目 录 

第1章 期货快速入门 ........................... 1 

1.1 初识期货 .............................................. 2 

1.1.1 期货交易的由来 ..................... 2 

1.1.2 期货交易和现货交易的 

区别 ......................................... 4 

1.1.3 什么是期货合约 ..................... 5 

1.1.4 期货的特点 ............................. 7 

1.1.5 期货如何套期保值 ................. 8 

1.1.6 期货的类型 ............................. 9 

1.2 期货市场的发展过程 ........................ 10 

1.2.1 商品期货 ............................... 10 

1.2.2 金融期货 ............................... 11 

1.2.3 期货期权 ............................... 11 

1.3 期货市场的发展趋势 ........................ 12 

1.4 我国期货市场的建立与规范 ............ 13 

1.5 期货交易所 ........................................ 14 

1.5.1 国内期货交易所 ................... 14 

1.5.2 国际主要的期货交易所 ....... 17 

第2章 初入期市 ................................ 25 

2.1 网络期货交易的流程 ........................ 26 

2.2 期货开户 ............................................ 26 

2.2.1 商品期货开户流程 ............... 26 

2.2.2 金融期货开户要求 ............... 27 

2.3 期货行情分析软件 ............................ 28 

2.3.1 文华行情软件的 

下载与安装 ........................... 28 

2.3.2 文华行情软件的 

基本使用 ............................... 30 

2.4 期货交易软件 .................................... 34 

2.4.1 期货交易软件 

下载和安装 ........................... 34 

2.4.2 期货交易软件的登录和 

银期转账 .............................. 36 

2.4.3 期货合约的买卖 

操作技巧 .............................. 39 

2.5 期货合约交易注意事项 ................... 42 

第3章 期货交易的理念 ..................... 45 

3.1 成功期民应具备的条件 ................... 46 

3.1.1 管理好自己的情绪 .............. 46 

3.1.2 良好的交易心态 .................. 47 

3.1.3 对交易及学习的疯狂 

热忱与专注 .......................... 48 

3.1.4 高胜算的赢利模式 .............. 49 

3.1.5 耐心是投资成功的法宝 ...... 50 

3.1.6 遵守并执行纪律 .................. 51 

3.2 成功期民的思维习惯 ....................... 51 

3.2.1 绝不幻想 .............................. 51 

3.2.2 绝不满仓 .............................. 52 

3.2.3 甘于孤独 .............................. 52 

3.3 正确投资的行为习惯 ....................... 53 

3.4 投资交易的致命天敌 ....................... 54 

3.4.1 过量交易 .............................. 54 

3.4.2 过度交易 .............................. 54 

3.4.3 冲动性交易 .......................... 55 

3.4.4 保守性交易和自负性交易 ... 56 

3.4.5 报复性交易和激进性交易 ... 56 

3.4.6 怯懦性交易和侥幸性交易 ... 57 

3.4.7 预测性交易 .......................... 57 

第4章 期市分析技术 ......................... 59 

4.1 初识期市分析技术 ........................... 60 

4.1.1 初识基本面分析 .................. 60 

4.1.2 初识技术分析 ...................... 60 

4.1.3 基本面分析与技术 

分析的联系 ........................... 60 

4.2 基本面分析 ........................................ 61 

4.2.1 供给对期货商品价格的 

影响 ....................................... 62 

4.2.2 需求对期货商品价格的 

影响 ....................................... 63 

4.2.3 利率和汇率对期货商品 

价格的影响 ........................... 64 

4.2.4 经济波动周期对期货 

商品价格的影响 ................... 64 

4.2.5 政治和政策因素对期货 

商品价格的影响 ................... 67 

4.3 技术分析 ............................................ 67 

4.3.1 市场行为包容消化一切 ....... 68 

4.3.2 价格以趋势方式演变 ........... 69 

4.3.3 历史会重演 ........................... 69 

4.3.4 技术分析的类型 ................... 71 

4.3.5 技术分析的优缺点 ............... 73 

4.3.6 技术分析与出入市 

时机的选择 ........................... 74 

4.3.7 技术分析的补充意见 ........... 75 

4.3.8 技术分析应用注意事项 ....... 76 

第5章 期货交易的K线分析 ............. 79 

5.1 K线概述 ............................................ 80 

