目    录

第一章  证券投资基金概述 1

第一节  证券投资基金的含义和特点 1

一、证券投资基金的概念 1

二、证券投资基金的特点 2

三、证券投资基金与其他金融工具的

比较 3

第二节  证券投资基金的运作和参与主体 4

一、证券投资基金当事人 4

二、证券投资基金市场服务机构 5

三、证券投资基金监管机构和自律

组织 6

四、证券投资基金运作关系 7

第三节  证券投资基金的法律形式和运作

方式 7

一、证券投资基金的法律形式 7

二、证券投资基金的运作方式 8

【本章小结】 9

【翻转话题】 9

【课程思政案例】 9

【复习思考题】 10

第二章  证券投资基金的类型 13

第一节  按投资对象分类的证券投资

基金 14

一、股票基金在投资组合中的作用 14

二、股票基金与股票的区别 14

三、股票基金的类型 15

四、债券基金的类型 17

五、货币市场基金 18

六、混合基金及其分类 19

七、避险策略基金 19

第二节  按投资目标分类的证券投资

基金 20

一、增长型基金 20

二、收入型基金 22

三、平衡型基金 22

第三节  主动基金和指数基金 23

一、主动基金概述 23

二、指数基金的概念 23

三、指数基金的优缺点 24

四、指数基金的种类 24

五、指数基金的选择方法 24

六、指数基金的投资运作 25

七、指数基金的购买渠道 26

八、指数基金的发展历程 26

第四节  特殊类型基金 26

一、系列基金 27

二、基金中的基金 27

三、上市交易型开放式指数基金 27

四、QDII基金 31

五、基础设施公募REITs 32

【本章小结】 34

【翻转话题】 34

【课程思政案例】 34

【复习思考题】 35

第三章  证券投资基金的交易 37

第一节  证券投资基金的认购 37

一、开放式基金的认购 37

二、封闭式基金的认购 39

三、ETF和LOF份额的认购 40

四、QDII基金份额的认购 41

第二节  开放式基金交易 42

一、封闭期及基金开放申购和赎回 42

二、开放式基金的申购和赎回原则 42

三、开放式基金申购和赎回的场所

及时间 43

四、申购和赎回的费用及销售

服务费 43

五、申购份额及赎回金额的计算 44

六、开放式基金申购和赎回登记

及款项的支付 45

七、开放式基金巨额赎回的认定

及处理 46

八、开放式基金份额的转换、非交易

过户、转托管与冻结 46

第三节  封闭式基金交易 47

一、交易账户的开立 47

二、交易规则 47

三、交易费用 48

四、折(溢)价率 48

第四节  特殊基金交易 49

一、ETF的交易 49

二、LOF的交易 50

三、QDII基金的申购与赎回 50

【本章小结】 51

【翻转话题】 51

【课程思政案例】 52

【复习思考题】 53

第四章  证券投资基金募集 55

第一节  证券投资基金募集程序 55

一、证券投资基金募集申请 55

二、证券投资基金募集申请的注册 57

三、证券投资基金份额的发售 57

四、证券投资基金的合同生效 57

第二节  证券投资基金合同和托管协议 58

一、证券投资基金合同 58

二、证券投资基金托管协议 89

第三节  证券投资基金招募说明书 92

一、招募说明书封面应载明下列

事项 93

二、招募说明书正文 93

【本章小结】 101

【翻转话题】 101

【课程思政案例】 101

【复习思考题】 102

第五章  证券投资基金估值 104

第一节  证券投资基金估值概述 105

一、证券投资基金资产估值的

概念 105

二、证券投资基金资产估值的

意义 105

三、证券投资基金资产估值应注意的

问题 106

第二节  证券投资基金估值的原则

与方法 107

一、证券投资基金估值的原则 107

二、证券投资基金估值的方法 107

第三节  证券投资基金估值实务 110

一、证券投资基金资产估值的

责任人 110

二、证券投资基金的估值程序 110

三、计价错误的处理及责任承担 111

四、暂停估值的情形 111

五、QDII基金资产的估值问题 111

【本章小结】 112

【翻转话题】 112

【课程思政案例】 112

【复习思考题】 113

第六章  证券投资基金费用、利润分配

与税收 115

第一节  证券投资基金费用 115

一、基金费用的种类 116

