第1篇公司金融财务导言
第1章公司金融财务与现代企业
1.1金融财务理论的三大分支
1.1.1金融市场简介
1.1.2投资学
1.1.3公司金融财务学
1.2现代金融财务理论的发展
1.3重要的金融财务概念
1.4公司财务管理的主要内容
1.4.1投资决策
1.4.2筹资决策
1.4.3股利分配决策
1.5财务经理的职能
1.6企业与企业的分类
1.6.1企业的概念
1.6.2企业的分类
1.7企业的三种所有制类型
1.7.1个人所有制企业
1.7.2合伙制企业
1.7.3公司制企业
1.8我国的现代企业制度
1.8.1有限责任公司
1.8.2股份有限公司
1.8.3国有独资公司
1.9企业的组织形式
1.9.1一元化结构
1.9.2事业部制
1.9.3控股公司制
1.10企业的目标
1.10.1利润最大化
1.10.2满意利润水平
1.10.3每股赢利最大化
1.10.4企业价值最大化
1.10.5企业的社会责任
1.11委托代理问题
1.11.1股东与经营管理者
1.11.2股东和债权人
第2篇现金流与现值
第2章现金流
2.1现金的流转
2.2现金流转的影响因素
2.3现金流分类
2.3.1运营现金流
2.3.2投资现金流
2.3.3筹资现金流
第3章现值
3.1现值概述
3.1.1现值的概念
3.1.2折现率——资本的机会成本
3.1.3现值的可加性
3.2长期资产的现值
3.2.1累计折现现金流方法
3.2.2永续年金的现值
3.2.3年金的现值
3.2.4年金的终值
3.2.5等额分摊
第3篇投资项目决策方法及其应用
第4章净现值准则下的投资项目决策
4.1净现值准则决策程序
4.2现金流
4.3如何确定折现率
4.3.1确定折现率的一般原则
4.3.2不知道βj情况下折现率的确定
4.3.3名义折现率与实际折现率
第5章投资项目决策的选择
5.1投资项目评价理论
5.1.1净现值
5.1.2内含报酬率
5.1.3现值指数
5.1.4回收期
5.2投资项目决策选择实例
第6章投资项目的可行性分析
第7章投资决策相关函数——折旧函数分析
7.1投资决策折旧方法
7.1.1直线折旧方法
7.1.2年数总和方法
7.1.3双倍余额递减方法
7.1.4倍率余额递减方法函数VDB()
7.1.5不同折旧函数的对比模型
7.2固定资产更新决策模型设计
7.2.1固定资产更新决策的基本问题讨论
7.2.2建立固定资产更新决策模型
7.2.3固定资产更新决策模型的使用
第8章投资决策风险分析
8.1投资风险调整贴现法的含义
8.2投资风险分析模型的计算
8.3投资风险分析模型的使用
第9章资本数受限制的投资项目选择
9.1某通信公司投资决策问题
9.2某公司资本受到限制的投资决策问题及其灵活性处理
9.3项目投资决策选择问题总结
第4篇资本市场的收益与风险理论及其应用
第10章投资组合理论与应用
10.1均值与方差
10.2投资组合的收益与风险
10.3组合线
10.3.1由两个单一资产组成的资产组合线
10.3.2两个收益率具有特殊相互关系的资产组合线
10.4最小方差集合与有效集合
10.5单指数模型
10.6多指数模型
10.7投资组合在深圳股票市场的应用研究
10.7.1基本信息
10.7.2数据分析
10.7.3有效资产组合的计算
第11章资本资产定价模型及其应用
11.1资本资产定价模型假设条件
11.2夏普资本资产定价模型
11.3资本市场线与证券市场线关系
11.4在资本资产定价模型中特征线的定位
11.5单个资产在E(r)~σ(r)平面中的位置
11.6资本资产定价模型及其应用概述
11.7资本资产定价模型在上海股票市场的应用检验
11.7.1资本资产定价模型的形式
11.7.2CAPM在国内外的检验
11.7.3数据的采集与处理
11.7.4标准形式CAPM的检验
11.7.5结论
第12章套利定价理论及其应用
12.1套利的概念
12.2单因子模型
12.3多因子模型
12.4套利定价理论的应用
