"本书以资产定价为主线,首先讲述了无套利定价和均衡定价两种资产定价方法，然后讲述了各种资产定价的模型，包括债券定价模型、以股票为代表的风险资产的定价模型、金融衍生产品定价模型、期权定价模型,并按难易程度,先后讲述单期定价模型和跨期定价模型，最后介绍了MM理论以及行为金融学。 本书可作为经济管理类专业本科生、硕士生专业课教材，也可作为理工科专业学生的选修课教材，还可供从事金融工作的人员参考。"

佟孟华，经济学博士，东北财经大学经济学院教授、博士生导师，主要研究方向：数理金融与实证金融、营销工程与管理。

第4版前言 自2006年本书问世以来，承蒙众多院校选用为教材，其间收到来自师生们诸多宝贵意见与建议。这些反馈为本书的持续完善提供了有力指引，也促使我们相继推出第2版和第3版。如今，在广大读者、同行的热心帮助及各方大力支持下，我们满怀诚意推出第4版教材，以期更有效地满足广大读者教学与科研需求。 第4版教材旨在为读者打造更优质的学习体验，针对例题和习题板块做了精心打磨与拓展。新增例题和习题紧密围绕资产定价领域的核心知识点，旨在让读者通过大量实际案例的分析与练习，熟练掌握资产定价理论与方法，积累分析经验，提升其在金融资产定价领域的实操能力。新增内容如下。 第1章，围绕风险态度判断、效用函数性质、套利机会分析等知识点进行例题和习题的增补。通过多个实例，如不同经济主体在彩票博弈、公平游戏中的决策分析，加深读者对风险偏好类型判断及期望效用计算的理解。同时，详细阐述套利机会的识别与分析，引导读者掌握市场定价原理，为后续深入学习奠定基础。 第2章，新增例题涵盖复杂投资组合决策、不同利率环境下债券价值计算、久期和凸度的实际应用等。例如，设备购置决策中，运用现金流现值分析确定最佳购买时机； 在债券价格波动分析中，通过久期和凸度计算精准衡量价格变化，帮助读者深刻理解固定收益证券投资策略与风险评估方法，并配有相应习题。 第3章，新增习题涉及投资项目可行性评估、投资组合收益与风险计算、证券市场线方程推导及应用等。这些习题旨在强化读者在实际投资场景中，运用模型进行投资决策和风险分析的能力，提升其金融投资分析专业素养。 第4章，新增习题聚焦双因子模型的应用，以期让读者...