第一部分 财务分析概述   

第一章 财务分析理论    2

第一节 财务分析的内涵   2  

一、财务分析的形成与发展   2  

二、财务分析的概念   2  

三、财务分析的目的   3  

第二节 财务分析体系的构建   3  

一、西方财务分析体系与内容评价   3  

二、财务分析体系构建的理论基础   5  

三、我国财务分析体系与内容   8  

第三节 财务分析的信息基础   9  

一、财务分析的会计信息   9  

二、财务分析的其他信息   10  

第四节 财务分析的任务   11  

一、评价企业的经营业绩   11  

二、分析影响企业财务状况的变动因素   11  

三、预测企业发展趋势   11  

第五节 财务分析的原则与要求   12  

一、财务分析的基本原则   12  

二、财务分析的具体要求   13   

第二章 财务分析方法    16

第一节 财务分析的组织和程序   16  

一、财务分析的组织   16  

二、财务分析的业务准备   16  

三、财务分析的基本程序   18  

第二节 财务分析的方法体系   19  

一、传统分析法与现代分析法相结合   19  

二、因素分析法与综合分析法相结合   20  

三、全面分析法与重点分析法相结合   21  

四、定量分析法与定性分析法相结合   21  

第三节 财务分析的基本方法   22      

一、比较分析法   22  

二、比率分析法   23  

三、因素分析法   28  

四、现金流量分析法   33  

五、图形分析法   35   

第二部分 会计质量分析   

第三章 经营策略分析    38

第一节 行业利润率分析   38  

一、实际与潜在的竞争程度   38  

二、投入市场和产出市场上的相对议价能力   41  

第二节 竞争策略分析   42  

一、竞争优势的来源   43  

二、获取并保持竞争优势的条件   43   

第四章 资产负债表分析    44

第一节 资产负债表概述   44  

一、资产负债表的性质   44  

二、资产负债表的作用   44  

三、资产负债表的结构与内容   45  

四、资产负债表及其附表举例   47  

第二节 资产负债表质量分析   54  

一、资产负债表质量分析内涵   54  

二、资产质量分析   54  

三、负债和所有者权益质量分析   62  

第三节 资产负债表趋势分析   67  

一、比较性资产负债表的概念   67  

二、比较性资产负债表案例分析   67  

第四节 资产负债表结构分析   69  

一、资产负债表结构分析的意义   69  

二、共同比资产负债表   70  

三、资产结构分析   71  

四、资本结构分析   74  

五、资产资本间的结构平衡分析   76

第五章 利润表分析    78

第一节 利润表概述   78  

一、利润表的作用   78  

二、利润表的格式与内容   79  

第二节 利润表质量分析   81  

一、盈利质量的含义   81  

二、盈利质量分析的必要性   82  

三、与盈利质量分析相关的因素   82  

四、盈利质量分析方法   83  

五、利润形成过程质量分析   84  

六、收益质量评价分析   85  

七、利润表分项目质量分析   86  

第三节 利润表趋势分析   93  

一、损益趋势分析   93  

二、绝对额比较分析   93  

三、百分率比较分析   94  

第四节 利润表结构分析   96  

第五节 利润分配表分析   98  

一、利润分配表分析的意义   98  

二、利润分配表一般分析   98  

三、利润分配表质量分析   99   

第六章 现金流量表分析    101

第一节 现金流量表概述   101  

一、现金流量表的结构与内容   101  

二、现金流量表的作用   103  

第二节 现金流量表质量分析   103  

一、现金流量表质量分析内涵   103  

二、现金流量表质量分析的程序   104  

三、现金流量表质量分析   104  

第三节 现金流量趋势分析   107  

一、现金流量趋势分析概述   107  

二、现金流量趋势分析举例   108  

第四节 现金流量结构分析   109  

一、现金流入结构分析   109  

二、现金流出结构分析   110     

三、现金净流量结构分析   112   

第三部分 财务能力分析   

第七章 偿债能力分析    116

第一节 偿债能力的基本概念及其分析意义   116  

一、偿债能力的基本概念   116  

二、偿债能力分析的意义   117  

第二节 短期偿债能力分析   117  

一、影响企业短期偿债能力的因素   117  

二、衡量企业短期偿债能力的分析指标   118  

三、现金流量分析   120  

第三节 长期偿债能力分析   121  