12.5套利定价理论的进一步讨论
12.5.1APT和CAPM的联系与区别
12.5.2关于模型的检验问题
12.6APT模型在深圳股票市场的应用检验
12.6.1APT模型
12.6.2APT模型的检验方法和研究现状
12.6.3APT模型在深圳股市的实证检验
第5篇资本成本与资本结构理论与应用
第13章资本成本与资本结构
13.1单项资本成本
13.2综合资本成本——加权平均资本成本
13.3基本的MM理论
13.3.1基本的概念与公式
13.3.2MM在理想环境下的理论
13.4存在公司所得税条件的MM 理论
13.5个人所得税和财务危机条件下的资本结构理论
13.5.1有个人所得税情况下的企业价值
13.5.2财务危机成本和代理成本
13.5.3存在财务危机和代理成本条件的资本结构
13.6最优资本结构决策方法
13.7信息不对称理论
13.7.1筹资模式的实际观察
13.7.2不对称信息理论
13.8我国信息产业类上市公司资本结构的影响因素分析
13.8.1研究方法
13.8.2实证分析过程
13.8.3结果分析讨论
第6篇筹资决策与股利政策
第14章筹资方式决策
14.1发行股票
14.1.1股票分类
14.1.2累计折现现金流方法
14.1.3市盈率方法
14.2发行债券
14.2.1债券的要素
14.2.2债券的分类
14.2.3债券定价
14.2.4债券的收益率
14.3银行借款与租赁筹资
14.3.1借款筹资分期偿还分析表
14.3.2租赁筹资摊销分析表
14.3.3借款筹资与租赁筹资的比较分析
14.3.4借款筹资模型的接口设计方法
第15章筹资成本决策
15.1筹资成本计算的有关理论
15.2筹资成本计算的应用
第16章股利政策
16.1红利对公司价值的影响
16.1.1红利无关论
16.1.2右派理论
16.1.3左派理论
16.2股利的发放
16.2.1股利的种类
16.2.2股利发放的程序
16.3不同的股利政策
16.3.1影响股利决策的因素
16.3.2公司备选股利政策
16.3.3当期股利支付量
16.3.4股票股利与股票分割
16.4股票回购
16.4.1股票回购的概念
16.4.2回购股票的途径
16.4.3股票回购的影响
第7篇期权定价模型及其在公司金融财务决策中的应用
第17章期权与二项式期权定价模型与应用
17.1期权与到期期权定价
17.1.1期权的概念与分类
17.1.2到期期权定价
17.1.3到期期权的盈亏
17.2单期的二项式期权定价模型
17.2.1单一时期内的买权定价
17.2.2对冲比（或套期保值比）
17.3两期与多期的二项式看涨期权定价
17.4二项式看跌期权定价与平价原理
17.4.1看跌期权定价
17.4.2平价原理
17.5二项式期权定价模型的计算程序及应用
第18章布莱克-斯科尔斯期权定价模型及其在公司金融财务中的应用
18.1布莱克-斯科尔斯期权定价模型
18.1.1布莱克-斯科尔斯期权定价公式的Excel实现过程
18.1.2期权价格和内在价值随时间变化的比较分析
18.2运用VBA程序计算看涨、看跌期权价格
18.3布莱克-斯科尔斯模型与二项式期权定价模型的比较
18.4运用单变量求解计算股票收益率的波动率
18.5运用二分法VBA函数计算隐含波动率
18.6运用科拉多-米勒公式计算隐含波动率
18.7运用牛顿法计算隐含波动率
18.8公司规模与股价波动率关系研究
18.8.1样本选择及数据来源
18.8.2股票价格波动率的计算
18.8.3实证研究
18.8.4结论
18.9认股权证和可转换债券
18.10应用期权进行投资项目决策
18.11应用布莱克-斯科尔斯期权定价公式计算公司的违约率
18.12期权在管理者薪酬中的应用
第8篇运营资本管理
第19章现金管理
19.1确定最佳现金持有量的理论方法
19.2最佳现金持有量模型的计算
19.3应用规划求解工具求出最佳现金持有量
19.4巴摩尔模型的局限性
19.5米勒模型
第20章存货管理
20.1经济订货批量的基本原理
