21世纪经济管理精品教材·金融学系列投资组合管理（第2版）李学峰主编,本书讲授投资组合管理的理论与操作，分上下两篇。上篇为投资理论，主要从理论上讲授投资中的风险、收益与投资者效用，资产组合理论，资本资产定价模型，因素模型与套利定价理论，市场有效性理论与行为金融理论。下篇为投资组合管理，在详细讲解、演示了资产组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、有效市场假说与行为金融理论的具体应用与操作的基础上，进一步分析了投资组合的构建与动态调整、组合管理中的资产配置、投资组合的绩效评价、债券投资组合管理策略，以及期货、期权的投资策略。

李学峰，博士，南开大学金融学院教授、博士生导师、投资学专业学术带头人，主要研究领域为资本市场运行、资产管理与投资策略、机构治理与投资者行为，主讲投资学、投资组合管理、证券市场分析、投资分析与资产管理等课程，已在国内外重要学术期刊发表论文100余篇，主持国家 级、省部级和横向课题20余项，出版专著3部、教材4部。

前言 本书讲授投资组合管理的理论与操作，分上下两篇。上篇为投资理论，主要从理论上讲授投资中的风险、收益与投资者效用，资产组合理论，资本资产定价模型，因素模型与套利定价理论，市场有效性理论与行为金融理论。其中配有大量的习题、案例和阅读资料，帮助读者对投资学的各个核心理论模块的内涵、逻辑有具体、深入的理解和掌握。下篇为投资组合管理，在详细讲解、演示了资产组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、有效市场假说与行为金融理论的具体应用与操作的基础上，进一步分析了投资组合的构建与动态调整、组合管理中的资产配置、投资组合的绩效评价、债券投资组合管理策略，以及期货、期权的投资策略。本篇的核心内容即投资理论的操作和应用，为此我们精心设计了大量的实操案例。 本书的第一个特色是具有前沿性。本书重点研究和介绍了资产组合理论、资产定价理论、市场有效性理论、行为金融理论和投资绩效评价理论等投资学（甚至是整个微观金融学）的核心理论，特别是结合我们20年来在投资组合管理领域的学术研究，对上述理论近年来的最新进展进行了介绍和评价，使读者通过本书的学习，不仅对经典理论和模型有扎实的掌握，而且能够把握理论的前沿和最新动态。 本书的第二个特色是相对于其他国内外投资组合管理类的书籍而言更具中国化。结合十几年在高校和各大金融投资机构讲授投资管理的教学经验，我们发现理解、掌握投资组合管理的理论、模型、方法的最大难点在于，由于大多数投资组合管理的书籍都是对欧美书籍的翻译或者是参考了欧美版本，所以过程中所使用的也大多是欧美特别是美国市场的数据和情况，导致了读者特别是在校大学生、研究生不仅对于投资组合管理理论和模型的...