5.1.1 K线的组成 ........................... 80 

5.1.2 K线的意义 ........................... 81 

5.1.3 K线的分类 ........................... 82 

5.1.4 K线运用要注意的问题 ....... 84 

5.2 单根 K线 ........................................... 84 

5.2.1 强势 K线 .............................. 85 

5.2.2 较强势 K线 .......................... 85 

5.2.3 弱强势 K线 .......................... 85 

5.2.4 无势 K线 .............................. 86 

5.2.5 单根 K线应用技巧 .............. 87 

5.3 K线反转形态 ................................... 89 

5.3.1 反转形态及其基本要领 ...... 89 

5.3.2 头肩形反转形态 .................. 91 

5.3.3 其他头肩形反转形态 .......... 92 

5.3.4 三重顶和三重底 .................. 95 

5.3.5 双重顶和双重底 .................. 96 

5.3.6 圆顶和圆底 .......................... 99 

5.3.7 V形反转形态 .................... 100 

5.4 K线持续形态 ................................. 102 

5.4.1 三角形持续形态 ................ 102 

5.4.2 旗形持续形态 .................... 106 

5.4.3 矩形持续形态 .................... 107 

第6章 期货交易的趋势线分析 ........ 109 

6.1 趋势线概述 ..................................... 110 

6.1.1 趋势线的绘制 .................... 110 

6.1.2 趋势线的分类 .................... 110 

6.1.3 趋势线的作用 .................... 111 

6.2 支撑线和压力线 ............................. 112 

6.2.1 支撑线和压力线的成因 .... 112 

6.2.2 支撑线和压力线的应用 .... 112 

6.3 趋势线图形 ..................................... 113 

6.3.1 上升支撑线和下降 

压力线 ................................ 113 

6.3.2 慢速上升趋势线和 

慢速下降趋势线 ................ 116 

6.3.3 快速上升趋势线和 

快速下降趋势线 ................ 116 

6.3.4 上升趋势线被有效突破 .... 120 

6.3.5 下降趋势线被有效突破 .... 121 

6.3.6 新的上升趋势线和新的 

下降趋势线 ........................ 122 

6.4 趋势通道 ......................................... 125 

第7章 期货交易的均线分析 ............ 129 

7.1 初识均线 ......................................... 130

7.1.1 短期均线 ............................. 130 

7.1.2 中期均线 ............................. 131 

7.1.3 长期均线 ............................. 131 

7.1.4 均线的设置 ......................... 132 

7.1.5 均线的背离 ......................... 133 

7.1.6 均线的特性 ......................... 134 

7.2 见底信号的均线 .............................. 135 

7.2.1 黄金交叉和银山谷 ............. 135 

7.2.2 加速下跌形和蛟龙出海 ..... 137 

7.3 做多信号的均线 .............................. 139 

7.3.1 多头排列和金山谷 ............. 139 

7.3.2 首次和再次黏合向上 

发散形 ................................. 141 

7.3.3 上山爬坡形和逐浪 

上升形 ................................. 142 

7.4 见顶信号的均线 .............................. 143 

7.4.1 死亡交叉和死亡谷 ............. 143 

7.4.2 加速上涨形和断头铡刀 ..... 145 

7.5 做空信号的均线 .............................. 147 

7.5.1 空头排列、首次和再次 

黏合向下发散形 ................. 147 

7.5.2 下山滑坡形和逐浪 

下降形 ................................. 149 

7.6 葛兰碧的均线买卖八法则 .............. 150 

7.6.1 四大买入法则 ..................... 150 

7.6.2 四大卖出法则 ..................... 152 

第8章 期货交易的指标分析 ............ 155 

8.1 技术指标概述 .................................. 156 

8.1.1 什么是技术指标 ................. 156 

8.1.2 技术指标的分类 ................. 156 

8.1.3 技术指标的背离 ................. 157 

8.1.4 技术指标的交叉、低位和 

高位 ..................................... 158 

8.1.5 技术指标的徘徊、转折和 

盲点 ..................................... 159 

8.1.6 技术指标法同其他技术 

分析方法的关系 ................ 160 

8.2 KDJ指标 ......................................... 160 

8.2.1 初识 KDJ指标 ................... 160 

8.2.2 KDJ应用注意事项 ............ 161 

8.2.3 KDJ 应用要则 .................... 162 

8.2.4 KDJ 实战应用经验 ............ 163 

