第1章总论1

案例导读1

1.1财务管理概述2

1.1.1财务管理的含义2

1.1.2公司财务活动2

1.1.3公司财务关系3

1.1.4财务管理的原则5

1.1.5财务管理的特征与内容5

1.1.6财务管理的产生与发展6

1.2财务管理的目标7

1.2.1财务管理目标的特征7

1.2.2财务管理目标的层次8

1.2.3财务管理目标的矛盾与协调10

1.3财务管理的环节13

1.3.1财务预测13

1.3.2财务决策13

1.3.3财务预算14

1.3.4财务控制14

1.3.5财务分析14

1.4财务管理的环境15

1.4.1法律环境15

1.4.2经济环境17

1.4.3金融市场环境18

本章小结23

主要术语23

复习思考题23

自测题23

第2章资金时间价值25

案例导读25[1]〖2〗[3]公司财务管理目录[3]2.1资金时间价值的计算26

2.1.1资金时间价值的概念26

2.1.2资金时间价值的计算方法27

2.2年金终值和现值的计算30

2.2.1普通年金终值和现值30

2.2.2预付年金终值和现值34

2.2.3递延年金终值和现值36

2.2.4永续年金现值38

2.3时间价值计算的几个特例39

2.3.1固定速度增长年金现值39

2.3.2不等额年金终值和现值40

2.3.3名义利率和实际利率42

2.3.4单利率和复利率的关系43

本章小结44

主要术语44

复习思考题44

自测题44

第3章风险与收益47

案例导读47

3.1风险以及度量48

3.1.1风险的概念48

3.1.2风险的类型49

3.1.3风险的度量52

3.2投资组合理论56

3.2.1投资组合的风险与收益56

3.2.2投资组合的可行集与有效前沿59

3.3资本资产定价模型63

3.3.1资本市场线64

3.3.2证券市场线65

本章小结68

主要术语69

复习思考题69

自测题69

第4章融资管理73

案例导读73

4.1融资概述73

4.1.1融资动机74

4.1.2融资渠道与方式74

4.1.3融资分类76

4.1.4融资数量预测78

4.2权益资本融资82

4.2.1吸收直接投资82

4.2.2发行普通股84

4.2.3公司内部积累91

4.3负债资本融资91

4.3.1银行借款91

4.3.2债券融资94

4.3.3租赁融资100

4.3.4商业信用103

4.4混合融资106

4.4.1发行优先股融资106

4.4.2发行可转换债券融资108

4.4.3发行认股权证融资113

本章小结114

主要术语115

复习思考题115

自测题116

第5章资本成本及其结构120

案例导读120

5.1资本成本的确定121

5.1.1资本成本的概念和作用121

5.1.2个别资本成本率122

5.1.3综合资本成本率127

5.1.4边际资本成本率129

5.2杠杆利益与风险132

5.2.1成本习性、边际利润和税息前利润132

5.2.2经营风险与经营杠杆系数133

5.2.3财务风险与财务杠杆系数135

5.2.4总风险与复合杠杆系数137

5.3资本结构138

5.3.1资本结构与最佳资本结构138

5.3.2资本结构理论139

5.4资本结构决策147

5.4.1资本结构选择应考虑的因素147

5.4.2资本结构决策的分析方法149

本章小结155

主要术语156

复习思考题156

自测题156

第6章项目投资管理160

案例导读160

6.1项目投资的概述161

6.1.1投资与项目投资161

6.1.2项目投资的类型161

6.1.3项目投资的特点162

6.1.4项目投资的决策程序162

6.1.5项目投资现金流量的构成与作用163

6.2项目投资现金流量的测算165

6.2.1投资总额165

6.2.2营业现金流量167

6.2.3残值168

6.3项目投资的财务评价指标171

6.3.1非贴现指标171

6.3.2贴现指标173

6.3.3非贴现指标与贴现指标的比较176

6.4评价指标的应用177

6.4.1非常规现金流量项目的评价177

6.4.2独立项目的评价179

6.4.3互斥项目的评价181

6.4.4资本限额项目的评价184

6.4.5设备更新项目的评价187

6.5固定资产管理189

6.5.1固定资产折旧管理190

6.5.2固定资产的日常管理195

本章小结196

主要术语197

复习思考题197

自测题197

第7章证券投资管理201

案例导读201

7.1证券投资概述202

7.1.1证券市场及其功能202

7.1.2证券市场的分类204

7.1.3证券的种类207

7.2债券投资209

7.2.1债券的基本概念210

7.2.2债券的价值211

7.2.3影响债券价值的因素212

7.2.4债券的久期214

7.2.5债券的信用等级215

7.2.6债券的投资风险及其防范218

7.3股票投资219

7.3.1股票概念及投资特点219

7.3.2股票投资的基础分析和技术分析219

7.3.3股票估值222

7.4投资基金227

7.4.1投资基金以及分类227

7.4.2投资基金的估值230

7.4.3投资基金的优缺点231

7.5衍生工具投资231

7.5.1远期合约231

7.5.2期货合约233

7.5.3期权237

本章小结242

主要术语243

复习思考题243

自测题244

第8章营运资金管理247

案例导读247

8.1营运资金概述248

8.1.1营运资金的特征248

8.1.2营运资金的管理原则248

8.1.3营运资金的管理策略249

8.2现金管理251

8.2.1现金的持有动机252

8.2.2现金的成本252

8.2.3最佳现金持有量确定253

8.2.4现金的日常管理258

8.3应收账款管理260

8.3.1应收账款的持有动机260

8.3.2应收账款的成本261

8.3.3应收账款的信用政策262

8.3.4应收账款的全程信用管理266

8.4存货管理271

8.4.1存货的持有动机271

8.4.2存货的成本272

8.4.3存货经济批量模型及其扩展273

8.4.4存货日常管理277

本章小结281

主要术语281

复习思考题282

自测题282

第9章利润分配管理285

案例导读285

9.1利润分配的内容286

9.1.1利润的构成286

9.1.2利润分配的项目287

9.1.3利润分配的顺序287

9.2股 利 政 策288

9.2.1股利政策目标288

9.2.2股利政策基本理论289

9.2.3股利政策影响因素290

9.2.4股利政策类型293

9.3股利支付方式296

9.3.1股利发放程序296

9.3.2股利支付方式297

9.3.3股票股利和股票分割298

9.3.4股票回购301

本章小结303

主要术语304

复习思考题304

自测题304

附录308

参考文献317