20.1.1经济订货批量基本模型
20.1.2经济订货批量的改进模型——陆续到货
20.1.3考虑数量折扣、陆续到货的经济订货批量模型
20.1.4单期订货模型
20.2最优订货批量模型数据的表格描述
20.2.1基本数据
20.2.2最优订货批量规划求解分析区域的公式定义
20.3最优订货批量的计算
20.3.1设置
20.3.2规划求解工具的使用
第21章信用管理
21.1应收账款管理的重要性及监督
21.2应收账款管理的步骤
21.2.1决定公司的信用条件
21.2.2评价客户的信用等级标准
21.2.3决定客户的信用额度及结算方式
21.2.4应收账款的收账
21.3信用管理实例计算分析
第9篇企业并购与公司治理理论与应用
第22章企业并购与公司治理
22.1企业并购的类型和动因
22.1.1企业并购的类型
22.1.2企业并购的动机
22.1.3企业并购的程序
22.2企业并购分析和决策
22.2.1经营并购和财务并购
22.2.2对目标公司的现金流估算
22.2.3折现率的确定
22.2.4现金流量现值的计算
22.2.5企业并购的方式
22.3公司的失败、重组和清算
22.3.1公司失败的原因
22.3.2公司失败的类型
22.3.3和解
22.3.4破产公司的重组和清算
22.3.5企业破产的程序
22.4控股公司
22.4.1控股公司的含义
22.4.2控股公司的优缺点
22.4.3控股公司的资金杠杆作用
22.5公司治理
22.6公司内部治理机制与财务绩效的相关性研究
22.6.1背景
22.6.2研究变量与实证模型
22.6.3回归结果及分析
22.6.4稳健性检验
22.6.5政策性建议
22.7公司治理中股权结构与代理成本的相关研究
22.7.1文献综述
22.7.2典型相关分析的基本步骤
22.7.3研究方法
22.7.4实证研究结果
22.7.5研究结论
22.8企业社会责任与其治理结构、经济绩效的关系研究
22.8.1文献综述
22.8.2实证设计
22.8.3实证结果
22.8.4总结
第10篇企业财务预警模型及其应用
第23章企业财务预警模型
23.1财务预警模型的意义与国内外现状
23.2基于因子分析的我国第三产业上市公司财务困境预警模型研究
23.2.1样本的选取
23.2.2财务比率的选取
23.2.3模型的建立
23.2.4结果检验
23.2.5结论
23.3基于BP神经网络的财务预警模型及其应用
23.3.1BP神经网络的拓扑结构
23.3.2BP神经网络的学习算法
23.3.3BP神经网络的学习程序
23.3.4BP神经网络模型在企业信用分类中的应用
23.3.5BP神经网络模型在现金流量因素分析中的应用
23.4基于学习向量量化LVQ网络的财务危机预警研究
23.4.1问题描述
23.4.2股市数据样本的收集
23.4.3基于学习向量量化LVQ网络的财务危机预警的训练与测试
23.5基于支持向量机的财务危机预警研究
23.5.1线性支持向量机
23.5.2非线性支持向量机
23.5.3应用支持向量机LS-SVM软件实现财务危机预警的多分类
23.6统计方法和神经网络方法在财务预警中应用的比较分析
23.6.1统计方法
23.6.2神经网络与支持向量机方法
23.6.3各种方法的优缺点比较
23.6.4财务预警模型的发展趋势
23.7基于期权定价理论的上市公司财务预警建模及应用研究
23.7.1KMV模型的框架
23.7.2KMV模型的修正、参数设计及计算方法
23.7.3应用研究
23.7.4研究结论
23.8基于Copula函数的企业（银行）内部评级法预警
23.8.1基于正态分布产生的随机抽样
23.8.2因子模型
23.8.3二元Copula函数的代数形式
23.8.4多元Copula函数与因子Copula模型
23.8.5基于Copula函数的信用贷款组合应用
23.8.6基于Copula函数内部评级法预警
23.8.7企业、政府及银行的风险暴露
参考文献