8.3 MACD 指标 .................................... 164 

8.3.1 初识 MACD 指标 .............. 164 

8.3.2 MACD实战技巧 ............... 165 

8.3.3 MACD与 KDJ的综合 

应用 .................................... 168 

8.4 布林通道线 ..................................... 168 

8.4.1 初识布林通道线 ................ 169 

8.4.2 布林通道线的应用实战 .... 170 

8.5 止损转向 ......................................... 171 

8.6 能量潮指标 ..................................... 172 

8.7 容量比率 ......................................... 173 

8.8 技术指标运用注意事项 ................. 174 

8.8.1 技术指标结构性问题 ........ 174 

8.8.2 技术指标数据源问题 ........ 175 

8.8.3 主力操纵技术指标的 

方法 .................................... 175 

第9章 金属期货交易实战案例 ........ 177 

9.1 铜期货合约实战案例 ..................... 178 

9.1.1 铜品种概况 ........................ 178 

9.1.2 铜供给与需求 .................... 178 

9.1.3 铜标准合约 ........................ 179 

9.1.4 影响铜价格变动的因素 .... 179 

9.1.5 铜实战交易案例 ................ 181 

9.2 铝期货合约实战案例 ..................... 183 

9.2.1 铝品种概况 ........................ 183 

9.2.2 铝供给与需求 .................... 184 

9.2.3 铝标准合约 ........................ 184 

9.2.4 影响铝价格变动的因素 .... 185 

9.2.5 铝实战交易案例 ................. 186 

9.3 锌期货合约实战案例 ...................... 188 

9.3.1 锌品种概况 ......................... 188 

9.3.2 锌供给与需求 ..................... 189 

9.3.3 锌标准合约 ......................... 190 

9.3.4 影响锌价格变动的因素 ..... 191 

9.3.5 锌实战交易案例 ................. 192 

9.4 铅期货合约应用实战 ...................... 194 

9.4.1 初识铅 ................................. 194 

9.4.2 铅的用途 ............................. 195 

9.4.3 铅标准合约 ......................... 195 

9.4.4 影响铅价格变动的 

因素 ..................................... 196 

9.4.5 铅期货实战交易实例 ......... 197 

9.5 钢材期货合约实战案例 .................. 198 

9.5.1 钢材品种概况 ..................... 198 

9.5.2 钢材供给与需求 ................. 200 

9.5.3 钢材标准合约 ..................... 201 

9.5.4 影响钢材价格变动的 

因素 ..................................... 202 

9.5.5 钢材实战交易案例 ............. 203 

9.6 黄金期货合约实战案例 .................. 205 

9.6.1 黄金品种概况 ..................... 205 

9.6.2 黄金供给与需求 ................. 206 

9.6.3 黄金标准合约 ..................... 208 

9.6.4 影响黄金价格变动的 

因素 ..................................... 208 

9.6.5 黄金实战交易案例 ............. 210 

9.7 白银期货合约应用实战 .................. 212 

9.7.1 初识白银 ............................. 212 

9.7.2 白银的用途 ......................... 213 

9.7.3 白银的供求关系 ................. 213 

9.7.4 白银标准合约 ..................... 215 

9.7.5 影响白银价格变动的 

因素 ..................................... 215 

9.7.6 白银期货实战交易实例 .... 218 

第10章 能源化工期货交易品种 

实战案例 ............................. 221 

10.1 燃料油期货合约实战案例 ........... 222 

10.1.1 燃料油品种概况 .............. 222 

10.1.2 燃料油供给与需求 .......... 222 

10.1.3 燃料油标准合约 .............. 223 

10.1.4 影响燃料油价格变动的 

因素 .................................. 224 

10.1.5 燃料油实战交易案例 ...... 225 

10.2 橡胶期货合约实战案例 ............... 227 

10.2.1 橡胶品种概况 .................. 227 

10.2.2 橡胶供给与需求 .............. 229 

10.2.3 橡胶标准合约 .................. 229 

10.2.4 影响橡胶价格变动的 

因素 .................................. 230 

10.2.5 橡胶实战交易案例 .......... 232 

10.3 PTA期货合约实战案例 .............. 234 

10.3.1 PTA品种概况 ................. 234 

10.3.2 PTA供给与需求 ............. 235 

10.3.3 PTA标准合约 ................. 236 

10.3.4 影响 PTA价格变动的 

因素 .................................. 237 

10.3.5 PTA实战交易案例 ......... 239 

10.4 PVC期货合约实战案例 .............. 240 

