前言

算机技术的发展带来了许多学科的繁荣。要想深刻了解现代金融的内涵，更好地应用和发展它的理论与技术，离开计算机，没有计算，只能是空谈。希望本书以及作者其他相关著作的出版会对金融计算起到一定的促进作用。

本书每章对应一个金融方面的专题，内容相互独立。各章内容一般由三大模块组成：金融理论与模型、算法实现以及计算程序。其中的计算程序又是各章的重点内容。所有章节的内容都展现了作者一个研究项目的相关计算，既有金融理论又有在中国金融市场的实际应用背景。具体章节内容如下：

 第1章本书金融数据介绍

 第2章股票市场收益计算

 第3章固定收入证券计算

 第4章股本与市值比例计算

 第5章收益波动率计算

 第6章股票指数编制与计算

 第7章股权风险溢价计算

 第8章股票市场风险指标计算

 第9章股市风险指标分解算法

 第10章存贷款数据整理与分析

 第11章中国股市CAPM计算

 第12章中国股市CAPM验证

 第13章随机模拟基本技术

 第14章VaR计算与事后检验

 第15章利率期限结构计算

 第16章可转换债券定价计算

 第17章右截尾数据EM算法

本书选择SAS软件为应用平台，以作者《SAS编程技术与金融数据处理》为基础，全方位、深层次展现了SAS编程技巧，如SAS宏功能、数组方式和IML编程等方面的复杂应用。本书给出了多思路的算法实现，如第6章和第7章计算指数的两类算法实现。

本书不仅展现了应用SAS软件的技术，同时也会使读者对相关的金融专题有一个彻底的了解，会使读者的知识水平在金融理论、实务和统计模型的基础上，更深入到如何实现和应用。

本书有以下特点：

 以解决金融研究和实际问题为出发点，不仅仅以教学为目的，给出的许多算法和实现程序都具有相当的应用和参考价值；

 全方位、深层次地展现了SAS编程技术，会使读者的SAS编程技术水平跃上一个大台阶；

 每章的计算程序经过精心设计，思路清晰，许多语句都加上了注释，为阅读和理解本书内容提供了可靠的保证；

 为读者在今后的学习和实际工作提供了大量的可参考程序，可以作为有关SAS编程技术和金融计算的工具书使用。

本书适合多层次多专业的人士阅读，如数学、统计学、经济和金融等专业的本科生、研究生及相关部门的专业人员。

作者感谢两位恩师张尧庭教授和宋逢明教授多年来的教导和帮助，长期跟随他们进行教学和研究的工作经验是写作本书的必要条件之一。

感谢清华大学出版社的支持和帮助。

限于作者的水平，书中一定会存在不少不足之处，敬请读者提出宝贵建议并对讹误之处进行指正，以便再版时加以改进。

本书得到国家社会科学基金项目（02BJY132）和国家自然科学基金项目（70273016）的资助。

朱世武2003年11月于清华园zhushw@em.tsinghua.edu.cn