人、企事业单位、团体等在一定时间内因生活或经营活动的需要而应该保有一定数量货币的动机或行为。宏观货币需求是指一个国家或地区在一定时间内因经济发展或商品流通需要而对货币供应的要求。④ 名义货币需求和实际货币需求。名义货币需求和实际货币需求是用来说明货币数量的变动对经济活动的影响过程。名义货币需求是指经济主体在一定时期内不考虑价格变化时的货币需要，即用货币单位（如元、法郎、镑等）来表示的货币需求。而在现实经济生活中，通货膨胀是一种经济的常态，实际货币需求就是在扣除了通货膨胀因素以后的货币需要，即经济主体所持有的货币量扣除物价因素之后的余额。其实质是以实物价值来表示的货币需求，所以又被称为实际余额需求。（二）货币需求量货币需求量是指在一定时期内，社会各部门（包括政府、企业和个人）在既定的社会经济和技术条件下需要货币数量的总额。（三）货币需求理论货币需求理论通过揭示影响社会货币需求规模的各种因素，以及各种因素对各国货币当局推行的货币政策最终选择的影响度，为控制管理一国货币需求量，维持货币流通秩序，保持货币供求的平衡提供理论依据。许多经济学家注意到货币流通数量的问题，并进行了多方面的理论分析，西方的货币需求理论包括：马克思的货币需求理论、美国耶鲁大学教授欧文·费雪的现金交易数量说、以英国剑桥大学教授马歇尔和庇古为代表提出的剑桥学派现金余额数量说，以及英国著名经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯的货币需求理论，都从不同角度对货币需求进行了系统的阐述。1马克思的货币需求理论马克思在分析了货币的产生发展历史、考察了货币的流通手段职能以后，第一次完整地揭示了货币流通规律，即商品流通需要货币执行流通手段职能的必要量规律：流通中货币需要量=一定时期社会商品零售总额一定时期单位货币平均流通速度（单位货币平均周转次数）因而，一定时期流通中的货币必要量是由商品价格高低、商品总量多少和货币流通速度的快慢三个因素决定的，即货币必要量与商品价格总额成正比例关系，与货币的流通速度成反比例关系。例如，假设某时期社会商品零售总额为2000亿元，单位货币平均流通速度为8次，计算流通中货币需要量。流通中货币需要量=20008=250（亿元）这个时期流通中货币需要量为250亿元，按照需要量发行250亿元。票面1元的货币代表的价值量为1元，货币就不会贬值，市场物价就稳定。马克思的货币需求量理论意义反映了商品流通决定货币流通这一基本原理。货币是为了适应商品交换的需要而产生的，并随着商品的交换而进入流通，因交换的需要而变换自身的数量。2凯恩斯的货币需求理论凯恩斯认为货币需求的动机有三个。① 收入动机。收入动机又称为交易动机，人们的收入和支出间有一个时间差，为此人们需要经常持有一定量的货币以供日常交易之需，这种货币需求量与收入量和收支时间间隔的关系是：收入量越大，收支时间间隔越长，这种货币需求越大。② 预防动机。预防动机又称为谨慎动机，凯恩斯认为，未来是不确定的，常有各种意外发生，为了预防意外，人们便持有一定量的货币，以备意外事件发生时的交易之需，作为心理上感觉安全的资产。这种动机的货币需求大小主要取决于收入水平。③ 投机动机。凯恩斯假定人们只能在货币和长期债券这两种资产间选择其财富的持有形式。在利率过低或长期债券价格过高时，人们就将有一定数量的货币，以便在利率上升或债券价格下降时购入这种债券；反之，就减少投机需求而购买债券。由收入动机和预防动机而产生的货币需求一般用于商品或劳务交易，称为交易性货币需求，与收入有关；而投机性货币需求与利率有关。货币总需求由交易性货币需求和投机性货币需求构成，因此货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的。网络知识9-1我国古代的货币需求思想：2000年前，《管子》记载“币若干而中用”。辩证性思考如何理解古代货币需求思想？课内测试描述货币需求与货币需求量。二、影响货币需求的主要因素在现代经济条件下，决定和影响货币需求的因素是多种多样的，概括起来主要有以下几个方面。1收入状况收入状况是决定货币需求的主要因素，它对货币需求的影响表现为收入水平和人们取得收入的时间间隔两方面。（1）收入水平。在一般情况下，货币需求与收入水平的高低成正比。经济主体的收入水平越高，支出越大，就越需要更多的货币作为商品、劳务交易的媒介，即货币需求越大；反之，收入水平越低，货币需求越少。（2）人们取得收入的时间间隔。在收入水平一定的条件下，人们取得收入的时间间隔与货币需求成正比。人们取得收入的时间间隔越长，货币需求就越多；反之，人们取得收入的时间间隔越短，货币需求就越少。2利率在证券市场比较发达的社会中，他们的财富除了可以以货币的形式，还可以以各种有价证券的形式持有。持有货币的机会成本是放弃有价证券的收益性，而持有有价证券的机会成本则是放弃货币的流动性。市场利率是决定有价证券价格的因素之一，因此人们会根据利率的变动在货币和有价证券之间做出选择，从而引起货币需求的变动。由于有价证券的价格与市场利率成反比，因此在正常情况下，市场利率与货币需求呈负相关关系。具体来说，市场利率上升时，人们会因证券价格相对低廉而放弃持有货币，转而大量持有有价证券，以期日后证券价格上升时获利，促使货币需求减少；反之，市场利率下降时，人们会因证券价格相对高而大量抛售证券，转而持有流动性高的货币以规避风险，导致货币需求增加。3信用发达程度一般情况下，信用的发达程度与货币需求呈反方向变化关系。在信用制度健全、信用发达的经济中，货币需求相对较少；反之，货币需求则较多。这一方面是因为在信用比较发达的经济中，相当一部分交易可以通过债权债务的相互抵消来了解和清算，于是，作为流通手段和支付手段的货币需求量少了。另—方面，在信用比较发达的经济中，金融市场也必然比较完善，人们可将收入中暂时不用的部分先用来购买短期债券，而当他们需要支付时，再将这些短期债券在市场上出售，换回现金。这样，人们既能保证正常的支付需要，又能在支付之前减少货币需求而相应的增加债券需求，以获得收益。4消费倾向消费倾向是指一定时期人们的收入中用于消费的比例。在现代货币经济中，人们的消费必须以货币作为购买手段。所以，在一定时期内，人们计划的消费越多，他们必须持有的货币也越多。因此，在一般情况下，消费倾向与货币需求呈同方向变动关系，即消费倾向越大，货币需求越多。反之，消费倾向越小，货币需求越少。5货币流通速度、社会商品可供量和物价水平货币流通速度、社会商品可供量和物价水平这三个因素对货币需求的影响可以用货币流通规律来加以说明。物价水平和社会商品可供量与货币需求量成正比，而货币流通速度同货币需求量成反比。6人们的心理预期和偏好人们的预期和偏好是一种心理因素，这种主观意识具有一定程度的不确定性和复杂性，因此分析心理预期和偏好对货币需求的影响应视具体情况而定。一般来讲，如果企业预期未来的利润将上升，就会增加投资扩大生产，货币需求在增加；反之，货币需求减少。如果人们预期物价上涨，即未来通货膨胀率较高，人们会担心货币贬值，不愿再持有货币，转而购买其他资产，货币需求减少；反之，货币需求增加。如果人们预期有价证券投资收益丰厚，就会减少货币需求而转向持有证券；预期证券投资收益微薄，则会增加货币需求而减少证券持有量。如果人们偏好货币，则货币需求增加；如果人们偏好其他金融资产，则货币需求减少。在现实生活中，除了上述几个因素外，还有一些其他因素（如制度因素等）也会影响货币需求。课内测试列举影响货币需求的因素。课外资料9-1货币流通规律也叫货币需要量规律，它是指一定时期内一个国家的商品流通过程中客观需要的货币量的规律。货币流通规律的内容是：流通中需要的货币量与待实现的商品价格总额成正比，与同一单位货币的平均流通速度成反比。这里有关流通中的货币指金属货币，所以它也被称为“金属货币流通规律”。在金属货币流通的情况下，由于金属货币具有储藏手段的职能，能够自发地调节流通中的货币量，使之同实际需要量相适应，因而不可能出现通货膨胀或通货紧缩。(资料来源:李鹰财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2009）1选择题（1）马克思认为，决定流通中货币量的因素是()。a商品的价格水平b进入流通的商品数量c货币流通速度d金融资产的价格（2）凯恩斯认为，在下列各项中，()影响个人持有货币的决策。a收入动机b投机动机c财富动机d预防动机（3）货币需求是指国家、单位、个人以()持有所拥有的财产所形成的对货币的需求。a金属形式b货币形式c纸币形式d人为形式2分析思考题描述影响货币需求的主要因素。第二节货 币 供 给 1掌握货币供给的相关概念。2了解影响货币供给均衡相关知识。任务驱动9-2古典经济学家和新古典经济学家都认为货币对经济无实质作用，即认为货币对实际产出水平不产生影响。“货币面纱论”认为，货币对于实际经济过程来说，就像罩在人脸上的面纱，它的变动除了对价格产生影响外，并不会引起诸如储蓄、投资、经济增长等实际经济部门的变动。如果说，在一定条件下，货币供给在短期内还具有增加实际产出的效应，从长时期考察，货币的增加在实际购买力不变的情况下务必会引起货币贬值，当价格增加到一定水平时，名义的购买力和流通过程中多余的货币给人们的安抚感消失时，人们的需求也就消失了，生产供给水平还是不会变的。（资料来源：常永生马克思货币经济理论探索［J］学术月刊，1997(12):45-50）讨论：与同学一起讨论什么是货币供给及货币供给的目的是什么？一、货币供给在现代信用货币体系下，市场流通中货币是通过特定的信用创造机制和扩张机制供给的。按照社会经济发展的实际货币需求规模，有效调节信用货币供应量是现代金融宏观调控的核心。（一）货币供给的含义货币供给是一个动态概念，是指货币供给主体——银行向货币需求主体供给货币的经济行为。货币供给是一个经济过程，即银行系统向经济中注入或抽离货币的过程。货币供给必然会在实体经济中形成一定的货币量，即通常所说的货币供给量。（二）货币供给量货币供给量是一个静态的存量概念，是指一定时点上财政部门、企事业单位和居民个人持有的货币存量，即实际流通中的货币数量。其由中央银行为核心的银行体系通过不同渠道投放形成，并在流通中循环往复地执行着货币的各种职能，因而又称为“流通中的货币量”或“货币存量”。传统定义上的货币供应量包括现金和银行活期存款。其中，现金是中央银行的债务，存款货币是商业银行的债务，货币供应量构成银行体系货币供给的债务总量。从现代金融创新角度看，货币供应量还具有较高流动性，具备货币流通与支付职能的金融资产总和。关于货币供给和货币供给量，需要说明以下几点。① 货币供给不等于现金发行。流通中的货币是由现金和存款货币所构成的，这一客观事实，即使是西方发达国家也是在19世纪末到20世纪初这一时期才明确的。而在中国，多少年来，决策部门和理论界的许多人一直将现金发行视同货币供给。就是在理论认识已经基本统一的今天，在关系决策的形势判断中，传统观念仍起支配作用。② 货币供给量是一个存量概念，它是一个国家在某一时点上实际存在于整个经济中的货币量，它同一个国家在一定时期内的货币流通总量这一流量概念是不同的。各国的中央银行都定期地公布货币供给量，并根据具体的经济形势和经济政策需要对它进行调节和控制。③ 货币需求量虽然也是一个有客观数量界限的存量，但毕竟是一个预测量。而货币供给量却是实实在在地反映在银行（包括中央银行和商业银行）资产负债表一定时点上的银行负债总额。④ 研究货币供给是为了使社会实际提供的货币量能够与商品流通和经济发展对货币的需求（即预测的货币需求量）相吻合。所以，对货币供给有重要研究价值的不是实际的货币供给量，而是合理的货币供给量，即指由银行通过各项资产业务实际投放的货币量与社会对货币的正常需求量相一致。（三）货币供给层次的划分1货币层次划分的意义货币层次划分有利于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政策操作。货币供给层次的确定是执行货币政策的前提。比方说，货币当局在讨论控制货币供应指标时，既要明确到底控制哪一层次的货币及这个层次的货币与其他层次的界限所在，同时还要回答实际可能控制到何等程度。否则，就谈不上货币政策的制定，制定了也难以贯彻。2货币政策划分的依据各国中央银行在确定货币供给的统计口径时都以货币的流动性大小，即货币作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性较高，即在流通中周转较便利，相应地，形成购买力的能力也较强；流动性较低，即周转不方便，相应地，形成购买力的能力也较弱。显然，这个标准对于考察市场均衡，实施宏观调节有重要意义。3货币层次的划分在西方国家对货币的统计指标中，货币的范围不仅包括流通中的纸币和辅币，而且包括银行存款，甚至包括有价证券等。通常把被排除在货币定义之外，但又和货币定义颇为相似的如银行存款、有价证券等称为准货币。许多经济学家普遍认为，流通中的纸币或辅币是通货，它们只是货币的一部分，而不是货币的全部。货币包含的范围要比通货大得多，因此货币可以划分为许多层次。不同国家对货币划分的标准各不相同，所以不同国家对货币层次的划分也各不相同，但基本思路都是按照货币的流动性或可接受性来划分的。按照货币的流动性和可接受性划分，货币一般可分成以下几个层次：M1＝通货+商业银行的活期存款；M2＝M1+商业银行的定期存款；M3＝M2+商业银行以外的金融机构以外的金融债券；M4＝M3+银行与金融机构以外的所有短期金融工具。以上简单介绍了西方经济学家对货币定义和层次的归纳。各个国家也是不完全相同的。一般各国都把M1称为狭义的货币量，M2称为较广义的货币量，M3称为更广义的货币量，M4则称为最广义的货币量。有的国家则简单地将货币划分为M1（狭义货币量）和M2（广义货币量）。随着职能的转变，中国人民银行对宏观经济从直接调控转向间接调控，由此中国人民银行正式推出了货币供应量统计监测指标，并定期公布。从我国具体的金融经济运行状况出发，根据国际通用的按货币流动性的强弱进行划分的原则，我国的货币可划分为4个层次：M0＝流通中的现金；M1＝M0+企业、单位支票存款+基本建设存款；M2＝M1+储蓄存款+企业、单位定期存款+财政金库存款；M3＝M2+商业票据+短期融资债券。M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币的供应量，M3是考虑到金融不断创新的现状而增设的，其中商业票据和短期融资债券属于准货币，“企业、单位支票存款、基本建设存款”是能开支票进行支付的单位活期存款。表91给出了2014年货币供应量。表912014年货币供应量单位：亿元（人民币）项目 月份流通中货币（M0）货币（M1）货币和准货币（M2）20140176 48860314 900551 123 5212120140262 32095316 625111 131 7608320140358 32930327 683741 160 6873820140458 61554324 482521 168 8126720140558 05111327 839561 182 2939620140656 95105341 487451 209 5872020140757 34650331 347321 194 2492420140857 99761332 023231 197 4990820140958 84499327 220211 202 0514120141057 69164329 617731 199 2363120141158 43853335 114131 208 6059520141260 25953348 056411 228 37481我国货币供应量层次的划分借鉴了西方国家的成功经验，但由于各国信用制度发展、经济运行及管理体制有差异，在货币层次的划分上必然是有差异的。我国中央银行短期以M0和M1为重点，中长期以M2为控制重点。课内测试描述货币供给与货币供给量。课外资料9-2人们对货币的需求决定于他们持有货币的各种动机。所以，凡是决定或影响人们持有货币动机的因素就是决定或影响货币需求的因素。货币供给形成的主体是中央银行和商业银行。中央银行发行现金，商业银行创造存款货币。货币均衡是一个动态的过程。它是一个由均衡到失衡，再由失衡到均衡的不断运动的过程。（资料来源：李玉明，等财政与金融［M］北京：中国农业大学出版社,首都经济贸易大学出版社，2008）二、货币供给均衡1货币均衡的含义货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，货币供给符合经济生活对货币的需求则达到均衡。2货币均衡的特征货币均衡具有以下几个特征：① 货币均衡是货币供求作用的—种状态，是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。② 货币均衡是一个动态过程，在短期内货币供求可能不一致，但在长期内是大体一致的。③ 货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。课内测试货币均衡的特征是什么？1选择题（1）我国货币层次划分中，M0包括()。a企业单位活期存款b流通中的现金c农村存款d个人储蓄存款（2）货币供给的主体是()。a银行b企业c政府d个人（3）一定时点上财政部门、企事业单位和居民个人持有的货币存量是()。a货币供给b货币需求c货币需求量d货币供给量2分析思考题货币供给量划分依据是什么？我国目前是怎么划分的？第三节通货膨胀及其影响1讲述通货膨胀概念。2解释通货膨胀影响因素。3掌握通货膨胀治理对策。任务驱动9-3第一次世界大战之后，德国经历了一次历史上最引人注目的超速通货膨胀。在战争结束时，同盟国要求德国支付巨额赔款。这种支付引起了德国财政赤字，德国支付最终通过大量发行货币来为赔款筹资。从1922年1月到1924年12月德国的货币和物价都以惊人的比率上升。例如，每份报纸的价格从1921年1月的03马克上升到1922年5月的1马克、1922年10月的8马克、1923年2月的100马克，直到1923年9月的1000马克。1923年秋季，价格实际上飞起来了：一份报纸价格10月1日2000马克、10月15日12万马克、10月29日100万马克、11月9日500万马克，直到11月17日7000万马克。1923年12月，货币供给和物价突然稳定下来。这起由财政引起德国的超速通货膨胀通过财政改革结束。1923年年底，政府雇员的人数裁减了1/3，而且赔款支付暂时中止并最终减少了。同时，新的中央银行德意志银行取代了旧的中央银行德国国家银行政府要求德意志银行不要通过发行货币为其筹资等措施，结束了通货膨胀的局面。（资料来源：佚名历史上最严重的通货膨胀［OL］外汇通，http://wwwforexcomcn/html/c259/2012-08/2316187p9htm）讨论：（1）哪些因素影响了德国的这起通货膨胀？（2）德国采用了哪些方法治理通货膨胀？一、通货膨胀的含义及分类通货膨胀是货币供给过度引起的单位货币贬值的经济现象。其破坏经济运行的正常秩序，扭曲市场经济关系，降低资源配置效率，是各国货币供求管理重点防范对象。1通货膨胀的含义通货膨胀是指在纸币流通的条件下，流通中的货币供应量超过了经济发展对货币的需求量，导致货币贬值，从而引起物价水平普遍、持续上涨的经济现象。从定义中可以看出，通货膨胀一般具有三个特征：一是货币过量发行；二是货币贬值；三是物价上涨。通货膨胀的三个特征实质上是同一个问题的三个方面。