目    录

第一章  公司理财概述 1

第一节  股份公司概述 4

一、股份公司的基本形式 4

二、股份公司的组成要素 4

三、股份公司的组织机构 5

第二节  公司理财概念与内容 7

一、公司理财的概念 8

二、公司理财的内容 8

三、公司理财的基本环节与方法 11

第三节  公司财务关系与公司理财目标 13

一、公司财务关系 13

二、公司理财的目标 15

三、公司理财的具体目标 19

第四节  公司理财的环境 20

一、公司理财的法律环境 20

二、公司理财的金融环境 21

三、公司理财的经济环境 24

本章小结 28

思考题 28

第二章  公司理财的财务基础 31

第一节  货币的时间价值 32

一、货币的时间价值的含义 32

二、货币的时间价值计算中的

几个概念 33

三、货币时间价值的计算 34

第二节  年金 35

一、普通年金 35

二、预付年金 37

三、递延年金 38

四、永续年金 38

五、折现率、期间和利率的推算 38

第三节   风险价值 40

一、风险及其衡量 41

二、风险报酬的计算 46

三、投资组合的风险 47

本章小结 47

思考题 48

第三章  财务预算 51

第一节  财务预算概述 53

一、全面预算及其内容 53

二、财务预算的含义与作用 54

三、财务预算的分类 54

四、财务预算在全面预算体系中的

地位与作用 55

第二节  全面预算的编制流程与方法 55

一、全面预算的编制流程 55

二、全面预算的编制方法 56

第三节  财务预算的编制与例解 61

一、销售预算 61

二、生产预算 62

三、直接材料预算 62

四、直接人工预算 63

五、制造费用预算 64

六、销售及管理费用预算 65

七、产品成本预算 66

八、现金预算 66

九、预计财务报表的编制 67

本章小结 69

思考题 69

第四章  财务控制 73

第一节  财务控制概述 74

一、财务控制的含义与特征 74

二、财务控制的种类 76

三、财务控制的方式 77

四、财务控制的程序 78

第二节  责任中心 79

一、责任中心的含义和特征 79

二、成本中心 80

三、利润中心 82

四、投资中心 84

第三节  责任预算与责任报告 85

一、责任预算 86

二、责任报告 89

三、业绩考核 91

第四节  责任核算 94

一、内部转移价格 94

二、内部结算 97

三、责任成本的内部结转 99

本章小结 100

思考题 100

第五章  财务分析 105

第一节  财务分析概述 107

一、财务分析的概念 107

二、财务分析的常用方法 107

第二节  财务分析的基本内容 109

一、偿债能力分析 109

二、营运能力分析 112

三、盈利能力分析 115

四、发展能力分析 120

第三节  全面财务分析 121

一、杜邦财务分析 121

二、综合财务分析 123

本章小结 123

思考题 124

第六章  权益与权益交换性融资 127

第一节  权益与权益交换性融资概述 128

一、资金成本 128

二、公司理财中的杠杆原理 131

三、资本结构 135

第二节  直接投资 137

第三节  留存收益 138

一、留存收益的主要类型 138

二、留存收益的经济用途 139

第四节  普通股融资 142

一、股票及其种类 142

二、股票的发行 143

三、股票上市 145

四、普通股筹资评价 146

第五节  优先股融资 146

一、优先股的特征 147

二、优先股的种类 147

三、优先股筹资评价 148

四、收益留用筹资 148

第六节  可转债券融资 149

一、可转债的特征 150

二、可转债的发行主体 151

三、发行可转债的特点 151

本章小结 153

思考题 154

第七章  负债性融资 157

第一节  负债性融资概述 159

一、负债性融资的概念 159

二、负债性融资的类型与方式 159

第二节  流动负债融资 160

一、流动负债融资的概念 160

二、短期借款 161

三、商业信用 164

第三节  长期负债筹资 166

一、长期借款 166

二、债券筹资 170

三、融资租赁 174

本章小结 180

思考题 180

第八章  证券投资决策 183

第一节  证券投资概述 184

一、证券的概念 185

二、证券的分类 185

三、证券投资的概念及特征 186

四、证券投资的种类和程序 187

第二节  证券投资的风险与报酬 187

一、证券投资的风险 187

二、证券投资的报酬 189

三、证券风险与报酬的关系 189

第三节  债券投资 191

一、债券的种类、特点和

投资目的 191

二、债券估价方法 193

三、债券投资收益率的计算 194

四、债券投资的优缺点 195

第四节  股票投资 196

一、股票的分类和发行目的、

特点 196

二、股票投资的估价 201

三、股票投资的优缺点 203

第五节  基金投资 203

一、基金投资的含义和特点 203

二、基金投资的种类 204

三、基金投资的风险 205

四、基金投资的报酬 206

五、基金投资的优缺点 207

第六节  证券投资中的投资组合 207

一、证券投资组合的意义 207

二、证券投资组合的风险及

风险报酬 208

三、资本资产定价模型 210

四、证券投资组合策略 211

五、证券投资组合的具体做法 213

本章小结 214

思考题 215

第九章  项目投资决策 217

第一节  项目投资概述 219

一、项目投资及其特点 219

二、项目投资决策的一般程序 221

三、投资方案的现金流量分析 222

四、现金净流量的计算 225

第二节  项目投资决策的评价方法 229

一、非贴现现金流量法 229

二、贴现现金流量法 232

第三节  项目投资决策评价方法的运用 240

一、购置设备的决策分析 240

二、固定资产更新及改造决策 241

三、资本限量的决策分析 242

本章小结 243

思考题 244

第十章  营运资金管理 249

第一节  现金管理 251

一、持有现金的原因和成本 251

二、最佳现金持有量的确定 254

三、现金的日常管理 258

第二节  应收账款管理 259

一、应收账款的功能与成本 259

二、信用政策的确定 260

三、应收账款日常管理 265

第三节  存货管理 269

一、存货的功能与成本 269

二、存货的经济采购批量 271

三、存货日常控制 274

本章小结 275

思考题 275

第十一章  公司的利润分配决策 279

第一节  公司利润分配 280

一、公司利润分配的程序 280

二、公司支付股利的过程 283

三、股利分配的形式 284

第二节  股利分配政策 291

一、股利分配政策概述 291

二、影响股利分配政策的因素 292

三、股利分配政策的评价与选择 294

四、股份公司的股利形式 298

第三节  收益的分配程序 299

一、利润分配的程序 299

二、股利发放程序 300

本章小结 301

思考题 301

第十二章  企业并购 307

第一节  企业并购概述 309

一、企业并购的概念 309

二、企业并购的形式 309

三、企业并购的动因 311

四、企业并购的程序 316

第二节  企业并购的财务分析 318

一、 企业并购的收益分析 318

二、企业并购的成本分析 321

三、企业并购的风险分析 322

第三节  企业并购的估价方法和

支付方式 325

一、企业并购的估价方法 325

二、企业并购的支付方式 327

第四节  被收购企业的防御策略 328

一、焦土策略 328

二、毒丸计划 328

三、降落伞计划 329

四、白衣骑士与锁定安排 330

五、帕克门策略 330

六、股票回购 330

本章小结 331

思考题 331

附录A  1元复利终值系数表 334

附录B  1元年金终值系数表 336

附录C  1元复利现值系数表 337

附录D  1元年金现值系数表 339

参考答案 341

参考文献 350