图书目录

目 录

第一部分 序言

第1章 仅供初学者参考 2

本章要义 2

期货市场的本质 2

交割 3

合约明细 3

交易量和未平仓量 8

对冲 9

金融期货对冲 12

交易 14

委托类型 15

手续费和保证金 18

税负考虑 18

第2章 基本面分析对技术面分析大讨论 20

第二部分 图形分析和技术指标

第3章 图形:预测工具还是民间传说? 24

第4章 图形类型 32

柱状图 32

连接的合约系列:最近期货和连续期货 36

仅收盘价(线性)图 37

点数图 38

蜡烛图 39 

第5 章连接合约用于长期图形分析:最近期货和连续期货41 

连接合约图形的必要性 41 

产生连接合约图形的方法 42 

图形分析中的最近期货和连续期货 44 

结论 46 

第6 章趋势52 

用最高价和最低价来界定趋势 52 

TD 线 60 

内部趋势线 67 

移动平均 72 

第7 章交易区间75 

交易区间:交易考虑 75 

交易区间突破 78 

第8 章支撑和阻力81 

最近期货或连续期货? 81 

交易区间 81 

前期主要高点和低点 83 

相对高点和相对低点的集中 90 

趋势线、通道和内部趋势线 95 

价格包络带 95 

第9 章图形形态98 

一天形态 98 

连续形态  111 

顶部和底部结构 122 

第10 章图形分析仍然有效吗?134 

第11 章技术指标139 

什么是指标? 139 

基本指标计算 140 

比较指数 141 

移动平均类型 149 

震荡指标和交易信号 151 

指标谜思 153 

指标“类型” 155 

结论 156 

第三部分图形分析对于交易中的应用

第12 章趋势中建仓和金字塔交易法158 

第13 章选择止损点164 

第14 章设置目标和其他头寸退出标准169 

以图形为基础的目标 169 

测量价格动态 169 

7 的规则 173 

支撑和阻力位 175 

超买/ 超卖指标177 

德马克序列 178 

相反意见 182 

跟踪止损 183 

市场观点的变化 183 

第15 章图形分析中最重要的规则184 

失败的信号 184 

多头陷阱和空头陷阱 185 

假趋势线突破 189 

重回尖峰极点 191 

回到宽幅游走日极点 194 

反预期突破旗形或三角旗形 196 

正常突破后旗形或三角旗形反向突破 200 

刺穿顶部和底部结构 202 

打破曲率 206 

失败信号的未来可信性 206 

结论 207 

第四部分交易系统和绩效测量

第16 章技术交易系统:结构和设计210 

机械交易系统的好处 210 

三种基本类型系统  211 

趋势追踪系统 212 

标准趋势追踪系统的10 个常见问题 219 

对基本趋势追踪系统的修改建议 222 

反趋势系统 229 

反趋势系统类型 229 

多样化 230 

趋势跟踪系统常见问题重温 232 

第17 章原创交易系统的例子234 

宽幅游走日系统 234 

奔日突破系统 241 

每日清单 242 

参数 242 

参数组列表 243 

奔日连续记数系统 246 

结论 251 

第18 章选择最佳的期货价格序列进行系统测试252 

实际合约序列 252 

最近期货 253 

固定前移(“永续”)序列 253 

连续(价差调整)价格序列 255 

比较序列 258 

结论 259 

第19 章测试和优化交易系统261 

精心选择的例子 261 

概念和定义 263 

选择价格序列 265 

选择时期 265 

现实假设 267 

最优化系统 268 

最优化神话 269 

测试与拟合 281 

关于模拟结果的真相 282 

多市场系统测试 284 

负面结果 285 

构建和测试交易系统的十个步骤 285 

关于交易系统的结论 286 

第20 章如何评估过往业绩?289 

风险调整后的回报衡量方法 292 

比较风险调整后回报表现指标 301 

哪个回报/ 风险指标是最好的?303 

看得见的业绩衡量 304 

水下曲线 309 

投资见解  311 

第五部分基本面分析

第21 章四种常见的错误,或者怎样才能不犯错314 

五个小情景 314 

14 个常见的错误 316 

第22 章供给—需求分析:基本的经济理论326 

供给和需求的定义 326 

数量化需求存在的问题 328 

理解消费和需求的区别 329 

考虑需求的必要性 332 

考虑需求的可能方法 334 

极度缺乏弹性的需求(相对于需求有弹性的供给) 336 

为什么传统的基本面分析在黄金市场里不适用? 337 

第23 章基本面分析的类型338 