如果说货币过量发行是通货膨胀的主要原因，那么货币贬值是通货膨胀的实质所在，而物价上涨则是通货膨胀的必然表现和结果。这三个方面是同时出现的。因此，不能单凭其中某一方面的情况就贸然判断一个国家出现了通货膨胀。2通货膨胀的分类随着经济的发展，通货膨胀也日趋复杂和多样化。通常从不同的角度把通货膨胀划分为多种不同的类型。（1）在西方国家，根据物价总水平上涨的不同幅度划分为以下4种通货膨胀：① 温和的通货膨胀。物价总水平上涨幅度为2%～5%。② 高通货膨胀。物价总水平上涨幅度为5%～10%。③ 严重通货膨胀。物价总水平上涨幅度为10%～20%。④ 恶性通货膨胀。物价总水平上涨幅度超过20%。一般认为通货膨胀是指年度而言的，用年通货膨胀率来表示。虽然西方国家和我国现在有时也公布月或季的物价指数，但在讨论通货膨胀问题时，一般都是以年为计量时间单位，即用年通货膨胀率来表示。（2）依据性质差异和其产生原因的不同，一般将通货膨胀划分为需求型、成本型、结构型、混合型等不同类型的通货膨胀。将在后面章节中详细介绍。3通货膨胀的测定通货膨胀是通过物价总水平的变动反映出来的，物价总水平上涨率一般就被认为是通货膨胀率。由于通货膨胀必然的和最直接的结果是物价上涨，因此各种测定方法都是围绕“价格变动”。物价指数是最常用测定通货膨胀的一种方法，主要有批发物价指数、零售物价指数、消费物价价格指数等。下面介绍三类通货膨胀测定指标。（1）消费物价指数（CPI）。消费物价指数，是西方国家使用最广泛的价格指数，是指一种用来测量各个时期内城市家庭和个人消费的商品和劳务的价格平均变化程度的指标。通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。（2）批发物价指数（WPJ）。批发价格既反映生产者所得的价格水平，也反映商品进入流通过程时的价格水平，是商品的原始价格，对零售价格有决定性影响。因此，批发价格指数相对于其他价格指数来说，比较灵敏地反映了市场价格水平的变动，对商品流通比较敏感。此外，它包括的商品范围最广，既包括资本品，也包括消费品，但不包括劳务。（3）国民生产总值平减指数（IPD）。国民生产总值平减指数，又称为GDP，是衡量一国经济在不同时期内所生产提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。国内生产总值平减指数是一个能综合反映价格水平变动的指标。其优点是覆盖面广，能度量各种商品价格变动对价格总水平的影响。但它容易受到价格结构因素的影响。比如，消费品价格上涨很多，而其他商品价格变动不大，就会出现国内生产总值平减指数不高但公众的日常消费支出已明显增加的状况。而且，编制国民生产总值缩减指数需要搜集大量的资料，一般只能一年公布一次。课内测试（1）如何测定通货膨胀？（2）如果某一季度的物价水平较上一季度大幅度上升。能否就此断定发生了通货膨胀？二、通货膨胀的影响通货膨胀对经济的影响，西方经济学界有过激烈争论。有的认为通货膨胀可以促进经济增长，可以用通货膨胀办法发展经济，即所谓促进论；有的认为通货膨胀对经济发展有害无益，即所谓促退论；有的则认为通货膨胀对经济的发展既有正效应也有负效应，即中性论。各国发展的经验证明，从短期看，在存在闲置资源、闲置生产能力的情况下，轻度的通货膨胀可以起到刺激经济增长的作用。但是，从长期看，特别是在资源短缺、有效需求过旺的地方，通货膨胀只能引起物价的迅速上涨和经济生活的紊乱。（一）通货膨胀的成因通货膨胀产生的直接原因是发行的纸币（包括信用货币、电子货币等）太多，超过流通中所需要的货币量，在市场上形成有过多的货币去购买价格总额已定的商品，其结果就是物价普遍上涨。但一国发生通货膨胀的具体原因往往是不同的。从理论上讲，通货膨胀的成因极为复杂，几乎涵盖了宏观经济中的各个因素，其中主要包括总需求因素、成本因素、货币供给因素和结构转换因素等。下面阐述几种常见的引起通货膨胀的原因。1需求型通货膨胀需求型通货膨胀是指由于社会总需求超过了社会总供给，就是“太多的货币追逐太少的货物”。因为当物品和劳务的需求超过按现行价格可得到的供给时，通货膨胀的缺口就被拉开了，于是物价总水平上涨以填补这一缺口。例如，财政赤字，信用的过度扩张、投资需求膨胀、国际收支长期大量顺差及外资的大量流入等。2成本型通货膨胀成本推动的通货膨胀是指在需求未变的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的物价总水平持续的上涨。成本推动主要包括工资和利润推动。无论是工资还是利润，如果超过价格总水平的上涨速度，则会对商品和劳务价格的进一步上涨形成压力。3结构型通货膨胀结构型通货膨胀是指由于国民经济部门结构或比例结构的变化导致总供求失衡或者导致部分供求关系的失衡而引发的通货膨胀。即使整个经济中的总需求和总供给处于平衡状态时，由于经济结构方面的因素变动，物价总水平的上涨也将发生。我国结构性失衡的主要特征是：基础工业、基础设施发展相对滞后，传统的加工工业特别是轻工、机械等行业在低水平上重复建设、重复发展，高科技生产的发展受到资金、人才等方面的制约。4混合型通货膨胀通货膨胀是由需求拉上和成本推进共同起作用而引起的。在现实经济社会中，通货膨胀的原因究竟是需求拉上还是成本推进很难分清，既有来自需求方面的因素，也有来自供给方面的因素，即所谓“拉中有推，推中有拉”。在一般情况下，成本推动型通货膨胀会得到总供求扩张的支持。因为，如果出现了纯粹的成本推动型通货膨胀，政府是不能容忍实际产量的下跌和失业率的过快上升的。政府会通过扩张性的宏观经济政策去增加需求，这时成本推动型通货膨胀也就演化为供求混合型的通货膨胀了。另外，当总需求的增加导致利润的增加，利润的增加引起投资的增加，投资的增加引起对劳动力需求的增加，劳动力需求的增加导致工资上涨，工资上涨导致成本价格的上涨，因此需求拉上型通货膨胀也就演化为供求混合型的通货膨胀了。（二）通货膨胀对经济的正效应物价总指数年平均递增率在2%～3%时，基本上是稳定的。因此，通货膨胀在初期对经济增长确实有一定的促进作用。1有利于调动闲置资源通货膨胀一般表现为商品价格的普遍上涨，这就必然促使商品销售加快，商业利润和企业利润增加。在这种情况下企业就会扩大生产规模，增加就业，各种闲置的社会资源也会得以利用，从而促进社会再生产发展。2有利于扩大投资通货膨胀有利于刺激投资，这主要表现在三个方面：一是政府可以利用通货膨胀的新增货币额直接投资；二是企业会为了扩大利润而增加投资；三是高收入阶层也可以将手中的闲置资金进行增值性的投资。3有利于优化产业结构在通货膨胀时期，畅销商品价格上升幅度大，销路差的商品价格上升幅度小甚至不上升。这就会使社会资金流向发生转变，社会资源重新配置，从而使产业结构和产品结构得到优化和调整。（三）通货膨胀对经济的负效应1通货膨胀对生产发展的危害首先，通货膨胀会使得物价普遍上涨，生产者难于区分物价上涨的真正原因，常常做出错误的生产决策。大量资金流入价格较高的生产部门，造成资源的不合理配置，导致经济结构失调。其次，通货膨胀往往会使原材料和初级产品的价格上涨快于产成品，从而增加生产性投资的风险和经营成本，导致投资不如投机、生产不如囤积现象的普遍出现。最后，通货膨胀解除了企业价格竞争的压力，使企业不必用降低成本的方法赢得市场，也不必用提高生产效率来降低成本，致使企业对技术进步的提高漠不关心。2通货膨胀对流通敌序的危害首先，在通货膨胀持续时期，由于人们对通货膨胀的预期普遍存在物价“看涨”心理。人们为寻求保值手段，就会抢购惜售，重物轻币，囤积居奇，哄抬物价，从而促使商品供求关系扭曲，并进一步加剧商品流通的混乱。其次，如果一国通货膨胀率高于国际通货膨胀率，就会使原出口产品转为内销，并增加进口，导致国际贸易出现逆差。最后，由于通货膨胀，商品供求紧张，不可避免地会给一些投机倒把分子以可乘之机，于是会出现假冒伪劣、以次充好等混乱现象，同时也给腐败犯罪创造条件。3通货膨胀对分配制度的危害通货膨胀使社会财富重新分配，对依靠固定收入维持生活的人很不利。事实上，靠领取救济金、退休金生活的居民最容易受到通货膨胀的危害。而那些只需支付较少实际工资或利息的企业、借款经营的单位和发行国债的国家则是受益者。这种不公正的国民收入再分配容易引起社会不稳定。4通货膨胀对消费领域的危害第一，通货膨胀削弱了消费者的实际购买力，减少了居民的实际收入，导致了居民消费水平的下降；第二，通货膨胀带来的收入水平不同，受损也不一样，加剧了社会成员之间消费层次的矛盾；第三，消费者对通货膨胀的预期往往促使其提前消费或加速消费，从而加剧社会供需矛盾。5通货膨胀对财政金融的危害第一，持续的通货膨胀，一方面减少税源，举债困难；另一方面，财政支出因物价上涨必须相应地增加，致使财政收支难以平衡。第二，当通货膨胀达到一定程度时，人们为了避免损失，宁愿持有实物而不愿接受纸币，甚至排斥纸币，最终导致纸币流通制度的崩溃。第三，由于通货膨胀对债权人不利，为了避免损失，交易中的现金增加，商品信用衰落，同时银行信用也因资金来源减少而日趋萎缩。课外资料9-3通货膨胀产生的效应如下。1强制储蓄效应如果政府财政出现赤字，向中央银行透支，中央银行增发货币弥补，由此引起通货膨胀。政府通过增发货币引起通货膨胀而获得的超额收入，它以隐蔽的手段增加了政府的投资。显然，通货膨胀这种强制储蓄效应是通过对社会总流通中货币量的再分配实现的。2收入分配效应在通货膨胀时期，人们的名义货币收入与实际货币收入之间会产生差距，只有剔除物价的影响才能看出人们实际收入的变化。由于社会各阶层收入来源极不相同，因此在物价总水平上涨时，有些人的收入水平会下降，有些人的收入水平反而会提高。这种由物价上涨造成的收入再分配就是通货膨胀的收入分配效应。3资产结构调整效应资产结构调整效应也称为财富分配效应。一个家庭的财富或资产由两部分构成，即实物资产和金融资产。在通货膨胀环境下，实物资产的货币值大体随通货膨胀率的变动而相应升降。有的实物资产，其货币值增长的幅度高于通货膨胀率，有的则低于通货膨胀率；同一种实物资产，在不同条件下，其货币值的升降较之通货膨胀率也有时高时低的情况。（资料来源：张国鼎，等财政与金融［M］北京：北京工业大学出版社，2005）课内测试通货膨胀的影响有哪些？三、通货膨胀的治理通货膨胀的危害很大，由于通货膨胀的原因比较复杂，必须对通货膨胀进行综合治理，对症下药。由于通货膨胀的本质是社会总需求超过社会总供给而引起的，因此必须从控制社会总需求和增加社会总供给两方向进行治理。1控制社会总需求为了抑制或治理通货膨胀，运用得最多的手段是宏观紧缩政策，宏观紧缩政策的基本内容由紧缩性货币政策和紧缩性财政政策构成。控制社会总需求，必须从财政政策、货币政策及控制固定资产规模和控制消费基金过快增长等方面来实现。（1）采取紧缩的财政政策。紧缩的财政政策是指要大力压缩财政支出，同时要努力增加财政收入，坚持量入为出的原则，不搞赤字财政，做到财政收支基本平衡。（2）实行紧缩的货币政策。紧缩的货币政策，必须把紧缩信贷和控制货币投放两方面相互配合。当财政出现赤字，应以发行公债和国库券来解决，防止搞财政发行货币来解决。在信贷方面加以配合，实行紧缩信贷，从而减少货币供给总量。（3）控制固定资产投资规模。固定资产投资规模过大，超过了国力所及是造成财政赤字和信贷规模膨胀的主要原因。因此，固定资产投资规模必须与国力相适应。（4）控制消费基金过快增长。消费基金的增长过快是造成通货膨胀的主要原因之一，因此消费基金的增长包括个人消费基金和社会消费基金增长，必须严格控制，使其同生产发展相适应，即消费基金的增长速度不得超过经济增长速度。2增加社会总供给增加社会总供给，不仅要努力增加商品的有效总供给，而且还要注意产业结构、产品结构的调整，使产业结构和产品结构合理。增加社会总供给，不能只依靠增加基本建设投资、扩大建设规模，从外延方面来增加供给，而主要是通过进行更新改造，引进先进技术设备，从内涵方面扩大再生产，这是提高经济效益，增加供给的多快好省的途径。3实行币制改革当通货膨胀持续加剧，达到恶性状态并面临货币制度崩溃边缘时，唯一的解救办法是实行币制改革。其具体做法是废除旧币，发行新币，并制定一些保证新币稳定的措施。其目的是消除原来货币流通混乱的局面，在新的基础上实行稳定。也有的是通过新旧币兑换，附带调节个人之间的收入分配。但需要明确的是，币制改革能否成功，关键在于要顺利实施币制改革中规定的各项稳定措施，以增加居民对货币的信任，使货币恢复执行其原有的职能。4调整经济结构由于引起通货膨胀的一个原因是经济结构的失调，治理通货膨胀的方案之一便是调整经济结构，使得各产业部门之间保持一定比例，以避免某些产品如粮食、原材料等的供求因结构性失调而推动物价上涨。5其他反通货膨胀的措施（1）强制性的行政干预。这种措施主要被一些经济不太发达的国家所采用。其主要方法有：强制性停建一些工程项目，整顿市场流通，实行部分商品的经营垄断，实行某些产品的配额和限制管制，实行消费品的凭票供应等。（2）保持经济低速增长。由于经济的高速增长往往伴随着通货膨胀，因此近年来各国政府面临两种选择：或保持较高的经济增长速度，同时保持较高的通货膨胀率；或降低经济增长速度，甚至以经济的衰退来压低通货膨胀率。不少发达国家往往选择后者。课外资料9-4通货紧缩是与通货膨胀相对应的一种经济现象，是指一般物价水平持续下跌、币值不断升值的一种货币现象。自1997年东南亚爆发金融危机以来，我国经济逐渐出现通货紧缩状态，国内经济学者对通货紧缩的研究也逐渐深入。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）辩证性思考（1）通货紧缩对社会将会产生哪些影响？（2）思考采用哪些措施治理通货紧缩？课内测试通货膨胀的治理方法有哪些？1选择题（1）通货膨胀率的计算依据是()。a批发物价指数b零售物价指数c国民生产总值折算价格指数d物价总水平（2）不是通货膨胀的特征的是（）。a通货膨胀是指纸币流通条件下的一种特有的货币现象b通货膨胀是指一般价格水平持续、普遍的上升c通货膨胀只表现为物价上涨d通货膨胀表现为社会所有产品的物价的普遍上涨（3）通货膨胀的测定指标包括()。a批发物价指数b零售物价指数c国民生产总值折算价格指数d通货膨胀率2分析思考题分析通货膨胀治理的策略。评 估 测 验一、将每个词汇前的字母写在与之相匹配的定义前()1货币供给过度引起的单位货币贬值的经济现象。()2用来测量各个时期内城市家庭和个人消费的商品和劳务的价格平均变化程度的指标。()3货币供给主体向货币需求主体供给货币的经济行为。()4经济主体所持有的货币量扣除物价因素之后的余额。()5在一定时期内，社会各部门在既定的社会经济和技术条件下需要货币数量的总额。a消费物价b货币需求c通货膨胀d货币供给e货币需求量f实际货币需求g名义货币需求二、选择题1下列关于通货膨胀的表述中，不正确的是()。a通货膨胀是物价持续上涨b通货膨胀是物价总水平的上涨c通货膨胀是纸币流通所特有的d通货膨胀是指物价的上涨2当货币流通量大于货币客观需求量并引发货币贬值的经济现象称为()。a通货膨胀b市场疲软c生产过剩d通货紧缩3下列治理通货膨胀的方法，不正确的是（）。a控制货币投放，减少货币供应量b控制基本建设投资规模c支持短缺产品的生产，增加商品供给d减少税收4在正常情况下，货币需求与市场利率成()。a正相关b负相关c正负相关都可能d不相关5一般地说，价格水平上涨，货币需求会随之()。a增加b减少c不变d不能确定6通货膨胀的基本特征包括()。a纸币因发行量过少而急剧贬值b纸币因发行量过多而急剧贬值c物价因纸币贬值而全面下降d物价因纸币贬值而全面上涨三、分析思考题1什么是货币需求？影响货币需求的因素有哪些？2为什么说如果在开发准备出售的产品和服务前缺乏对顾客需要和欲望的考虑，企业就不太可能成功。辨析一家你认为贯彻市场营销观念比较好而又实施电子商务的企业实例。说出支持你选择的两个依据。工学结合1算术。假设某季度社会商品零售总额为1000亿元，单位货币平均流通速度为5次。计算流通中货币需要量。2技能。某时期，我国固定资产投资增幅骤然扩大，若由此引发通货膨胀，问此种通货膨胀的成因是什么？应如何解决？项目导向16世纪地理大发现之前，欧洲国家由于金银矿少、硬通货相对不足而导致物价下跌。新航路的开辟使西方殖民者从殖民地，特别是从美洲掠夺和开采的大量贵金属源源不断地流入欧洲。仅16世纪内，欧洲的黄金数量从55万千克增加到1192万千克；白银从700万千克增加到2140万千克。这就改变了市场上货币与商品的供求关系，太多的金银追逐太少的商品，于是物价上涨，出现了“价格革命”。西班牙从殖民地掠夺中获得的金银最多，物价上涨的最早也最甚。16世纪，由墨西哥和秘鲁的矿山产出的181万千克黄金和1700千克纯银流入西班牙。除官方渠道外，走私的数量估计相当于官方进口的10%。16世纪，西班牙的物价上涨4倍多，年上涨率15%。（资料来源：李鹰财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2009）辩证性思考根据上述资料，你和小组同学一起思考下列问题。（1）货币数量增加与物价上涨之间是否有关系。（2）两者之间的关系是什么？案例分析房地产：泡沫推高经济整体运行的成本近年来，房地产投资占全国固定资产投资比重不断上升，致使我们必须研究房地产投资对经济整体运行的影响。就2004年头两个月的原材料购进价格上涨情况看，黑色金属和农产品价格依然居于前两位，价格涨幅却超过了15%。从居民消费价格指数构成看，食品和居住价格上涨居前两位，涨幅分别超过8%和4%；而服装、家用、交通和通信价格却在下降。当前整体经济存在过热倾向，直接或间接地与房地产快速增长有关。从直接因素看，房地产投资的过快增长导致了投资品的通货膨胀，并进而引起其他所有行业成本的上涨。2003年以来，中国的钢材消费量达到世界的25%、水泥消费量占世界的50%，由此形成了新一轮投资高潮。房地产业与建筑业相结合，是资本密集型部门，对能源、原材料和土地等生产要素的需求较大，因此，2013年的钢铁、能源和原材料巨额投资与房地产的迅猛成长有较大的内在关联。一种说法是，上游钢材和沙土等原料涨价造成了对房地产价格的冲击，因而是一种成本推动。并且，即使在钢材等投资品价格上涨超过20%的情况下，住房价格不到10%的涨幅毕竟是温和的。这是一种缺乏经济学基本常识的判断。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）辩证性思考分析引发我国房地产行业产生通货膨胀的原因是什么？实践准备请看下列CPI指数的变化：2008年各月CPI指数为：1月71%；2月87%；3月83%；4月85%；5月78%；6月71%；7月63%；8月49%；9月46%；10月40%；11月24%；12月12%。2008年3月温家宝总理在接受金融时报记者提问时曾表示：我们必须在经济发展和抑制通货膨胀之间找到一个平衡点。现在我们提出的经济增长目标是8%，而消费物价上涨指数控制在48%。（资料来源：杨明财政与金融［M］北京：中国经济出版社，2009）辩证性思考（1）理解CPI指数。（2）解释CPI指数与通货膨胀的关系。（3）描述通货膨胀的治理措施。（4）关注过通货膨胀吗？在日常生活中是否有明显的感受？（5）政府会采取哪些措施来抑制通货膨胀？温家宝总理的目标实现了吗？（6）请查询2009年的CPI指数，并根据变化说明发生的问题及解决措施。第十章金 融 市 场 本章概述本章内容主要介绍金融市场的基本概念。1讲解金融市场类型及特点。2掌握货币市场及其业务。3掌握资本市场及其业务。4了解其他金融市场的交易活动与运行机制。