这是一本关于投资估价的书，适用于对股票、债券、期权、期货和房地产的估价。本书的指导理念是，对任何资产都可作出估价，虽然有时不尽精确。我欲尽力说明的不仅是用于不同类型资产估价的各种模型之间的差异，并且还将涉及这些模型所具有的共同因素。 对于那些关注估价问题者来说，过去的十年实属意义非凡。理由在于，首先，鉴于亚洲和拉丁美洲市场的增长已经使得新兴市场公司成为热门议题，这一版本中将更多地关注这些公司。其次，我们看到，在2008年的银行危机期间，各种宏观经济因素令公司估价化作泡影，而发达市场与新兴市场之间的界限也愈加模糊不清。危机期间，我吸取了有关无风险利率、风险溢价和现金流估算等金融基本因素的教训，它们已被归结到本书之中。再次，过去的一年间，我们看到了大众传媒公司的蜂拥而起，其收益甚小但资本化程度颇大，恍若20世纪90年代间网络公司狂潮的诡异再现。超乎以往的是，我们看到，事物的变化愈是激烈，它们也就愈是依然如故。最后，股市新参与者的进入（对冲基金、私人股东和频繁交易者）极大地改变了股市和投资方式。伴随着每一次的变迁，一个反复出现的问题是，“估价方法对于眼下的市场是否依然有效呢？” 我的回答依然是，“毫无疑问，而且有过之而无不及”。

自从十年前《投资估价》的前一版问世以来，金融界再度发生了很大的变化。对于关注估价问题者而言，这些年份确实意义非凡。现在，美国纽约大学（NYU）莱奥纳德·N.斯德恩商学院的金融学教授阿斯沃斯·达摩达兰（AswathDamodaran),全美第一流商学院教授之一，再度推出了经典教科书《投资估价》的全新版本。本书不仅反映了市场现状，还延续了先前各版本所具有的广泛的工具与技术覆盖面，包括新颖的与传统的，旨在为任何资产确定价值，包括对股票、债券、期权、期货、房地产和其他更多资产估价。运用经过更新的各种实例和估价工具，第三版阐述了导致许多复杂估价问题的新事物。达摩达兰引导我们考察各种估价模型的理论和运用，把握从现金流估价法、相对估价法直到整个收购估价的全过程。《投资估价》(第三版)深入而通俗地阐述了下列内容:  探究可从最近的市场危机得到的有关估价问题的重要教训，对各种金融基本因素提出富有价值的见解，诸如无风险利率、风险溢价和现金流估计值，因为这些问题现在都愈加突出。更加重视新兴市场公司，因为它们随着亚洲和拉丁美洲的经济增长而备受瞩目。涵盖贯穿于公司生命周期的估价实践，强调可以增进价值的各种手段，诸如经济增加值（EVA）和投资现金流收入（CFROI）。讨论事关概率论的一些估价技术，诸如情景分析、决策树分析和模拟过程。讨论如何针对特定的资产估价情景选择恰当的估价模型。其他更加丰富的内容。物换星移，尘埃难定。历经全球经济又一个风云翻腾的十年，时值阿斯沃斯·达摩达兰（AswathDamodaran）教授对本书作出修订以及译者对它再译之际，读者或与我们一样，对于英国文豪王尔德（O.Wilde）“...