第1章引言
1.1写作角度
1.2战略性概述
1.3参考文献
第一部分基础知识
第2章一致预期收益——资本资产定价模型
2.1简介
2.2收益分解
2.3CAPM模型
2.4CAPM模型易于理解
2.5CAPM模型和有效市场理论
2.6期望收益和投资组合
2.7事后收益与事前收益
2.8例子
2.9CAPM的适用性
2.10CAPM与积极型管理者
2.11β值和市场期望收益的预测
2.12小结
2.13练习题
2.14本章注释
2.15参考文献
2.16技术附录
2.17练习题
2.18应用练习
第3章风险
3.1简介
3.2定义风险
3.3标准差
3.4基本风险模型
3.5结构化风险模型
3.6选择风险因素
3.7行业因子
3.8风险因子
3.9结构化风险模型的协方差
3.10风险模型的应用
[4][2]目录[4]
[2][2][4]积极型投资组合管理——控制风险获取超额收益的数量方法
3.11风险模型的好处
3.12小结
3.13练习题
3.14参考文献
3.15技术附录
第4章超额收益、基准组合和增加值
4.1简介
4.2基准组合
4.3预期收益的分解
4.4总风险和总收益管理
4.5关注增加值
4.6基准组合时机选择
4.7积极型收益和残余收益
4.8小结
4.9练习题
4.10参考文献
4.11技术附录
第5章残余风险和收益： 信息比率
5.1简介
5.2α的定义
5.3后验信息比率： 对业绩的衡量
5.4先验信息比率： 对机会的衡量
5.5残余边界： 管理者的机会集
5.6积极型管理的目标
5.7偏好符合机会
5.8进取性、机会以及残余风险厌恶
5.9增加值： 风险调整残余收益
5.10β等于1边界的情况
5.11直接预测α
5.12实证观察
5.13小结
5.14练习题
5.15参考文献
5.16技术附录
第6章积极型管理基本定律
6.1简介
6.2基本定律
6.3举例
6.4可加性
6.5假设
6.6不是大数定律
6.7检验
6.8投资风格
6.9小结
6.10练习题
6.11参考文献
6.12技术附录
第二部分预期收益和估价
第7章预期收益和套利定价理论
7.1简介
7.2CAPM的困境
7.3套利定价理论
7.4举例
7.5APT基本原理
7.6投资组合Q和APT
7.7容易部分： 寻找一个合格的模型
7.8困难部分： 因子预测
7.9APT模型的应用
7.10小结
7.11练习题
7.12注释
7.13参考文献
7.14技术附录
第8章估价理论
8.1简介
8.2现代估价理论
8.3估价公式
8.4风险调整的期望
8.5推导
8.6市场依赖的估价
8.7价值与期望收益
8.8小结
8.9练习题
8.10参考文献
8.11技术附录
第9章估价实践
9.1简介
9.2公司财务
9.3股利折现模型
9.4定义增长
9.5三阶段股利折现法
9.6股利折现模型和收益
9.7比较估值法
9.8收益分析法
9.9小结
9.10注释
9.11练习题
9.12参考文献
9.13技术附录
第三部分信息处理
第10章预测基础
10.1简介
10.2初始、原始和精炼的预测
10.3精炼原始信息： 一种资产和一种预测
10.4用于预测的经验法则
10.5精炼预测： 一种资产和两种预测
10.6精炼预测： 多种资产和多种预测
10.7举例
10.8预测与风险
10.9高级技术
10.10遗传算法
10.11小结
10.12练习题
10.13参考文献
10.14技术附录
第11章高级预测
11.1简介
11.2多种资产
11.3截面得分
11.4为什么不直接预测截面α
11.5对N只股票每一个的多重预测
11.6因子预测
11.7不确定的信息系数
11.8小结
11.9练习题
11.10参考文献
11.11技术附录
第12章信息分析
12.1简介
12.2信息和积极型管理
12.3信息分析
12.4步骤1： 从信息到投资组合
12.5步骤2： 绩效评估
12.6事件研究
12.7信息分析的缺陷
12.8小结
12.9练习题
12.10注释
12.11参考文献
12.12技术附录
第13章信息时间区间
13.1简介
13.2信息时间区间的宏观分析
13.3信息时间区间的微观分析
13.4α实现了吗？
13.5信息价值的逐渐降低
13.6小结
13.7注释
13.8练习题
13.9参考文献
13.10技术附录
第四部分执行
第14章投资组合的构建
14.1简介
14.2α与投资组合构建
14.3α分析
14.4交易成本
14.5实践中的细节
14.6投资组合调整
14.7投资组合构建的技巧
14.8投资组合构建方法的检验
14.9均值/方差优化方法的替代方法
14.10离差
14.11小结
14.12练习题
14.13参考文献
14.14技术附录
第15章多/空投资
15.1简介
15.2争论
15.3仅仅采取多头策略的惊人的影响
15.4基准组合分布的重要性
15.5多/空投资的要求
15.6实证观察
15.7小结
15.8注释
15.9练习题
15.10参考文献
15.11技术附录
第16章交易成本、换手率和交易
16.1简介
16.2市场微观结构
16.3分析和估计交易成本
16.4换手率、交易成本和增加值
16.5作为投资组合优化问题的交易
16.6交易的执行
16.7小结
16.8练习题
16.9参考文献
16.10技术附录
第17章绩效分析
17.1简介
17.2技能和运气
17.3界定收益
17.4截面比较
17.5基于回报的绩效分析： 基础
17.6基于回报的绩效分析： 高级
17.7基于投资组合的绩效分析
17.8小结
17.9注释
17.10参考文献
17.11练习题
17.12技术附录
第18章资产配置
18.1简介
18.2三步过程
18.3国际一致预期收益
18.4小结
18.5注释
18.6练习题
18.7参考文献
18.8技术附录
第19章基准组合时机选择
19.1简介
19.2基准组合时机选择的定义
19.3期货与股票
19.4增加值
19.5预测频率
19.6绩效分析
19.7小结
19.8练习题
19.9参考文献
19.10技术附录
第20章积极型管理的历史记录
20.1引言
20.2业绩研究
20.3绩效的持续性
20.4管理者总体的简单模型
20.5什么能预测绩效？
20.6为什么相信有成功的积极型管理？
20.7参考文献
第21章开放性问题
21.1简介
21.2动态问题
21.3交易成本
21.4随着时间变化的负债、资产配置和风险
21.5非线性
21.6税后投资
21.7行为金融学
21.8小结
第22章总结
22.1我们所涉及的内容
22.2主题
22.3还有什么？
附录A标准符号
附录B术语表
附录C收益和统计基础
