本书共分为11章，主要内容包括：绪论；资金的时间价值与金融系统；金融市场的期望效用理论；金融风险及其度量；风险态度及其度量；基本经济框架与资产定价；两资产组合理论；均值-方差效用下的投资组合选择；资本资产定价理论；套利定价模型；有效市场假说与资本配置效率。 为适应财经类院校本科理论教学改革的需要，本书在内容上突出理论与实际相结合，更注重实践性。本书适合作为财经类本科院校经济与管理类专业的教材，也可供相关从业人员参考。

马孝先，男，1963年9月出生，副教授，管理学博士，金融专业、软件专业硕士生导师。主要研究方向是资产定价、风险度量与计算金融。主持或参与国家及省部级课题多项，在美国金融年刊等杂志发表论文多篇,国际著名杂志European Journal of Operational Research、Annals of Finance、Applied Mathematics and Computing等评审，经济学会、管理学会与电子学会等会员。已讲授本科与研究生的《金融经济学》课程6年，对国内同行的多种教材比较熟悉。

前 言 金融经济学是金融、投资等各专业的核心课程。用经济学的一般原理和方法来分析金融问题，是金融学的微观经济学的理论基础。作为金融研究的入门，它主要侧重于提出金融所涉及的基本经济问题，建立对这些问题进行分析的基本概念、理论框架和一般原理以及在此框架下应用相关原理解决各个相关问题的简单理论模型。这里所建立的概念、框架和原理，如时间和风险、资源配置的优化、风险的禀性和测度、资产的评估等，是金融各具体领域理论研究的基础——从资产定价、投资、风险管理、国际金融到公司财务、公司治理、金融机构、金融创新以及金融监管和公共财务。它把现代金融理论中的许多原理、方法纳入统一的理论框架进行阐述和演绎。它主要研究市场经济条件下的资源利用问题。为了能够与读者分享我们在财经类院校近10年的金融经济学教学体会与经验，我们编写了本书。本书以适应理论教学改革的需要为出发点，努力贴近本科教学实际，突出应用能力培养，强化实践性教学环节，把握“理论与实践”并重的原则，从内容到形式上都力求有所突破与创新。 全书共分为11章，各章主要内容分别说明如下。 第一章，绪论。该章作为统领全书内容的章节，主要介绍金融经济学的研究对象与研究方法，讲述金融经济学的发展历史以及金融经济学的研究主题。 第二章，资金的时间价值与金融系统。从资金的时间价值作为起点，以金融系统作为金融经济学研究生态，介绍资产定价的金融思想，建立对金融经济学的基本认识。 第三章，期望效用理论。从偏好关系的概念入手，建立了金融不确定性环境下偏好选择与决策原则，并对期望效用理论的存在性与局限性进行了阐释。 第四章，金融风险及其度量。对金融风险的基...