目录 

第一篇  财务管理基础

第1章  财务管理总论 3

1.1  财务管理概述 3

1.1.1  财务管理的起源和发展 4

1.1.2  财务管理的内容 8

1.1.3  财务管理的环节 10

1.1.4  财务学的分类 11

1.2  财务管理的目标 11

1.2.1  企业的目标及其对财务管理的要求 12

1.2.2  企业财务管理的目标 12

1.2.3  财务管理目标的协调 15

1.3  财务管理的环境 17

1.3.1  财务管理环境的种类 18

1.3.2  财务管理环境的内容 18

1.3.3  财务管理环境对财务管理目标的影响 20

本章小结 21

即测即练 22

复习与思考题 22

练习题 22

案例分析 23

第2章  财务管理基本价值观念 25

2.1  资金的时间价值 26

2.1.1  资金的时间价值的概念 26

2.1.2  资金的时间价值的作用 26

2.1.3  资金的时间价值的计算 27

2.1.4  贴现率和期数的推算 34

2.2  利息率 35

2.2.1  利息和利率的表示 35

2.2.2  利率的决定因素 36

2.2.3  实际利率的计算 37

2.3  投资的风险价值 38

2.3.1  风险的概念 39

2.3.2  风险的种类 39

2.3.3  风险报酬 40

2.3.4  投资组合的风险与报酬 44

2.4  资本市场均衡模型 48

2.4.1  资本资产定价模型 48

2.4.2  套利定价理论 52

本章小结 54

即测即练 54

复习与思考题 54

练习题 55

案例分析 56

第二篇  筹资、投资与收益分配

第3章  资金筹措与预测 59

3.1  企业筹资概述 59

3.1.1  筹资的动机 60

3.1.2  筹资的要求 60

3.1.3  筹资的渠道与方式 60

3.1.4  筹资的种类 61

3.2  权益资金的筹集 63

3.2.1  吸收直接投资 63

3.2.2  发行股票 64

3.2.3  留存收益 70

3.3  负债资金的筹集 71

3.3.1  向银行借款 71

3.3.2  发行公司债券 74

3.3.3  可转换公司债券 78

3.3.4  融资租赁 81

3.4  资金需要量的预测 85

3.4.1  因素分析法 85

3.4.2  销售百分比法 85

3.4.3  资金习性预测法 87

本章小结 89

即测即练 90

复习与思考题 90

练习题 90

案例分析 91

第4章  资本成本和资本结构 96

4.1  资本成本 97

4.1.1  资本成本的概念和意义 97

4.1.2  个别资本成本的估算 98

4.1.3  综合资本成本 101

4.1.4  边际资本成本 101

4.2  杠杆效应 104

4.2.1  成本按习性的分类与盈亏平衡点的计算 104

4.2.2  经营风险与经营杠杆 105

4.2.3  财务风险与财务杠杆 108

4.2.4  复合杠杆作用与复合杠杆系数 109

4.3  资本结构 111

4.3.1  筹资的每股收益分析 111

4.3.2  最佳资本结构 112

本章小结 115

即测即练 115

复习与思考题 115

练习题 116

案例分析 117

第5章  项目投资管理 118

5.1  项目投资概述 118

5.1.1  项目投资的特点 119

5.1.2  项目投资的程序 119

5.1.3  项目计算期的构成和项目投资的内容 120

5.1.4  项目投资资金的投入方式 121

5.2  现金流量测算 121

5.2.1  现金流量的概念 121

5.2.2  现金流量的估计 122

5.2.3  利润与现金流量 123

5.2.4  所得税与折旧对现金流量的影响 124

5.3  投资决策评价方法 126

5.3.1  贴现评价法 126

5.3.2  非贴现评价法 130

5.4  投资决策评价方法的应用 131

5.4.1  单一的独立投资项目的财务可行性评价 131

5.4.2  多个互斥方案的比较与优选 132

5.4.3  多个投资方案组合的决策 133

本章小结 135

即测即练 135

复习与思考题 136

练习题 136

案例分析 137

第6章  证券投资管理 140

6.1  证券投资概述 141

6.1.1  证券与有价证券 141

6.1.2  证券市场 142

6.1.3  效率市场假说 144

6.1.4  证券投资的风险与报酬 146

6.2  债券投资 147

6.2.1  债券投资的目的和特点 147

6.2.2  债券的价值 148

6.2.3  债券的收益率 153

6.3  股票投资 154

6.3.1  股票投资的目的和特点 154

6.3.2  影响股票价格的因素 154

6.3.3  股票价值的评估 155

6.3.4  股票的收益率 157

6.3.5  股票投资分析 158

6.4  基金投资 160

6.4.1  投资基金的概念 160

6.4.2  投资基金的种类 161

6.4.3  投资基金的价值 163

6.4.4  投资基金的收益率 164

6.4.5  基金投资的优缺点 165

6.5  衍生金融资产投资 165

6.5.1  期权投资 165

6.5.2  认股权证 167

6.5.3  优先认股权 168

本章小结 169

即测即练 169

复习与思考题 169

练习题 170

案例分析 171

第7章  营运资金管理 174

7.1  营运资金的含义和特点 175

7.1.1  营运资金的含义 175

7.1.2  营运资金的特点 175

7.2  流动资金的管理 176

7.2.1  现金管理 176

7.2.2  应收账款管理 182

7.2.3  存货管理 188

7.3  流动负债的管理 194

7.3.1  短期借款 194

7.3.2  商业信用 196

