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第1章 新手入门：阐述期货
基础知识 1
1.1 资讯：期货市场的新资讯 2
001 首届中国国际期货论坛 2
002 期货公司新三板成员 2
003 期货市场累计成交量创
新高 2
004 期货服务三农新模式：
“保险+期货” 2
005 郑商所、大商所获新期权
交易 3
006 2016年期货公司分类评级
结果出炉 3
007 期货业首家公募基金公司
诞生 3
008 上期所发布商品指数系列 3
009 《期货法》立法进程
在推进 3
010 国内期货市场新品种
将不断增多 4
1.2 基础：了解期货基础内容 4
011 期货的概念 4
012 期货的作用 4
013 期货的组成元素 5
014 期货上市品种的特点 5
015 期货投资的特性 6
016 期货与现货的区别 7
017 期货与股票的区别 8
018 期货与期权的区别 8
1.3 术语：期货交易中的术语 8
019 期货中的“开仓” 9
020 期货中的“持仓” 9
021 期货中的“平仓” 9
022 期货中的“实物交割” 9
023 期货中的“爆仓” 9
024 期货中的“交易指令” 10
025 期货中的“单边市” 10
026 期货中的“基差” 10
027 期货中的“升贴水” 10
028 期货中的“仓储费” 10
029 期货中的“逼仓” 11
030 期货中的“佣金” 11
031 期货中的“日内交易” 11
032 期货中的“强行平仓” 11
第2章 奠定基础：了解市场
交易规则 13
2.1 制度：期货市场的制度 14
033 制度一：会员制度 14
034 制度二：涨跌停板制度 14
035 制度三：保证金制度 14
036 制度四：竞价交易制度 14
037 制度五：强行平仓制度 15
038 制度六：限仓制度 15
039 制度七：无负债制度 16
040 制度八：大户报告制度 16
2.2 功能：期货市场的功能 16
041 控制风险 17
042 发现价格 17
043 稳定供求 17
044 节约成本 18
045 拉动经济 18
2.3 合约：期货的交易合约 18
046 交易品种 19
047 交易单位 19
048 最小变动价位 19
049 涨跌停板幅度 19
050 合约交割月份 20
051 期货交易时间 20
052 最后交易日 21
053 交割时间 21
054 交割标准和等级 21
055 交割地点 22
056 交易保证金 22
057 交易手续费 22
第3章 全面掌握：常见期货种类
介绍 23
3.1 农产品期货 24
058 玉米 24
059 大豆 24
060 豆粕 25
061 豆油 26
062 小麦 26
063 棉花 27
064 白糖 28
065 油菜籽 29
066 菜粕 29
067 菜籽油 30
068 早籼稻 30
069 棕榈油 31
070 鸡蛋 32
071 玉米淀粉 32
072 粳稻 33
073 晚籼稻 34
3.2 有色金属期货 34
074 黄金 34
075 白银 35
076 铜 36
077 铝 37
078 铅 37
079 锌 38
3.3 材料类期货 38
080 天然橡胶 39
081 PTA 40
082 甲醇 40
083 玻璃 41
084 LLDPE 42
085 PVC 42
086 钢材 43
087 纤维板 44
088 胶合板 45
089 PP 45
090 热卷 46
3.4 能源类期货 46
091 焦炭 47
092 燃料油 47
093 铁矿石 48
094 焦煤 49
095 动力煤 49
096 硅铁 50
097 锰硅 51
098 沥青 51
3.5 金融类期货 52
099 股指期货 52
100 外汇期货 53
101 利率期货 53
3.6 其他类期货 54
102 电力期货 54
103 天气指数期货 55
104 房地产指数期货 55
105 绿豆期货 55
106 红小豆期货 56
第4章 观察了解：掌握市场
交易规则 57
4.1 了解：期货公司的信息 58
107 基本信息 58
108 人员信息 58
109 其他信息 58
4.2 知晓：期货公司的职责 58
110 客户服务职责 59
111 服务经理职责 59