引导案例 纽约金融市场纽约是世界上重要的国际金融中心之一。第二次世界大战之后，纽约金融市场在国际金融领域中的地位进一步加强。美国凭借其在战争时期膨胀起来的强大经济和金融实力，建立了以美元为中心的资本主义货币体系，使美元成为世界上最主要的储备货币和国际清算货币。西方资本主义国家和发展中国家的外汇储备中大部分是美元资产，存放在美国，由纽约联邦储备银行代为保管。一些外国官方机构持有的部分黄金也存放在纽约联邦储备银行。纽约联邦储备银行作为贯彻执行美国货币政策及外汇政策的主要机构，在金融市场的活动直接影响到市场利率和汇率的变化，对国际市场利率和汇率的变化有着重要影响。世界各地的美元买卖，包括欧洲美元、亚洲美元市场的交易都必须在美国，特别是在纽约的商业银行账户上办理收付、清算和划拨，因此纽约成为世界美元交易的清算中心。此外，美国外汇管制较松，资金调动比较自由。在纽约，不仅有许多大银行，而且商业银行、储蓄银行、投资银行、证券交易所及保险公司等金融机构云集，许多外国银行也在纽约设有分支机构，1983年世界上较大的100家银行在纽约设有分支机构的就有95家。这些都为纽约金融市场的进一步发展创造了条件，加强了它在国际金融领域中的地位。（资料来源：吴光华，等财政与金融［M］武汉：华中科技大学出版社，2009）辩证性思考（1）如何理解金融市场？（2）金融市场与金融机构有联系吗？第一节金融市场概述1讲解金融市场的概念及构成要素。2掌握金融市场的特点及作用。3了解金融市场的分类。任务驱动10-1纳斯达克股票交易所（NASDAQ）是美国的一间电子股票交易所，创立于1971年，也是全球第一个电子化的股票市场。该市场允许市场期票和股票出票人通过电话或互联网直接交易，而不用限制在交易大厅，而且交易的内容大多与新技术尤其是计算机方面相关，为世界上第一个电子证券交易市场。一般来说，在纳斯达克挂牌上市的公司以高科技公司为主，这些大公司包括微软、苹果、英特尔、戴尔、思科等。2012年5月18日，Facebook通过在纳斯达克上市，募得约160亿美元，成为仅次于2008年Visa（约179亿美元）的美国第二大IPO。虽然纳斯达克是一个电子化的证券交易市场，但它仍有一个代表性的交易中心，该中心位于纽约时报广场旁的时报广场四号（Four Times Square，该大楼又常被称为“康泰纳仕大楼”，Condé Nast Building）。时代广场四号内并没有一般证券交易所常有的各种硬件设施，取而代之的是一个大型的摄影棚，配合高科技的投影屏幕，并且有欧美各国主要财经新闻电视台的记者派驻进行即时行情报道。（资料来源：李江金融学案例教程［M］杭州：浙江大学出版社，2010）讨论：与同学一起讨论，纳斯达克交易所作为金融市场有哪些特点？一、金融市场概念及构成要素金融市场的存在和发展为政府、企业和个人融通资金提供了媒介和场所，为中央银行进行金融调控提供了依据。健全金融市场法制，完善金融交易工具，规范金融交易秩序和提高金融交易效率，满足国民经济发展对金融服务的需要是各国金融市场建设的基本目标。1金融市场概念金融市场是金融机构从事信用业务的平台，是各国生产要素市场的重要组成部分，对金融业发展影响重大。金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场泛指一切金融性的交易活动，包括金融机构存贷款，有价证券的发行和买卖，票据抵押和贴现，黄金的买卖，外汇买卖、信托、租赁、保险等。狭义的金融市场是指以票据和有价证券为交易对象的交易场所，即股票和债券等发行和流通的场所。通常所说的金融市场主要是指狭义的金融市场。2金融市场构成要素金融市场主要由以下4个要素构成。（1）金融市场的主体，即参与者。金融性交易活动的参与者，如果按照其与资金的关系，可以分为资金需求者、资金供给者和管理者。如果按照部门划分，则可分为5大类，即企业单位、居民个人、政府部门、一般性金融机构和中央银行。前4类主体既是资金的需求者，也是资金的供给者。中央银行是金融市场上特殊的市场主体，它既不是市场上的完全竞争者，也不是单纯的资金供求者，虽然它在从事市场活动中也有一定收入，但它不是为了盈利，而是以管理者的身份参与金融市场的业务活动。（2）金融市场的客体，即货币资金。各类金融市场交易的主体参与金融市场的目的无非就是为了交易货币资金而实现自身对利润的追求。因此，货币资金成为金融市场上可供交易的对象。（3）金融市场交易的媒介，即金融工具。金融交易是有偿转让资金商品的活动，为确定交易双方的权利和义务，需要借助于金融工具进行。从性质上看，金融工具包括债权、债务凭证（如票据、债券）和所有权凭证（如股票）。通过金融商品的买卖，资金在供给者和需求者之间得以相互融通。（4）金融市场交易的价格，即利息率。在金融市场上，一方面，利息率是货币资金商品的“价格”，其高低主要由社会平均利润率和资金供求关系决定；另一方面，利率又对资金供求和流向起着调节和引导作用。（5）金融市场的组织形式和交易方式。金融市场的组织形式主要有交易所交易和柜台交易两种。交易方式主要有现货交易、期货交易和信用交易等。二、金融市场的特征与作用（一）金融市场的特征金融市场作为交易特殊的资金商品的市场，有不同于其他生产要素市场的特征。① 金融市场是交易资金使用权的市场。金融市场不交易商品所有权，仅交易资金使用权，有明确的期限限制，容易产生违约风险。② 金融市场是以信用工具为交易对象的市场。在金融市场中各种法定允许上市交易的信用工具都可作为资金的替代品成为交易对象，如各种票据和有价证券等。因此，为扩大信用交易规模和规避信用风险提供了工具。③ 金融市场是有形和无形并存的市场。金融市场可以是有固定场所和专用设备的传统有形市场，也可以是通过电话、电传或计算机网络进行交易的抽象的新型无形市场。（二）金融市场的作用1联系其他各种市场的纽带由于金融市场交易对象的特殊性，金融市场在统一市场体系中占有特殊的地位，是联系其他市场的纽带，其他各种市场的交易活动都要通过货币的流通和资金的运动来实现，都离不开金融市场的配合。从这个意义上说，金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的作用，当然，金融市场的发展也离不开其他各市场的发展。2经济运行的指示器和调节器金融市场的业务活动涉及国民经济各部门、各环节，能够灵敏地反映经济的波动与变化。市场上的货币存量、利率、证券价格的重大变化牵动着国民经济中每一个细胞的变化，预示着经济运动的方向。许多国家经济运行的实践也证明，经济的每一次繁荣无不以金融市场的活跃为先导，而经济的每一次衰退又都是以金融市场的崩溃为信号。金融市场作为连接微观经济与宏观经济的枢纽，是国家实施宏观调控政策的中间环节。在发达的商品经济中，各国政府往往都是通过金融市场对微观经济进行间接调控。国家通过对调控手段的运用，调节金融市场资金的供求关系，然后再通过金融市场的传导作用，将国家宏观调节的指令传达到国家经济各个部门，从而实现政府的宏观经济目标。3优化资源配置的基础条件在以市场经济为基础的国家，资本存量与增量的配置是以利润率高低为导向的，某个行业或企业利润率上升，其市场上的证券价格随之也上涨，从而会吸引更多的投资者投向这个行业和企业，与之相伴的是生产要素，即生产资料和劳动力的流动。同样，由于利润率的导向，社会资金和生产要素会从经营状况不佳、利润率下降的行业或企业中退出。通过这种流动，使社会经济的利用效果进一步放大，而市场经济条件下的利率—资金—生产要素的这种驱动机制离不开金融市场，绝大部分要通过金融市场来实现。4分散投资风险的手段金融市场具有较大的风险，同时又具备分散风险的功能。如果投资者把资金直接投入某一个企业，很可能会因为企业的亏损或破产而使资金丧失殆尽，即使投资者明知风险临头，但因资金缺乏流动性而无从抵御。相比之下，如果投资者用资金购买证券进行间接投资，即使出现风险，也可以通过出让证券减少或避免风险损失。同时，投资者还可以根据分散投资原理，分别对不同地区、不同行业、不同种类的证券进行间接投资，以起到分散投资风险的目的。网络知识IPO（Initial Public Offerings，首次公开募股）是指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。（资料来源：佚名首次公开摹股［OL］百度百科，http://baikebaiducom/）课内测试描述金融市场的特征。三、金融市场的分类对金融市场的分类，从不同的角度按不同的分类标准。一般可根据金融交易工具期限、金融交易地域范围及金融市场功能分类。（1）按资金融通交易工具期限划分，可分为短期金融市场和长期金融市场。① 短期金融市场。又称为货币市场，一般是指融资期限在1年以内的全部资金交易的总称。筹集的资金主要用于生产经营流动性资金，具有偿还期短、流动性强、风险较小的特点。具体包括同业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场、短期债券市场、回购协议市场和银行短期信贷市场等。② 长期金融市场。又称为资本市场，其融资期限通常在1年以上的全部资金交易的市场。筹集的资金主要用于固定资产投资，期限长，流动性风险也较大。具体包括证券发行市场、证券流通市场和中长期信贷市场等。（2）按资金融通方式划分，可分为直接融资市场和间接融资市场。① 直接融资市场。直接融资市场是指资金的提供者和使用者直接接触，不需金融机构的参与而实现资金融通的方式。例如，有价证券的直接发行就是资金的需求方即发行企业直接面向广大的资金提供者来筹集资金的方式。它具有手续简单，费用低廉，但是发行风险相对较高的特点。② 间接融资市场。间接融资市场是指在金融机构参加下的资金融通方式。在该方式下，资金的供需双方不直接见面，而是通过金融机构的介入实现资金的融通。银行是典型的金融中介机构，它通过吸收存款和发放贷款的形式使资金供需双方建立联系。（3）按资金融通的范围划分，可分为国内金融市场和国际性金融市场。① 国内金融市场。国内金融市场是指在一个国家内部，由本国法律规范，以本国货币结算所形成的金融交易市场。② 国际金融市场。国际金融市场是指由国际间资金的借贷、结算及证券和黄金、外汇的买卖所形成的市场。（4）按金融交易程序划分，可分为一级市场和二级市场。① 一级市场。一级市场又称为发行市场或初级市场，是新证券发行、包销、认购的场所。② 二级市场。二级市场又称为流通市场或次级市场，是已发行证券的转手交易市场。一级市场和二级市场互依互存，没有一级市场发行证券，就无二级市场交易对象；而没有二级市场赋予证券的流动性，一级市场发行证券难以为继。但两个市场也存在着区别：一级市场发行新证券能够增加社会资本总量，二级市场通过证券交易只是改变了证券的所有关系，并不增加社会资本量。（5）按交易对象划分，可分为货币市场、资本市场、黄金市场和外汇市场。① 货币市场主要包括票据市场、同业拆借市场、短期证券市场等短期金融市场。② 资本市场主要指长期有价证券的发行和交易市场。③ 黄金市场是指集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场。④ 外汇市场是指以各种外汇信用工具为买卖对象的交易市场。课内测试列举金融市场有哪些类型。课外资料10-1 梧桐树下的创新世界上最著名的证券交易机构——纽约证券交易所是商人们自发地创办起来的。1790年，美国联邦政府发行了8000万美元债券，成为第一笔大宗公开交易的证券，标志着美国投资市场的诞生。随着交易数量增加，商人们觉得零散的交易形态不能满足市场需要。1792年5月17日，24位证券交易商在华尔街68号的一棵梧桐树下签订了一个协定，史称“梧桐树协议（Buttonwood Agreement）”。他们商定，以后每周用几个上午在这棵树下聚会，规则有三条：只在会员间进行交易，不准外人参加，交易按规定收取佣金。一般都将这个根本不起眼的事件作为纽约股票交易所诞生之日。而这三条规则也成为后来交易所的基本规则。直到1817年，在这里交易的证券经纪人成立了第一个正式的交易组织——纽约证券交易委员会，租了一座房子，到屋子里面交易。纽约交易所开始登堂入室。1865年，纽约交易所建起了自己的大楼。1903年，纽约证交所迁往现在的地址。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）1选择题（1）金融市场最基本的功能是()。a优化资源配置b调节宏观和微观经济c支持规模经济d融通资金（2）按融资期限，金融市场可分为()。a货币市场b即期市场c远期市场d资本市场（3）金融市场的客体是()。a银行b金融工具c企业d个人2分析思考题描述金融市场的作用。第二节货 币 市 场1掌握货币市场的概念及特点。2了解同业拆借市场。3了解票据市场。4了解大额可转让定期存单市场。5了解短期债券市场。6了解回购市场。任务驱动10-2欧洲货币市场起源于20世纪50年代，由于英美等资本主义国家实行严格的外汇管制措施，国际金融市场发展步伐放慢。当时，市场上最初只有欧洲美元。因为东西方冷战，苏联政府因为害怕美国冻结其在美国的美元储备而将它们调往欧洲，存入伦敦，由此导致了欧洲美元的产生。美国和其他国家的一些资本家为避免其“账外资产”公开暴露，从而引起美国管制和税务当局追查，也把美元存在伦敦的银行，从而出现了欧洲美元。当时，欧洲美元总额不过10亿多美元，而且存放的目的在于保障资金安全。在第二次世界大战结束以后，美国通过对饱受战争创伤的西欧各国的援助与投资，以及支付驻扎在西欧的美国军队的开支，使大量美元流入西欧。当时，英国政府为了刺激战争带来的经济萎缩，企图重建英镑的地位。1957年英格兰银行采取措施，一方面对英镑区以外地区的英镑贷款实施严格的外汇管制；另一方面却准许伦敦的商业银行接受美元存款并发放美元贷款，从而在伦敦开放了以美元为主体的外币交易市场，这就是欧洲美元市场的起源。（资料来源：徐峥国际金融学［M］上海：华东理工大学出版社，2010）讨论：与同学一起，通过认识欧洲货币市场，讨论什么是货币市场？一、货币市场的概念及特点1货币市场的概念货币市场指专门融通一年以下短期资金的市场。货币市场按市场交易内容和方式可分为银行同业拆借市场、票据承兑现市场、短期证券市场和大额存单融资工具市场。2货币市场的特点① 资金融通期限短。货币市场上供需双方对资金交易的时限限定在一年以内，其中最短融资时限半天，最长一年。② 资金融通的目的是为了解决短期资金周转的需要。货币市场资金供应者主要是为了存放暂时闲置的资金，如季节性的闲置资金、为配合长期投资暂时闲置的资金等，同时获取资金使用费收入。资金需求方融通资金的目的一般是为了满足流动资金的临时不足。③ 资金融通的参与者主要是资信较高的机构性投资者。因为货币市场上资金的融通具有金额大、融资期限短、市场变化快的特点，一般个人投资者因条件所限，往往难以涉足，而商业性金融机构、中央银行及知名大公司等由于具有熟悉投资技巧、业务精通等特点，能在巨额交易和瞬息变化的行情中获取收益，它们成为货币市场的交易主体。因为它们资金雄厚、信誉度高，所以货币市场很少出现违约情况。④ 金融工具的“货币性”。货币市场上的金融工具具有期限短、易变现、风险小等特点，因此该市场上的金融工具更接近于货币，能随时兑现。西方对货币市场上的金融工具有“准货币”之称。⑤ 货币市场最突出的一个特点表现为中央银行的直接参与。中央银行主要通过在公开的货币市场上进行资金的买卖来实现调节和控制货币发行量，从而实现对利率水平的调控、传递金融政策的作用，因此，货币市场是中央银行货币政策实施的主要场所。二、同业拆借市场拆借市场是指金融机构同业之间进行的临时性资金拆出借入的场所。这种市场没有发行市场，只有交易市场，并且采用账户划转资金的方式完成交易，参与者是金融机构。银行等金融机构以同业拆借为目的，主要是有效弥补银行短期资金不足和减少超额准备金，以加速信贷资金的周转和充分利用。（一）同业拆借的概念1同业拆借市场的含义同业拆借市场是指银行或非银行金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额及解决临时性的资金短缺的需要。同业拆借市场是一个交易量大，能敏感地反映资金供求关系和货币政策意图，同时能影响货币市场利率的市场，因此它是货币市场中非常重要的子市场之一。同业拆借市场产生于存款准备金政策的实施，伴随着中央银行业务和商业银行业务的发展。从同业拆借市场的产生来看，主要是金融机构在日常经营中，由于存放款的变化汇兑收支增减等原因，有时会在一个营业日终了时出现资金在时间和空间上的不平衡。因此，客观上产生了金融机构之间调剂资金余缺的同业拆借市场。银行同业拆借市场当今已发展成为各金融机构弥补流动性不足和进行有效的资产负债管理的重要场所。银行同业拆借交易图如图101所示。图101银行同业拆借交易图 因此，同业拆借市场的存在，一方面满足了商业银行对资金流动性和获利性的需要，即商业银行无须保持大量超额准备金的前提下就能实现存款的支付需要，同时多余资金能实现短期增值。另一方面，银行同业拆借市场也是中央银行实施货币政策的主要场所。中央银行通过调整存款准备金利率，改变商业银行交存准备金的数量，进而影响商业银行信贷扩张能力的规模。同业拆借市场的存在也为社会资金的合理配置提供了有利条件。因为当外部资金注入银行体系之后，可以通过同业间的拆借实现资金在社会生产生活领域充分、合理的运用。2同业拆借市场的重要作用作为货币市场的重要组成部分，同业拆借市场在调节金融机构流动性和货币政策传导方面发挥了重要作用。① 有效地调剂金融机构之间临时性资金余缺，从而使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下就能满足存款支付方面的需要，它可以克服金融机构在经营过程中面临的流动性和营利性之间的矛盾。② 同业拆借市场是中央银行制定和实施货币政策的载体。这体现在两个方面：首先，同业拆借市场的交易对象是在中央银行账户上的多余资金，中央银行可以通过调整存款准备金率，改变商业银行缴存准备金的数量，进而影响商业银行扩张能力和规模。其次，同业拆借市场的交易价格——同业拆借利率，反映了市场资金供求状况，因而是中央银行货币政策调控的一个重要指标，同时还是确定其他资金价格的基本参照利率，如伦敦同业拆借利率就成为国际金融市场上长短期资金借贷价格的重要参考指标。（二）同业拆借市场的特点归纳起来，同业拆借市场具有以下特点。① 融资期限的短期性。一般是１天、２天或７天，最短也可能是几个小时或隔夜拆借，最长不过１年。根据《商业银行法》的规定，我国同业拆借的期限最长不得超过4个月。② 交易的同业性。银行同业拆借市场有着严格的市场准入条件，即拆借双方都是金融机构。一般在金融机构或某类金融机构之间进行，而非金融机构包括工商企业、政府部门及个人或非指定的金融机构不能进入拆借市场。③ 交易金额的大宗性。银行同业拆借金额较大，且一般不需要担保或抵押，完全是一种协议和信用交易关系。双方都以自己的信用担保，并严格遵守交易协议，如美国典型的拆借额为100万美元。④ 拆借利率的参考性。拆借利率称为“拆息”，按日计息，通常低于同期限的再贴现率而高于同期限的存款利率。并由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由议定，每天不同，甚至每时不同。银行同业拆借市场的利率是一种市场化很高的利率，能够充分灵敏地反映资金市场供求的状况及变化，从而成为货币市场的参考利率。⑤ 交易简便的无形市场。银行同业拆借市场的交易主要采取电话协商的方式进行，是一种无形市场。