目    录

第一章  总论   1

第一节  财务管理概述   1

一、财务管理的产生和发展   1

二、财务管理的内容   3

第二节  财务管理的目标   12

一、财务管理目标的含义、作用和特征   12

二、财务管理的总体目标   13

三、财务管理目标的协调   14

四、影响财务管理目标实现的因素   15

第三节  财务管理的环境   17

一、经济环境   17

二、法律环境   19

三、金融环境   27

本章小结      34

课后习题      34

第二章  财务管理的价值观念   37

第一节  货币时间价值   37

一、货币时间价值概述   38

二、货币时间价值的计算   39

三、年金终值与现值   43

四、货币时间价值的应用   50

五、货币时间价值的特殊问题   51

第二节  投资的风险报酬   54

一、风险报酬的概念   54

二、单项投资风险报酬率的评估   55

三、投资组合风险报酬率的评估   58

四、资本资产定价模型   62

本章小结      66

课后习题      66

第三章  筹资管理   71

第一节  筹资管理概述   71

一、企业筹资的动机   72

二、企业筹资管理的要求   73

三、企业筹资的种类   73

四、筹资渠道与筹资方式   74

第二节  资金需要量预测   76

一、因素分析法   77

二、比率预测法   77

三、资金习性预测法   78

第三节  权益资金筹资   81

一、吸收直接投资   81

二、发行股票   85

三、利用留存收益   91

第四节  负债资金筹资   92

一、银行借款   92

二、发行债券   97

三、融资租赁   103

四、商业信用   106

第五节  衍生工具筹资   109

一、可转换债券   109

二、优先股   112

第六节  资本成本   115

一、资本成本概述   115

二、资本成本的作用   116

三、个别资本成本   116

四、综合资本成本的计算   118

第七节  杠杆效应   119

一、成本习性、边际贡献和息税前利润   120

二、经营杠杆效应   120

三、财务杠杆效应   122

四、复合杠杆效应   123

第八节  资本结构   123

一、资本结构概述   124

二、资本结构决策方法   125

本章小结   128

课后习题   128

第四章  投资管理   133

第一节  投资管理概述   133

一、企业投资的意义   134

二、企业投资的类型   134

第二节  现金流量   136

一、现金流量的概念和假设   136

二、现金流量的内容   137

第三节  项目投资管理   140

一、项目投资的含义   140

二、项目投资决策评价指标   140

第四节  项目投资决策的应用   148

一、独立投资方案的决策   148

二、互斥投资方案的决策   151

三、固定资产更新决策   153

第五节  证券投资管理   154

一、证券概述   155

二、证券投资概述   155

三、证券交易   157

四、证券投资决策   158

本章小结      161

课后习题      162

第五章  营运资金管理   167

第一节  营运资金概述   167

一、营运资金的含义及特点   167

二、营运资金管理的基本要求   169

第二节  现金管理   172

一、现金管理的目标   172

二、持有现金的动机   172

三、现金的持有成本   173

四、最佳现金持有量的确定   174

五、现金的日常管理   177

第三节  应收账款管理   178

一、应收账款管理的目标   178

二、应收账款的功能与成本   179

三、信用政策   180

四、应收账款的日常管理   185

第四节  存货管理   188

一、存货管理的目标   188

二、存货的功能与成本   189

三、存货控制的方法   190

四、存货的日常管理   195

本章小结      196

课后习题      197

第六章  利润分配管理   201

第一节  利润分配管理概述   201

一、利润的构成   201

二、利润分配的原则   202

三、利润分配的内容   203

四、利润分配的顺序   204

第二节  股利理论   205

一、股利无关论   205

二、股利相关论   206

第三节  股利政策   209

一、股利政策的影响因素   210

二、股利政策的评价指标   213

三、股利政策的类型   214

四、股利支付的方式与程序   217

第四节  股票分割与股票回购   220

一、股票分割   220

二、股票回购   222

本章小结      223

课后习题      224

第七章  财务分析   229

第一节  财务分析概述   229

一、财务分析的意义   229

二、财务分析的内容   230

三、财务分析的方法   230

第二节  偿债能力分析   235

一、短期偿债能力分析   235

二、长期偿债能力分析   238

三、偿债能力的其他影响因素   241

第三节  营运能力分析   242

一、流动资产营运能力分析   242

二、固定资产营运能力分析   244

三、总资产营运能力分析   245

第四节  盈利能力分析   246

一、营业毛利率   246

二、营业净利率   246

三、总资产净利率   247

四、净资产收益率   248

五、上市公司盈利指标分析   249

第五节  综合财务分析   251

一、杜邦分析法   252

二、沃尔评分法   255

本章小结      257

课后习题      258

附录   263

附录A  复利终值系数表   263

附录B  复利现值系数表   265

附录C  年金终值系数表   267

附录D  年金现值系数表   269

参考文献   271