112 出市代表职责 59
113 结算人员职责 59
4.3 管理：期货公司风险管理 60
114 公司风险管理措施 60
115 建立风险管理步骤 61
4.4 介绍：20强期货公司介绍 61
116 永安期货 61
117 国投安信期货 62
118 银河期货 63
119 广发期货 64
120 招商期货 64
121 光大期货 65
122 申银万国期货 66
123 中信建投期货 66
124 方正中期期货 67
125 中粮期货 68
126 华泰期货 69
127 长江期货 70
128 中国国际期货 70
129 南华期货 71
130 鲁证期货 72
131 瑞达期货 73
132 华信万达 74
133 宏源期货 74
134 新湖期货 75
135 兴证期货 76
第5章 实战入门：掌握期货
投资流程 77
5.1 类型：选择交易账户的类型 78
136 商品期货账户 78
137 金融期货账户 78
5.2 分析：选公司需考虑的问题 79
138 公司是否合法 79
139 资金是否安全 80
140 平台是否稳定 80
141 信誉是否良好 80
142 服务是否优质 80
143 资讯是否完善 81
5.3 熟悉：掌握期货开户的流程 82
144 开通期货账户 82
145 往账户注入资金 89
146 委托公司交易 91
147 查收核对单据 93
5.4 要点：异地开户有哪些要点 94
148 合法性：确保过程的
合法性 94
149 安全性：注重账户资金
安全 94
150 手续费：清楚开户的
手续费 94
5.5 销户：期货账户如何销户 95
151 流程：期货销户的总流程 95
152 条件：销户需满足的条件 96
第6章 善用工具：熟悉期货
交易软件 97
6.1 平台以及网银：期货网站与
网银操作 98
153 期货投资网站介绍 98
154 注册工行网上银行 110
155 开户预约的基本操作 112
156 银期转账的基本操作 114
6.2 电脑期货软件：“博易大师”
介绍 118
157 下载软件 118
158 安装软件 118
159 登录软件 119
160 界面介绍 120
161 K线功能 121
162 套利分析 121
163 商品叠加 122
164 退出软件 122
6.3 手机期货软件：“和讯期货”
介绍 122
165 软件下载及安装 123
166 软件注册及登录 123
167 基本功能的设置 124
168 期货产品的搜索 125
169 查看商品的走势 125
170 自选期货的添加 127
171 查看成交的明细 128
172 查看持仓的情况 129
173 查看商品的资讯 131
174 查看商品的F10 131
175 查看期货的要闻 132
176 添加常用期货公司 133
177 进行电话委托交易 134
6.4 微信期货平台：“国泰君安”
介绍 134
178 期货开户 134
179 预约开户 135
180 模拟仿真 136
181 行情交易 136
182 自助服务 137
第7章 理论夯实：期货市场定价
理论 139
7.1 理论一：持有成本理论 140
183 理论的概念介绍 140
184 理论的定价模式 140
185 分析出来的套利空间 141
186 应用于商品期货 141
187 应用于股指期货 141
188 应用于利率期货 142
189 应用于外汇期货 142
190 持有成本理论缺陷 142
7.2 理论二：预期理论 143
191 预期理论的产生 143
192 预期理论的概念 144
193 预期理论的作用 145
7.3 理论三：有效市场假说 145
194 理论的相关概述 145
195 理论的相关要点 145
196 有效市场的定义 146
197 有效市场的前提 146
198 弱式有效市场 147
199 半强式有效市场 147
200 强式有效市场 147
201 有效市场假说的局限 148
7.4 理论四：行为金融学 148
202 行为金融学的定义 149
203 行为金融学的应用 149
204 行为金融学的表现 149
第8章 逐渐提升：清楚套期
保值与投机 151
8.1 概念：什么是期货套期保值 152
205 期货操作的两个方向 152
206 套期保值的相关定义 152
