Chapter 1¡¡Introduction 1

Section 1¡¡Definition and Role of International Trade 2

Section 2  Differences between International Trade and 

          Domestic Trade 3

Section 3  Laws and Practices Applicable to International 

          Trade 4

Section 4  Procedures for International Trade 5

Chapter 2¡¡Terms of Commodity 9

Section 1  Name of Commodity 10

Section 2  Quality of Commodity 11

Section 3  Quantity of Goods 17

Section 4  Packaging of Goods 22

Chapter 3  International Trade Terms and Customs 34

Section 1  Definitions and Functions of International Trade 

          Terms 35

Section 2  FOB, CFR and CIF 37

Section 3  FCA, CPT and CIP 41

Section 4  EXW and FAS 44

Section 5  DAT, DAP and DDP 46

Chapter 4  Price of Commodity 59

Section 1  Price Components in International Trade 60

Section 2  Commission and Discount 61

Section 3  Understanding the Price 63

Section 4  Export Quotation Accounting Practice 66

Section 5  Pricing Considerations 67

Section 6  Clause of Price 69

Chapter 5  International Cargo Transportation 72

Section 1  Modes of Transport 73

Section 2  Clause of Shipment 80

Section 3  Transportation Documents 84

Chapter 6  International Cargo Transportation Insurance 91

Section 1  Parties to the Insurance 91

Section 2  Fundamental Principles of Cargo Insurance 93

Section 3  Marine Insurance 95

Section 4  Other Types of Cargo Insurance 101

Section 5  Institute Cargo Clauses 102

Section 6  Insurance Terms in Sales Contract 104

Section 7  Insurance Practice of China Export Companies 104

Chapter 7  International Payment 113

Section 1  Instruments of Payment 115

Section 2  Modes of International Payment 126

Section 3  Usage of Different Payment Modes 151

Chapter 8  Commodity Inspection and Claim 161

Section 1  Inspection of Commodity 162

Section 2  Dispute and Claims 167

Chapter 9  Force Majeure and Arbitration 174

Section 1  Force Majeure 175

Section 2  Arbitration 178

Chapter 10  Business Negotiation 187

Section 1  The General Process of Export/Import Transaction 188

Section 2  Enquiry (Inquiry) 188

Section 3  Offer 189

Section 4  Counter Offer 196

Section 5  Acceptance 196

Chapter 11  International Business Contract 204

Section 1  Establishment of Contract 204

Section 2  The Format of a Contract 207

Chapter 12  Implementation of Sales Contract 215

Section 1  Performance of Export Contract 216

Section 2  Performance of Import Contract 229

Bibliography 235