一、影响长期偿债能力的因素   121  

二、长期偿债能力的指标   122  

第四节 短期偿债能力和长期偿债能力的关系   126  

一、短期偿债能力与长期偿债能力的区别   126  

二、短期偿债能力与长期偿债能力的联系   126   

第八章 盈利能力分析    128

第一节 盈利能力的基本概念   128  

第二节 企业盈利能力的主要指标分析   128  

一、经营盈利能力分析   129  

二、投资盈利能力分析   130  

第三节 利润率指标变动的因素分析   136  

一、销售利润率的表现形式   136  

二、对销售利润率的影响因素分析   136  

第四节 盈利能力与偿债能力的关系   140  

一、偿债能力与盈利能力的统一性   140  

二、偿债能力与盈利能力的矛盾性   141   

第九章 营运能力分析    143

第一节 营运能力分析的意义和内容   143  

第二节 流动资产营运能力分析   144  

一、应收账款周转率分析   144  

二、存货周转率分析   145      

三、流动资产周转率分析   148  

第三节 总资产营运能力分析   149  

一、总资产周转率   149  

二、不良资产比率   151   

第十章 发展能力分析    152

第一节 发展能力概述   152  

一、发展能力概念   152  

二、发展能力分析的目的   152  

三、发展能力分析的思路   152  

第二节 评价企业发展能力   153  

一、根据企业盈利质量高低分析评价企业的发展能力   153  

二、根据企业竞争能力的强弱分析评价企业发展能力   153  

第三节 反映企业发展能力的主要指标分析   155  

一、盈利增长指标分析   155  

二、资产增长率分析   157  

三、资本扩展指标分析   157  

四、技术投入比率分析   158   

第十一章 财务综合分析    159

 第一节 财务综合分析概述   159  

一、财务综合分析的内容   159  

二、财务综合分析的原则   162  

第二节 财务综合分析方法   163  

一、杜邦财务分析法   163  

二、杠杆分析法   165  

三、沃尔比重评分法   167  

四、平衡计分卡分析法   168  

第三节 财务综合分析指标体系及报告   174  

一、综合分析指标体系   174  

二、综合分析报告   175   

第四部分 特定目的的财务分析   

第十二章 财务预测分析    178

 第一节 财务预测分析概述   178

一、财务预测分析的概念   178  

二、财务预测分析的作用   178  

三、财务预测分析的基础   179  

四、财务预测分析的内容   180  

第二节 财务预测分析的步骤与方法   181  

一、财务预测分析的步骤   181  

二、财务预测分析的方法   182  

第三节 利润表预测   186  

第四节 资产负债表预测   188  

第五节 现金流量表预测   191   

第十三章 财务危机预警分析    195

 第一节 财务危机预警概述   195  

一、财务危机预警系统的概念   195  

二、财务危机预警系统的作用和功能   195  

三、财务危机预警系统设计的目标   196  

四、财务危机预警系统设计的原则   197  

第二节 财务危机预警的基本方法   198  

一、定性预警分析方法   198  

二、定量预警分析方法   200  

三、定性与定量相结合预警分析方法   205  

第三节 财务危机预警指标体系   207  

一、选择财务预警指标应遵循的原则   207  

二、财务危机预警指标的分类   208  

三、财务危机预警指标体系的构建   209   

第十四章 企业价值评估    213

 第一节 企业价值评估概述   213  

一、企业价值评估的目的   213  

二、企业价值评估的内涵与方法   213  

第二节 企业价值评估在国内外的发展现状   214  

一、企业价值评估在国外的发展现状   214  

二、企业价值评估在中国的发展历史和现状及其存在的  问题   216  

第三节 现金流量折现法   217  

一、基本原理与参数估计   217      

二、股利折现模型   220  

三、股权自由现金流折现模型   221  

四、企业自由现金流折现模型   221  

第四节 成本法   223  

一、成本法的思路   223  

二、成本法的基本要素   223  

三、成本法中各要素的具体估算方法   224  

四、成本法适用要求及简要评价   225  

五、成本法评估企业价值的基本程序   226  

第五节 市场法   227  

一、市场法的基本原理   227  

二、市场法的基本方法和参数的获得   228  

三、市场法调整及其适用范围   230   

参考文献    232