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跨越中产三部曲:房子、股票和基金
作者:许玉道
定价:99.80元
印次:1-1
ISBN:9787302623854
出版日期:2023.01.01
印刷日期:2022.12.28
在全球高通胀、财富高杠杆化的时代,中产家庭这个流动的社会阶层如逆水行舟,不进则退。根据家庭资产配置的三原则,即流动性、成长性和安全性,中产家庭在未来相当长的时期,重要的家庭资产将是房子、股票和基金。 本书将从逻辑、实证和操作多个角度,告诉亿万中产家庭如何逆水行舟,后来居上。相信读者阅读本书会是一次愉快、刺激的思想旅程。
more >前 言 逆水行舟,蹚过中产这条河 人们对于“中产”的定义差异很大,有的关注生活方式,有的强调教育背景,有的着重工作环境,有的则更简单,直接用收入水平来区分。但无论如何定义,我们谈到“中产家庭”时,指的都是“有产者”,是一个稍微宽泛的群体。 资产的价格具有明显的波动性和周期性,财富普遍具有流动性。在“百年未有之大变局”的时代背景下,步入中产、守住中产、跨越中产皆如逆水行舟,蹚过中产这条河并不是一件容易的事情。 “有恒产者有恒心”,在中国,房产是大多数中产家庭安身立命的基础性资产。在房地产市场化改革之前,中国的城市里还没有严格意义上的“中产家庭”。近20多年快速的城镇化和房地产的市场化既创造了亿万中产家庭,也带来了财富的严重分化。随着房价的快速上涨,中产群体的“护城河”也无形中加宽了。 世界上唯一不变的事情是变化,房子这种不动产也不例外,准确地说,房地产的大变局正在发生。中产群体整体上受益于20多年来房价的上涨,拥有房产的家庭依靠过去20多年的经验都普遍对未来的房价充满信心,但事情预计要复杂得多。一方面,房地产仍是中国经济重要的支柱性产业,是地方政府财政收入的重要来源,是金融机构最重要的抵押品,是城镇居民家庭70%的财富蛋糕。另一方面,中国人口总量开始触顶回落,人口流动极不均衡,越来越多城市的人口数量开始减少;城镇居民家庭房屋自有率在全球处于领先水平,城镇人均居住面积已经突破40平方米;中国GDP的增速和人均可支配收入的增速都在逐渐回落,房地产刚性需求和投资需求在逐渐减少。综上,不少中产家庭需要未雨绸缪,考虑调整自己的房产 组合。 截至2022年一季度,中国已经有超过2亿人口开设了股票账号,这在一定程度上表明中国的股票市场正在发生深刻的变化。 2019—2021年,创业板指数累计涨幅165.7%,深证成指涨幅104.7%,中证500指数涨幅76%,沪深300指数涨幅64%,中国股票市场的财富效应远远跑赢了法国、德国、英国、日本等全球主要资本市场,创业板指数甚至跑赢了美国纳斯达克指数的涨幅(140%),深证成指甚至跑赢了标普500指数的涨幅(92%),这在过去20多年时间里是难以想象的。 2019年科创板成立,历经“四年四读”,全国人大常委会通过《中华人民共和国证券法》修订案;2020年修改的证券法实施,创业板实行注册制改革,更严厉的退市制度逐渐发挥威力;2021年北京证券交易所(北交所)成立,注册制逐步落地,一个更加成熟的中国资本市场正在形成。截至2022年6月1日,北上资金累计净流入超过11?500亿元,A股正成为全球投资者新的热土。无论您以前是否关注中国股市,也无论您以前对中国股市持什么样的判断,从今以后,您都需要以全新的眼光阅读中国股市、走近中国股市。 一方面,资本市场所代表的权益投资即将成为未来新的财富主赛道;另一方面,股票的高波动性对大众投资者的人性构成了巨大的挑战。统计数据告诉我们,能够在股票市场赚钱的人最终只是少数,也许大多数中产家庭最终的权益投资选择将更多地转向基金市场。 面对成千上万的基金选项,中产家庭首先要做到的是知己知彼,认清入市资金的性质、明白自己能够承受的风险、合理确定未来的潜在回报目标,以此来选择对应的基金产品。 投资如同长跑,投资者不要有一夜暴富的心态,要有科学合理的投资规划,无论购买股票还是基金,都需要遵守止损止盈的投资纪律,否则,大多数投资最终都可能是坐过山车。 在一个不确定性的环境中,“中产”并非一个稳定的状态,其如逆水行舟,不进则退。中产家庭要想稳定地站在中产这个流动的社会阶层,或者再跃升一步,跨越中产,实现财富自由,都需要在未来数年娴熟地驾驭房产、股票和基金这些越来越普及的家庭核心资产。 学习改变命运,知识创造财富,思想启迪智慧!谨以此书献给正在逆水行舟、不懈攀登的亿万中产家庭! 2022年6月于北京
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