Contents 

Preface ..L 

1 International Trade 1 

1.1 International Trade Growth 4 

1.2 International Trade Mile-stones ............. 4 

1.3 Largest Exporting and Importing Countries ...... 7 

1.4 International Trade Drivers 12 

1.5 International Trade Theories 15 

1.6 The International Business Environment ......... 23 

2 International Supply Chain Man-agement 27 

2.1 Historical Development . . . 27 

2.2 Logistics and Supply Chain Management ......... 36 

2.3 Elements of International Logistics ............ 41 

2.4 The Economic Importance ofLogistics .......... 42 

2.5 International Reverse Logistics ............. 44 

3 International Infrastructure 51 

3.1 Definitions........... 51 

3.2 Transportation Infrastructure ............... 52 

3.3 Communication Infrastructure ............... 77 

3.4 Utilities Infrastructure . . . 80 

3.5 Services Infrastructure . . . 83 

3.6 Legal and Regulatory Infrastructure.......... 84 

4 International Methods of Entry 91 

4.1 Entry Strategy Factors .... 91 

4.2 Indirect Exporting ..... 92 

4.3 ActiveExporting ....... 96

4.4 Production Abroad ..... 103 

4.5 Parallel Imports ....... 111 

4.6 Counterfeit Goods ...... 113 

4.7 Other Issues in Methods of Entry .............. 113 

5 International Contracts 119 

5.1 Lex Mercatoria ........ 120 

5.2 International Sales ContractsandtheCISG ..... 121 

5.3 Agency versus Distributor-shipLegalIssues ....... 124 

5.4 Elements ofan Agency or Distributor Contract ..... 126

5.5 Termination ......... 134 

5.6 Arbitration .......... 136 

5.7 Mediation ........... 137

6 Terms of Trade or Incoterms.Rules 141

6.1 International CommerceTerms.............. 142 

6.2 Understanding Incoterms Rules .............. 142 

6.3 Incoterms Rule Strategy . . 143

6.4 Ex-Works(EXW)........ 146

6.5 Free Carrier (FCA) ...... 148 

6.6 CarriagePaidTo(CPT) ... 150 

6.7 Carriage and Insurance PaidTo(CIP) ......... 151

6.8 Delivered At Terminal (DAT) 152 

6.9 Delivered At Place (DAP) . . 154 

6.10 Delivered Duty Paid (DDP) . 155

6.11 Free Alongside Ship (FAS) . 156

6.12 Free on Board (FOB) ..... 158 

6.13 Cost and Freight (CFR) . . . 161

6.14 Cost, Insurance, and Freight(CIF) .......... 162 

6.15 Summary of Incoterms. Re-sponsibilities ......... 163 

6.16 Common Errors in Incoterms. Rules Usage ..... 165 

6.17 Incoterms Rules as a MarketingTool .......... 167 

7 Terms of Payment 171 

7.1 International Payment Characteristics ........ 172

7.2 Alternative Terms of Payment174

7.3 Risks in International Trade 175

7.4 CashinAdvance ....... 178 

7.5 OpenAccount......... 178 

7.6 LetterofCredit ....... 180 

7.7 Additional Types of Letters of Credit ............ 190

7.8 Documentary Collection . . 192

7.9 Forfaiting ........... 196

7.10 Purchasing Cards ...... 197 

7.11 TradeCard ........... 198 

7.12 Bank Guarantees ...... 199 

7.13 Terms of Payment as a Mar-ketingTool .......... 200 

8 Managing Transaction Risks 205

8.1 Currency Used in the Sales Contract ............ 206 

8.2 The System of Currency ExchangeRates ......... 210 

8.3 Theories of Exchange Rate Determinations ........ 220 

8.4 Exchange Rate Forecasting . 224 

8.5 Managing Transaction Exposure ............. 227 

8.6 International Banking Institutions ............. 231

8.7 Currency of Payment as a Marketing Tool ........ 233 

9 International Commercial Documents 237 

9.1 Documentation Requirements.............. 237 

9.2 Invoices ............ 238 

9.3 Export Documents ...... 242 

9.4 ImportDocuments...... 250 

9.5 Transportation Documents 261 

9.6 ElectronicDataInterchange 270

9.7 Document Preparation as a MarketingTool ........ 272

11 International Ocean Transportation 277

11.1TypesofService ....... 278 

11.2SizeofVessels ........ 278 

11.3TypesofVessels ....... 284 

11.4Flag ............... 298 

11.5 Liability Conventions .... 301 

11.6 Non-Vessel-Operating CommonCarriers ......... 303

11.7 Security Requirements . . . 305

12 International Air Transportation309 

12.1 Cargo Airlines, Airports, and Markets .......... 310 

12.2TypesofService ....... 312 

12.3 Types of Aircraft ....... 316 

12.4AirfreightTariffs ....... 327 

12.5 International Regulations . 328 

12.6 Environmental Issues and Sustainability ......... 328 

12.7 International Air Cargo Security.............. 329 

13 International Land and Multimodal Transportation 337 

13.1 Truck Transportation .... 338 

13.2 Rail Transportation ..... 341 

13.3 Intermodal Transportation . 347

13.4 Freight Forwarders ..... 359 

13.5 Project Cargo ......... 359 

13.6 Alternative Means of Transportation............ 360 

13.7 Ground Transportation Security.............. 362 

14 Packaging for Export 367 

14.1 Packaging Functions ..... 368 

14.2 Packaging Objectives .... 369 

14.3 OceanCargo ......... 370 

14.4 AirTransport ......... 385 

14.5 Road and Rail Transport . . 387 

14.6Security ............ 389 

14.7 Hazardous Cargo ....... 391 

14.8 Refrigerated Goods ..... 392 

14.9 Domestic Retail Packaging Issues.............. 393 

14.10 Packaging as a Marketing  Tool ............... 395 

15 International Logistics Security 399 

15.1 The Impact of a Significant 

  Disruption in International Logistics ............ 401 

15.2 International Organizations 402 

15.3 The United States¡¯ Approach 406 

15.4 The European Union¡¯s Programs.............. 414 

15.5 Other Countries¡¯ Approach 415 

15.6 Corporate Efforts ....... 415 

16 Customs Clearance 421 

16.1Duty .............. 421 

16.2 Non-Tariff Barriers ...... 435 

16.3 Customs Clearing Process 

. 440 

16.4 Foreign Trade Zones ..... 446 

17 Developing a 

Competitive Advantage 453 

17.1 Communication Challenges 454 

17.2 International English .... 455 

17.3SpecialEnglish ........ 457 

17.4MetricSystem......... 458 

17.5 Cultural Sensitivity ..... 461 

17.6SpecificAdvice 

........ 

462 

¡¡¡¡