207 套期保值的相关原理 153
208 套期保值的操作方法 153
8.2 卖出：什么是卖出套期保值 153
209 卖出套期保值的概念 154
210 期、现的价格下跌一致 154
211 期货价格下跌大于现货 154
212 期货价格下跌小于现货 155
213 期、现价格未跌而上涨 155
8.3 买入：什么是买入套期保值 156
214 买入套期保值的概念 156
215 期、现的价格上涨一致 156
216 期货价格上涨大于现货 157
217 期货价格上涨小于现货 157
218 期、现价格未涨而下跌 157
8.4 注意：套期保值应注意事项 158
219 注意选择期货合约 158
220 注意选择到期月份 158
221 注意选择恰当时机 159
222 注意套期保值比率 159
8.5 风险：套期保值的七种风险 159
223 转战海外市场 159
224 行情判断不准 160
225 基差背离严重 160
226 保证金额不足 161
227 移仓损失费用 161
228 实物交割费用 161
229 投机操作亏损 161
8.6 投机：什么是期货市场投机 162
230 期货投机的相关定义 162
231 期货投机的四个作用 162
232 期货投机者的三种分类 163
233 期货投机的两种方式 164
第9章 不断深入：学习期货
套利与止损 165
9.1 定义：阐述期货套利的定义 166
234 套利的定义 166
235 套利的作用 166
236 套利的方式 166
237 套利的原则 167
9.2 流程：掌握期货套利的流程 167
238 寻找期货合约 168
239 确定套利空间 168
240 制定套利方案 169
241 开始套利操作 169
9.3 事项：投资者套利须知的事项 169
242 价格异常也是合理 169
243 挑熟悉的合约操作 170
244 正确选择套利因素 170
245 注意合约的流动性 170
246 把控好账户的资金 170
247 不做“跨年”套利 170
248 逼仓时不进行套利 171
249 谨慎对待套利交割 171
250 要衡量佣金和利润 171
251 避免套利中的犹豫 171
9.4 策略：使用跨期套利的策略 171
252 跨期套利的概念 172
253 牛市套利的分析 173
254 熊市套利的分析 174
255 蝶式套利的分析 175
9.5 策略：使用跨市套利的策略 176
256 跨市套利的含义 176
257 跨市套利的特点 177
258 跨市套利的前提 178
259 跨市套利的方法 178
260 跨市套利的风险 179
9.6 策略：使用跨品种套利的策略 180
261 跨品种套利的概述 181
262 跨品种套利的步骤 181
9.7 止损：正确对待期货投资止损 182
263 为什么要止损 182
264 正确看待止损 182
265 止损正确策略 183
266 止损的小诀窍 184
9.8 盈亏：投资者盈亏阶段的过程 184
267 小盈大亏阶段 184
268 大盈大亏阶段 184
269 小盈小亏阶段 185
270 大盈小亏阶段 185
第10章 宏观掌控：分析期货的
基本面 187
10.1 宏观经济：期货宏观经济分析 188
271 宏观经济分析的定义 188
272 宏观经济分析的作用 188
273 宏观经济总需求的概念 188
274 影响总需求的相关因素 189
275 总需求之固定资产投资 189
276 总需求之国内需求 189
277 总需求之对外贸易 190
278 宏观经济总供给的定义 190
279 影响总供给的相关因素 191
280 反映总供给的相关指标 191
281 货币利率与宏观经济 191
282 货币汇率与宏观经济 192
283 货币供应量与宏观经济 192
284 宏观经济与财政政策 193
10.2 供与需：期货供给与
需求分析 193
285 供需模型的相关概述 193
286 需求曲线的相关概述 194
287 影响需求的相关因素 194
288 了解需求的价格弹性 195
289 供应曲线的相关概述 195
290 影响供应的四大因素 196
291 了解供应的价格弹性 196
10.3 类型一：农产品期货的
基本面 196
292 需求因素的相关分析 196