达成协议后，就可以通过各自在中央银行的存款账户自动划账清算；或者向资金交易中心提出供求和进行报价，由资金交易中心进行撮合成交，并进行资金划账。（三）同业拆借市场的分类同业拆借的运作因关系人的不同而有所不同。同时，由于拆借目的不同，拆借期限不同，拆借的运作也各不相同。1按照交易方式划分按照交易方式划分，同业拆借有通过中介机构的间接拆借和不通过中介人的直接拆借。在直接拆借方式中，头寸拆借的运作方式一般是由拆出银行开出支票交拆入银行存在中央银行，使拆入银行在中央银行的存款准备金增加，补足资金差额。同时，拆入银行开出—张同等金额并加息的支票给拆出银行，并写明兑付日期（一般为出票日后的1～2天）。到期，拆出银行将支票通过票据交换清单收回本息，整个拆借过程即告完成。在通过经纪商拆借方式中，买卖双方先将其需要拆出或拆入的金额、利率、期限等告知经纪商，由经纪商为其寻找交易对象，一旦成交，即由买卖双方按规定的交易程序完成交易。2按照期限划分按照期限划分，有1天、7天、14天、2l天、1个月、2个月、3个月、4个月或指定日的拆借。3按照有无担保划分按照有无担保划分，可分为无担保拆借和有担保拆借。无担保拆借是一种信用放款，有担保拆借是以承兑汇票、国库券等具有较高流动性和安全性的资产作为抵押的拆借。4按照市场的组织形式划分按照市场的组织形式可分为有形拆借市场和无形拆借市场活动。有形拆借市场是有固定的场所、交易双方通过专门的中介机构进行交易的拆借市场，日本的短资公司是比较典型的有形拆借市场；无形拆借市场则不需要固定的地点与场所，拆借双方通过电话、电报、电传等通信方式直接进行联系和交易的拆借市场，美国的联邦基金市场是比较典型的无形拆借市场，它是一个电话市场，以联邦基金进行拆借的金融机构通过电话联系，在中央银行账户上直接进行拆借交易。课内测试描述同业拆借市场的概念及特点。课外资料10-2美国的同业拆借市场称为联邦基金市场，是美国银行之间调剂准备金头寸的场所。联邦基金利率实行市场化浮动，对资金供求和货币政策变动敏感，可反映中央银行政策趋向和货币市场资金松紧程度。我国自1985年起设立银行同业拆借市场，至今已形成实行电子化交易的、利率市场化的全国统一的银行固业拆借市场，成为金融机构相互融通短期资金头寸的重要渠道。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）三、票据市场票据市场是专门办理票据承兑、贴现业务活动的市场。票据可转让，可流通，是货币市场常见的一种融资工具。（一）票据广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如汇票、本票、支票、存单、股票、国库券、企业债券、发票、提单、仓单等；狭义上的票据则是指票据法上的票据。我国票据法上的票据是指出票人依法签发的，约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额并可转让的有价证券。在票据市场上，根据出票主体的不同，票据可以分为本票、汇票和支票。1本票本票是一种承诺付款凭证，是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。本票是由出票人约定自己付款的一种自付证券，即由债务人签发给债权人。本票包括银行本票和商业本票。由银行开出的本票称为银行本票，由企业开出的本票称为商业本票。目前，我国还不允许使用商业本票。2汇票汇票是一种命令付款凭证，是指出票人签发的、委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。它既可以由债权人签发给债务人，也可以由债务人本身签发。我国《票据法》将汇票分为银行汇票和商业汇票，前者是指由银行签发的汇票，后者则是银行以外的企事业单位、机关、团体等签发的汇票。银行汇票不需承兑，见票即付；商业汇票需经承兑才能付款。按承兑人不同，商业汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。3支票支票是单位或个人签发的，委托办理存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。单位和个人在同一票据交换区域的各种款项结算均可使用支票，支票由银行统一印制。我国《票据法》按照支付票款方式将支票分为普通支票、现金支票和转账支票三种。支票与汇票和本票相比，有两个显著的特点：一是以银行或者其他金融机构作为付款人；二是见票即付。（二）票据市场业务票据市场是指商业票据承兑和买卖的市场，包括票据承兑市场和票据贴现市场。1票据承兑市场票据承兑是指票据到期前，付款人或指定银行确认票据所记事项，在票据上做出承诺付款并签章的一种具有法律效力的行为。由企业承兑的汇票为商业承兑汇票，由银行承兑的汇票为银行承兑汇票。票据承兑市场主要指银行承兑汇票市场，是指授予承兑保证，创造承兑汇票的市场。汇票必须承兑，只有经过承兑才具有法律效力，才能作为市场上合格的金融工具流通转让。银行承兑汇票以其风险小、流动性强、有合理利息收入等特点而成为一种极具吸引力的短期投资工具。经过银行承兑的汇票具有付款人和承兑银行的双重保证，可随时在市场上转让流通，是银行和客户都乐于接受的金融工具。目前，世界各国票据承兑市场中办理汇票承兑业务的机构主要是商业银行，也有专门办理承兑业务的金融机构，如英国的票据承兑所。这些机构办理承兑业务时并不动用自身财产，而仅仅是利用自己的信誉为客户作担保，办理承兑时向客户收取一定的手续费。我国目前承担票据承兑业务的主要是商业银行。经承兑的票据从法律上确定了票据关系人之间的权利与义务，因而易于转让或贴现。2票据贴现市场票据贴现市场是指未到期的商业承兑汇票、银行承兑汇票、其他商业票据等短期信用工具贴现的市场，它能使持票人在支付一定贴现利息的情况下提前获得资金。票据贴现市场参与者有企业、商业银行和中央银行。在西方国家还有一种专门从事票据贴现业务的商人，即所谓贴现商。市场贴现的主要对象是未到期的商业票据。在票据贴现市场中办理贴现业务的机构主要有商业银行、贴现公司、中央银行等，可用以贴现的票据主要是经过背书的本票和经过承兑的汇票。银行办理票据贴现业务的主要作用是以银行信用支持商业信用，解决企业因采用商业信用形式所面临的暂时资金短缺问题，促进商品生产和流通的发展。票据贴现业务具体包括贴现、转贴现和再贴现三种。贴现是指工商企业为了取得现金，以未到期票据向商业银行融通资金；转贴现是商业银行以再贴现业务中取得的未到期票据向另一家商业银行融通资金；再贴现则是商业银行以再贴现业务中取得的未到期票据向中央银行融通资金。票据贴现市场上的贴现、转贴现、再贴现，形式上是贴现机构买进未到期的票据，实质上是债权的转移；表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的买卖。票据贴现市场是一个国家金融市场的重要组成部分，它的经济意义在于，首先是扩大了票据的流动性，使票据的流动更加灵活方便；其次，贴现市场是短期利率的调节器；同时，贴现银行可在公开市场上随时转让票据，通过转贴现、再贴现向其他银行或中央银行融通资金，获得信用支持。课内测试列举票据市场业务有哪些？课外资料10-3世界上最著名的贴现市场是英国的伦敦贴现市场。伦敦贴现市场是世界上最古老的贴现市场，产生于票据经纪业务非常发达的18世纪末19世纪初。目前伦敦贴现市场的交易品种已经远远超过传统意义的商业票据，大量的交易品种是融通票据、银行承兑汇票、国库券。在这个市场上，主要的金融机构是贴现行、英格兰银行、清算银行、商业银行、承兑行和证券经纪商。由于贴现市场已成为短期资金融通的一种典型方式，几乎所有短期金融工具都是通过贴现方式发行与交易的，因此这一市场不仅是企业融通短期资金的场所，也成为中央银行进行公开市场业务的场所。我国贴现市场是于1981年由中国人民银行上海分行开始试办的，1984年年底中国人民银行总行颁布了《商业票据承兑、贴现暂行办法》，决定于1985年4月起在全国开办此项业务。1986年2月又开办了再贴现业务。经过几十年的发展，贴现业务范围已经扩大到政府债券、企业债券，不再局限于商业票据。但总体来说，该市场的发展还是比较缓慢的，一方面，商业票据等贴现工具量很有限；另一方面，“三角债”使企业信誉欠佳等均制约着该市场的健康发展。而从市场经济、融资体制的变革要求等看，该市场必将有更大的发展。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）四、大额可转让定期存单市场1大额可转让定期存单的含义大额可转让定期存单市场的融资工具就是大额可转让定期存单，简称存单，是银行发行的记载一定存款金额、期限、利率，并可以流通转让的定期存款凭证。大额可转让定期存单是由美国花旗银行于1961年首创，是银行通过发行本票吸收存款主动负债的新形式。存单的出现推动了大商业银行利用货币市场借入资金满足贷款增长的需要。2大额可转让定期存单的特点大额可转让定期存单与一般定期存款单的主要区别如下。① 期限短而且灵活。大部分存单期限在1年以内，最短的只有14天，大多为3～6个月。一般可分为30天、60天、90天、120天、150天、180天、1年等。② 面额固定，起点高。在美国最低面额为10万美元，一般在50万美元，最高达100万美元。大额可转让定期存单在美国法定为大额存款，但无须支付存款准备金。我国最低面额为500元。③ 种类多样化。如美国有4种形式的存单：美国银行在美国境内发行的国内存单，外国银行在美国以外发行的美元计值的欧洲美元存单，外国银行通过其美国分行发行的扬基存单，大的储蓄贷款机构和其他非银行储蓄机构发行的储蓄存单。④ 利率较一般存款利率略高，并且分为固定利率存单和浮动利率存单。大额可转让定期存单利率略高于同等期限的定期存款利率，与当时的货币市场利率基本一致。⑤ 不记名，可自由转让。大额可转让定期存单一般不记名，且可以自由转让，持有者用现款即可在市场上转让出售。对于银行来说，它是定期存款，可作为相对稳定的资金用于期限较长的放款；对于存款人来说，它既有较高的利息收入（国外活期存款一般没有利息），又能在需要时转让出售迅速变为现金，是一种理想的金融工具。3大额可转让定期存单市场的运作大额可转让存单市场的参与者主要是银行和大企业，个人或小企业往往因资金所限无力参与大面额的大额可转让存单市场。银行作为发行主体发行大额可转让定期存单，既是对金融工具的一种创新，更重要的是有利于商业银行的资产负债管理。存单产生之前，商业银行注重的是资产管理，注意力集中在贷款和证券投资的选择上，当需要协调流动性时，依靠的手段通常是减少放款或出售证券。发行大额可转让定期存单之后，商业银行调节流动性不一定非要减少放款或出售证券，可以通过主动发行存单增加负债来取得资金。由于这样一些优点，20世纪70年代末，美国的大额可转让定期存单的发行量占各类存单总量的90%以上。大企业作为大额可转让定期存单市场的融资主体，参与大额可转让存单市场的目的在于充分利用闲散资金，提高资金利用效益。因为存单既可以随时转换成现款，具有活期存款的流动性，又可以取得较高的利息收入，具有定期存款的收益性。这样以闲散资金投资于大额可转让定期存单，既满足了投资者急需现款及转换投资的需要，又可使投资者取得较定期存款高的利息收入。在发行市场上购买大额可转让定期存单的投资者通常将其持有到期，兑取本息。如果投资者购买存单，在存单到期前急需现金，可将存单在存单二级市场转让出去。在存单二级市场上，存单经销商起着重要的作用，他们既买进存单，又卖出存单，充当存单转让的中介，也可以持存单到期兑取本息。由于大额可转让定期存单是以银行作为债务人，具有较高的信誉，且利率较为公平，因此大额可转让存单市场的二级市场也比较活跃，需用现款的持有者可以迅速脱手变现，并能获得持有期的利息，而购买者则因转让的大额可转让存单期限更短而乐于接受。课内测试列举大额可转让定期存单的特点。课外资料10-4在我国，大额可转让定期存单最早由交通银行上海分行于1986年9月首先发行。为了促进这项业务规范化发展，1989年5月，中国人民银行下发了《大额可转让定期存单管理办法》，同年11月又下发了《关于大额可转让定期存单转让问题的通知》，对存单发行和转让问题做出了统一规定。我国存单发行单位限于各专业银行和综合性银行，非银行金融机构不得发行。一般由发行银行在柜台直接面向投资者发售。发行对象为城乡个人和企业、事业单位，用个人资金或单位自有资金购买；票面格式由各银行总行统一设计，交人民银行总行审核，分为记名和不记名两种。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）五、短期债券市场1短期债券的含义短期债券是偿还期限在一年以内的各种债券的总称，具有期限短、交易对象安全性和流动性高及发行条件限制严格等特点。2短期债券的分类按照发行主体不同，可以分为短期政府债券、短期金融债券和企业短期融资债券三种。① 短期政府债券。短期政府债券包括中央政府债券即国库券和地方政府债券，是指政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证，其发行目的主要是为了弥补财政赤字或满足临时性的财政需要。② 短期金融债券。短期金融债券是由国家专业银行、综合性银行及其他金融机构发行的债券之一，其发行多面向城乡居民。如我国20世纪80年代后期发行的期限为一年的金融债券。发行这种金融债券的主要目的是吸收一部分社会资金，以特种贷款的方式贷给那些由于不符合银行发行流动资金贷款条件，但产品有销路，自有流动资金缺乏的企业。③ 企业短期融资债券。企业短期融资债券是企业继银行短期借款融资之外又一重要的融资方式，是企业为了缓和由于银行抽紧银根，流动资金供求矛盾而向社会筹集资金而发行的。债券期限多为3个月、6个月和9个月。发行对象为企业、事业单位和个人，由企业、事业单位和团体用自有资金自愿认购，发行后可以转让。因发行主体企业较国库券发行主体国家的资信程度差，风险程度高，因此国家对发行和转让企业短期债券的条件进行严格限制。3短期债券市场业务一般来说，短期债券市场主要指的是国库券市场，包括国库券的发行和流通转让。国库券市场是国家财政为了弥补财政赤字或解决临时需要而发行的一种短期政府债券。美国的国库券市场是世界上最大的国库券市场。在国库券市场上，参与交易活动的有中央银行、商业银行、证券商及企业和个人。中央银行买卖国库券是为了调节货币供给量。商业银行买卖国库券是为了调节资产的流动性，把一部分资金投放于国库券上，既能保持一定的盈利，又能随时变现，在现金资产不能满足流动性的需要时，可以随时抛售国库券，以不影响自身的清偿力。证券商买卖国库券是为了从买卖差价中获取收益。其他投资者购买国库券则是为了给短期闲置资金寻找一条能够获利的出路。国库券的发行一般采用公募投标方式进行，期限为一年或一年以内（通常有3个月、6个月、9个月和12个月4种）。国库券的发行一般不记名，不附有息票，不载明利率，而以低于票面金额的价格折价出售，到期按票面金额还本，贴现率即为收益率。国库券的发行对象主要是居民和企事业单位。国库券的发行一般采用折扣方式，即发行价格低于国库券面值，其差价即为投资者的利息收入。国库券的流通转让可以通过贴现或买卖方式进行，是指将未到期的国库券卖出兑现成现款的行为。证券商在二级市场上发挥着重要的作用，因为证券商在国库券发行时包销了大部分国库券，然后在二级市场上转让出去。由于国库券具有风险小、税负轻、期限短、利率优惠等优点而成为短期资金市场最受欢迎的金融工具，其二级市场也非常活跃。因此，国库券市场不仅是投资者理想的投资场所，而且也成为政府调节财政收支和中央银行进行公开市场操作以调节货币供应量、实施金融政策的重要基地。课外资料10-52007年财政部发行国债35期约2355万亿元，比上年增加146万亿元。其中，特别国债8期155万亿元；记账式国债21期6347亿元；凭证式国债5期1600亿元；储蓄式国债（电子）1期34亿元。2007年我国国债内债余额首次超过5亿元，比2003年底增加一倍。（资料来源：杨明财政与金融［M］北京：中国经济出版社，2009）六、回购市场1回购市场的含义回购市场又称为证券回购市场，是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。所谓回购协议是指资金需求者在出售自有证券的同时和资金供应者签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格回购所卖证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为。回购协议实质上是资金需求方以自己的证券进行抵押来进行资金的融通，作为抵押品的就是协议规定的证券。通常意义上的回购市场主要指国债回购市场，因为无论是在西方国家还是在我国，回购交易的标的物主要是国债，尤其是国库券。回购协议市场的期限较短，主要有7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月和12个月10个品种。由于回购协议涉及债券信誉高、期限短、收益好，因此很受广大投资者和筹资者的欢迎。从资金融通的角度看，是今天借入，明天还款；从证券买卖的角度看，是今天卖出，明天购回。由此可见，回购协议实质上是一种有抵押品的短期资金融通方式，这些抵押品主要是风险小的政府债券。所以，回购协议市场属于短期资金市场的一个组成部分。还有一种逆回购协议，实际上与回购协议是一个问题的两个方面。它是从资金供应者的角度出发相对于回购协议而言的。回购协议中，卖出证券取得资金的一方同意按约定期限及约定价格购回所卖出证券。在逆回购协议中，买入证券的一方同意按约定期限以约定价格出售所买入证券。从资金供应者的角度看，逆回购协议是回购协议的逆向运行，如图102所示。图102逆回购协议 2回购市场的运作回购协议市场没有集中的有形的场所，交易以电讯方式进行，多数是通过经纪人成交，有时供需双方也直接联系。交易金额一般都很大，如美国一般每笔交易都在100万美元以上。大多数交易在资金供应者和资金需求者之间进行。大银行和政府债券交易商是回购协议的主要资金需求者。银行利用回购协议市场作为其资金来源之一，作为资金获得者，它有着与众不同的优势：首先，银行持有大量的政府证券和政府代理机构证券，这些都是回购协议项下的正宗抵押品。其次，银行利用回购协议所取得的资金不属于存款负债，不用缴纳存款准备金。对于中央银行来说，通过回购交易可以实施公开市场操作，所以回购市场是其执行货币政策的重要场所。尽管回购协议中使用的是高质量的抵押品，但是交易的双方当事人也会面临信用风险。在回购市场中，利率是不统一的，利率一般按回购协议议定的市场利率支付。因为有抵押，期限短，风险低，利率略低于同业拆借市场利率。利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有用于回购的证券的质量、回购期限的长短、交割的条件及货币市场其他子市场的利率水平等。课外资料10-6债券回购市场这种融资方式起源于美国，于1969年在美国金融创新的浪潮中出现，产生背景源于活期存款无息。当时美国有关法律规定商业银行对所吸收的活期存款不付息，因此当企业有暂时闲置的资金时，存在银行是没有利息的。我国的回购协议市场兴起于20世纪90年代，作为抵押品的主要是国库券。根据我国现行规定，只有具有法人资格的金融机构方可从事回购交易，可用作回购业务的金融资产只能是国库券和经人民银行批准发行的金融债券，回购期限最长不得超过1年。