资本运营概论前言[3]第一章资本运营概述1
第一节资本1一、 资本的含义1二、 资本的特点3三、 资本的形式4四、 企业资本的构成5
第二节资本运营6一、 资本运营的含义6二、 资本运营的目标8三、 资本运营的特点9四、 资本运营的内容与模式10
第三节资本运营环境12一、 金融市场概述12二、 货币市场14三、 资本市场15四、 外汇市场18五、 投资银行19
第四节资本运营风险及管理24一、 资本运营的风险24二、 资本运营风险的类型24三、 资本运营的风险管理26
【思考题】26第二章企业上市27
第一节企业境内上市27一、 企业上市概述27[1]〖2〗[3]资本运营概论目录[3]二、 公司的设立与企业改制31三、 首次公开发行与上市的程序35四、 买壳上市41五、 借壳上市44
第二节境外上市45一、 境外上市概述45二、 中国企业境外上市的方式46三、 境外上市主要证券市场简介48四、 企业境内上市与境外上市的比较54
第三节股利政策55一、 股利政策的含义55二、 股利政策理论55三、 股利政策的方式57四、 股利政策种类与发放程序58
【思考题】59第三章债券融资60
第一节公司债券60一、 公司债券的内涵60二、 公司债券的理论63三、 公司债券的基本分类65四、 公司债券的发行66五、 公司债券信用评级69
第二节可转换公司债券72一、 可转换公司债券的含义与特性72二、 可转换债券的基本要素74三、 可转换债券发行动机理论77四、 可转换公司债券的优缺点78五、 可转换债券的价值构成79
第三节企业资产证券化80一、 企业资产证券化的含义80二、 企业资产证券化的基本原理83三、 企业资产证券化的基本流程84四、 企业资产证券化的风险及防范87
【思考题】89第四章风险投资与私募股权投资90
第一节风险投资概述90一、 风险投资的概念90二、 风险投资的特征91三、 风险投资对高新技术产业的作用93
第二节风险投资决策95一、 风险投资决策体系95二、 风险投资运作过程97三、 风险投资项目评价99
第三节私募股权投资(PE)104一、 私募股权投资的概念104二、 私募股权投资的分类105三、 私募股权投资的组织形式108四、 私募股权基金的运作流程分析109
【思考题】111第五章并购112
第一节并购概述112一、 并购的概念112二、 并购的分类115三、 并购的发展历程118
第二节并购理论119一、 规模经济理论119二、 交易成本理论120三、 效率理论120四、 市场势力理论120五、 价值低估理论121六、 代理成本理论121七、 竞争优势理论122八、 利益再分配理论122九、 并购浪潮理论122
第三节并购行为决策122一、 企业并购战略122二、 企业并购的程序123三、 目标公司选择125四、 并购的资金筹措128五、 并购后整合130
第四节并购定价决策133一、 目标企业的价值评估方法133二、 企业并购的成本分析136三、 企业并购的风险分析137
第五节反并购策略140一、 预防型策略140二、 反应型策略142
【思考题】144第六章资本重组145
第一节资本重组概述145一、 资本重组的内涵145二、 资本重组的内容146三、 资本重组的方式148
第二节战略联盟151一、 战略联盟的含义151二、 战略联盟的分类154三、 战略联盟的理论158四、 战略联盟的运作161五、 建立有效联盟管理机制164
第三节企业托管经营166一、 企业托管经营的概念166二、 企业托管经营的类型168三、 企业托管的理论依据171四、 托管经营的运作172
案例德国的政府托管模式173
【思考题】173第七章资本收缩174
第一节资产剥离174一、 资产剥离的含义174二、 剥离的动因177三、 剥离的类型179四、 剥离的操作程序180
第二节分立182一、 分立的含义182二、 分立的动因185三、 公司分立对企业价值的损益分析186四、 分立的程序187五、 分立与剥离的比较189
第三节股份回购191一、 股份回购的含义191二、 股份回购的利弊分析192三、 股份回购的理论假说195四、 股份回购的操作方式196五、 股份回购的程序198
【思考题】200第八章债务重组与清算201
第一节债务重组201一、 企业债务概述201二、 债务重组的含义203三、 债务重组的动因204四、 债务重组的方式205五、 债务重组的程序207
第二节公司清算209一、 公司清算的含义209二、 公司清算的类型210三、 公司清算的一般清算程序211
第三节破产清算212一、 企业破产及其流程212二、 破产清算215
【思考题】218第九章跨国资本运营219
第一节跨国资本运营的股权经营219一、 跨国资本运营的股权经营模式简介219二、 跨国股权投资的环境评估220三、 跨国股权投资的战略222
第二节合资经营224一、 合资经营概述224二、 合资经营的动因225三、 合资经营的利弊分析228四、 合资经营企业的建立229五、 合资经营失败的原因230
第三节跨国并购231一、 跨国并购的概念及分类231二、 跨国并购的理论依据232三、 跨国并购的动因234四、 跨国并购的流程236五、 跨国并购风险及防范238
第四节跨国融资240一、 国际证券融资240二、 国际信贷融资243三、 国际贸易融资246四、 国际租赁250五、 金融互换254六、 跨国流动资金管理255
第五节外汇管理258一、 外汇管理简述258二、 外汇风险的分类259三、 外汇风险管理模式260四、 外汇风险管理方法261
【思考题】263参考文献264
