目    录　　

第一章  导言 1

第一节  投资银行的发展历程 2

一、投资银行的起源与发展 2

二、投资银行与商业银行的

分合历程 6

第二节  投资银行概述 8

一、投资银行的内涵与功能 8

二、投资银行和商业银行的

联系与区别 9

第三节  投资银行的组织结构与发展

模式 11

一、投资银行的组织结构 11

二、投资银行的模式演变 14

第四节  投资银行与金融科技 15

财商小剧场 17

本章小结 18

练习与思考 19

第二章  投资银行核心业务：

证券的发行与承销 21

第一节  证券的发行与承销 23

一、证券发行 23

二、证券承销 28

第二节  股票的发行与承销 31

一、股票发行 31

二、股票承销 33

第三节  债券的发行与承销 40

一、债券发行 40

二、债券承销 41

第四节  金融科技在证券发行与

承销中的应用 45

财商小剧场 47

本章小结 48

练习与思考 49

第三章  投资银行核心业务：

企业并购 51

第一节  企业并购概述 52

一、并购的内涵与分类 52

二、并购的经济学理论 55

第二节  企业并购运作 58

一、企业并购运作流程 60

二、企业并购效应分析 64

第三节  反收购、杠杆收购与管理层

收购 65

一、反收购措施的动因及措施 65

二、杠杆收购概述 71

三、管理层收购概述 73

第四节  金融科技在企业并购中的应用 76

财商小剧场 78

本章小结 79

练习与思考 80

第四章  投资银行核心业务：

资产证券化 83

第一节  资产证券化概述 85

一、资产证券化的内涵与特征 85

二、资产证券化的类型 86

第二节  资产证券化运作 89

第三节  资产证券化的风险与控制 95

一、资产证券化的风险 95

二、资产证券化的风险控制 95

第四节  金融科技在资产证券化中的

应用 99

财商小剧场 100

本章小结 102

练习与思考 103

第五章  投资银行零售经纪业务 105

第一节  证券经纪业务 106

一、证券经纪业务概述 107

二、证券经纪业务运作 108

第二节  证券投资基金业务 112

一、证券投资基金的含义 113

二、证券投资基金的特征 114

三、证券投资基金的分类 114

四、证券投资基金的运作流程 116

第三节  金融科技助力证券经纪业务 119

财商小剧场 121

本章小结 124

练习与思考 125

第六章  投资银行直接投资业务 128

第一节  直接投资业务概述 129

一、直接投资业务的内涵与原则 129

二、直接投资业务的类型与

退出机制 131

第二节  直接投资业务运作 134

一、风险投资业务运作 134

二、私募股权投资业务运作 142

第三节  金融科技在直接投资业务中的

应用 145

财商小剧场 146

本章小结 147

练习与思考 148

第七章  投资银行金融衍生工具业务 151

第一节  金融衍生工具业务概述 152

一、金融衍生工具类型 153

二、金融衍生工具业务功能 156

第二节  金融衍生工具定价 162

一、供需定价与无套利定价的差别 162

二、利用无套利定价理论定价衍生

工具 163

第三节  金融科技的应用 165

财商小剧场 169

本章小结 171

练习与思考 173

第八章  投资银行内部、外部监管 175

第一节  投资银行内部监管：风险管理 176

一、投资银行的风险管理 176

二、投资银行的风险价值 177

第二节  投资银行内部监管：内部控制 181

一、投资银行的内部控制 181

二、投资银行的自律组织 182

第三节  投资银行的外部监管 184

一、投资银行外部监管的含义及

原则 184

二、投资银行的监管内容 194

第四节  金融科技在投资银行监管中的

应用 200

财商小剧场 203

本章小结 205

练习与思考 207

附录  练习与思考答案 210

参考文献 232