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）课内测试简述什么是回购市场。1选择题（1）货币市场包括()。a同业拆借市场b票据市场c大额可转让存单市场d中长期货币借贷市场（2）以下不参与同业拆借市场的机构是()。a商业银行b证券公司c中央银行d保险公司（3）以下关于商业票据说法正确的是()。a商业票据采用贴现方式发行b商业票据的面额一般都很大c商业票据属于标准化的短期票据d商业票据的利息成本是指票据的票面利率与面值的乘积2分析思考题描述货币市场有哪些市场构成及各市场的特点。第三节资 本 市 场1讲述资本市场的概念及特点。2讲解证券市场的金融工具。任务驱动10-3沃伦·巴菲特沃伦·巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场的投资，成为世界上数一数二的富翁。他倡导的价值投资理论风靡世界。巴菲特理财法：“三要三不要”。要投资那些始终把股东利益放在首位的企业，要投资资源垄断型行业，要投资易了解、前景看好的企业；不要贪婪，不要跟风，不要投机。巴菲特常说的一句口头禅是：拥有一只股票，期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。（资料来源：马瑞平财政与金融［M］2版北京：对外经济贸易大学出版社，2015）讨论：与同学一起确定并讨论股票与资本市场的关系是什么？一、资本市场的概念及特点1资本市场的概念资本市场也称为长期资金市场，是指资金融通期限在1年以上的市场。资本市场的作用主要是筹集用于固定资产建设等长期投资项目的长期性资金，或引导社会闲置资金转化为长期投资。资本市场包括长期信贷市场和证券市场。证券市场包括股票市场和债券市场，是资本市场中最主要的市场，也是金融市场中最主要的市场。本章将主要介绍证券市场。2资本市场的特点① 金融工具期限较长。期限一般为3年、5年、10年，甚至是永久性凭证。如股票没有偿还期限，可以长期交易。② 筹集资金往往用于长期性的投资。例如，筹集资金用于固定资产的更新改造、投资新的领域或用于新设计项目等。③ 风险程度高。因为资本市场上的金融工具期限长，所以就要承受由此产生的期限性风险、利率变动风险和价格变动风险等。④ 便于资金需求方合理安排资金。政府或企业可以在较长的融资期限内合理调度所筹资金，放眼长期经营，使资金的利用率达到最优水平。⑤ 融资数额大。资本市场上的资金需求，每笔数额都较为巨大，这是因为投资方向的特性所决定的，资本融资不同于满足临时性资金需求的货币市场上的各种融资。二、证券市场（一）证券市场的含义及分类1证券市场的含义证券是指证明债券或资产所有权等经济权利的凭证。我国证券法规定的证券为股票、国债、公司债券和国务院依法认定的其他证券（如投资基金凭证、金融债券等）。证券市场是有价证券发行和流通的市场，包括股票市场和债券市场。2证券市场的分类① 按照证券投放市场的顺序可分为证券发行市场和证券流通市场。证券发行市场也称为一级市场或初级市场，是证券发行人投放证券、投资者购入的市场。流通市场也称为二级市场或次级市场，是指投资者购入的有价证券自由转让的市场。② 按照证券市场上的金融工具可分为股票市场和债券市场。股票是投资人在被投资企业投资入股并据以获取收益的所有权性质的凭证，债券是载有一定金额并约定在一定期限还本付息的借款凭证。股票、债券市场是指股票和债券的发行和流通市场。③ 按照证券的交易场所不同分为场内交易市场和场外交易市场。场内交易市场是指在证券交易所内进行的证券交易，也称为上市交易。场外交易市场是指在证券交易所外，包括证券公司或投资信托公司内进行的交易，其买卖价格由证券公司等中介机构根据市场行情和供求关系自行确定。（二）证券市场的金融工具证券市场的金融工具主要是股票和债券。1股票（1）股票的含义股票是股份公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。股票一经发行，持有者即为发行股票公司的股东，有权参与公司的决策、分享公司的利益，同时也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。作为交易对象和抵押品，股票业已成为金融市场上主要的、长期的信用工具，但实质上，股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是—种独立于实际资本之外的虚拟资本。（2）股票的特点① 所有权性。股票是一种所有权凭证，投资者无论购买多少数量的股票都成为公司股东，但他们要按所持公司总股份的比例享受权益，同时负担相应比例责任。② 风险性。股票投资之后，被投资企业不对所有权人返还本金，投资人将与被投资企业同呼吸共命运，被投资企业经营状况良好，实现盈利，则投资人也取得对应比例的收益；反之，被投资企业经营亏损，投资人也要承担对应的亏损而无利可图，当然，对于那些无长期控股计划的小额投资人，股票市场上的股价波动才是他们真正关心之所在，而股价波动的关键影响因素仍然是企业自身的发展状况及发展前景。③ 流通性。股票在被投资企业的生产经营期内不会返本，也不允许抽回投资，因此对于多数投资人而言，实现投资价值的最优手段表现为在股票交易市场上进行股票的买卖，通过流通赚取价差，实现投资的增值。④ 投机性。股票的购入按投资人的持有动机可以分为投资或投机两种，投资往往针对大额股份持有人，持有目的是为了控股等长期发展的需要；而对于广大零星股民而言，持有的目的多为投机，即当股票价格上升时就抛出所持股票，赚取差价。适度的投机会起到活跃股票流通市场的作用。（3）股票的分类按股东权利和义务，分为普通股股票和优先股股票。普通股是股份公司依法发行的具有管理权、股利不固定的股票。其股东享有公司管理权、盈余分享权、股份出让权、优先认股权等。优先股是公司发行的相对于普通股具有一定优先权的股票。其优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上。优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上受到一定限制，仅对涉及优先股权利的问题有表决权。按票面是否无记名，分为记名股票和无记名股票。记名股票是在股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票，无记名股票不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期。《中华人民共和国公司法》规定，公司向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票为记名股票；向社会公众发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。按发行对象和上市地点，分为A股、B股、H股、N股和S股等。A股即人民币普通股票，由我国境内公司发行，境内上市交易，它以人民币标明面值，以人民币认购和交易。B股即人民币特种股票，由我国境内公司发行，境内上市交易，它以人民币标明面值，以外币认购和交易。H股是注册地在内地，在香港上市的股票，依此类推，在纽约和新加坡上市的股票就分别称为N股和S股。2债券（1）债券的含义债券是债务人为筹集资金而向债权人出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息、到期归还本金的债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，因此债券又称为固定利息证券。（2）债券的特点① 债券是表明债权债务的凭证。债券持有者只拥有按期收回本金和利息的权利，而无权参与企业的经营管理。② 债券安全性较高。相对于股票而言，债券约定在一定期限还本付息，而股票要随市场发展和企业的经营状况来确定收益分配的数额及比例，因此投资债券更加安全。③ 债券收益稳定性强。债券的利率是事先确定的，不随市场变化而变化，债券的利率较银行存款要高，因此债券对投资者有较大吸引力。（3）长期债券的分类① 按是否记名，分为记名债券和无记名债券。记名债券是在债券上记载持券人姓名或名称的债券，反之为无记名债券。② 按是否能够转换成公司股权，分为可转换债券与不可转换债券。可转换债券是指债券持有者可以在规定的时间内按规定的价格转换为发债公司股票的一种债券。《中华人民共和国公司法》规定，可转换债券的发行主体是股份有限公司中的上市公司。不可转换债券是指不能转换为发债公司股票的债券，大多数公司债券属于这种类型。③ 按有无特定财产担保，分为担保债券和信用债券。担保债券是指以抵押方式担保发行人按期还本付息的债券，主要是指抵押债券。抵押债券按其抵押品的不同，又分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信托抵押债券。信用债券是无担保债券，是仅凭公司自身的信用发行的、没有抵押品作抵押担保的债券。（三）证券发行市场按照证券投放市场的顺序可分为证券发行市场和证券流通市场。证券发行是政府或企业发行债券或股票，以证券形式吸收闲散资金，使之转化为生产资本的过程。证券发行市场是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序向投资者出售新证券所形成的市场。由于证券是通过发行首次作为商品进入证券市场的，发行证券所形成的市场也叫初级市场或一级市场，一般为无形市场。1证券的发行主体证券市场的主体包括证券发行人、投资者、中介机构、交易所，以及自律性组织及监管机构。① 证券发行人是资金的需求方。符合发行资质的政府机构、金融机构和公司等都可申请发行债券、股票筹集资金。② 投资者是证券市场证券的购买者，是资金的供给者。投资者一般为个人投资者和机构投资者，机构投资者主要包括养老基金、保险基金、信托基金和投资基金。投资者是证券市场的核心主体，证券市场的生存与发展取决于投资者对证券市场的信心，保护投资者利益的关键是在证券发行交易中创造公开透明的市场环境和实行保护投资的金融监管。③ 证券中介机构主要是指证券经营机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。④ 证券自律性组织包括证券交易所、证券业协会等，其在团体会所或行业内进行自我监管。⑤ 证券监管机构是代表政府对证券市场进行监督管理的机构，在我国为中国证券监督委员会及其派出机构。2证券市场的发行方式证券有直接发行和间接发行两种方式。直接发行是指发行主体不需要通过中介机构，而是由自己办理发行所必要的一切手续，直接向投资者筹集资金的方式。这种方式不必利用中介机构的承销服务，可以节省发行费用。但由于自身条件的限制，如果发行量较大时，发行主体要承受较大的发行风险。间接发行是指发行主体委托中介机构向广大投资者发行证券筹措资金的方式。证券中介机构作为证券的承销者办理一切发行事务，承担一定的发行风险，并从中取得相应的收益。代销、承销、包销是间接发行的三种具体形式。① 代销。代销是指承销商代理发行人发售证券的方式，证券承销商与发行人不存在证券买卖关系，承销商仅提供发行服务并按发售额的一定比例收取手续费，发行期结束时，将未售出证券全部退还发行人，不承担发行风险。② 承销。承销是由证券公司承担销售，如在证券发售期内无法实现全部销售，则未销部分由证券机构负责购入，不能退回发行方的一种销售方式。在该销售方式下，证券公司承担了一定的证券发售风险。③ 包销。包销是由证券承销商向发行人购进证券后自行销售的方式，证券承销商与发行人存在证券买卖关系，证券发行风险完全由承销商承担。3证券市场的发行价格证券发行价格是发行人将证券公开出售给特定或非特定投资者所采用的价格，也是投资者在认购新发行证券时实际支付的价格。实际支付的价格通常由发行人根据证券市场行情及其他因素确定。在实践中，证券发行在价格上通常采用溢价发行、面值发行和折价发行三种方式，从而形成相应的溢价发行价格、面额发行价格和折价发行价格三种发行价格。① 溢价发行价格是指证券的发行价格高于证券票面金额。主要适用于股份公司增发股票，少数长期债券的发行也采用这种价格形式。② 面额发行价格是指证券发行价格等于证券票面金额。新组建的股份有限公司首次发行股票和长期债券一般采用这种价格形式。③ 折价发行价格是指证券发行价格低于证券的票面金额。在证券发行中—般很少采用，我国《证券法》规定，我国不允许折价发行证券。（四）证券流通市场证券流通即证券交易。流通市场又叫二级市场，是转让买卖已发行上市证券的交易场所，其活动围绕着有价证券的转让流通而展开。二级市场上各种证券的转让流通，主要是为投资者解决金融工具的长期性和资金流动性的矛盾，通过证券的转让流通提高其流动性。因此，二级市场的交易可以为投资人提供种种融资便利，却不能直接为筹资人筹措新的资金，故二级市场上的交易活动并不增加社会投资量。发行市场和流通市场相辅相成、互相影响。流通市场要以发行市场为前提和基础，没有有价证券的发行，就无所谓证券流通，同时流通市场的发展状况对发行市场也起着重要的影响作用。一些投资者往往更看重流通市场的发展，因为他们持有证券的目的不是为了获得利息或控股，而是希望在流通良好的二级市场上通过适时转让获取差价收益。1证券流通市场的参与者资本市场的二级市场中，参与者除了买卖双方的投资者外，中介人也非常活跃。这些中介入主要有证券经纪人、证券商，他们各有不同的使命，在二级市场的交易中起着十分重要的作用。① 证券经纪人。证券经纪人是在证券交易所充当交易中介而收取佣金的商人。经纪人必须是交易所会员。他们受证券买卖者的委托，进入交易所正式市场为其委托者进行证券交易。作为顾客的代理人，他们只代顾客买卖证券，不承担任何风险，并以佣金的形式向顾客索取报酬。不同国家的法律对经纪人的条件、职责有不同的规定。② 证券商。证券商是指买卖证券的商人。他们自己从事证券的买卖，从买卖中赚取差价作为经营证券的利润。证券商分为两类：一类是场外证券商，他们不参加交易所内的证券买卖，而是在自己开设的店堂或柜台进行交易，形成店堂市场或柜台交易市场。另一类是场内证券商，即在交易所内买卖证券的商人，他们在交易所内经营一定数量和种类的证券，或与经纪人进行交易。证券商买卖的目的并非从事长期证券投资，他们买入证券的主要目的是为了以更高的价格卖出，从买卖价差中获得收益。因此他们与经纪人的差别在于他们自营证券，自负盈亏，风险较大。2证券流通市场的组织方式二级市场上证券交易的组织方式按场所划分，主要分为场内交易和场外交易两种。场内交易是指在证券交易所内进行的有组织的交易；场外交易是指在证券交易所以外进行的交易，目前主要有柜台交易和无形市场两种方式。① 证券交易所。证券交易所是二级市场的组织方式之—，是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所。这是由经纪人、证券商组成的会员制或公司制组织。交易所须经政府批准才能设立，并有一大套具有法律效应的、完备的组织章程和管理细则。交易所必须在指定地点公开营业，一切交易必须在场内公开作价成交，并向顾客公布每天交易的证券种类、证券行市、数量、金额等情况。证券交易所吸收会员有严格的条件限制，须经交易所权力机构审查和批准。只有交易所会员才有权在交易所内进行交易活动，一般顾客买卖证券必须通过经纪人代为办理。经纪人受客户的买（卖）委托后，通过电话或计算机与交易大厅的场内代表人联系，他们代表买方（或卖方）在交易厅内公开竞价，经过出价、还价的程序决定成交价格。完成交易后再告知客户，进入交易所内进行买卖的证券必须经政府有关部门的上市审查，经批准后才能上市买卖。为了在有限的场地内进行便利的交易活动，对在证券交易所上市的证券数量与质量均有限定，各国的上市证券一般只占全部发行证券的10%左右。② 柜台交易。柜台交易是有价证券二级市场的另—种组织方式，是通过各家证券商（公司）所设的专门柜台进行证券买卖，故又称为店头市场。柜台交易以多家证券公司为中介进行，投资者可以直接通过柜台进行买卖，也可以委托经纪人代理买卖。到这里进行交易的证券主要是不具备上市条件的证券，或不愿意上市交易的证券。该市场没有固定的交易场所和固定的交易时间，也不限制交易对象。与证券交易所高度组织化、制度化不同，柜台交易在各证券公司分散进行，是一种松散的、无组织的市场。与交易所的单一价格不同，柜台交易采用买入价、卖出价的双价形式，并由交易双方协商议定价格。因此，同一时间的同类证券在不同的证券公司柜台上成交，其价格也会不同。③ 形市场。无形市场是通过计算机、电话、电讯方式进行证券交易的市场，实际上是证券交易的一个电讯网络，国外又称之为网络市场。参加交易的人通常只涉及买卖双方，双方并不见面，只是通过电讯方式协议定价，成交价格不公开。因为它没有集中的地点和有形的场地，不受政府管理，是一种无组织的分散市场。3证券交易方式证券交易方式主要有现货交易、期货交易、期权交易等。① 现货交易。现货交易是指现金交易市场，即买者付出现款，收进证券或票据；卖者交付证券或票据，收进现款。这种交易一般是当天成交当天交割，最多不能超过三天。② 期货交易。期货交易是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定未来某一特定的时间交割标准数量特定金融工具的交易方式。期货一直在衍生金融工具市场上占有重要的地位，是投资者回避风险的有力武器和套利利润的有效工具。投资期货的目的一般是规避风险、追求较高投资回报。③ 期权交易。期权也称为选择权，是期货合约买卖选择权的简称，是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。按所赋予的权利不同，期权主要有看涨期权（认购期权）和看跌期权（认售期权）两种类型。其中，购买看涨期权可以获得在期权合约期内根据合约所确定的履约价格买进一种特定商品或资产的权利，购买看跌期权可以获得一种在未来一定期限内根据合约所确定的价格卖出一种特定商品或资产的权利。小 知 识纽约证券交易所是目前世界规模最大、设备最完善、法规最健全和管理最严密的交易所，其股票交易额占美国股票总交易额的80%。全世界上市股票总交易额的60%在纽约证券交易所成交。东京证券交易所成为世界第二大证券交易所，其交易额占日本证券交易总额的90%以上。（资料来源：李香允财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2008）课内测试如何理解证券发行市场与流通市场的关系？课外资料10-7股票与债券的区别（1）从性质上看，股票是代表股份资本所有权的证书。股票持有人作为股份公司的股东，在法律上有权参与企业的经营管理和利润分红。而债券表示一种债权，实质是持券人对公司的一种债券化的长期贷款。债券持有人同股份公司之间的关系，只是债权和债务的关系。（2）从风险程度看，债券的风险要小于股票。因为，从股份公司利润分配的次序看，债券先于股票。（3）从收益分配看，债券持有人只能根据债券票面的规定，收取固定利息。而股票的报酬不确定的。（4）从本金返还的可能性看，股票持有者无权向股份公司退股，除非公司宣布解散清理。股东想收回本金，只能将股票转卖给他人。而通过债券筹集的资金，可以是长期资金，也可以是中、短期资金，但必须按约定的期限如数偿还本金。（资料来源：孙小琴金融导论［M］开封：河南大学出版社，2008）工学结合10-1目前我国国债的种类分为凭证式国债、记账式国债和储蓄国债三类。