10.4.1 PVC品种概况 ................. 240 

10.4.2 PVC供给与需求 ............. 240 

10.4.3 PVC标准合约 ................. 242 

10.4.4 影响 PVC价格变动的 

因素 .................................. 242 

10.4.5 PVC实战交易案例 ......... 243 

10.5 塑料期货合约实战案例 ............... 244 

10.5.1 塑料品种概况 .................. 245 

10.5.2 塑料供给与需求 .............. 245 

10.5.3 塑料标准合约 ................... 246 

10.5.4 影响塑料价格变动的 

因素 ................................... 247 

10.5.5 塑料实战交易案例 ........... 249 

10.6 焦炭期货合约实战案例 ................ 250 

10.6.1 焦炭品种概况 ................... 250 

10.6.2 焦炭供给与需求 ............... 251 

10.6.3 焦炭标准合约 ................... 252 

10.6.4 影响焦炭价格变动的 

因素 ................................... 252 

10.6.5 焦炭实战交易案例 ........... 254 

第11章 农产品期货交易品种 

实战案例 ............................. 257 

11.1 棉花期货合约实战案例 ................ 258 

11.1.1 棉花品种概况 ................... 258 

11.1.2 棉花供给与需求 ............... 259 

11.1.3 棉花标准合约 ................... 260 

11.1.4 影响棉花价格变动的 

因素 ................................... 261 

11.1.5 棉花实战交易案例 ........... 261 

11.2 白糖期货合约实战案例 ................ 263 

11.2.1 白糖品种概况 ................... 263 

11.2.2 白糖供给与需求 ............... 263 

11.2.3 白糖标准合约 ................... 264 

11.2.4 影响白糖价格变动的 

因素 ................................... 265 

11.2.5 白糖实战交易案例 ........... 267 

11.3 玉米期货合约实战案例 ................ 269 

11.3.1 玉米品种概况 ................... 269 

11.3.2 玉米供给与需求 ............... 269 

11.3.3 玉米标准合约 ................... 271 

11.3.4 影响玉米价格变动的 

因素 ................................... 271 

11.3.5 玉米实战交易案例 ........... 273 

11.4 大豆期货合约实战案例 ................ 275 

11.4.1 大豆品种概况 .................. 275 

11.4.2 大豆供给与需求 .............. 276 

11.4.3 大豆标准合约 .................. 277 

11.4.4 影响大豆价格变动的 

因素 .................................. 278 

11.4.5 大豆实战交易案例 .......... 278 

11.5 豆粕期货合约实战案例 ............... 280 

11.5.1 豆粕品种概况 .................. 280 

11.5.2 豆粕供给与需求 .............. 281 

11.5.3 豆粕标准合约 .................. 282 

11.5.4 影响豆粕价格变动的 

因素 .................................. 283 

11.5.5 豆粕实战交易案例 .......... 284 

11.6 豆油期货合约实战案例 ............... 286 

11.6.1 豆油品种概况 .................. 286 

11.6.2 豆油供给与需求 .............. 287 

11.6.3 豆油标准合约 .................. 288 

11.6.4 影响豆油价格变动的 

因素 .................................. 288 

11.6.5 豆油实战交易案例 .......... 290 

11.7 小麦期货合约实战案例 ............... 291 

11.7.1 小麦品种概况 .................. 291 

11.7.2 小麦供给与需求 .............. 292 

11.7.3 小麦标准合约 .................. 293 

11.7.4 影响小麦价格变动的 

因素 .................................. 295 

11.7.5 小麦实战交易案例 .......... 297 

11.8 早籼稻期货合约实战案例 ........... 299 

11.8.1 早籼稻品种概况 .............. 299 

11.8.2 早籼稻供给与需求 .......... 299 

11.8.3 早籼稻标准合约 .............. 300 

11.8.4 影响籼稻价格变动的 

因素 .................................. 301 

11.8.5 早籼稻实战交易案例 ...... 303 

11.9 郑油期货合约实战案例 ............... 305 

11.9.1 郑油品种概况 .................. 305

11.9.2 郑油供给与需求 ............... 305 

11.9.3 郑油标准合约 ................... 306 

11.9.4 影响郑油价格变动的 

因素 ................................... 307 

11.9.5 郑油实战交易案例 ........... 309 

11.10 棕榈油期货合约实战案例 .......... 311 

11.10.1 棕榈油品种概况 ............. 311 

11.10.2 棕榈油供给与需求 ......... 312 

11.10.3 棕榈油标准合约 ............. 312 

11.10.4 影响棕榈油价格变动的 

因素 ................................. 313 

11.10.5 棕榈油实战交易案例 ..... 314 

第12章 股指期货实战案例 ............. 317 

