第一篇   投 资 基 础

第一章  投资概述 3

本章学习目标 3

引导案例 3

第一节  投资的概念 3

第二节  投资的过程 11

即测即练 14

本章小结 14

综合训练 15

第二章  投资环境 16

本章学习目标 16

引导案例 16

第一节  证券投资工具 17

第二节  证券市场交易机制 22

即测即练 30

本章小结 30

综合训练 31

第二篇  投 资 理 论

第三章  投资收益与风险 35

本章学习目标 35

引导案例 35

第一节  利率与收益率 36

第二节  单项资产的投资收益与风险 40

第三节  资产组合的投资收益与风险 47

即测即练 52

本章小结 52

综合训练 52

第四章  资产组合理论 55

本章学习目标 55

引导案例 55

第一节  风险态度与效用 57

第二节  资本配置 62

第三节  最优资产组合 68

即测即练 75

本章小结 75

综合训练 76

第五章  资产定价理论 77

本章学习目标 77

引导案例 77

第一节  资本资产定价模型 79

第二节  套利定价理论 86

第三节  因素模型 93

第四节  套利定价模型、资本资产定价模型以及因素模型的比较 98

即测即练 100

本章小结 101

综合训练 101

第六章  有效市场假说 104

本章学习目标 104

引导案例 104

第一节  有效市场假说概述 105

第二节  有效市场假说检验 109

第三节  不同市场有效性下的投资策略 115

即测即练 121

本章小结 121

综合训练 121

第三篇  投 资 分 析

第七章  债券投资分析 125

本章学习目标 125

引导案例 125

第一节  债券的价值分析 126

第二节  债券的久期与凸性 131

即测即练 143

本章小结 143

综合训练 143

第八章  股票投资分析 144

本章学习目标 144

引导案例 144

第一节  股息贴现模型 145

第二节  相对定价模型 150

即测即练 157

本章小结 157

综合训练 157

第九章  衍生证券价值分析 159

本章学习目标 159

引导案例 159

第一节  远期和期货的价值分析 160

第二节  互换的价值分析 169

第三节  期权的价值分析 174

即测即练 188

本章小结 188

综合训练 189

第四篇  投 资 评 价

第十章  投资评价 195

本章学习目标 195

引导案例 195

第一节  投资组合的业绩评价 196

第二节  投资组合的风险管理 202

即测即练 209

本章小结 209

综合训练 209

参考文献 211

附录 213

??

??

??

??

 投  资  学

目    录