其中，凭证式国债是政府面向社会公众发行的一种中央政府债券；储蓄国债是面向个人销售的电子式国债；记账式国债是实名托管账户中记账反映债权的债券，投资者可在交易日进行买卖，赚取价差收益，还能获得票面利息。凭证式国债与储蓄国债收益率相同，两种国债风险都几乎为零，都是固定收益，储蓄国债的优势是每年付息，而凭证式国债则要到期后才支付本息。记账式国债与另外两种国债不尽相同。记账式国债可在二级市场上进行买卖而获得价差收益，在稳当的利息收益外又增加了流动性和获利机会。但是，收益和风险始终并存，对普通投资者来讲，如果在到期前卖出，而价差损失大于利息收益，则会损失本金。（资料来源：樊正玲财政与金融［M］济南：山东人民出版社，2009）辩证性思考（1）如何参与国债投资？（2）如何选择购买购债？1选择题（1）股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种()。a固定资本b可变资本c真实资本d虚拟资本（2）在证券交易所内进行的交易称为()。a场内交易b场外交易c柜台交易d不在上述选项中（3）长期资金融通市场又称为()。a货币市场b资本市场c初级市场d次级市场2分析思考题如何理解资本市场的功能。第四节其他金融市场1了解外汇市场的概念及特点。2了解黄金市场的概念及特点。任务驱动10-4世界黄金市场全球黄金市场主要分布在欧洲、亚洲和北美洲三个地区。欧洲以伦敦、苏黎士黄金市场为代表；亚洲以香港和东京为代表；北美以纽约、芝加哥为代表。全球各大黄金市场在时间上形成东京、香港、伦敦、纽约（芝加哥）24小时连续不间断的黄金交易。伦敦每天上午10：30的定盘揭开金市的序幕，随后纽约、芝加哥等陆续开盘。在伦敦下午定盘价后，纽约等市场仍在交易中，此后香港也加入进来。（资料来源：李鹰财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2009）讨论：与同学一起，确定并讨论黄金与金融市场的关系是什么？一、外汇市场（一）外汇及外汇市场的含义1外汇的含义外汇（Foreign Exchange）是货币的一种名称，从动态上讲，外汇即国外汇兑，“汇”是货币异地转移，“兑”是货币之间进行转换，即把一国货币转换成另一国货币，并在国际流通用以清算因国际经济往来而产生的债权债务。从静态上讲，外汇又表现为进行国际清算的手段和工具，如外国货币，以外币计价的各种证券。外汇通常包括以外币表示的信用工具和有价证券，比如银行存款、商业汇票、银行支票、外国政府国库券、债券及其他可以取得外国货币的债权等。2外汇市场的含义外汇市场是各种经营外汇的机构和个人进行外汇买卖活动的总称。外汇市场的参与者有经营外汇业务的指定银行、外汇经纪人、进出口商、外汇投机者及其他外汇供求者。根据市场参与者不同，外汇市场有广义和狭义之分。狭义的外汇市场专指经营外汇业务的指定银行之间或外汇银行与中央银行之间的外汇交易。广义的外汇市场还包括外汇银行与客户之间的外汇交易。按照有无市场形态，外汇市场分为有形市场和无形市场。有形市场即外汇交易所，一般设在证券交易大厅内。无形市场是指没有具体地点，外汇交易是通过电话、传真等通信工具完成的。目前，大多数国家的外汇交易是通过无形市场实现的。我国的外汇市场有固定的交易场所，设在上海的外汇交易中心是中国外汇交易的总中心，国内其他大城市设有分中心。（二）外汇交易方式1现汇交易现汇交易也称为即期外汇交易，是指交易双方在成交后的两个营业日内办理交割的外汇业务。它是外汇市场上最基本的业务，其他外汇交易的汇价都是以现汇交易价为基础计算出来的。现汇交易的汇率称为“即期汇率”。2期汇交易期汇交易也称为远期外汇交易，即交易双方买卖成交后，并不立即办理交割，而是约定在较远的日期按约定的汇率、数额和币种进行交割的外汇交易方式。期汇交易的汇率称为“远期汇率”。3套汇交易套汇交易是利用不同外汇市场、不同币种的价差进行的赚取差价的外汇交易活动。套汇交易分为时间套汇、地点套汇和利率套汇三种。时间套汇是利用不同期限的外汇汇率的差异，在买进或卖出即期外汇的同时卖出或买进远期外汇，以避免外汇汇率变动的风险。地点套汇是利用不同地点的外汇市场的汇率差价，通过低价买入和高价卖出从中赚取差额收益的外汇交易。利率套汇是指套汇者利用不同国家短期利率的差异，从利率较低的国家转移资金进入利率较高的国家以获取利率差额收入的外汇交易。4掉期交易掉期交易是将现汇交易与远期交易结合起来的外汇交易，即当买入或卖出一笔外汇的同时，卖出或买入一笔远期外汇的行为，其作用是套期保值。5期权交易外汇市场的期权交易与证券市场上的期权交易基本相同。（三）外汇市场的作用1实现购买力的国际转移世界各国在国际事务中进行着方方面面的交往，其中经济交往是普遍和重要的一种交往形势，经济的往来不可避免地需要进行国际结算，这就需要将本国货币转化成交往国货币完成国际结算。外汇市场的存在为这种转换提供了前提和条件。2提供国际性的资金融通外汇市场上的存贷款业务为国际资金的融通提供了一个平台，通过办理外币资金业务，可以积聚外币资金，将其贷给资金需要者，从而实现国际性的资金融通。3有利于回避外汇汇率风险国际的商品交易本身就存在着较多的市场风险，由于国际汇率的不断变化，国际交往更是变得风险倍增。但由于外汇市场的存在，进行国际交易的主体可以通过外汇市场的远期交易方式实现规避汇率变动所带来的风险的功能。4有利于中央银行进行稳定汇率的操作由于外汇资金的大量流入或流出，容易造成本国货币汇价的涨跌变动，通过在外汇市场上的卖出或买进涨跌货币，使外汇价格趋于稳定。课外资料10-8外汇汇率简称“汇率”，又称为“汇价”或“外汇行市”。所谓汇率是指一国货币单位兑换他国货币单位的比率。简单说即两国货币相互兑换的比率。目前世界各国汇率的表示方法有三种：（1）直接标价法。也称为“应付汇价”或“本国币汇价”，即以固定数额的外国货币为基准来计算应收或应付多少本国货币的方法。如100新加坡元换多少元的人民币；100港币换多少元的人民币等。（2）间接标价法。也称为“应收汇价”或“外币汇价”，即以固定数额的本国货币为基准来计算应收或应付多少外币的方法。（3）美元标价法。即各国均以美元为基准来计算各国货币的价值的方法。汇率的种类可分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率三种。买入汇率又称为买入价，卖出汇率又称卖为出价。中间汇率是外汇买入价和外汇卖出价的算术平均值，又称为外汇买卖中间价。我国公布的外汇牌价常用外汇买入价、外汇和现钞卖出价及现钞买入价三种价格。（资料来源：吴光华，等财政与金融［M］武汉：华中科技大学出版社，2009）课内测试列举外汇的特征有哪些。二、黄金市场（一）黄金市场的含义及作用1黄金市场的含义黄金市场是指集中进行黄金买卖和金币兑换活动的交易市场。目前，世界各国的货币不再规定含金量，货币的发行也无须黄金准备，因此黄金已经退出了货币流通领域。但由于历史原因及黄金属于稀缺资源的条件限制，黄金在社会生活中仍占有重要的地位。2黄金市场的作用黄金市场是一国金融市场的有机组成部分，并在经济生活中发挥着重要作用。首先，作为商品黄金，它是工业生产、金银首饰、珍贵艺术品的重要原料；其次，作为货币黄金，它仍是重要的国际储备资产，是国际贸易和国际其他经济往来的最后支付手段，而且还是重要的价值储藏手段；最后，它还是机构及居民投资者投资保值或投机获利的重要工具。（二）黄金市场的参与者黄金市场的参与者主要有国际金商、银行、法人单位、私人投资者及黄金交易的经纪公司等。国际金商是国际范围内从事黄金交易的交易商，他们在国际黄金市场上有着举足轻重的地位，例如伦敦等5大金融交易中心，由于其本身与上游产业——金矿业主及下游的金商广泛接触，使得他们可以根据自身掌握的情况随时对黄金市场报价。在黄金市场上的银行，有的只是中介机构，进行着代客买卖和结算的业务，本身并不直接进行黄金交易；而有的银行也在自营黄金业务，例如新加坡黄金交易所里就有多家自营商会员是银行。法人单位主要指一些黄金制品的工业企业、首饰行等黄金的使用者，他们主要通过现货交易实现对黄金的需求。经纪公司是指专门从事代理非交易所会员进行交易并收取佣金的经济组织。一般情况下，该组织并不拥有黄金，而是派黄金交易所场内代表在交易厅里为客户代理黄金买卖业务。（三）黄金市场的分类黄金市场按影响不同分为国际性黄金市场、区域性黄金市场和国内黄金市场三类。国际性黄金市场是指价格形成和交易量的变化在世界黄金市场中起主导作用的黄金市场，例如伦敦、苏黎世、纽约、芝加哥和香港等黄金市场，是世界上著名的5大黄金交易市场，在世界黄金市场有着举足轻重的作用。区域性黄金市场，交易量有限，交易多集中于本地区，对世界黄金市场的影响是有限的，例如巴黎、法兰克福、卢森堡、新加坡和东京等黄金市场就属于区域性的黄金市场，其在黄金的地区交易中影响较大，但不能左右世界黄金市场的变化。国内黄金市场的交易仅限于本国居民，具有封闭性。我国于2002年在上海成立了首个黄金交易所，经营国内黄金交易。（四）黄金市场的交易方式黄金市场的交易方式有现货交易和期货交易两种。前者是在同业间通过电讯联系进行交易的市场，后者以远期交易为主。在世界5大黄金市场中，伦敦、苏黎世主要采用现货交易，纽约、芝加哥、香港则主要采用期货交易方式。课内测试描述黄金市场的特征有哪些。课外资料10-19国民党政府炮制的“金圆券”事件—— 一个典型的黄金外流事件解放战争时期，国民党政府由于财政连年出现巨额赤字而大量发行法币，导致物价飞涨，民不聊生。为了挽救实际上已经崩溃的经济局面，1949年8月19日，国民党政府实行了所谓的“币制改革”和“限价政策”。其颁发了《金圆券发现办法》规定金圆券每元含黄金0222 17克，发行额以20亿为限；按1金圆券折合法币300万元的比率收兑法币。同时规定黄金1两等于金圆券200元，白银1两等于金圆券3元，美元1元等于金圆券4元。国民党政府使用高压和诱骗等手段强制推行这个法令，命令国统区的人民必须在1948年9月30日前将所持有黄金和白银全部兑换成金圆券，过期不交者一律强制没收。不到两个月，就从人民手中榨取金银外币总值达2亿美元。1948年10月初，由上海开始的抢购风潮波及国民党统治区各大城市，物价更进一步飞涨。11月10日，国民党政府被迫宣布取消限价政策。12日又公布《修正金圆券发行办法》法令，规定1金圆券的含金量减为0044 434克。公开宣布金圆券贬价4/5,并撤销金圆券发行20亿元的限额。之后金圆券开始无限量发行，至1949年5月，金圆券发行共为67万多亿元，金圆券也像法币一样成为废纸。这些用“金圆券”兑换来的黄金、白银，以及国民党政府中央银行历年积累的黄金和白银储备于1949年由军舰押送至中国台湾。对于国民党当时运台黄金的总数量还存在一些争论，但总之这在当时是一笔相当可观的巨额财富，并由此造成了新中国在建立之初就面临的“贫金”局面。（资料来源：李鹰财政与金融［M］北京：冶金工业出版社，2009）1选择题（1）外汇的交易方式包括()。a现汇交易b期汇交易c套汇交易d期权交易（2）黄金市场的交易方式包括()。a现货交易b期货交易c套货交易d直接交易（3）黄金市场按影响不同分为()。a国际性黄金市场b区域性黄金市场c国内黄金市场d次级市场2分析思考题描述黄金市场的作用。评 估 测 验一、将每个词汇前的字母写在与之相匹配的定义前()1各种经营外汇的机构和个人，进行外汇买卖活动的总称。()2设计、开发、维护、改进并获得产品，以满足消费者需要的活动过程。()3专门融通一年以下短期资金的市场。()4出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。()5股份公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。()6银行发行的记载一定存款金额、期限、利率，并可以流通转让的定期存款凭证。()7资金融通期限在1年以上的市场。()8银行等金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。()9商业票据持票人为了取得现金将所持有的未到期票据向商业银行或办理贴现业务的其他金融机构兑取现款以获得短期融资的行为。()10一国货币单位兑换他国货币单位的比率。a大额可转让定期存单b货币市场c外汇市场d股票e本票f贴现g同业拆借市场h再贴现i资本市场j汇率二、选择题1金融市场的主体包括()。a资金盈余方b资金短缺方c金融中介机构d金融监管者2金融市场按期限划分为()。a初级市场b次级市场c长期市场d短期市场3证券交易方式主要有()。a现货交易b期货交易c期权交易d柜台交易4下列属于短期资金市场的是()。a债券市场b资本市场c票据市场d股票市场5银行在票据未到期时将票据买进的做法叫()。a票据交换b票据承兑c票据结算d票据贴现三、分析思考题1什么是金融市场？有哪些构成要素？2长期资金市场上主要有哪些活动？为什么长期资金市场的风险较大？3什么是外汇市场？有哪些参与者？工学结合1技能。分析股票与债券的联系与区别。2沟通。联系现实生活说说深入发展金融市场的意义。项目导向纽约金融市场按交易对象划分，主要包括外汇市场、货币市场和资本市场。纽约外汇市场是美国的，也是世界上最主要的外汇市场之一。纽约外汇市场并无固定的交易场所，所有的外汇交易都是通过电话、电报和电传等通信设备，在纽约的商业银行与外汇市场经纪人之间进行。这种联络就组成了纽约银行间的外汇市场。此外，各大商业银行都有自己的通信系统，与该行在世界各地的分行外汇部门保持联系，又构成了世界性的外汇市场。由于世界各地时差关系，各外汇市场开市时间不同，纽约大银行与世界各地外汇市场可以昼夜24小时保持联系。因此它在国际的套汇活动几乎可以立即完成。纽约货币市场即纽约短期资金的借贷市场，是资本主义世界主要货币市场中交易量最大的一个。除纽约市金融机构、工商业和私人在这里进行交易外，每天还有大量短期资金从美国和世界各地涌入流出。和外汇市场一样，纽约货币市场也没有一个固定的场所，交易都是供求双方直接或通过经纪人进行的。在纽约货币市场的交易，按交易对象可分为联邦基金市场、政府库券市场、银行可转让定期存单市场、银行承兑汇票市场和商业票据市场等。纽约资本市场是世界上最大的经营中、长期借贷资金的资本市场，可分为债券市场和股票市场。纽约债券市场交易的主要对象是政府债券、公司债券、外国债券。纽约股票市场是纽约资本市场的一个组成部分。在美国，有十多家证券交易所按证券交易法注册，被列为全国性的交易所。其中纽约证券交易所、NASDAQ和美国证券交易所比较大，它们都设在纽约。（资料来源：张庆丰财政与金融教程［M］上海：立信会计出版社，2004）辩证性思考对比纽约，上海在建立国际金融中心的过程中还有哪些方面需要提高？案例分析截至2003年年底，中国已发售了高达2800亿美元的国库券。中国债市的价值是中国持有的美国国库券价值的两倍以上。过去10年来，中国财政部每年都在政府债券市场筹集到创纪录的资余，在2003年达到近760亿美元，比外国直接投资的总额高出1/3。中国前所未有地转向国内国库券市场的主要原因在于，政府需要大量资金建设发电站为工厂供电、修建通向贫困地区的公路并修建港口满足繁荣的贸易需求。这些大型项目使中国对外国投资者更加有吸引力，并提供了数百万的工作岗位。但债市的形成也是中国金融系统改革的重要标志，从中国的利率制度到决定人民币币值的方法都可能发生重大改变。中国政府往日只是发行所需的货币，现在却举行竞争激烈的拍卖会出售上市公债，让投资者决定债券的价格。中国的债市也可以迅速反映出更大范围内的经济趋势，明确显示市场经济已经开始运行。由于国库券是政府公债中可交易的部分，它们的价格对宏观经济环境的变化极为敏感。事实上，债券价格已经开始预示中国将出现通货膨胀，尽管当时很多政府官员和外国经济学家都感到中国未必已克服通货紧缩，但债市的信号相当准确：2003年8月，中国央行约7年来首次采取措施控制贷款增速，通货膨胀随即达到6年来的最高点。另一个潜在的问题是债券的价格如果下跌，中国银行的资产负债会陷入更深的危机。最近几年来，中国银行发行了大量债券，但没有采取任何避免损失的措施。辩证性思考（1）政府债券作为投资工具的优点有哪些？为什么？（2）中国的债券市场面临怎样的任务和挑战？实践准备2007年是我国金融市场发展十分迅速，市场交易规模迅速扩大的一年。货币市场、债券市场、股票市场、黄金市场和期货市场累计成交16046万亿元，较上年同期增长1258%，达到了历史最高水平。同业拆借交易量快速增长，交易量达到1065万亿元，同比增加395%；债券市场成交总额6291万亿元；股票市场交易金额成倍增长，沪、深两市日均成交1903亿元，比2006年增长407%。沪、深两市的总市值从上年年末的894万亿元增至本年末的3271万亿元，占我国GDP的比重也随之由427%提升到1326%。上海黄金交易所累计金额为31649亿元，比2006年增长625%。（资料来源:中国人民银行2007年中国金融市场发展报告［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/fortune/2008-04/10/content_7952939htm）辩证性思考（1）分析我国金融市场的结构。（2）思考我国金融市场发展的特点是什么。第十一章财政与金融的宏观调控 本章概述本章内容主要介绍财政与金融的宏观调控。1讲解宏观调控的内涵、特征、必要性；宏观调控的对象、目标、基本手段。2讲解财政政策的概念、功能、目标、类型、政策工具；财政平衡。3讲解货币政策的目标、工具、传导机制、中介指标。4讲解财政政策与货币政策的配合。引导案例 2015年经济工作定下总基调——稳中求进2014年12月9日至11日在北京举行的中央经济工作会议，坚持稳中求进总基调、首次全面阐释“新常态”9大特征、提出8个“更加注重”、稳增长成明年经济工作首要任务、重点推进“一带一路”等三大战略、合理确定经济发展预工作期目标等论断。会议提出明年要保持宏观政策连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要有力度，货币政策要更加注重松紧适度。要促进“三驾马车”更均衡地拉动增长。相关专家指出，2015年经济工作定下总基调——稳中求进。“稳”就是要保持经济运行平稳，而“进”是要进一步促进结构调整和改革开放，其中提高质量效益是“稳中求进”的中心。2015年“合理确定经济社会发展主要预期目标，保持区间调控弹性”“努力做到调速不减势、量增质更优”。因为从资源配置模式和宏观调控方式看，全面刺激政策的边际效果明显递减，既要全面化解产能过剩，也要通过发挥市场机制作用探索未来产业发展方向，必须全面把握总供求关系新变化，科学地进行宏观调控。在保持经济稳定增长方面，关键是保持稳增长和调结构之间平衡，坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的总体思路，保持宏观政策的连续性和稳定性，积极的财政政策要有力度，货币政策要更加注重松紧适度。中国自2009年开始一直实施积极财政政策，2015年将是连续实施积极财政政策的第7个年头。专家指出，2014经济工作会议年对积极财政政策只解释了一句话：积极的财政政策要有力度。这也是近些年中央经济工作会议中首次提出积极财政政策要有力度。2014年经济下滑明显，这也反映在财政收入下滑明显上。在严峻的经济形势下，的确需要有力度的积极财政政策。专家预计，积极的财政政策会反映在财政赤字扩大，2014年财政赤字规模会扩大到17万亿元。除了赤字扩大外，也会通过减税减费来刺激经济。