第1章  财务管理概论 1

1.1  认识财务管理 2

1.1.1  财务活动 2

1.1.2  财务关系 5

1.2  财务管理的目标 7

1.2.1  企业目标 8

1.2.2  财务管理目标 8

1.2.3  财务管理目标的协调 11

1.3  财务管理环境 13

1.3.1  经济环境 13

1.3.2  金融环境 16

1.3.3  法律环境 20

1.4  财务管理组织与执行 22

1.4.1  财务管理体制的一般模式 22

1.4.2  财务管理组织 24

1.4.3  财务管理的执行 25

1.5  财务管理概论实训 26

自测题 28

第2章  资金时间价值与风险价值 31

2.1  资金时间价值 32

2.1.1  资金时间价值的含义和

  表示方法 32

2.1.2  资金时间价值的计算 33

2.2  利息率与通货膨胀 49

2.2.1  利息率的概念和种类 49

2.2.2  利息率的计量 53

2.2.3  通货膨胀 53

2.3  风险与收益 55

2.3.1  风险概念及其分类 55

2.3.2  风险的衡量 57

2.3.3  风险报酬率 59

2.4  资金时间价值和风险价值实训 61

自测题 65

第3章  筹资管理 71

3.1  筹资概述 72

3.1.1  筹资的含义、目的和分类 73

3.1.2  筹资渠道与方式 74

3.1.3  筹资原则 76

3.1.4  资本金制度 77

3.2  资金需要量预测 80

3.2.1  定性预测法 80

3.2.2  因素分析法 80

3.2.3  销售百分比法 80

3.2.4  资金习性预测法 82

3.3  权益性筹资 85

3.3.1  吸收直接投资 85

3.3.2  发行普通股 87

3.3.3  利用留存收益 91

3.4  债务性筹资 91

3.4.1  长期借款 92

3.4.2  发行债券 94

3.4.3  融资租赁 98

3.4.4  商业信用 100

3.4.5  短期借款 102

3.5  筹资管理实训 105

自测题 109

第4章  资本成本和资本结构 115

4.1  资本成本 116

4.1.1  资本成本的概念 116

4.1.2  个别资本成本的计算 118

4.1.3  综合资本成本率的计算 121

4.2  杠杆效应 122

4.2.1  成本习性与经营业绩 122

4.2.2  经营杠杆 124

4.2.3  财务杠杆 126

4.2.4  总杠杆 129

4.3  资本结构 130

4.3.1  资本结构的概念 130

4.3.2  资本结构理论 131

4.3.3  资本结构优化决策 133

4.3.4  资本结构的调整 137

4.4  资本成本和资本结构实训 137

自测题 141

第5章  项目投资管理 149

5.1  项目投资概述 150

5.1.1  项目投资的含义和特点 150

5.1.2  项目投资的决策程序 151

5.1.3  项目投资的有关基本概念 152

5.2  项目投资的现金流量及估算 153

5.2.1  项目投资的现金流量 153

5.2.2  投资项目现金净流量

  的估算 156

5.3  项目投资评价的基本方法 162

5.3.1  非折现的投资评价方法 162

5.3.2  折现的投资评价方法 164

5.3.3  折现指标之间的关系 168

5.4  项目投资评价指标的应用 169

5.4.1  单一投资项目的财务

  可行性分析 169

5.4.2  互斥项目的财务

  可行性分析 170

5.5  项目投资管理实训 172

自测题 175

第6章  证券投资管理 179

6.1  证券投资概述 180

6.1.1  证券投资的目的和特征 180

6.1.2  证券投资的种类 181

6.1.3  证券投资的风险 182

6.2  股票投资与估价 183

6.2.1  股票投资的目的和特点 183

6.2.2  股票估价的相关概念 184

6.2.3  股票价值 184

6.2.4  股票投资的收益率 187

6.3  债券投资与估价 189

6.3.1  债券投资的目的和特点 189

6.3.2  债券投资的相关概念 190

6.3.3  债券投资的收益评价 191

6.4  基金投资 194

6.4.1  基金投资的含义和种类 194

6.4.2  基金投资的优缺点 195

6.4.3  投资基金的价值与收益率 196

6.5  证券投资组合的风险与报酬 198

6.5.1  证券投资组合的含义 198

6.5.2  证券投资组合的风险 199

6.5.3  证券投资组合的收益 200

6.5.4  证券投资组合的策略 201

6.6  证券投资管理实训 202

自测题 205

第7章  营运资金管理 211

7.1  营运资金概述 212

7.1.1  营运资金的概念和特点 212

7.1.2  营运资金管理原则 214

7.2  现金管理 215

7.2.1  现金管理目标 215

7.2.2  最佳现金持有量的确定 217

7.2.3  现金日常管理 223

7.3  应收账款管理 224

7.3.1  应收账款管理目标 225

7.3.2  信用政策 227

7.3.3  应收账款日常管理 231

7.4  存货管理 233

7.4.1  存货管理目标 233

7.4.2  存货控制 236

7.4.3  存货日常管理 239

7.5  营运资金管理实训 241

自测题 244

第8章  利润分配管理 247

8.1  收益分配概述 248

8.1.1  收益分配的基本原则 248

8.1.2  收益分配的程序 249

8.2  股利政策 250

8.2.1  影响股利政策的因素 250

8.2.2  股利政策的类型 252

8.2.3  股利支付方式 255

8.2.4  股利支付程序 256

8.3  股票股利和股票分割 257

8.3.1  股票股利 257

8.3.2  股票分割 259

8.4  收益分配管理实训 261

自测题 264

第9章  财务分析 269

9.1  财务分析概述 270

9.1.1  财务分析的意义和内容 270

9.1.2  财务分析的局限性 271

9.2  财务分析方法 273

9.2.1  比较分析法 273

9.2.2  比率分析法 273

9.2.3  因素分析法 274

9.3  财务分析指标 276

9.3.1  偿债能力指标 278

9.3.2  营运能力指标 285

9.3.3  盈利能力指标 290

9.3.4  发展能力指标 299

9.4  财务综合分析 301

9.4.1  财务综合分析的含义和

  特点 301

9.4.2  财务综合分析方法 301

9.5  财务分析实训 304

自测题 311

第10章  财务预算与控制 315

10.1  财务预算 316

10.1.1  财务预算的含义 316

10.1.2  财务预算在全面预算体系中

   的地位 317

10.1.3  财务预算的编制方法 319

10.1.4  业务预算的编制 320

10.1.5  现金预算的编制 327

10.1.6  编制预计财务报表 329

10.2  财务控制 330

10.2.1  财务控制的含义及其分类 330

10.2.2  责任中心 332

10.2.3  内部转移价格 339

10.2.4  责任预算 340

10.2.5  责任报告 341

10.2.6  责任业绩考核 342

10.3  财务预算与控制实训 343

自测题 347

附录1  复利终值系数表 352

附录2  复利现值系数表 354

附录3  年金终值系数表 356

附录4  年金现值系数表 358

参考文献 360