12.1 初识股指期货 ................................ 318 

12.1.1 查看股指期货的 

行情信息 ........................... 318 

12.1.2 股指期货的特点 ............... 319 

12.1.3 股指期货的功能 ............... 320 

12.1.4 股指期货的交易时间与 

交易方式 ........................... 321 

12.1.5 股指期货的合约规模与 

保证金水平 ....................... 321 

12.2 影响股指期货的因素 .................... 321 

12.3 股指期货操作的技巧 .................... 322 

12.4 股指期货交易中投资者应当 

注意的事项 ................................... 324 

12.5 股指期货实战交易实例 ................ 324 

第13章 期货交易的技巧和策略 ...... 327 

13.1 期货交易的心理误区和 

交易误区 ....................................... 328 

13.1.1 常见心理误区 ................... 328 

13.1.2 常见交易误区 ................... 329 

13.2 期货交易素质 ................................ 331 

13.2.1 正确的投资观念 .............. 332 

13.2.2 良好的交易心态 .............. 332 

13.2.3 交易的基本素质 .............. 333 

13.2.4 影响交易获利的因素 ...... 335 

13.3 期货交易战术 ............................... 336 

13.3.1 金字塔式加码 .................. 336 

13.3.2 累进战术的应用 .............. 337 

13.3.3 平均价战术不可乱用 ...... 338 

13.3.4 反转战术的运用 .............. 339 

13.3.5 做反转要慎重 .................. 339 

13.3.6 把握输少赢多的机会 ...... 340 

13.3.7 清淡的月份不要做 .......... 341 

13.3.8 君子不立危墙之下 .......... 341 

13.3.9 合约要及时换月 .............. 342 

13.3.10 要把握抛空机会 ............ 343 

13.3.11 不要主观设想顶和底 .... 343 

13.3.12 规避赚钱变亏钱 ............ 344 

13.3.13 不要点太多火头 ............ 345 

13.4 善于利用信息 ............................... 345 

13.4.1 要有灵敏的嗅觉 .............. 345 

13.4.2 应做就去做 ...................... 346 

13.4.3 慎重考虑新闻反应 .......... 346 

13.4.4 善用消息决策，获取 

利润 .................................. 347 

13.5 止损是期货交易的生存法则 ....... 347 

第14章 套期保值和套利交易 .......... 349 

14.1 套期保值 ....................................... 350 

14.1.1 套期保值的原理 .............. 350 

14.1.2 套期保值的类型 .............. 351 

14.1.3 基差与套期保值 .............. 351 

14.1.4 影响套期保值效果的 

其他因素 .......................... 353 

14.2 套利交易 ....................................... 353 

14.2.1 套利交易概述 .................. 354 

14.2.2 套利交易的方法 ............... 354 

第15章 商品期货期权 ..................... 359 

15.1 初识期权 ........................................ 360 

15.1.1 什么是期权 ....................... 360 

15.1.2 期权的命名规则 ............... 361 

15.1.3 期权价格与标的物价格 

之间的关系 ....................... 361 

15.2 影响期权价格的因素 .................... 362 

15.2.1 期权的价格曲线 ............... 363 

15.2.2 时间价值权利金的 

减值 ................................... 365 

15.2.3 标的物的波动率 ............... 366 

15.2.4 两个次要因素 ................... 366 

15.3 期权的用途 .................................... 366 

15.3.1 为持有的标的资产 

提供保险 ........................... 367 

15.3.2 降低买入成本 ................... 367 

15.3.3 通过卖出看涨期权， 

增强持股收益 ................... 368 

15.3.4 通过组合策略交易，形成 

不同的风险和收益组合 ... 368 

15.3.5 进行杠杆性看多或看空的 

方向性交易 ...................... 368 

15.4 期权交易的合约 ........................... 368 

15.4.1 郑商所的白糖期权合约 ... 368 

15.4.2 大商所的豆粕期权合约 ... 369 

15.4.3 上期所的黄金和铜 

期权合约 .......................... 370 

15.4.4 中金所的沪深 300 

期权合约 .......................... 372 

15.5 期权交易的流程 ........................... 373 

15.6 期权的基本操作 ........................... 373 

15.7 期权的历史和发展 ....................... 378 

15.7.1 期权的起源 ...................... 378 

15.7.2 早期的期权交易 .............. 378 

15.7.3 现代期权 .......................... 379 

15.8 期权颠覆国际衍生品市场 ........... 379 

15.9 期权与期货的区别 ....................... 380