另外，积极财政政策也将继续反映在财政支出结构的优化上，而民生支出依然是重点。2014年中央经济工作会议还确定，2015年实施稳健的货币政策，货币政策要更加注重松紧适度。2015年中国人民银行将根据中央经济工作会议精神，全面部署货币政策、金融改革和稳定及金融服务等各项工作。（资料来源：佚名中央经济工作会议首次阐释新常态九大特征稳增长成明年首务［OL］观察者网，http://wwwguanchacn/economy/2014_12_12_303130shtml）辩证性思考（1）2014年中央经济工作会议为何提出“坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底”？（2）弄清楚“积极财政政策”“稳健的货币政策”等表述的含义。第一节宏观调控概述1讲解宏观调控的内涵、特征、必要性。2描述宏观调控的对象、目标、基本手段。任务驱动11-1中国政府“巧调控”将成宏观管理新常态最新的事实显示，有别于传统宏观调控思路的“巧调控”将成为中国政府在经济转型升级期的常态化使用的宏观管理创新方式。2014年4月9日，中国央行宣布再次“定向降准”以支持三农领域和小微企业，即自本月16日起，符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行将下调存准率05个百分点。同时，财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司也下调存准率05个百分点。4月25日，中国央行曾定向下调了县域农村商业银行、县域农村合作银行存准率。此次定向降准的导向更为明确、范围更为扩大、标准更为具体。结构性运用数量型工具已是当前货币政策取向一大亮点。比之“广谱消炎型”调控政策，“靶向治疗”的局部微调政策取向不会剧烈改变宏观政策的稳定性、连续性，但增强了针对性、有效性，既利当前，更惠长远。此次“定向降准”释放资金700亿～800亿元，既范围大又流动性可控。今年的中央一号文件提出，拓宽“三农”投入资金渠道，带动金融和社会资金更多投入农业农村。“综合施策、精准发力”应对经济下行压力是李克强总理在去年夏季达沃斯论坛上的鲜明表态，也是新一届中国政府宏观政策制定的一大新特征。中共十八届三中全会提出“健全宏观调控体系”，推进宏观调控目标制定和政策手段运用机制化。两个月内的两次“定向降准”则是落实有关精神的鲜明案例之一，也是对今年《政府工作报告》提出的宏调新思路的一次具体践行。（资料来源：佚名中国政府“巧调控”将成宏观管理新常态［OL］新华网，http://newsxinhuanetcom/politics/2014-06/10/c_1111076755htm）讨论：（1）新的形势下我国宏观调控创新的特点如何？（2）资料中“广谱消炎型”调控政策、“靶向治疗”的局部微调政策是何含义？一、宏观调控的内涵及其特征（一）宏观调控及其必然性1宏观调控的含义宏观调控由经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯所提出，是国家综合运用各种手段对国民经济进行的一种调节与控制，是保证社会再生产协调发展的必要条件，也是社会主义国家管理经济的重要职能。在我国社会主义市场经济条件下，宏观调控是指国家综合运用计划手段、经济手段、法律手段和必要的行政手段等，对市场经济的运行从总量和结构上进行调节与控制，以期达到一定目标的一系列行为的总称。2宏观调控的客观必然性① 社会化生产的必然要求。社会主义经济发展是建立在社会化大生产的基础之上的，客观上要求由政府进行宏观调控，使国民经济按比例协调发展，避免和减少由于盲目的无政府状态而带来的损失。这也是社会分工越来越细，生产社会化程度越来越高，国民经济各部门之间相互联系、相互制约程度越来越大的要求。② 市场经济正常运行的客观要求。市场机制在社会资源配置中能有效地发挥作用。但它不是万能的，其弱点和不足表现为“市场失灵”。市场调节的缺陷如下。市场调节难以解决企业目标和社会目标的关系问题，难以实现个人收入分配的社会公平，难以确保国民经济的总量平衡和稳定增长，难以保证自由竞争的持续性。这就需要由国家进行宏观调控。例如，调控涉及总量问题，如就业、总供给和总需求平衡问题、结构协调和通货膨胀等问题。现代市场经济，不论是资本主义的还是社会主义的，都不可能排除国家对经济生活的干预。国家对经济活动的全面调节和干预是现代市场经济的鲜明特征之一。国家调节与市场机制越来越紧密地结合起来，成为现代市场经济的重要标志。市场社会分工制度天然具有自发性，它的高度发展是不能离开国家的宏观调控而存在的。③ 社会主义经济制度的客观要求。具体分析，一是公有制经济的要求。公有制经济，尤其是国有经济属于广大劳动人民，它的经济活动应该服从社会主义生产目的，这就靠宏观调控在全社会范围内有效地使用人力、物力和财力发展生产，使经济活动符合人民的利益。二是加速我国经济发展的客观要求。我国是发展中的社会主义国家，我们要走出一条较为自觉的快速发展道路，必须要求国家对促进经济发挥作用，发挥社会主义优势。三是共同富裕的要求。我们的最终目标是达到共同富裕。这一立足点比一般市场经济国家处理效率与公平关系的要求更多，这就必须依靠国家的宏观调控来实现。总之，社会主义国家要从经济运行的全局出发，按预定的目标通过各种宏观经济政策、经济法规等对市场经济的运行从总量上和结构上进行调节、控制。宏观调控的主体是国家，调控的客体和对象是市场经济运行的过程和结果。尤其是在我国当前市场发育不够健全的情况下，建立和健全社会主义宏观调控体系显得尤为重要。3中国对市场经济的宏观调控是国家管理方式的自觉转换我国在经济实践中明确了客观的经济形态是社会主义市场经济，就通过经济管理体制的改革，自觉地把国家对国民经济的管理逐步从计划产品经济下的那种高度集中的行政性管理方式转向对应于市场机制的宏观经济调控方式。因此，我国社会主义的宏观经济调控不是被动建立的，而是一种国家对已有经济管理方式的自觉转换。（二）社会主义市场经济宏观调控的特征1与行政计划管理存在原则区别在社会主义市场经济体制下，国家对国民经济的宏观调控以市场为中介，与计划产品经济体制相比，其重要特点：宏观调控在市场机制作用基础上进行，宏观管理以间接方式为主，计划手段适应市场经济机制的内在要求。2与资本主义宏观经济调控存在根本区别由于资本主义和社会主义的所有制基础不同，国家代表的统治阶级的社会性质根本不同，它们的宏观经济调控必然存在原则区别：宏观调控实践的价值目标根本不同，宏观调控手段运用的方式和程度不同，宏观调控的科学性不同。经济知识建立社会主义市场经济体制，就是使市场对资源配置起基础性作用，以便在社会化大生产的条件下充分发挥全社会人力、物力、财力的最佳组合作用与整体功能，促进生产力的快速发展，不断满足人们日益增长的物质文化生活需要。但这决不意味着建立社会主义市场经济体制与加强宏观调控是水火不相容的对立。恰恰相反，二者都统一于发展社会主义国家社会生产力，是加快生产力发展的内在要求，建立社会主义市场经济体制必须加强宏观调控。（资料来源：徐景泰，胡乐亭财政与金融基础知识［M］3版北京：中国财政经济出版社，2011-7-1）辩证性思考为什么说宏观调控是社会主义市场经济的题中应有之义？课内测试社会主义市场经济条件下的宏观调控有何特点？课外资料11-12014年被称为中国“全面改革元年”，宏观经济运行状态的调控具有为全面改革的展开提供条件配套的特殊意义，而年初经济运行一度表现出的较明显的下行压力也使宏观调控当局的动向与举措备受关注。2014年度宏观调控的特点和亮点有如下4个方面。一是充分体现了“让市场充分起作用”、加快发展方式转变、打造中国经济升级版的调控理念。二是在维持积极财政政策和稳健货币政策框架不变的同时，成功地贯彻宏观调控的“相机抉择”原则，以“微刺激”有效推进了“稳增长”，并提振了市场信心。三是在宏观调控中鲜明地运用供给管理方式和手段，注重区别对待，突出重点，强调结构优化，兼顾一般。四是把宏观调控与深化改革有机结合，把短期与中长期目标有效衔接。（资料来源：贾康宏观调控呈现四大亮点［OL］人民网，http://opinionpeoplecomcn/n/2014/0721/c1003-25307067html）二、宏观调控的对象与目标、手段1宏观调控的对象在社会主义市场经济条件下，国家调控的直接对象不是企业和个人的经济行为，也不是市场柜台上各种商品的具体价格，而主要是市场供求关系中的经济总量。作为国家宏观调控对象的市场经济总量关系，最基本的就是总供给和总需求的关系。经济总量是涉及全社会的、宏观性的，正因为如此，才把这种调控称之为国家的宏观调控。在社会主义市场经济条件下，宏观调控的对象如下。① 国民收入中积累和消费的比例关系。首先，在发展社会生产力的基础上，要保证积累基金和消费基金都有所增长。其次，每年的国民收入，应当先安排好人民生活，再根据可能安排积累。最后，积累和消费的支出总额不能超过国民收入。② 产业规模及其结构、消费需求及其结构之间的对应关系。生产资料生产部门的规模和结构决定了供给市场的消费资料产品价值总量和品种构成；消费资料只有与社会有购买力的消费需支出数额及其结构相适应才能卖得掉。这些对应关系是宏观调控的重要对象。③ 所有制的结构关系。以公有制为主体，多种所有制经济共同发展是我国社会主义初级阶段的一项基本的经济制度。非公有制经济与公有制经济为主体共同构成了我国现阶段的基本经济制度的内容，在社会主义市场经济中两者都是市场竞争的主体，对发展我国的生产力、增强我国的综合国力和提高人民生活水平都起着积极的作用。公有制经济是我国国民经济的主体，法律规定范围内的非公有制经济对满足群众需求，解决就业问题，开展市场竞争，促进国民经济发展具有一定的作用。所以，要鼓励、支持、引导非公有制经济发展。④ 国际收支的平衡关系。顺差与逆差规模过大都会损害宏观经济的稳定性。顺差会导致升值和通货膨胀；逆差则贬值，支付能力降低，甚至陷入债务危机。2宏观调控的目标① 促进国民经济的稳定增长和科学发展。经济增长是经济和社会发展的基础。持续快速的经济增长是实现国家长远战略目标的首要条件，也是提高人民生活水平的首要条件。因此，促进经济增长是宏观调控最重要的目标。促进经济增长是在调节社会总供给与社会总需求的关系中实现的。为了促进经济增长，政府必须调节社会总供给与社会总需求的关系，使之达到基本平衡。② 促进经济结构优化。“使市场在资源配置中起决定性作用”论断的提出标志着我国改革开始由中间扩散型向需求诱致型转变，而供给主导型的制度变迁将寿终正寝，这是我国渐进式改革道路上的一个分水岭。市场成为经济发展的主导力量，当前我国正处于增速换挡、提高质量和效益的新阶段，也是完成工业化的关键期，宏观调控必须对经济结构进行科学把握。③ 促进稳定物价。在市场经济中，价格的波动是价格发挥调节作用的形式。但价格的大幅度波动对经济生活是不利的。如果物价大幅上升和通货膨胀，会刺激盲目投资，重复建设，片面追求数量扩张，经济效益下降；如果物价下降和通货紧缩，则会抑制投资，生产下降，失业增加。在社会主义市场经济条件下，绝大多数商品和服务的价格由市场决定，但政府可以运用货币等经济手段对价格进行调节，必要时也可以采用某些行政手段（如制止乱涨价、打击价格欺诈），以保持价格的基本稳定，避免价格的大起大落。④ 促进充分就业。就业是民生之本，是人民群众改善生活的基本前提和基本途径。促进充分就业是我国政府的责任。政府必须坚持实行促进就业的长期战略和政策，将增加就业的宏观调控目标落到实处，并严格控制人口和劳动力增长。要增加就业，首先要促进经济持续快速增长，这是增加就业的基础。要积极发展劳动密集型产业、第三产业、中小企业、非公有制企业，要大力推进城镇化，加快小城镇建设。⑤ 促进收入分配的社会公平。加强国家的宏观调控，综合运用经济、法律、行政等手段促进社会收入分配的公平，特别发挥财政和税收在实现收入分配公平方面的作用，通过完善税收和社会保障制度等，把收入差距控制在一定范围内，防止出现严重的两极分化，实现分配的公平。3宏观调控的基本手段① 计划手段。计划手段是指国家依据和运用经济规律，在发挥市场机制作用的基础上，运用指导性计划和必要的指令性计划，对社会经济活动进行指导、协调、控制和监督的手段。② 经济手段。经济手段是国家或经济组织通过运用经济杠杆，调整不同经济主体的物质利益关系，引导和调节经济运行的一种手段。这是指政府在自觉依据和运用价值规律的基础上借助于经济杠杆的调节作用对国民经济进行宏观调控。经济杠杆是对社会经济活动进行宏观调控的价值形式和价值工具，主要包括价格、税收、信贷、工资等。经济手段的政策体现比如税收政策、信贷政策、利率政策、汇率政策、产品购销政策、价格政策、扶贫政策、产业政策等。③ 法律手段。法律手段是指依靠立法和执法机构，通过各种法规、条例来管理经济的手段。主要包括经济立法、经济司法和经济仲裁三方面的内容。这是指政府依靠法制力量，通过经济立法和司法，运用经济法规来调节经济关系和经济活动，以达到宏观调控目标的一种手段。法律手段的内容包括经济司法和经济立法两个方面。经济立法主要是由立法机关制定各种经济法规，保护市场主体权益；经济司法主要是由司法机关按照法律规定的制度、程序，对经济案件进行检察和审理的活动，维护市场秩序，惩罚和制裁经济犯罪。④ 行政手段。行政手段是指政府凭借国家机关的权威，通过发布命令、指示、决定、政策、指令性计划等来直接管理和干预社会经济活动手段。这是依靠行政机构，采取强制性的命令、指示、规定等行政方式来调节经济活动，以达到宏观调控目标的一种手段。行政手段具有权威性、纵向性、无偿性及速效性等特点。当国民经济重大比例关系失调或社会经济某一领域失控时，运用行政手段调节将能更迅速地扭转失控，更快地恢复正常的经济秩序。行政手段是短期的非常规的手段，不可滥用，必须在尊重客观经济规律的基础上，从实际出发加以运用。国家宏观调控应该以经济手段和法律手段为主，辅之以必要的行政手段，形成有利于科学发展的宏观调控体系，充分发挥宏观调控手段的总体功能。课内测试比较宏观调控的主要手段。1选择题（1）社会主义宏观经济调控的对象是（）。a国有企业b国民经济关键行业c国家政府机关d国民经济总体活动（2）直接与间接两种宏观调控方式相区别的主要标志是（）。a调控的目的不同b国家采取的宏观调控手段是否通过市场机制这一中间环节来发挥作用c平衡社会总供求的效果d对微观经济主体的影响（3）2010年4月13日，住房和城乡建设部发出《关于进一步加强房地产市场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》，要求商品住房严格实行购房实名制，认购后不得擅自更改购房者姓名。这是国家运用（）进行宏观调控。a经济手段b法律手段c行政手段d财政手段2分析思考题在社会主义市场经济条件下宏观调控有哪些手段？各自有什么样的特征？第二节财 政 政 策1讲解财政政策的概念、功能、目标、政策工具。2明确财政政策的类型、运行机理。3讲述财政平衡和财政赤字。任务驱动11-21998年下半年，为了扭转中国经济下滑的趋势，并应对亚洲金融危机的挑战，中国政府出台了积极的财政政策，助推中国经济走出亚洲金融危机的阴影，回到快速增长轨道。进入2008年，随着国际金融危机冲击的加大，中国政府再次快速推出了以4万亿投资计划为内容的积极财政政策。1998年财政政策主要是汲水型的财政政策，即依靠一定数额的公共投资，使经济自动恢复活力。具体内容包括：增发了1000亿元国债，中央和地方各得500亿元，用于基础设施建设；发行了2700亿元的特别国债，专项用于补充国有独资银行的资本金；将年初用于基础设施的180亿支出，调整为经济项目支出，增加科教、下岗职工生活保障、离退休养老金等支出；支持出口，分批提高了纺织原料及制品、纺织机械、煤炭、水泥、钢材、船舶和部分机电、轻工产品的出口退税率，加大了“免、抵、推”税收管理办法的执行力度，对一般贸易出口收汇实行了贴息的办法；改善投资环境、吸引外资；减轻企业负担。2008年11月，为应对国际金融危机，国务院常务会议推出促增长、扩内需的10项措施，主要内容包括：加快保障性安居工程建设；加快农村基础设施建设；加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设；加快医疗卫生、文化教育事业发展；加强生态环境建设；加快自主创新和结构调整；加快地震灾区灾后重建各项工作；提高城乡居民收入；在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革，鼓励企业技术改造，减轻企业负担；加大金融对经济增长的支持力度。（资料来源：佚名1998年与2008年的积极财政政策［OL］道客巴巴，http://wwwdoc88com/p-7733283984321html，2015-02-25）讨论：比较1998年和2008年中国所实施的积极财政政策的异同。一、财政政策概述（一）财政政策的概念财政政策是指一国政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则及其相应的措施。财政政策贯穿于财政工作的全过程，是由税收政策、支出政策、预算平衡政策、国债政策等构成的一个完整的政策体系。市场经济条件下财政功能的正常发挥，主要取决于财政政策的适当运用。财政政策运用得当，就可以保证经济的持续、稳定、协调发展，财政政策运用失当，也会引起经济的失衡和波动。对财政政策的理解包括以下4个方面。① 政策主体：制定和执行财政政策的机构，包括中央政府和地方政府。由于各国的财政体制不同，中央和地方政府在制定和执行财政政策方面的权力划分也有所区别。② 政策客体：财政政策所要调节的对象。从微观层面看，财政政策既可以调节资源配置，也可以调节收入分配；从宏观层面看，财政政策可以调节总需求的总量和结构，也可以运用合适的手段影响总供给的结构和水平。③ 财政政策的目标：财政政策的制定和实施所要达到的目的。财政政策是国家宏观经济政策的重要组成部分，其目标与政府宏观调控的目标是一致的。概括来讲，是通过追求社会总供求的平衡以实现宏观经济的稳定增长。④ 财政政策的手段：实现政策目标所需要的各种政策工具，包括税收、公债等收入工具，以及财政投资、补贴等支出工具和预算政策等。（二）财政政策的功能财政政策作为政府的经济管理手段，主要有4个方面的功能。① 导向功能：财政政策的导向功能是通过调整物质利益对个人和企业的经济行为及国民经济的发展方向，发挥引导作用。财政政策的导向功能，其作用形式有两种：直接导向与间接导向。直接导向是财政政策对其调节对象直接发生作用，如加速折旧的税收政策；间接导向是财政政策对非直接调节对象的影响，如对某些行业施以高税政策。② 协调功能：协调功能主要是通过对社会经济发展过程中的某些失衡状态的制约、调节，协调地区之间、行业之间、部门之间、阶层之间的利益关系。在财政政策体系中，支出政策、税收政策、预算政策、补助政策等，从各个方面协调人们的物质利益关系，只要做到相互配合、相互补充，就能发挥政策的整体效应。③ 控制功能：控制功能是通过对人们的经济行为和宏观经济运行的制约或促进，实现对整个国民经济发展的控制。财政政策控制功能的一个突出特征就是间接性，因为财政政策提供的是一种改善经济协调的方法。作为一种间接控制手段，财政政策应旨在补充和改善作为经济制度的主要协调者的价格机制的运行。④ 稳定功能：稳定功能是通过调整总支出水平，使货币支出水平大体等于产出水平，实现国民经济的稳定发展。例如，在资源没有被充分利用时，政府通过增加支出使经济达到充分就业的水平；而在通货膨胀时，政府通过将总支出减少到总供给与总需求相等的水平，抑制经济过热。