293 供给因素的相关分析 197
294 经济周期的相关分析 197
295 自然因素的相关分析 197
296 货币因素的相关分析 198
297 政策因素的相关分析 198
298 政治因素的相关分析 199
299 心理因素的相关分析 199
10.4 类型二：有色金属期货的
基本面 199
300 工业金属的相关分析 199
301 贵金属的相关分析 200
10.5 类型三：能源类期货的
基本面 200
302 受原国际油影响 200
303 价格波动周期频繁 200
304 石化产业链较复杂 201
305 产品价格有垄断性 201
10.6 类型四：金融类期货的
基本面 201
306 股指期货的相关分析 201
307 国债期货的相关分析 202
10.7 不足点：基本面分析的不足点 202
308 不能了解所有基本面 202
309 单一基本面影响程度大 202
310 存在基本面分析错误 203
311 价格与基本面因果关系 203
312 基本面的数据可能有误 203
第11章 核心探究：分析期货
价格走势 205
11.1 作用：价格分析的实际作用 206
313 找到最佳投资时机 206
314 找到出、入市时间 206
315 找到趋势变化信号 206
316 找到开立新头寸时机 206
11.2 形态：价格走势常见的形态 207
317 单顶和单底形态 207
318 “U”形底形态 207
319 “W”形底形态 208
320 “WV”形底形态 208
321 “WW”形底形态 208
322 “A”形顶形态 209
323 倒“U”形顶形态 209
324 “M”形顶形态 210
325 “MA”形顶形态 210
326 “MM”形顶形态 210
11.3 分析：利用顶部与底部分析 211
327 更高的底部、顶部 211
328 更高的顶部、底部 211
329 更低的顶部、底部 211
330 更高的底部、顶部 212
331 冲破之前的老顶部 212
332 跌破之前的老底部 212
333 次级反弹或更低的顶部 212
334 次级下跌或更高的底部 212
335 牛市未破原有顶部 213
336 熊市未破原有底部 213
11.4 趋势：用价格走势研究趋势 213
337 分析底部区间 214
338 分析顶部区间 214
339 分析时间长度 214
340 分析狭长区间 214
341 分析横向运动 214
342 横向运动发展区间 215
343 低价位的横向运动 215
344 大行情末期的趋势 215
11.5 规则：一些实用的变化规则 215
345 价格持续的天数 216
346 价格走势的快慢 216
347 涨跌时间的规律 216
348 价格走势的周期 217
349 价格逆转看趋势 217
350 推算趋势变化的价格 217
351 波动中获利不是上策 218
352 判断极限价格的规则 218
第12章 进阶高手：分析期货的
主要技术指标 221
12.1 K线：K线图相关分析 222
353 K线图的含义 222
354 孕育线形态 224
355 锤子底与上吊线形态 224
356 乌云盖顶形态 225
357 穿刺形态 226
358 黄昏星形态 226
359 十字星形态 227
360 三只乌鸦形态 227
361 红三兵形态 228
362 分手形态 228
363 约会形态 229
12.2 KDJ：KDJ指标相关分析 230
364 KDJ指标的原理 230
365 KDJ指标的计算 230
366 KDJ的超卖、买 231
367 KDJ的背离现象 231
12.3 RSI：RSI指标相关分析 232
368 RSI指标的原理 232
369 RSI指标的计算 232
370 RSI的应用方法 232
12.4 W%R：W%R指标相关分析 233
371 W%R指标的原理 233
372 W%R指标的应用 233
12.5 BIAS：BIAS指标相关分析 234
373 BIAS指标的计算 234
374 BIAS指标的应用 234
12.6 BOLL：BOLL指标相关分析 235
375 BOLL指标的原理 235
376 BOLL指标的计算 235
377 BOLL指标的应用 236
12.7 ARBR：ARBR指标相关分析 236
378 ARBR的指标原理 236
