目    录

第1章  财务管理总论 1

1.1  财务管理的概念 2

1.2  财务管理的目标 5

1.2.1  企业财务管理目标的选择 5

1.2.2  利益冲突的协调 6

1.3  财务管理的环节 8

1.3.1  财务预测 8

1.3.2  财务决策 8

1.3.3  财务预算 8

1.3.4  财务控制 8

1.3.5  财务分析 8

1.4  财务管理的环境 9

1.4.1  法律环境 9

1.4.2  经济环境 10

1.4.3  金融市场环境 11

本章小结 12

本章习题 13

第2章  财务管理的价值观念 15

2.1  资金的时间价值 16

2.1.1  资金时间价值的含义 16

2.1.2  一次性收付款项的终值

和现值 17

2.1.3  年金的终值和现值

(非一次性收付款项的

终值和现值) 20

2.2  投资风险价值观念 26

2.2.1  风险的含义 26

2.2.2  风险的类型 27

2.2.3  风险分析 27

2.2.4  风险衡量 28

本章小结 30

本章习题 31

第3章  企业筹资管理 33

3.1  筹集资金概述 34

3.1.1  筹资的概念 34

3.1.2  筹资的分类 35

3.1.3  筹资管理的原则 36

3.1.4  企业资金需要量预测 37

3.2  企业自有资本的筹集 39

3.2.1  吸收直接投资 39

3.2.2  发行普通股股票 41

3.2.3  留存收益 43

3.2.4  自有资本筹资的优缺点 43

3.3  企业负债资金的筹集 44

3.3.1  银行借款 44

3.3.2  发行公司债券 47

3.3.3  融资租赁 49

3.3.4  商业信用 52

3.3.5  负债筹资的优缺点 53

3.4  资本成本与资本结构 54

3.4.1  资本成本 54

3.4.2  杠杆效应 59

3.4.3  资本结构 64

本章小结 67

本章习题 68

第4章  项目投资管理 73

4.1  投资概述 74

4.1.1  项目投资的概念 74

4.1.2  项目投资的类型和特点 74

4.1.3  项目计算期的构成和

资金投入方式 75

4.1.4  项目投资决策的程序 76

4.2  项目投资的现金流量分析 77

4.2.1  现金流量的概念 77

4.2.2  现金流量的假设 77

4.2.3  现金流量的内容 78

4.3  项目投资决策评价指标及其

计算 81

4.3.1  静态评价指标的计算与

分析 81

4.3.2  动态评价指标的计算与

分析 84

4.4  投资方案的对比与选优 89

4.4.1  独立方案的对比与选优 89

4.4.2  互斥方案的对比和选优 90

本章小结 93

本章习题 93

第5章  证券投资管理 99

5.1   证券投资概述 100

5.1.1  证券投资的含义 100

5.1.2  证券投资的目的与种类 100

5.1.3  证券投资的风险与收益 101

5.2  股票投资管理 102

5.2.1  股票的种类和投资目的 102

5.2.2  股票估价 103

5.2.3  股票投资的收益率 104

5.2.4  股票投资的优点和缺点 105

5.3  债券投资管理 105

5.3.1  债券投资的种类、

特点及目的 105

5.3.2  债券估价 106

5.3.3  债券投资收益 107

5.3.4  债券投资的优缺点 109

5.4  基金投资管理 109

5.4.1  投资基金的概念及特点 109

5.4.2  投资基金的种类 110

5.4.3  投资基金的财务评价 111

5.4.4  投资基金的优缺点 112

5.5  证券投资组合 112

5.5.1  证券投资组合的必要性

和可能性 112

5.5.2  证券投资组合的收益与

风险 114

5.5.3  证券投资组合的策略与

方法 116

本章小结 117

本章练习题 117

第6章  流动资产管理 121

6.1  流动资产概述 122

6.1.1  流动资金的概念 122

6.1.2  流动资金的特点 122

6.1.3  流动资产管理的基本

要求 122

6.2  货币资金的管理 123

6.2.1  置存货币资金的原因与

成本 123

6.2.2  货币资金持有成本 123

6.2.3  最佳货币资金持有量的

确定 124

6.2.4  货币资金的日常管理 126

6.3  应收账款管理 127

6.3.1  应收账款的作用及成本 127

6.3.2  信用政策 128

6.3.3  应收账款的日常管理 131

6.4  存货的管理 131

6.4.1  存货与存货成本 131

6.4.2  存货决策的经济批量

模型 132

本章小结 136

本章习题 136

第7章  利润分配管理 141

7.1  利润分配概述 142

7.1.1  利润分配的概念 142

7.1.2  股利分配的程序 142

7.1.3  利润分配政策 143

7.2  利润分配的种类与程序 147

7.2.1  股利分配的种类 147

7.2.2  股利的支付程序 149

7.3  股票的分割与回购 150

7.3.1  股票的分割 150

7.3.2  股票的回购 150

本章小结 151

本章习题 151

第8章  财务预算 153

8.1  财务预算概述 154

8.1.1  财务预算的概念和作用 154

8.1.2  财务预算的体系 155

8.2  财务预算的编制方法 156

8.2.1  固定预算与弹性预算 156

8.2.2  增量预算和零基预算 160

8.2.3  定期预算和滚动预算 163

8.3  现金预算的编制 165

8.3.1  现金预算的编制依据 165

8.3.2  现金预算的编制流程 166

本章小结 173

本章习题 173

第9章  财务控制 179

9.1  财务控制概述 180

9.1.1  财务控制的含义、作用

与特征 180

9.1.2  财务控制的基础 181

9.1.3  财务控制的原则 182

9.1.4  财务控制的种类 182

9.2  责任中心 184

9.2.1  责任中心的含义与特征 184

9.2.2  责任中心的种类 185

9.3  内部转移价格 194

9.3.1  内部转移价格的含义与

功能 194

9.3.2  内部转移价格制定的

原则 195

9.3.3  内部转移价格制定的

类型 196

本章小结 198

本章习题 198

第10章  财务分析 205

10.1  财务分析的主体与目的 206

10.1.1  财务分析的内容 206

10.1.2  财务分析的主体 207

10.1.3  财务分析的目的 209

10.2  财务分析的框架 210

10.2.1  企业经营活动与财务

?报表的关系 210

10.2.2  财务分析的基本框架 212

10.3  财务分析的信息来源和评价

标准 214

10.3.1  财务分析的信息来源 214

10.3.2  财务分析的评价标准 219

10.4  财务分析的程序和方法 221

10.4.1  财务分析的一般程序 221

10.4.2  财务分析的基本方法 222

本章小结 227

本章习题 228

附录A  资金时间价值 系数表 231

附录B  习题答案 245

参考文献 259