财政政策稳定功能的主要特征是反周期性和补偿性。（三）财政政策的目标财政政策的目标主要是通过对总需求和总供给的调节，提高资源配置效率，实现经济的稳定增长。财政政策目标可分解为以下4个方面。1物价稳定物价稳定一般是指价格总水平的稳定。价格总水平是用物价指数来衡量的。价格稳定并不意味着价格绝对不变，而是相对稳定，价格波动的幅度较小。这种状态说明社会供求总量基本是相互适应的，经济运行也处于稳步增长的状态。反之，如果某一时期物价总水平急剧波动，大幅度上涨不停，说明出现了通货膨胀，这意味着货币购买力的降低，经济发展处于膨胀或过热的状态。如果物价总指数大幅度下跌不止，说明发生了通货紧缩，无论是通货膨胀还是通货紧缩，都会对经济生活带来严重的影响。客观上要求政府利用财政分配与总供求的内在联系，既要防止通货膨胀，又要防止通货紧缩的发生。2充分就业充分就业一般指一切生产要素都有机会以自己愿意接受的报酬参加生产的状态。在充分就业的情况下，生产总量是该社会当时所能生产的最大产量。西方经济学家通常以劳动力的失业率作为衡量充分就业与否的标准，而充分就业意味着较低的失业率。理论上一般把失业划分为摩擦性失业、结构性失业、季节性失业、周期性失业等类型。周期性失业是经济学家和政府当局所瞩目的焦点，控制这类失业率应该是政府财政政策的目标之一。3国际收支平衡国际收支是指一国与世界其他各国之间在一定时期（通常是一年）内全部经济往来的系统记录。长期的国际收支赤字会导致国际储备不断减少，本币地位不断降低；国家被迫大量举借外债，利息的偿付导致本国资源的大量流出，不仅进一步恶化国际收支，而且还会削弱国家在世界经济中的地位：国际收支逆差倾向于降低一国进口水平，而对于扩大生产能力来说，适当的进口可能是至关重要的。而国际收支平衡的实现在很大程度上依赖于政府财政的税收、公债、补贴等手段的运用。因此，财政政策不仅要把国际收支均衡作为一个战略性目标，而且各国在实现国际收支均衡时要进行财政政策措施的相互协调，否则世界经济就难以顺利发展。4经济增长经济增长是指一个国家的产品和劳务数量的增加，也就是人均实际产量的增加，它可以用GDP或人均GDP的增长率来表示。财政政策在促进经济增长的过程中，还需要通过财政收支的调节，削弱经济周期性波动的振幅，减轻波动的不利影响。政府财政政策的实施，必须既要防止经济停滞，又要防止经济过快增长，引导经济实现适度增长。（四）财政政策工具与任何经济政策工具一样，财政政策工具也是各种财政变量的集合，具体包括三个方面。1财政支出类政策工具① 购买性支出。购买性支出是政府用在购买商品和劳务方面的支出，包括政府投资和政府消费。政府购买是形成总需求的渠道之一，也是政府直接配置资源的活动，对就业水平也会产生较大的影响。政府的投资和消费也是平抑经济周期的有效手段。在经济繁荣时期，通过购买性支出的缩减可以为过热的经济“降温”，在萧条和衰退时期，政府扩大购买性支出则可能带动经济增长。② 转移性支出。转移性支出是政府财政资金单方向的、无偿的流动，包括资金在政府间的纵向流动和资金从政府向居民和企业的横向流动。其中横向转移主要包括财政补贴和社会保障支出。财政补贴的增减有着与增减税收相反的调节效果。对居民个人的补贴可以直接增加其可支配收入，对企业的补贴则可直接增加其投资需求。社会保障支出则是低收入和无收入人群的必要生活保证，对实现收入的公平分配也能起到较好的调节作用。2财政收入类政策工具① 税收。税收作为主要的财政变量，通过控制社会资金的流动，对社会供求总量和结构都有直接或间接的影响，对经济稳定增长和平衡国际收支都具有重要作用。增加税收将相应减少企业和个人的收入，从而抑制社会需求；反之，则对社会需求产生相反的影响。开征消费税会加大消费成本，抑制消费需求。停征投资方向调节税，可以降低投资成本，刺激投资倾向，进而调节供求结构。② 公债。公债作为凭借国家信用的筹资手段，既可以从分配领域调节社会供求结构，实现供求结构的相互协调，也可以从流通领域调节货币流通量及商品供给量，进而调节社会供求总量，实现供求均衡的总量目标，所以是一种非常灵活有效的政策工具。相对社会需求总量的调节，公债对社会需求结构的调节作用更加直接，在正常情况下是政府实现资源优化配置目标的重要手段。政府外债的一个重要功能就是平衡短期国际收支逆差，因此公债在平衡国际收支方面的作用也是其他政策工具难以替代的。3政府预算财政预算是国家的基本财政计划。预算调节的作用主要反映在财政收支的规模、结构和收支差额的调整上。预算收支的规模及其变动可以调节社会总供给和总需求的平衡关系；预算收支结构的调整可以协调国民经济中的各种比例关系和经济结构；而预算收支的差额则体现了社会总需求扩张、紧缩或稳定的一种导向。课内测试弄清财政支出类和财政支出类政策工具所包含的内容。课外资料11-220世纪60年代，肯尼迪总统采用凯恩斯主义经济学的观点，使财政政策成为美国对付衰退和通货膨胀的主要武器之一。肯尼迪总统提出削减税收来帮助经济走出低谷。这些措施实施以后，美国经济开始迅速增长。但是，减税再加上越战导致的财政扩张的影响，又使得产出增长过快，超过了潜在水平，于是通货膨胀开始升温。为了对付不断上升的通货膨胀，并抵消越战所增开支的影响，1968年国会批准开征了一项临时性收入附加税。不过，在许多经济学家看来，这项税收增加的政策力度太小、也太迟了一些。20世纪80年代的美国是另一个典型例子。1981年国会通过了里根总统提出的一揽子财政政策计划，包括大幅度降低税收，大力扩张军费开支而同时并不削减民用项目。这些措施将美国经济从1981—1982年的严重衰退中拯救出来，并进入1983—1985年的高速扩张。克林顿总统一上台就面临着一个两难困境：一方面高赤字依然顽固地存在着；另一方面经济不景气且失业率高得难以接受。总统必须决定财政政策应从何处着手，是应该先处理赤字，通过增加税收、降低支出来增加公共储蓄，进而靠储蓄水平提高来带动国民投资的增长呢？还是应该关注财政紧缩会减少并排挤投资，而税收增加和的减少又会降低产出？最后，总统还是决定优先考虑削减财政赤字。1993年预算法案决定，在其后5年中落实减少赤字1500亿美元的财政举措。（资料来源：佚名宏观经济学案例分析［OL］中公考研，http://wwwkaoyan365cn/jingjixue/12208html，2014-08-16）二、财政政策类型根据在调控经济活动上所起的作用，财政政策的类型可以从两个角度来划分。（一）自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策根据财政政策调节经济周期的作用，可以分为自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策。1自动稳定的财政政策自动稳定的财政政策是指某些根据经济波动情况自动发生稳定作用的财政政策，它无须借助外力就可直接产生控制效果，所以又被称为“自动稳定器”“内在稳定器”或“非选择性财政政策”。财政政策的自动稳定作用主要表现在两个方面。① 税收的自动稳定作用。税收体系对经济活动水平的变化反应相当敏感，其调节机理是将纳税人的收入与适用税率累进挂钩，即纳税人收入越多，累进所得税的边际税率越高，所得税税额相应增加，社会需求相应降低，税收对社会需求就有了一种自动抑制的功能；反之，当经济萧条、纳税人的收入水平下降、社会需求萎缩时，累进所得税的边际税率自动下降，税收收入随之自动下降。如果预算支出保持不变，就会产生预算赤字，这种赤字会“自动”产生一种力量，对社会需求产生维持或相对扩大的作用，以抑制国民收入的继续下降。② 政府支出的自动稳定作用。政府对个人的转移支付是最普遍的自动稳定器，例如失业救济。转移支付水平一般是与社会成员的收入呈反向关联，经济发展速度越快，就业岗位越多，社会成员的收入水平越高，进入社会保障范围的人数越少，社会保障支付的数额自动减少，以转移支付形式形成的社会需求相应减少；反之，则相应增加。这样，政府转移支付机制随着经济发展的兴衰自动增减社会保障支出和财政补贴数额，也可以产生自动调节社会需求，抑制经济周期性波动的作用。2相机抉择的财政政策相机抉择的财政政策是指本身没有自动稳定的作用，需要政府根据当时的经济形势，采用相应的财政措施，才能产生调节作用的财政政策。这是一种政府利用财政手段有意识干预经济运行的行为。相机抉择的财政政策包括汲水政策和补偿政策。① 汲水政策。汲水政策是模仿水泵抽水的原理，如果水泵里缺水就不能将地下水吸到地面上来，需要注入少许引水，以恢复其抽取地下水的能力。按照汉森的财政理论，汲水政策是对付经济波动的财政政策，是在经济萧条时依靠一定数额的公共投资带动民间投资使经济自动恢复其活力的政策。② 补偿政策。补偿政策是政府有意识地从当时经济运行的反方向调节景气变动幅度的财政政策。在经济繁荣时期，为了减少通货膨胀因素，政府通过增收减支的措施抑制和减少民间的过剩需求；而在经济萧条时期，为了减少通货紧缩因素，政府又必须通过增支减收的措施来增加消费和投资需求，以达到减小经济波动的目的。（二）扩张性政策、紧缩性政策和中性政策根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同功能，可以把财政政策分为扩张性政策、紧缩性政策和中性政策。① 扩张性财政政策，简称松的财政政策，是指通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求。在国民经济存在总需求不足时，通过扩张性财政政策使总需求与总供给的差额缩小以至平衡；如果总需求与总供给原来就是平衡的，扩张性财政政策就会使总需求超过总供给。扩张性财政政策的主要手段是减税、提高政府的购买水平和转移支付水平。它们分别通过乘数效应来进一步刺激总需求增长，以消除通货紧缩缺口，达到供求平衡。② 紧缩性财政政策，简称紧的财政政策，是指通过财政分配活动来减少和抑制总需求。在国民经济已出现总需求过旺的情况下，通过紧缩性财政政策消除通货膨胀缺口，达到供求平衡；如果总供求原来就是平衡的，紧缩性财政政策会造成有效需求不足。实现紧缩性财政政策目标的手段主要是增税（提高税率）和减少财政支出。③ 中性财政政策是指财政的分配活动对社会总需求的影响保持中性，财政的收支活动既不会产生扩张效应，也不会产生紧缩效应。在一般情况下，这种政策要求财政收支保持平衡。但是，使预算收支平衡的政策并不等于中性财政政策。在经济政策理论中，一般把通过增加盈余或减少盈余及增加赤字或减少赤字的形式表现出来的财政政策称为非均衡财政政策，而把以收支均衡的形式表现出来的财政政策称为均衡财政政策。三、财政政策的运行机理财政政策运行的基点是社会总供给与总需求的平衡，而社会总供给与总需求则是对国民收入的产出和消费。在一个封闭经济中，假如只存在家庭、企业和政府三个部门。此时，社会总需求AD是由消费需求C、投资需求I和政府支出G三部分组成，即AD=C+I+G（111）从收入、支出角度看，总供给是对国民收入Y的产出，总需求则是对国民收入的支出，即：Y=C+I+G（112）当AD=Y时，国民收入达到平衡（如图111所示）。图111国民收入的决定 图111中的横轴表示国民收入，纵轴表示总需求。在45°线上的任何一点都表示国民收入的一种均衡状态，总需求线AD=C+I+G与45°线的交点E所决定的YE是均衡国民收入。当ADY时，表示总需求大于总供给（C+I+G>Y2），则存在通货膨胀缺口（CD）。1财政政策乘数乘数是两个相关变量的增量之比。财政政策乘数是指由于财政支出的边际动量引起的社会总需求的变动量。其中主要包括政府购买支出乘数、税收乘数、平衡预算乘数和政府转移支出乘数。在式（113）中，消费支出C是国民收入Y的函数，即C=a+bY（113） 式中，a是一常量，表示自主消费；b为边际消费倾向（01（因为0b1－b，政府购买支出乘数大于政府转移支出乘数。这意味着当政府增加单位购买支出要比增加等量转移支出增加的总需求更大。换言之，政府的投资或其他购买支出要比等量的财政补贴更能拉动需求。这是因为在Tg保持不变的条件下，虽然将ΔR全部变成可支配收入，但因边际消费倾向b小于1，所以有一部分收入被“漏出”，转变成了储蓄。四、财政平衡在现代经济国家中，财政收支的不平衡是普遍现象，而财政不平衡的主要表现大多是财政赤字。这种财政赤字往往在很大程度上是政府有意识、有计划的财政操作，是财政政策运用的结果。在市场经济条件下，政府通常要借助财政政策和货币政策等经济政策的搭配来实现对国民经济的宏观调控。（一）财政平衡财政平衡是指在一定时期内，财政收支在量上的对比关系。财政收支的对比有三种结果：一是收入大于支出，表现为结余；二是支出大于收入，表现为赤字；三是收支相等。由于国家的经济状况是不断变化的，预算也不可能在实现全部财政收入后再做安排，因此在理论上讲，财政收支相等是可以成立的，但在经济的实际运行中，财政收支完全相等的情况几乎是不存在的，而财政收支不等的状况却是普遍的。就财政本身而言，当年财政收支平衡是最理想的状态，财政资金得到充分利用。如果收大于支，结余过多，或者每年都有结余，意味着财政资金没有得到充分运用，对经济建设和社会发展不利。相反，财政支大于收，超过收入的支出部分会形成社会购买力，增加社会总需求，有可能导致社会总需求与社会总供给的不平衡，引发通货膨胀。因此，在其他条件不变的情况下，政府应尽量实现财政收支平衡。财政平衡对于政府理财而言固然重要，但如果一味为了财政平衡而平衡财政收支，造成国民经济的不平衡运行，这种财政平衡并没有多大意义。因此，对财政平衡的概念应全面地理解。1财政平衡是一种相对的平衡财政平衡不是绝对的平衡。只要财政结余或赤字不超过一定的数量界限，就可以视为是财政收支的平衡形态。一般认为：如果财政收支的差额占财政收入的3%，即只要处于［-3%，3%］这个区间，财政收支就属于平衡状态。在实际生活中，略有结余和略有赤字都应视为基本平衡，两者都是财政平衡的表现形式，因而财政平衡追求的目标是基本平衡或大体平衡。2财政平衡是一种动态平衡静态平衡是从当年角度实现财政平衡，而动态平衡则是从长远观点寻求财政平衡。同样，财政平衡是在收与支不断变化的过程中实现的。因此，要以动态的观点看待财政平衡，考虑年度之间的联系和相互衔接，研究未来财政年度收支的发展趋势，研究经济周期对财政的影响及财政对经济周期的调节作用，以求得一个时期的内在平衡。3财政平衡是一种综合平衡研究财政平衡要有全局的观点，不能就财政平衡论财政平衡。财政是宏观调控的重要工具，而财政平衡则是实现经济总量平衡的重要手段。经济宏观调控的一个重要目标是维持社会总供给与社会总需求的基本平衡。财政平衡有利于实现社会供需总量平衡，但财政平衡作为经济总量平衡的一个局部平衡，财政平衡与否不是决定经济总量平衡的唯一因素。（二）财政赤字1预算赤字、决算赤字和赤字政策财政平衡是具有相对性的，在预算年度中经常会存在结余或赤字。其中，财政赤字已经成为一种世界性的经济现象而广泛存在。但是，财政赤字不能简单地等同于财政支出大于收入的差额，不同的赤字概念具有不同的经济含义。从赤字出现的时间先后看，有预算赤字和决算赤字。所谓预算赤字是指在编制预算时在收支安排上就有赤字，但这并不意味着最后预算执行的结果也一定有赤字，因为政府在预算执行过程中可以采取增收节支的措施，实现收支的平衡。而决算赤字是指预算的执行结果出现支出大于收入导致的赤字，决算有赤字可能是因为预算编制时就有赤字，也可能是预算是平衡的，但在预算执行过程中出现新的减收增支的因素而导致赤字。2财政赤字的计算方法财政赤字的计算方法不同，得出的财政收支所处的状态也会有所差别。计算财政赤字（或结余）通常有以下两种不同的方法：赤字（或结余）=（经常收入+债务收入）-（经常支出+债务支出）赤字（或结余）=经常收入-经常支出通常将第一种方法计算的赤字称为“硬赤字”，而将第二种方法计算的赤字称为“软赤字”。一般来说，按照“软赤字”计算的结果要比按照“硬赤字”计算的结果大得多。这两种方法的主要区别在于，债务收入是否作为财政的经常收入，以及债务支出是否作为财政的经常支出。3财政赤字的类型① 总赤字与原始赤字。从计算方法的角度可以将财政赤字分为总赤字与原始赤字。经济学在研究财政赤字与经济运行的关系时，通常将不包含国债利息的赤字叫作原始赤字或基本赤字；原始赤字加上债务利息支出就是总赤字。在理论上，提出和分析基本赤字的主要意义在于探讨财政赤字规模的极限，特别是长期赤字的可行性问题。② 周期性赤字与结构性赤字。从产生的经济背景和原因可以将其分为周期性赤字与结构性赤字。周期性赤字是指经济运行的周期性引起的赤字。在经济衰退期间，财政支出增加而税收收入减少，它体现经济运行对财政平衡的决定作用，随着经济周期的波动而增减。而结构性赤字是由非周期性因素引起的财政赤字，即发生在已给定的充分就业水平条件下的赤字，它体现财政政策变量对经济的影响。现实中的财政赤字是由结构性赤字和周期性赤字两部分构成。4财政赤字规模的衡量指标财政赤字的数额说明了当年财政收支的执行结果，但不能说明这种结果对经济运行有什么影响和有多大的影响，也不能进行国际比较。因此，应该选择相对的指标来衡量财政赤字的规模。通常有两个指标可以衡量财政赤字的规模：一是赤字依存度，即财政赤字占财政支出的比例；二是财政赤字率，即财政赤字占国内生产总值（GDP）的比例。这是两个不同的指标，反映的经济内涵是不同的，前者说明一国在当年的总支出中有多大比例是依靠赤字来实现的；后者说明一国在当年以赤字支出的方式动用了多大比例的社会资源。（三）财政赤字与社会总供求平衡的关系社会总供给是全社会范围内各单个厂商供给的加总，而社会总需求是全社会范围内各类需求的加总。总供给与总需求的失衡表现为两种形式：总量失衡和结构失衡。一般所说的社会总供给和社会总需求是就最终产品总量而言的。总量失衡可归结为两种情况：其一，总需求过度低于总供给，即供给过剩，需求不足；其二，总需求过度高于总供给，即需求过旺，供给短缺。在分析财政赤字与社会总量平衡的关系时。可以运用简单的国民收入决定模型。即不考虑货币政策的影响，只分析财政赤字对总量平衡的影响。在国民经济核算中，总量平衡有如下恒等式：C+S+T+M=C+I+G+X（1113）式（1113）左边代表总供给的收入流量，由消费C、储蓄S、税收T和进口M组成；右边代表总需求的支出流量，由消费C、投资I、政府支出G和出口X构成。由式（1113）可导出描述财政赤字的预算恒等式：G－T≡(S－I)+(M－X)（1114）当G>T时，赤字；当GI时，非政府部门的储蓄大于投资，有结余资金；当SX时，贸易经常账户有赤字。1封闭型经济中（M=X=0）有G－T≡S－I，即财政赤字≡储蓄、投资账户结余。按照恒等式的逻辑，财政赤字的增加可以不影响需求总量，因为弥补赤字的资金可以来源于民间的储蓄结余。在这种情况下，政府多支出的那一部分正是非政府部门少支出的那一部分。因此，赤字可以在一定条件下以替代支出的方式嵌入总需求，而不改变需求总量。2开放型经济中（假定进口大于出口）①S>I。这表示非政府部门有结余，资源净流出，政府既动用了国外资源，也动用了国内结余资金。赤字同时以两种方式加入总需求：用国外资源弥补的赤字会以新的总需求方式叠加在原有总需求之上，使总需求扩张；用国内结余资金弥补的赤字会以替代支出的方式嵌入原有总需求中，总需求结构会被改变，但总量不变。②S=I。这表示非政府部门的储蓄等于投资，这个部门既不占用其他部门的资源，也不为其他部门提供结余资源。在这种情况下，政府动用了全部从国外流入的资源，且国外流入的资源数量与财政赤字相等。这是国内政府的赤字由国外结余弥补的例子，全部赤字都会以新的需求叠加在原有总需求之上。③S