7.4  营运资金政策 198

7.4.1  营运资金持有政策 198

7.4.2  营运资金筹集政策 199

本章小结 200

即测即练 201

复习与思考题 201

练习题 201

案例分析 203

第8章  收益分配管理 204

8.1  收益分配概述 205

8.1.1  制定收益分配政策应考虑的因素 205

8.1.2  股利分配的实质 206

8.1.3  股利理论 207

8.2  股利政策 209

8.2.1  常见的股利政策 209

8.2.2  股利政策的选择 212

8.2.3  目标股利支付比率的确定 212

8.3  收益分配的程序和方案 213

8.3.1  公司制企业的收益分配程序 213

8.3.2  股利支付形式 214

8.3.3  股利发放日期 215

8.4  股票股利与股票分割和回购 216

8.4.1  股票股利 216

8.4.2  股票分割 218

8.4.3  股票回购 219

本章小结 221

即测即练 222

复习与思考题 222

练习题 222

案例分析 224

第三篇  财务预算、控制与分析

第9章  财务预算 229

9.1  财务预算体系 230

9.1.1  全面预算的概念 230

9.1.2  全面预算的内容 230

9.1.3  财务预算在全面预算体系中的地位 231

9.2  财务预算的编制 232

9.2.1  现金预算 232

9.2.2  预计利润表 238

9.2.3  预计资产负债表 238

9.2.4  预计现金流量表 239

9.3  编制财务预算的特殊方法 240

9.3.1  弹性预算的方法 240

9.3.2  零基预算的方法 241

9.3.3  滚动预算的方法 243

本章小结 245

即测即练 246

复习与思考题 246

练习题 246

案例分析 249

第10章  财务控制 253

10.1  内部控制概述 254

10.1.1  内部控制的含义及其基本要素 254

10.1.2  内部控制的方式 254

10.2  财务控制的原则与种类 256

10.2.1  财务控制的原则 257

10.2.2  财务控制的种类 257

10.3  责任中心财务控制 258

10.3.1  责任中心的类型和考核指标 258

10.3.2  责任预算、责任报告与业绩考核 262

10.4  财务预警 264

10.4.1  财务失败预警 264

10.4.2  财务重整的方式 268

本章小结 269

即测即练 270

复习与思考题 270

练习题 270

案例分析 272

第11章  财务分析 274

11.1  财务报告概述 274

11.1.1  财务报告的目标 275

11.1.2  财务信息的质量要求 276

11.2  财务分析的内容与方法 277

11.2.1  资产负债表 277

11.2.2  利润表 279

11.2.3  现金流量表 281

11.2.4  财务报表附注 284

11.2.5  财务分析的基本方法 285

11.3  财务指标分析 286

11.3.1  偿债能力分析 287

11.3.2  运营能力分析 291

11.3.3  获利能力分析 295

11.3.4  发展能力分析 298

11.3.5  现金流量分析 300

11.4  财务综合分析 303

11.4.1  杜邦财务分析体系 303

11.4.2  沃尔比重评分法 304

本章小结 306

即测即练 306

复习与思考题 306

练习题 307

案例分析 309

第四篇  财务管理专题

第12章  企业价值评估 315

12.1  企业价值评估概述 316

12.1.1  企业价值评估的意义 316

12.1.2  企业价值评估的对象 316

12.2  企业价值评估的模型 317

12.2.1  现金流量折现模型 317

12.2.2  经济利润模型 323

12.2.3  相对价值模型 325

12.3  兼并与收购 328

12.3.1  兼并与收购的概念 328

12.3.2  并购的类型 329

12.3.3  并购的动因 331

12.3.4  并购的财务分析 333

12.3.5  企业并购的风险分析 338

12.3.6  反收购策略 339

12.4  剥离与分立 341

12.4.1  剥离与分立的含义 341

12.4.2  剥离与分立的种类 341

12.4.3  剥离与分立的动因 342

本章小结 343

即测即练 344

复习与思考题 344

练习题 344

案例分析 345

第13章  国际财务管理 350

13.1  国际财务管理概述 351

13.1.1  国际财务管理的概念 351

13.1.2  国际财务管理产生的背景 351

13.1.3  国际财务管理的内容 352

13.2  国际筹资管理 352

13.2.1  国际筹资的渠道与方式 352

13.2.2  国际筹资成本的分析与贷款货币的选择 354

13.3  国际投资管理 355

13.3.1  国际直接投资环境的特点和内容 355

13.3.2  国际投资环境分析的方法 356

13.3.3  国际直接投资风险评估与管理 357

13.3.4  国际投资项目效益分析 358

13.4  国际营运资金的管理 359

13.4.1  国际现金的管理 359

13.4.2  国际应收账款的管理 362

13.4.3  国际存货的管理 364

13.5  国际税务管理 366

13.5.1  国际双重征税及其解决 366

13.5.2  国际税务管理的方法 368

13.6  外汇风险管理 369

13.6.1  外汇风险的种类 370

13.6.2  外汇风险管理的程序和方法 371

本章小结 373

即测即练 373

复习与思考题 373

练习题 374

案例分析 374

参考文献 378

附录 379