老手的方法 338 

平衡表 338 

相似季节法 339 

回归分析 339 

指数模型 340 

第24 章预期的角色342 

用前一年的预测而不是最后修正的统计值 342 

在价格预测模型中加入预期作为一个变量 343 

在实际统计中预期的影响 343 

定义新玉米的预期 343 

第25 章考虑通胀345 

第26 章季节性分析351 

季节性交易的定义 351 

现货与期货价格季节性的比较 351 

预期的角色 352 

它是真的还是它只是概率? 352 

计算季节性指数 353 

第27 章分析市场反应364 

评估重复性事件的市场反应 364 

独立事件 370 

市场反应分析的局限性 371 

第28 章建立一个预测模型:逐步完成法373 

第29 章基本面分析和交易376 

基本面分析和技术面分析的对比:一个更需要注意的课题 376 

基本面分析的三大陷阱 376 

将基本面分析与技术分析和现金管理结合起来 384 

为什么要进行基本面分析? 385 

基本面分析会立即打折吗? 386 

使新闻迎合价格变化 389 

基本面变化:长期影响与短期反映 390 

总结 393 

第六部分期货价差与期权

第30 章价差交易的概念与机制396 

简介 396 

价差——定义和基本概念 396 

为什么交易价差? 397 

价差的类型 398 

通用的规则 399 

通用规则——适用性和不适用的地方 399 

价差而不是直接交易——一个案例 401 

有限风险价差 402 

价差交易——分析和方法 404 

陷阱和注意点 405 

第31 章跨商品价差:确定合约比率407 

第32 章股指期货中的价差交易414 

场内股指价差 414 

跨市场股票指数价差 415 

第33 章货币期货的价差交易424 

跨货币价差 424 

同一货币价差 426 

第34 章期货期权简介430 

预备工作 430 

决定期权费的因素 432 

理论和实际的期权费 435 

德尔塔(中性对冲比率) 436 

第35 章期权交易策略438 

比较交易策略 438 

关键交易策略的损益表 440 

第七部分实用交易指南

第36 章计划交易法506 

步骤一:确定一个交易哲学 506 

步骤二:选择交易的市场 506 

步骤三:明确提出风险控制计划 507 

步骤四:建立一个例行的计划时间 510 

步骤五:保留交易员的电子表格 510 

步骤六:记录交易员日记 512 

步骤七:分析个人交易 513 

第37 章 75 条交易规则和市场观察515 

进入交易 515 

退出交易和风险控制(资金管理) 517 

其他风险控制(现金管理)规则 517 

持有和退出盈利交易 518 

其他原则和规则 519 

市场规律 520 

分析和回顾 521 

第38 章 50 个专业的市场教训522 

附录A 回归分析介绍 534 

基本原理 534 

最佳拟合的意义 536 

一个实际的例子 538 

回归预测的可信性 539 

附录B 初级统计回顾 540 

离散程度 540 

概率分布 542 

阅读正态曲线(Z)表格546 

答案 546 

总体和样本 548 

从样本统计量估计总体均值和标准差 549 

抽样分布 549 

中心极限定理 551 

均值的标准误差 554 

置信区间 554 

t检验556 

答案 558 

附录C 检查回归等式的显著性 561 

总体回归直线 561 

回归分析的基本假设 562 

检验回归系数的显著性 562 

回归的标准误差 568 

单个预测的置信区间 568 

外推 570 

决定系数(r2) 571 

伪(“无理”)相关 574 

附录D 多元回归模型 576 

多元回归基础 576 

在多元回归模型中使用t检验578 

回归标准差 580 

个体预测的置信区间 580 

R2 和修正R2  580 

F检验 582 

分析一个回归过程 584 

附录E 分析回归方程586 

极端值 586 

残值图 586 

自相关的定义 588 

衡量自相关的一个指标——杜宾-瓦特森(DW)统计 588 

自相关的含义 591 

遗漏变量和时间趋势 591 

虚拟变量 595 

多重共线性 599 

附录:高级话题 601 

剔除自相关的转换 603 

异方差性 605 

附录F 应用回归分析时的实践考虑 607 

确定因变量 607 

选择自变量 608 

预测期之前的价格是否应该被包含在内? 609 

选择调查期的长度 610 

预测误差的来源 610 

模拟 612 

逐步回归 612 

逐步回归法案例 614 

总结 614 

参考文献615