379 ARBR指标的计算 237
380 ARBR指标的应用 237
12.8 DMI：DMI指标相关分析 238
381 DMI指标的原理 238
382 DMI指标的计算 238
383 DMI指标的应用 238
12.9 MACD：MACD指标相关分析 239
384 MACD指标的原理 239
385 MACD指标的计算 239
386 MACD指标的应用 240
387 MACD指标的分析法 240
第13章 迈向成功：谨记期货
操作技巧 243
13.1 入市：入市应知的法则 244
388 价格跳空处入市 244
389 突破信号处入市 244
390 支撑、阻力位入市 246
391 根据回撤幅度入市 246
13.2 仓位：仓位设置的诀窍 247
392 注重仓位的原因 247
393 从风险角度考虑 247
394 从收益角度考虑 248
395 从连亏角度考虑 248
396 从止损方面考虑 248
397 从综合因素考虑 248
13.3 组合：组合投资的种类 249
398 品种之间组合 249
399 合约期限组合 249
400 商品风险组合 250
401 特殊方式组合 250
第14章 成功借鉴：期货成功
理论和定律 251
14.1 理论一：均线理论 252
402 什么是均线理论 252
403 均线理论的应用 252
404 均线投资的机会 253
405 分析均线的角度 253
406 均线投资的结论 254
407 均线实操的情况 254
408 使用需注意的事项 255
14.2 理论二：口袋理论 255
409 什么是口袋理论 255
410 多头合约的上涨 256
411 多头合约的下跌 257
412 空头合约的上涨 257
413 空头合约的下跌 258
14.3 理论三：盈亏不等理论 258
414 先赚后亏的情况 258
415 先亏后赚的情况 259
14.4 定律一：波浪定律 259
416 什么是波浪定律 259
417 波浪定律的原则 260
418 波浪中的5浪形态 260
419 波浪定律发展方式 260
420 波浪中的三角形态 261
421 波浪级别详细划分 261
422 什么是驱动浪形式 262
423 什么是推动浪形式 262
424 什么是延长浪形式 262
425 波浪定律中的比例 262
14.5 定律二：黄金定律 263
426 什么是黄金定律 263
427 黄金定律的特点 263
428 黄金定律的应用 263
第15章 强化意识：明白期货市场
风险 265
15.1 期货风险的来源 266
429 操作风险 266
430 市场风险 266
431 流动性风险 266
432 违约风险 267
15.2 期货典型的风险 267
433 经纪委托风险 267
434 价格波动风险 267
435 执行延迟风险 267
436 规则差异风险 267
437 强行平仓风险 268
438 实物交割风险 268
439 移仓成本风险 268
440 法律欠缺风险 268
15.3 股指期货的风险 269
441 行情预测失误 269
442 无效套期保值 269
443 保值头寸误用 269
444 基差波动剧烈 269
445 投资比率不当 270
446 杠杆使用不当 270
15.4 国债期货的风险 270
447 宏观因素带来的风险 270
448 利率波动带来的风险 271
449 资金流动带来的风险 271
450 制度缺陷带来的风险 271
451 系统故障带来的风险 271
15.5 技术面分析的误区 272
452 盲目追随市场形势 272
453 只看重期货价格 272
454 逆市场趋势而行 272
455 因小利失去大利 272
15.6 投资者自身的问题 273
456 盲目追捧某一期货 273
457 对资讯反应太过度 273
458 过度相信自己的判断 273
459 畏手畏脚错失良机 273
460 具有孤注一掷心理 274
15.7 防范陷阱注意事项 274
461 不轻易开户入市 274
462 不进行非法交易 275
463 不透露账户信息 276
464 不轻信他人承诺 276
465 不过分信任他人 277
466 不让他人代为交易 278
467 不忽视账号保证金 278
468 不轻视后续程序 279
