《固定收益证券（第2版）》在内容上吸收了近年来固定收益证券方面的理论研究成果，同时紧密联系固定收益证券、衍生产品市场发展及投资实践的**动态，通过介绍大量的实际案例，深入浅出地诠释了全书内容，使读者在掌握专业理论知识的同时，能够迅速提高固定收益证券分析与操作的能力。 《固定收益证券（第2版）》共分为8章，主要内容包括固定收益证券基础、债券价格与利率、利率期限结构的理论与拟合、利率期限结构的动态模型、固定收益证券投资管理、固定收益衍生产品概述、固定收益衍生产品定价模型、内嵌期权固定收益类产品的价值分析。 《固定收益证券（第2版）》既可以作为高等院校金融、经济、管理等相关专业的高年级本科生和硕士研究生的教材，也可以作为理论研究人员和金融从业者的参考书。

张雪莹，山东财经大学经济与管理学院副教授。主要从事金融市场、证券等研究。从教以来，一直强调教学与时俱进，贴合时代需求。在教学上力图改变学生专业学习上理论有余而实践不足的现状，积极培养学生在专业学习上的发展和创新精神。多篇学术论文和设计作品在国内的核心刊物和中文核心刊物上发表。

序 　　2013年4月，张雪莹副教授给我带来了他撰写的《固定收益证券》书稿。我利用业余时间陆续看完了这部书稿，觉得它既承续了以往同类教材的逻辑体系和理论框架，又体现了其特有的实践性、操作性和新颖性，在固定收益证券理论和实务的中国化方面有着鲜明的特色。回想起雪莹在攻读博士学位阶段的执着追求，我又看到了他10多年在这一领域辛勤耕耘的一颗硕果。 　　本书的第一个特点是实践性。目前，国内各种固定收益类教材很多，但大多沿袭了国外的编写模式。然而中国从2010年起已成为世界第二大经济体，随着金融创新速度的加快，固定收益证券市场不断扩大，品种也不断增加，操作模式和管理都形成了中国自有的一套体系和特色。如果学生只看国外模式的教材，就只能了解国外的固定收益品种和运行模式，难以了解中国固定收益证券市场的实际状况，学生走出校门后将难以快速融入中国的资本市场，难以承担起相应的投资管理责任。而本书在贴近中国固定收益证券市场方面迈出了很大的步伐，每一章都融入了中国固定收益证券市场的实际状况，介绍了中国固定收益证券市场的产品、市场分类及相关的运行机制。在第三章的利率期限结构的理论与拟合中，作者用中国的市场数据拟合了利率期限结构变动的三维图形，让读者能够更直观地了解中国的利率期限结构。在第五章的固定收益证券投资管理中，作者更多地运用中国固定收益证券市场的实际数据来解释证券投资管理理论，不仅给学生带来亲近感，而且对学生更好地理解中国固定收益证券市场具有很高的参考价值。 　　本书的第二个特点是操作性。在本书各章涉及有计量分析内容的部分，都对模型的证明过程进行了展示，同时对中国固定收益证券市场的案例进行详细分...