前    言

金融财务理论一般分为三大领域：①金融市场与金融机构，主要研究货币市场、资本市场、衍生市场、外汇市场、利率、汇率、中央银行、商业银行等内容；②公司金融财务，主要研究现金流与现值、净现值准则下的项目投资决策、资本市场的风险与回报、资本结构、股利政策、期权在企业中的应用、运营资本管理、公司并购与重组、公司财务预警等内容；③投资学，主要研究资本市场中的资产配置、投资组合、资本资产定价、套利定价、固定收益证券定价、股权定价、衍生品定价、资产组合管理等内容。这三部分相互联系，不能截然分开。本书主要介绍现代投资学中的资产配置、风险管理、资产定价等相关投资理论与方法及其Python应用。

由于历史的原因和国内文理科划分的原因，目前我国金融财务、会计等学科的研究和教学存在着许多要与国际脱轨的地方。国内关于金融投资、财务决策方面的教材大多属于文科范围，以定性描述为主，缺少理论分析、模型的建立和定量分析，难以适应与国际接轨以及当前我国金融财务、会计、统计、工商管理等专业的研究与教学。本书试图在现代投资理论的基础上，建立各种投资学模型，以供对投资学研究和教学感兴趣的读者参考。本书思路清晰、逻辑性强，以现代投资理论为基础，以定量分析方法、统计与优化模型为中心，在介绍各种投资理论的基础上，利用我国的实际数据，给出其理论与方法的Python应用，因而具有一定的理论深度与实用价值。本书注重理论与应用相结合，实例丰富且通俗易懂，重点讨论了现代投资学理论与投资方法中的Python应用过程。

本书遵循滋维?博迪的投资学教材内容体系，结构内容如下：第1章介绍金融市场环境；第2章介绍资产的时间价值及其Python应用；第3章介绍投资收益与风险及其Python应用；第4章介绍资产组合均值方差模型及其Python应用；第5章介绍存在无风险资产的均值方差模型及其Python应用；第6章介绍资本资产定价模型及其Python应用；第7章介绍指数模型及其Python应用；第8章介绍套利定价理论及其应用；第9章介绍有效市场假说；第10章介绍证券收益的实证依据；第11章介绍固定收益证券及其Python应用；第12章介绍权益证券及其Python应用；第13章介绍期权合约及其策略；第14章介绍Black-Scholes期权定价及其Python应用；第15章介绍二项式期权定价及其Python应用；第16章介绍期货合约定价、套期保值及其Python应用；第17章介绍投资组合管理与策略。

本书主要面向投资学、金融工程、金融学、金融专业硕士、经济学、财务管理、统计学、数量经济学、管理科学与工程、金融数学等专业的本科高年级学生与研究生。本书也是广东省学位与研究生教育创新计划项目(2015)的阶段性成果之一。

由于时间和作者水平的限制，书中难免出现一些纰漏，恳请读者谅解并提出宝贵意见。

编  者