二、各种费用的计提标准及计提

方式 116

三、不列入基金费用的项目 117

第二节  证券投资基金利润分配 118

一、证券投资基金利润 118

二、证券投资与基金利润有关的几个

财务指标 118

三、证券投资基金利润分配 119

四、证券投资基金份额的分拆、

合并 120

第三节  证券投资基金的税收 122

一、增值税 122

二、印花税 123

三、所得税 123

【本章小结】 124

【翻转话题】 125

【课程思政案例】 125

【复习思考题】 126

第七章  证券投资基金的信息披露 128

第一节  证券投资基金信息披露概述 129

一、证券投资基金信息披露的含义

与作用 129

二、我国证券投资基金信息披露的

制度体系 130

三、证券投资基金信息披露的

原则 131

四、证券投资基金信息披露的

分类 132

五、证券投资基金信息披露的禁止

行为 132

第二节  证券投资基金主要当事人的信息

披露义务 133

一、证券投资基金管理人的信息披露

义务 133

二、证券投资基金托管人的信息披露

义务 135

三、证券投资基金份额持有人的信息

披露义务 135

第三节  证券投资基金信息披露实务 136

一、证券投资基金募集信息披露 136

二、证券投资基金运作信息披露 138

三、特殊证券投资基金品种的信息

披露 143

【本章小结】 145

【翻转话题】 145

【课程思政案例】 145

【复习思考题】 147

第八章  证券投资基金投资管理 149

第一节  证券投资基金投资决策程序 149

一、证券投资基金的决策系统 150

二、证券投资基金的投资目标

和理念 154

第二节  证券投资基金组合管理 157

一、现代投资组合理论 157

二、资本市场理论 173

第三节  证券投资基金投资策略 182

一、被动投资和主动投资 183

二、资产配置和投资组合构建 186

【本章小结】 187

【翻转话题】 188

【课程思政案例】 188

【复习思考题】 189

第九章  证券投资基金风险管理 191

第一节  证券投资基金风险的类型 191

一、市场风险 192

二、流动性风险 193

三、信用风险 194

第二节  证券投资基金风险的测量 194

一、风险指标 194

二、风险敞口 195

三、风险价值 196

第三节  证券投资基金风险的管理 197

一、股票基金的风险管理 197

二、债券基金的风险管理 198

三、混合基金的风险管理 199

四、货币基金的风险管理 200

五、指数基金与ETF的风险管理 200

六、避险策略基金的风险管理 201

七、合格境内机构投资者(QDII)

基金的风险管理 201

【本章小结】 202

【翻转话题】 202

【课程思政案例】 202

【复习思考题】 203

第十章  证券投资基金业绩评价 205

第一节  基金业绩评价概述 206

一、证券投资基金业绩评价的概念、

目的及原则 206

二、投资基金业绩评价应考虑的

因素 207

第二节  绝对收益与相对收益 207

一、绝对收益 207

二、相对收益 209

三、风险调整后收益 209

四、特雷诺比率、詹森指数与证券

市场线的关系 211

五、基金业绩评价的基准组合 212

第三节  业绩归因 212

一、绝对收益归因 212

二、相对收益归因 213

【本章小结】 214

【翻转话题】 214

【课程思政案例】 214

【复习思考题】 215

第十一章  证券投资基金监管与职业

  道德 217

第一节  证券投资基金监管概述 217

一、证券投资基金监管的概念

及特征 217

二、证券投资基金监管的目标 218

三、证券投资基金监管的基本

原则 219

第二节  证券投资基金监管机构和行业

自律组织 220

一、中国证监会 220

二、中国证券投资基金业协会 222

三、证券交易所 223

第三节  证券投资基金监管实务 223

一、证券投资基金机构的监管 223

二、证券投资基金活动的监管 228

第四节  证券投资基金职业道德 230

一、守法合规 230

二、诚实守信 231

三、专业审慎 232

四、客户至上 232

五、忠诚尽责 233

六、保守秘密 234

【本章小结】 234

【翻转话题】 235

【课程思政案例】 235

【复习思考题】 236

参考文献 238