第2版前言

金融计量学是一门实践性很强的课程，本书对第1版有关内容进行了修正和补充，并着重汇集了金融时间序列在金融、经济方面的理论、方法和应用。本书是笔者多年来在金融计量教学和研究基础上编写而成的，体现了较强的理论深度和学术前沿性，并针对我国金融市场的实际情况，进行了大量的实证分析和研究。

本书的最大特色在于： 将最新的金融高频数据、小波理论、分形理论和Copula函数等方面研究成果加进了本教材，使教材理论体系更加完善，弥补了传统教材的不足； 主要针对中国金融市场的实际问题，应用相关的计量理论和方法进行分析，每章都配备了大量的实证分析和案例研究，把理论和实践充分结合起来； 重点内容配合计量经济软件EViews等对每个理论、方法与模型加以实现，充分让学生掌握金融计量的基本理论、方法，懂得如何在实践中应用金融计量基本研究方法，解决金融市场的实际问题，并能应用相应的工具加以实现； 在内容安排上较为灵活，可以根据不同使用者需求，自由取舍，不影响本书的结构体系。

本书共14章，从内容上可以划分为以下三个部分。

第一部分包括第1章至第3章。第1章为金融计量学介绍，第2章和第3章为金融计量的基础理论、方法，这部分也是传统计量经济学的基础部分，可以根据实际学习需求自由取舍。如果已经学过计量经济学初步内容，那么这部分内容可以忽略，不用去学习。

第二部分包括第4章至第7章。这部分内容是传统金融计量学的核心部分，重点介绍金融计量中变量一阶矩、二阶矩建模与应用，以及多变量之间的关系。波动建模中重点介绍了SV模型及其应用，这部分内容至今也很少有教材介绍。

第三部分包括第8章至第14章。这部分介绍了金融计量学应用以及一些最新的数据处理方法。第8章介绍了CAPM理论与实证分析； 第9章介绍了有效市场假说理论与事件研究法，并对中国金融市场做了实证分析； 第10章详细介绍了常见的金融风险度量方法并指出VaR方法的局限性； 第11章是有关金融高频数据方法及应用，这部分内容相关教材还比较少见； 第12~14章介绍了近年来在金融数据处理方面的新方法，分别介绍了Copula、小波和分形，着重介绍了基础理论及其在金融市场中的应用。

在编写本书过程中，重点突出基础理论、方法与金融市场的案例分析，也适时加入金融计量研究领域的一些前沿问题，使学生在掌握传统的金融计量内容的同时，也了解最新的金融计量研究前沿进展。另外，为了使学生学习方便，提供了免费的数据下载。

朱鹏飞、张仁坤、王雅梅、林玉婷、郭溪发、吴幼妹等提供了基础资料，并参与校对工作，在此表示感谢！

由于编者水平有限，不当之处在所难免，恳请同行专家和读者批评指正，并提出宝贵意见和建议。

唐勇2019年1月1日于福州大学旗山湖畔